Rácio de rendibilidade do capital próprio (ROC)
O índice de retorno sobre o capital é após a taxa de imposto de retorno sobre os ativos líquidos da empresa. O índice de retorno sobre o capital investido não é afetado por mudanças nas taxas de juros ou na estrutura de dívida e capital próprio da empresa. Ele mede o desempenho da produtividade do negócio.
Índice de retorno sobre o capital investido (ROIC)
CVS Health Corp., ROICcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | 5,319) | 9,523) | 3,871) | 9,170) | 9,067) | |
| Capital investido2 | 131,642) | 134,694) | 123,703) | 130,882) | 136,669) | |
| Índice de desempenho | ||||||
| ROIC3 | 4.04% | 7.07% | 3.13% | 7.01% | 6.63% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROICConcorrentes4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 9.32% | 8.87% | 10.96% | 11.30% | 8.01% | |
| Elevance Health Inc. | 8.97% | 9.21% | 10.24% | 11.26% | 8.37% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 28.75% | 22.30% | 22.01% | 37.63% | 25.62% | |
| Medtronic PLC | 5.44% | 5.89% | 7.02% | 5.59% | 6.20% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 9.54% | 14.59% | 13.68% | 13.51% | 13.84% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investido
= 100 × 5,319 ÷ 131,642 = 4.04%
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| Índice de desempenho | Descrição: __________ | A empresa |
|---|---|---|
| ROIC | Uma medida do rendimento periódico, após impostos, de caixa sobre dinheiro ganho no negócio. | O rácio de rendibilidade do capital investido de CVS Health Corp. melhorado de 2022 para 2023, mas deteriorou-se ligeiramente de 2023 para 2024, não atingindo o nível de 2022. |
Decomposição do ROIC
CVS Health Corp., decomposição do ROIC
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Índice de margem de lucro operacional (OPM). Ver cálculos »
2 Rácio de volume de negócios do capital (TO). Ver cálculos »
3 Alíquota efetiva de imposto à vista (CTR). Ver cálculos »
A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o capital investido (ROIC) ao longo do ano de 2024 é a diminuição da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro operacional (OPM).
Índice de margem de lucro operacional (OPM)
CVS Health Corp., OPMcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | 5,319) | 9,523) | 3,871) | 9,170) | 9,067) | |
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | 2,464) | 3,965) | 4,013) | 3,407) | 3,769) | |
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | 7,783) | 13,488) | 7,884) | 12,577) | 12,836) | |
| Receitas de clientes | 370,656) | 356,623) | 321,629) | 290,912) | 267,908) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| OPM3 | 2.10% | 3.78% | 2.45% | 4.32% | 4.79% | |
| Benchmarks | ||||||
| OPMConcorrentes4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 17.23% | 16.84% | 20.24% | 20.37% | 16.05% | |
| Elevance Health Inc. | 5.46% | 5.32% | 5.64% | 6.58% | 5.88% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 32.39% | 28.14% | 26.19% | 33.56% | 28.14% | |
| Medtronic PLC | 17.14% | 19.63% | 19.15% | 16.48% | 17.88% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 6.31% | 9.14% | 9.13% | 8.33% | 9.15% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Receitas de clientes
= 100 × 7,783 ÷ 370,656 = 2.10%
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| Índice de rentabilidade | Descrição: __________ | A empresa |
|---|---|---|
| OPM | A taxa de margem de lucro operacional (OPM) é a relação entre os ganhos econômicos antes dos impostos, ou NOPBT, e as vendas. | O índice de margem de lucro operacional de CVS Health Corp. melhorou de 2022 para 2023, mas depois se deteriorou significativamente de 2023 para 2024. |
Rácio de volume de negócios do capital (TO)
CVS Health Corp., TOcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receitas de clientes | 370,656) | 356,623) | 321,629) | 290,912) | 267,908) | |
| Capital investido1 | 131,642) | 134,694) | 123,703) | 130,882) | 136,669) | |
| Índice de eficiência | ||||||
| TO2 | 2.82 | 2.65 | 2.60 | 2.22 | 1.96 | |
| Benchmarks | ||||||
| TOConcorrentes3 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.70 | 0.67 | 0.71 | 0.69 | 0.57 | |
| Elevance Health Inc. | 2.24 | 2.44 | 2.33 | 2.14 | 2.13 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.07 | 1.00 | 1.16 | 1.27 | 0.98 | |
| Medtronic PLC | 0.47 | 0.44 | 0.46 | 0.42 | 0.41 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.99 | 2.01 | 1.95 | 2.04 | 1.96 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Capital investido. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
TO = Receitas de clientes ÷ Capital investido
= 370,656 ÷ 131,642 = 2.82
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| Índice de eficiência | Descrição: __________ | A empresa |
|---|---|---|
| TO | O volume de negócios de capital (TO) é a relação entre as vendas e o capital investido. O giro de capital é função da eficiência da gestão do capital de giro e do ativo imobilizado líquido. | O rácio de rotatividade do capital de CVS Health Corp. melhorou de 2022 para 2023 e de 2023 para 2024. |
Alíquota efetiva de imposto à vista (CTR)
CVS Health Corp., CTRcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | 5,319) | 9,523) | 3,871) | 9,170) | 9,067) | |
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | 2,464) | 3,965) | 4,013) | 3,407) | 3,769) | |
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | 7,783) | 13,488) | 7,884) | 12,577) | 12,836) | |
| Alíquota | ||||||
| CTR3 | 31.66% | 29.40% | 50.90% | 27.09% | 29.36% | |
| Benchmarks | ||||||
| CTRConcorrentes3 | ||||||
| Abbott Laboratories | 22.50% | 21.67% | 23.97% | 20.05% | 12.92% | |
| Elevance Health Inc. | 26.66% | 29.13% | 22.01% | 20.22% | 33.27% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 17.42% | 20.94% | 27.40% | 11.76% | 6.67% | |
| Medtronic PLC | 32.75% | 32.28% | 19.53% | 18.59% | 14.72% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 24.04% | 20.64% | 23.25% | 20.32% | 22.88% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impostos operacionais de caixa ÷ NOPBT
= 100 × 2,464 ÷ 7,783 = 31.66%
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Alíquota | Descrição: __________ | A empresa |
|---|---|---|
| CTR | Alíquota efetiva de imposto de renda sobre o lucro operacional. | A taxa efetiva de imposto sobre o dinheiro CVS Health Corp. diminuiu de 2022 para 2023, mas aumentou ligeiramente de 2023 para 2024. |