Devon Energy Corp. (NYSE:DVN)

A análise dos dados demonstra flutuações significativas nos encargos e benefícios fiscais ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação considerável nas três categorias de despesas com imposto de renda.

Despesa corrente de imposto de renda (benefício)

Em 2018, registrou-se um benefício fiscal substancial, com valor negativo de US$ 70 milhões. Este valor diminuiu para um benefício menor em 2019 (US$ -5 milhões), seguido por um benefício ainda menor em 2020 (US$ -219 milhões). Em 2021, houve uma inversão para uma despesa de US$ 16 milhões, que aumentou drasticamente em 2022, atingindo US$ 559 milhões. A trajetória indica uma mudança de uma posição predominantemente favorável para uma posição de despesa fiscal crescente.

Despesa com imposto de renda diferido (benefício)

Em 2018, a despesa com imposto de renda diferido apresentou um valor positivo considerável, de US$ 226 milhões, representando um benefício. Em 2019, houve uma pequena despesa de US$ -25 milhões. Em 2020, a despesa aumentou significativamente para US$ -328 milhões. Em 2021, houve uma redução para US$ 49 milhões, seguida por um aumento expressivo em 2022, atingindo US$ 1179 milhões. A volatilidade é notável, com uma tendência de aumento nos valores absolutos, especialmente em 2022.

Despesa com imposto de renda (benefício)

Em 2018, a despesa total com imposto de renda foi de US$ 156 milhões. Em 2019, houve uma pequena despesa de US$ -30 milhões. Em 2020, a despesa aumentou para US$ -547 milhões. Em 2021, houve uma despesa de US$ 65 milhões, que aumentou substancialmente em 2022, atingindo US$ 1738 milhões. A tendência geral é de aumento da despesa, com um crescimento notável no último ano analisado.

A combinação das três categorias revela uma mudança significativa no perfil fiscal. Os anos iniciais demonstraram benefícios fiscais consideráveis, mas a partir de 2021, observa-se uma transição para uma posição de despesa fiscal crescente, com um aumento acentuado em 2022. Essa mudança pode ser atribuída a diversos fatores, incluindo alterações nas leis fiscais, mudanças na lucratividade ou ajustes nos ativos e passivos fiscais diferidos.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura tributária ao longo do período avaliado. A alíquota legal de imposto de renda dos EUA manteve-se constante em 21% durante todos os anos analisados.

Observa-se uma mudança na legislação tributária em 2019, com um impacto de 4%. O imposto de renda estadual apresentou uma variação considerável, iniciando em 5% em 2018, atingindo um pico de 24% em 2019, seguido por uma redução para 1% em 2020 e 2021, mantendo-se estável neste valor em 2022.

A alteração nos benefícios fiscais não reconhecidos demonstrou um declínio em 2018 e 2019, com -2% e -13%, respectivamente, sem dados disponíveis para os anos subsequentes. A auditoria de liquidações apresentou flutuações, com -2% em 2018 e 15% em 2019, sem dados para os anos seguintes.

O item "Outros" exibiu variações, com 2% em 2018, -19% em 2019, -1% em 2020, 2% em 2021 e 2% em 2022. A provisão para avaliação de ativos por impostos diferidos apresentou um impacto negativo crescente, com -7% em 2020 e -22% em 2021, sem dados para 2018 e 2019.

A alíquota efetiva de imposto de renda apresentou uma trajetória variável. Iniciou em 24% em 2018, aumentou para 28% em 2019, diminuiu significativamente para 18% em 2020, atingiu um mínimo de 2% em 2021 e recuperou-se para 22% em 2022.

Tendências Observadas

Estabilidade na alíquota legal de imposto de renda dos EUA, volatilidade no imposto de renda estadual e na alíquota efetiva de imposto de renda.

Variações Significativas

Aumento expressivo do imposto de renda estadual em 2019 e a queda acentuada da alíquota efetiva de imposto de renda em 2021.

Dados Ausentes

Informações faltantes para alguns itens em determinados anos, limitando a análise completa.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação significativa nas perdas operacionais líquidas transitadas, com um aumento notável em 2021, seguido por uma redução em 2022. O transite de perdas de capital demonstra uma diminuição inicial, um aumento em 2020 e 2021, e uma leve redução em 2022.

Os passivos acumulados apresentam uma trajetória ascendente constante, indicando um crescimento gradual das obrigações da entidade. O valor justo dos instrumentos financeiros derivativos, embora inicialmente ausente, registra valores crescentes em 2021 e 2022. A obrigação de aposentadoria de ativos demonstra uma redução substancial ao longo do período, com uma ligeira elevação em 2022.

O investimento em subsidiária surge em 2020, sem continuidade nos anos subsequentes. A categoria "Outros, incluindo créditos fiscais" apresenta uma estabilidade relativa, com uma queda acentuada em 2022. Os ativos por impostos diferidos antes da provisão para avaliação exibem uma diminuição consistente, enquanto o subsídio de avaliação demonstra valores negativos significativos em todos os anos, com uma redução em magnitude ao longo do tempo.

Os ativos líquidos por impostos diferidos apresentam uma variação considerável, com um pico em 2021 e uma redução em 2022. Os bens e equipamentos registram valores negativos crescentes, indicando um acúmulo de depreciação ou perdas por impairment. O valor justo dos instrumentos financeiros derivativos apresenta um valor negativo em 2022, revertendo a tendência observada anteriormente. A categoria "Outros" demonstra valores negativos relativamente estáveis, com uma ligeira diminuição em 2022.

O passivo por impostos diferidos apresenta valores negativos crescentes, indicando um aumento das obrigações fiscais futuras. O ativo por impostos diferidos líquidos (passivo) mantém-se negativo ao longo do período, com um aumento na magnitude da perda em 2022.

Perdas operacionais líquidas transitadas

Apresentam alta volatilidade, com um pico em 2021.

Passivos acumulados

Demonstram crescimento constante.

Ativos por impostos diferidos antes da provisão para avaliação

Registram uma tendência de declínio.

Bens e equipamentos

Apresentam valores negativos crescentes.

Passivo por impostos diferidos

Aumentam consistentemente em magnitude negativa.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica significativa nos itens relacionados a impostos diferidos ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução substancial no passivo por impostos diferidos entre 2018 e 2019, seguida de um período sem dados em 2020. Em 2021, o passivo por impostos diferidos apresenta um valor consideravelmente menor em comparação com 2018, mas aumenta significativamente em 2022, atingindo o valor mais alto registrado no período analisado.

Em relação aos tributos diferidos ativos, os dados indicam que este item não foi reportado em 2018 e 2019. A partir de 2020, o valor dos tributos diferidos ativos é apresentado, com um aumento em 2021 e uma manutenção do valor em 2022.

Tendências Gerais

O passivo por impostos diferidos demonstra uma volatilidade considerável, com uma queda inicial acentuada, seguida de um aumento expressivo no último ano do período analisado. Os tributos diferidos ativos, por sua vez, apresentam uma tendência de crescimento, embora com dados disponíveis apenas a partir de 2020.

A variação no passivo por impostos diferidos pode estar relacionada a mudanças nas alíquotas de impostos, ajustes em perdas fiscais carregadas ou outras alterações nas bases tributáveis. O surgimento e o crescimento dos tributos diferidos ativos podem indicar a expectativa de benefícios fiscais futuros, possivelmente decorrentes de perdas fiscais ou créditos tributários.

Observações Adicionais

A ausência de dados para alguns itens em determinados anos limita a profundidade da análise. A interpretação completa das variações observadas requer um conhecimento mais detalhado das políticas contábeis e das operações da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma redução substancial entre 2018 e 2020, seguida por uma recuperação e crescimento contínuo em 2021 e 2022. O ativo total ajustado seguiu uma trajetória similar, mantendo-se próximo ao valor dos ativos totais em todos os períodos.

O total do passivo também exibiu uma tendência de diminuição inicial, de 2018 a 2020, mas posteriormente aumentou em 2021 e 2022. O total do passivo ajustado apresentou um comportamento semelhante, com uma redução inicial e um subsequente aumento, embora em magnitudes diferentes. Observa-se que o passivo ajustado é geralmente inferior ao passivo total.

O patrimônio líquido atribuível à Devon apresentou uma queda acentuada entre 2018 e 2020, com uma recuperação notável em 2021 e um crescimento adicional em 2022. O patrimônio líquido ajustado exibiu uma variação similar, com valores consistentemente superiores ao patrimônio líquido não ajustado.

O lucro (prejuízo) líquido atribuível à Devon demonstrou uma grande flutuação. A empresa registrou lucro em 2018, seguido por prejuízos em 2019 e 2020, e retorno ao lucro em 2021 e 2022, com um aumento significativo no lucro em 2022. O lucro (prejuízo) líquido ajustado apresentou um padrão semelhante, com valores ligeiramente diferentes, mas mantendo a mesma direção geral.

Tendências de Ativos

Redução de 2018 a 2020, seguida de recuperação e crescimento em 2021 e 2022.

Tendências de Passivo

Diminuição inicial de 2018 a 2020, com aumento subsequente em 2021 e 2022.

Tendências de Patrimônio Líquido

Queda acentuada de 2018 a 2020, com recuperação e crescimento em 2021 e 2022.

Tendências de Lucro Líquido

Volatilidade significativa, com prejuízos em 2019 e 2020 e retorno ao lucro em 2021 e 2022.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma volatilidade considerável na rentabilidade, com flutuações acentuadas nos índices de margem de lucro líquido e no retorno sobre o patrimônio líquido.

Rentabilidade

O índice de margem de lucro líquido apresentou um valor positivo de 28.54% em 2018, seguido por resultados negativos em 2019 (-5.71%) e 2020 (-55.51%). Houve recuperação em 2021 (23.05%) e 2022 (31.38%). O índice ajustado seguiu uma trajetória similar, com uma queda mais expressiva em 2020 (-62.3%) e um aumento mais acentuado em 2022 (37.53%).

Eficiência

O índice de giro total dos ativos demonstrou uma tendência de aumento gradual, passando de 0.55 em 2018 para 0.81 em 2022. Este aumento sugere uma melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita. Os valores ajustados do índice de giro total dos ativos permaneceram consistentes com os não ajustados ao longo do período.

Endividamento

O índice de alavancagem financeira apresentou um aumento de 2.13 em 2018 para 3.44 em 2020, indicando um aumento no endividamento. Posteriormente, houve uma redução para 2.27 em 2021 e 2.12 em 2022, sugerindo uma diminuição do risco financeiro associado ao endividamento. Os valores ajustados do índice de alavancagem financeira seguiram uma tendência semelhante.

Retorno

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou uma forte queda em 2019 (-6.12%) e 2020 (-92.89%), refletindo a baixa rentabilidade nesses anos. Houve uma recuperação significativa em 2021 (30.37%) e 2022 (53.86%). O índice ajustado apresentou variações ainda mais expressivas. O índice de retorno sobre ativos também seguiu um padrão similar, com um declínio em 2019 e 2020 e uma recuperação subsequente, atingindo 25.36% em 2022. Os valores ajustados do índice de retorno sobre ativos apresentaram variações consistentes com os não ajustados.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade inicial seguido por uma recuperação na rentabilidade e eficiência. A gestão do endividamento parece ter sido ajustada ao longo do período, com uma redução nos níveis de alavancagem financeira nos anos mais recentes. A análise dos indicadores ajustados sugere que as variações observadas nos indicadores não ajustados não são resultado de distorções contábeis significativas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no desempenho ao longo do período avaliado. Observa-se uma transição de lucratividade substancial para perdas consideráveis, seguida por uma recuperação e posterior expansão dos resultados.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível

Em 2018, o lucro líquido foi positivo e expressivo. Contudo, em 2019, a empresa registrou um prejuízo, que se intensificou em 2020. A partir de 2021, houve uma reversão dessa tendência, com o lucro líquido voltando a ser positivo e apresentando um crescimento notável em 2022.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado atribuível

O padrão do lucro líquido ajustado acompanha o do lucro líquido não ajustado, com um lucro robusto em 2018, prejuízos em 2019 e 2020, e recuperação a partir de 2021. Os valores do lucro ajustado são geralmente próximos aos valores do lucro não ajustado, mas com ligeiras diferenças em magnitude.

Índice de margem de lucro líquido

A margem de lucro líquido apresentou uma queda acentuada a partir de 2019, atingindo valores negativos em 2019 e 2020, refletindo os prejuízos líquidos. Em 2021 e 2022, a margem de lucro líquido se recuperou, tornando-se positiva e demonstrando uma melhora progressiva.

Índice de margem de lucro líquido (ajustado)

A margem de lucro líquido ajustada seguiu uma trajetória semelhante à da margem de lucro líquido não ajustada, com uma queda significativa em 2019 e 2020, seguida por uma recuperação em 2021 e 2022. Os valores da margem ajustada são ligeiramente diferentes dos valores da margem não ajustada, mas a tendência geral é consistente.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de forte desempenho, seguido por desafios significativos que resultaram em perdas substanciais. A partir de 2021, a empresa demonstrou capacidade de recuperação, com um aumento consistente na lucratividade e nas margens de lucro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução significativa no montante de ativos entre 2018 e 2019, seguida de uma diminuição adicional em 2020. Contudo, a partir de 2020, registra-se um crescimento consistente nos ativos totais, culminando no valor mais elevado em 2022.

O ativo total ajustado apresenta um comportamento similar ao dos ativos totais, com as mesmas tendências de redução inicial e posterior crescimento. A convergência entre os valores do ativo total e do ativo total ajustado sugere que os ajustes realizados não impactaram significativamente o montante total dos ativos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma melhora progressiva ao longo do período. Inicialmente, o índice apresenta valores relativamente baixos em 2018 e 2019, indicando uma utilização menos eficiente dos ativos na geração de receita. Em 2020, observa-se uma ligeira recuperação, seguida por um aumento mais expressivo em 2021 e 2022, sinalizando uma crescente capacidade de gerar receita a partir dos ativos disponíveis.

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha a mesma tendência do índice não ajustado, confirmando que os ajustes realizados não alteraram a avaliação da eficiência na utilização dos ativos. O aumento notável do índice de giro em 2022 indica uma otimização na gestão dos ativos e um potencial aumento na rentabilidade operacional.

Em resumo, a entidade apresentou uma fase de contração em seus ativos, seguida por um período de expansão. Paralelamente, a eficiência na utilização dos ativos, medida pelo índice de giro, apresentou uma melhora consistente, especialmente nos anos mais recentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução substancial em 2019, seguida por uma diminuição adicional em 2020. Contudo, os ativos totais apresentam uma recuperação notável em 2021 e 2022, atingindo o valor mais alto do período.

O patrimônio líquido atribuível à empresa também exibe flutuações consideráveis. Houve uma queda acentuada em 2019 e 2020, com uma posterior recuperação em 2021 e 2022, embora não tenha retornado aos níveis de 2018.

Ativos totais

Apresentam uma trajetória descendente em 2019 e 2020, revertendo-se em 2021 e 2022, com valores finais superiores aos de 2018.

Patrimônio líquido atribuível

Demonstra uma redução expressiva em 2019 e 2020, seguida de recuperação parcial em 2021 e 2022.

O índice de alavancagem financeira apresentou um aumento em 2019 e 2020, indicando um maior endividamento em relação ao patrimônio líquido. Em 2021, o índice diminuiu, e em 2022, continuou a tendência de queda, sugerindo uma melhora na estrutura de capital.

Índice de alavancagem financeira

Aumentou em 2019 e 2020, diminuindo subsequentemente em 2021 e 2022.

Os valores ajustados para ativos totais e patrimônio líquido seguem tendências semelhantes aos valores não ajustados, com pequenas diferenças nos valores absolutos. A análise do índice de alavancagem financeira ajustado espelha a do índice não ajustado, indicando que os ajustes não alteram significativamente a interpretação geral da estrutura de capital.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade inicial, seguido por uma recuperação nos últimos dois anos analisados. A empresa demonstra uma melhora na sua estrutura de capital em 2022, conforme evidenciado pela diminuição do índice de alavancagem financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no desempenho ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro líquido considerável em 2018, seguido por resultados negativos em 2019 e 2020. A partir de 2021, a empresa apresenta recuperação, com lucros líquidos substancialmente maiores em 2021 e 2022.

O lucro líquido ajustado acompanha a mesma tendência geral do lucro líquido não ajustado, com flutuações semelhantes. Contudo, os valores absolutos do lucro líquido ajustado tendem a ser ligeiramente superiores aos do lucro líquido não ajustado em 2018, 2021 e 2022, enquanto são ligeiramente inferiores em 2019 e 2020.

O patrimônio líquido atribuível à empresa demonstra uma trajetória decrescente em 2019 e 2020, com uma recuperação subsequente em 2021 e 2022, atingindo o valor mais alto do período em 2022. O patrimônio líquido ajustado apresenta um padrão similar, embora com valores consistentemente superiores ao patrimônio líquido não ajustado.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) reflete a volatilidade dos lucros. Em 2018, o ROE é positivo e elevado, mas torna-se negativo em 2019 e atinge um mínimo em 2020. A partir de 2021, o ROE apresenta uma recuperação notável, atingindo valores significativamente mais altos em 2022. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) acompanha a mesma tendência, com valores ligeiramente inferiores ao ROE não ajustado em todos os anos.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível

Apresenta uma forte recuperação após períodos de prejuízo, indicando uma melhora na rentabilidade.

Patrimônio líquido

Demonstra resiliência, com recuperação após a diminuição observada em 2019 e 2020.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

A volatilidade indica sensibilidade a fatores externos ou internos, com uma tendência de melhora recente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no desempenho ao longo do período avaliado. O lucro líquido exibiu uma trajetória irregular, partindo de um valor positivo considerável em 2018, seguido por resultados negativos em 2019 e 2020, e uma recuperação substancial em 2021 e 2022.

O lucro líquido ajustado apresentou um padrão semelhante, com flutuações marcantes entre os anos. A magnitude das perdas em 2019 e 2020 foi ligeiramente superior à do lucro líquido não ajustado, enquanto os ganhos em 2021 e 2022 foram também maiores no lucro ajustado.

Os ativos totais e o ativo total ajustado mostraram uma diminuição notável de 2018 para 2020, seguida por um aumento consistente em 2021 e 2022, atingindo o valor mais alto no último ano do período analisado. A consistência entre os valores dos ativos totais e ajustados sugere que as diferenças entre eles são mínimas.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) refletiu a volatilidade do lucro líquido, com valores positivos em 2018 e 2021/2022, e negativos em 2019 e 2020. O ROA ajustado apresentou um comportamento análogo, com variações correspondentes às do lucro líquido ajustado. Observa-se uma melhora significativa no ROA e no ROA ajustado em 2022, indicando um aumento na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Tendências de Lucratividade

A lucratividade apresentou grande instabilidade, com reversões significativas entre períodos de lucro e prejuízo. A recuperação observada em 2021 e 2022 sugere uma melhora nas condições operacionais ou de mercado.

Evolução Patrimonial

Houve uma contração patrimonial inicial, seguida de expansão. O aumento dos ativos totais em 2021 e 2022 pode indicar investimentos em crescimento ou reavaliação de ativos.

Eficiência na Utilização de Ativos

O ROA e o ROA ajustado demonstraram uma correlação direta com a lucratividade, indicando que a capacidade de gerar lucro a partir dos ativos disponíveis variou consideravelmente ao longo do tempo. O aumento expressivo em 2022 sinaliza uma melhoria na eficiência.