Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
Devon Energy Corp., EBITDAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
- Lucro (prejuízo) líquido atribuível à empresa
- Observa-se uma forte oscilação nesse indicador ao longo do período analisado. Entre 2018 e 2019, há uma queda significativa de um lucro de US$ 3.064 milhões para um prejuízo de US$ 355 milhões. Em 2020, o prejuízo aumenta consideravelmente, atingindo US$ 2.680 milhões, porém, em 2021, há uma reversão, com um lucro de US$ 2.813 milhões, seguido por uma alta expressiva em 2022, alcançando US$ 6.015 milhões. Essa tendência sugere uma recuperação e crescimento dos lucros líquidos após o impacto negativo de 2019 e 2020.
- Lucro antes de impostos (EBT)
- O indicador evidencia uma trajetória semelhante à do lucro líquido, com uma transição de um valor positivo de US$ 920 milhões em 2018 para um prejuízo de US$ 109 milhões em 2019. Em 2020, o prejuízo se amplifica para US$ 3.090 milhões, mas a partir de 2021, há uma recuperação, culminando em US$ 7.775 milhões em 2022. Essa melhora na rentabilidade antes da dedução de impostos reflete uma reestruturação financeira ou operacional positiva após o período de dificuldades.
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- O EBIT segue uma tendência semelhante, apresentando valores positivos em 2018 e 2019, com US$ 1.218 milhões e US$ 151 milhões, respectivamente. Em 2020, há um declínio acentuado para um prejuízo de US$ 2.831 milhões. A partir de 2021, há uma recuperação significativa, atingindo US$ 3.286 milhões, chegando a US$ 8.145 milhões em 2022. Essa evolução indica uma melhora na margem operacional da empresa após o ano de 2020, possivelmente vinculada à retomada de receitas ou controle de custos eficaz.
- Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
- Este indicador demonstra uma evolução mais notável, com destaque para a forte queda em 2020, de US$ 2.876 milhões para US$ 1.648 milhões, seguida de uma recuperação expressiva para US$ 5.444 milhões em 2021 e um aumento ainda mais acentuado para US$ 10.368 milhões em 2022. Essa trajetória sugere melhorias substanciais na geração de caixa operacional da empresa, indicando eficiência operacional crescente e potencialmente maior capacidade de expansão ou investimento.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
Devon Energy Corp., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 33,678) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 10,368) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 3.25 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAConcorrentes1 | |
| Chevron Corp. | 6.32 |
| ConocoPhillips | 5.64 |
| Exxon Mobil Corp. | 6.56 |
| EV/EBITDAsetor | |
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 4.25 |
| EV/EBITDAindústria | |
| Energia | 4.37 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
Devon Energy Corp., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 42,800) | 40,370) | 17,073) | 11,514) | 16,800) | |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 | 10,368) | 5,444) | (1,531) | 1,648) | 2,876) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/EBITDA3 | 4.13 | 7.42 | — | 6.99 | 5.84 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/EBITDAConcorrentes4 | ||||||
| Chevron Corp. | 4.74 | 7.18 | 18.57 | — | — | |
| ConocoPhillips | 3.82 | 6.34 | 23.12 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 4.54 | 7.07 | 16.97 | — | — | |
| EV/EBITDAsetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 4.47 | 6.97 | 18.14 | — | — | |
| EV/EBITDAindústria | ||||||
| Energia | 4.75 | 7.24 | 25.54 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
3 2022 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 42,800 ÷ 10,368 = 4.13
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar as tendências dos indicadores financeiros ao longo dos anos, observa-se que o Valor da Empresa (EV) apresentou uma variação significativa, iniciando em US$ 16.800 milhões em 2018, diminuindo para US$ 11.514 milhões em 2019, antes de retornar a um pico de US$ 17.073 milhões em 2020. Posteriormente, ocorreu um aumento expressivo, atingindo US$ 40.370 milhões em 2021 e estabilizando em torno de US$ 42.800 milhões em 2022. Tal comportamento sugere uma valorização substancial da empresa nos últimos anos, especialmente após 2019, possivelmente refletindo fatores como melhorias operacionais, aquisições ou revisões de mercado. Em relação ao EBITDA, há uma dinâmica mais marcada: de um valor de US$ 2.876 milhões em 2018, há uma queda considerável para US$ 1.648 milhões em 2019, seguida por um período de prejuízo de US$ 1.531 milhões em 2020, indicando dificuldades operacionais nesse ano. Em 2021, há uma recuperação significativa com EBITDA de US$ 5.444 milhões, que ainda cresce para US$ 10.368 milhões em 2022, indicando uma retomada forte na geração de lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização. O rácio EV/EBITDA, que mede a relação entre o valor da empresa e seu EBITDA, mostra uma tendência de elevação de 5,84 em 2018 para 6,99 em 2019, refletindo uma valorização relativa da empresa frente à sua geração de caixa operacional. Contudo, não há dados disponíveis para 2020, provavelmente devido às perdas operacionais nesse período. Em 2021, esse rácio sobe para 7,42, indicando uma expectativa de melhora no potencial de geração de caixa, enquanto em 2022 há uma redução para 4,13, sugerindo uma avaliação mais otimista da empresa, possivelmente devido à forte recuperação do EBITDA, que reduz a relação de acordo com o valor de mercado mais elevado. De modo geral, os dados mostram uma trajetória de recuperação e valorização contínua, após um período de dificuldades e redução de EBITDA, culminando em uma significativa valorização de mercado em 2022, apoiada pelo aumento substancial no EBITDA e na valorização do valor da empresa.