Análise de segmentos reportáveis
CVS Health Corp. atua em 4 segmentos: Benefícios de Saúde; Serviços de saúde; Farmácia e Bem-Estar do Consumidor; e Corporativo/Outros.
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Aceitamos:
Índice de margem de lucro do segmento reportável
CVS Health Corp., índice de margem de lucro por segmento relatável
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Benefícios de cuidados de saúde | |||||
| Serviços de saúde | |||||
| Farmácia & Bem-estar do Consumidor | |||||
| Societário/Outros |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Taxa de margem de lucro dos segmentos de benefícios de cuidados de saúde:
- Observa-se uma melhora na margem em 2021, passando de ausente em 2020 para 6,97%. Contudo, há uma redução significativa em 2022, atingindo 5,32%, seguida de uma forte diminuição para 0,24% em 2023, indicando uma queda acentuada na lucratividade desse segmento nesse período.
- Taxa de margem de lucro dos segmentos de serviços de saúde:
- Esse segmento apresenta uma leve contração de 4,22% em 2021 para 4% em 2022, seguido de uma estabilização e uma recuperação para 4,18% em 2024, indicando uma relativa estabilidade na margem ao longo do período.
- Taxa de margem de lucro do segmento de farmácia e bem-estar do consumidor:
- Houve uma redução contínua na margem, partindo de 7,15% em 2021 para 6,01% em 2022, chegando a 5,11% em 2023 e, posteriormente, uma leve melhora para 4,64% em 2024. A tendência mostra uma diminuição gradual na rentabilidade desse segmento ao longo do período analisado.
- Segmento societário/outros:
- Esses itens apresentam valores negativos extremamente elevados e em crescente magnitude, com índices que variaram de -1308 em 2021 para -2407,14% em 2024. Essa tendência indica uma deterioração constante na rentabilidade ou na representação financeira de tais segmentos, provavelmente relacionada a perdas, despesas extraordinárias ou outros fatores que impactam negativamente os resultados.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Benefícios de cuidados de saúde
CVS Health Corp.; Benefícios de cuidados de saúde; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucro (prejuízo) operacional ajustado | |||||
| Receitas | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro (prejuízo) operacional ajustado ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
- Receitas
- Observou-se um crescimento contínuo nas receitas ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 81,5 bilhões em 2021 para cerca de US$ 129,2 bilhões em 2024. Este incremento reflete uma expansão consistente na receita da empresa ao longo dos anos, indicando uma potencial ampliação de mercado, aumento na demanda pelos produtos e/ou serviços oferecidos, ou estratégias de crescimento bem-sucedidas.
- Lucro (prejuízo) operacional ajustado
- O lucro operacional ajustado apresentou variações ao longo do período. Em 2021, o valor foi de aproximadamente US$ 5,11 bilhões, aumentando para cerca de US$ 6,34 bilhões em 2022. Em 2023, houve uma redução para aproximadamente US$ 5,58 bilhões, seguida de uma queda significativa para US$ 307 milhões em 2024. A forte diminuição em 2024 sugere possíveis fatores adversos ligados à operação, aumento de despesas ou outros impactos que afetaram a rentabilidade operacional.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- O índice de margem de lucro do segmento reportável apresentou uma tendência de declínio acentuado ao longo do período. Após atingir 6,27% em 2021, subiu para 6,97% em 2022, sinalizando uma melhora relativa na rentabilidade do segmento. No entanto, em 2023, houve uma redução para 5,32%, e em 2024, uma queda drástica para 0,24%, refletindo uma deterioração significativa na margem, possivelmente devido a aumento de custos, redução de preços ou outros fatores econômicos ou estratégicos que impactaram a eficiência operacional.
Índice de margem de lucro do segmento reportável:Serviços de saúde
CVS Health Corp.; Serviços de saúde; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
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| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucro (prejuízo) operacional ajustado | |||||
| Receitas | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro (prejuízo) operacional ajustado ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
- Receitas
- Durante o período analisado, houve um crescimento contínuo nas receitas até o final de 2022, atingindo aproximadamente 186,844 milhões de dólares. No entanto, em 2023, ocorreu uma redução significativa nas receitas, caindo para cerca de 173,320 milhões de dólares. Essa queda indica uma possível desaceleração no desempenho de vendas ou receita, ou fatores de mercado impactantes. Apesar da redução em 2023, os resultados de 2024 apresentaram uma recuperação parcial, elevando as receitas para aproximadamente 173,320 milhões de dólares, ainda abaixo do pico observado em 2022.
- Lucro (prejuízo) operacional ajustado
- Os dados mostram que, a partir de 2021, o lucro operacional ajustado apresentou crescimento, atingindo cerca de 6.781 milhões de dólares em 2022 e subindo para aproximadamente 7.312 milhões de dólares em 2023. Em 2024, houve uma leve redução, com o valor ficando em torno de 7.243 milhões de dólares. Isso sugere uma margem operacional relativamente estável, embora com alguma oscilação na eficiência operacional ou na gestão de custos ao longo dos anos.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- Este índice variou em torno de 4% ao longo do período, começando em 4,22% em 2021, caindo para 4% em 2022, atingindo 3,91% em 2023, e retornando a 4,18% em 2024. As oscilações indicam uma relativa estabilidade na margem de lucro do segmento reportável, embora com leves quedas que podem refletir mudanças na estrutura de custos, competitividade ou porções de receita de diferentes segmentos de negócio. A recuperação parcial em 2024 sugere um entendimento eficiente desses fatores, mantendo a rentabilidade relativamente constante.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Farmácia e Bem-Estar do Consumidor
CVS Health Corp.; Farmácia & Bem-estar do Consumidor; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
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| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucro (prejuízo) operacional ajustado | |||||
| Receitas | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro (prejuízo) operacional ajustado ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
- Lucro (prejuízo) operacional ajustado
- Os dados indicam uma tendência de declínio progressivo ao longo do período analisado. Após um aumento até 2021, o lucro operacional ajustado apresentou uma redução contínua, passando de 7.26 bilhões de dólares em 2021 para aproximadamente 5.77 bilhões de dólares em 2024. Essa diminuição sugere possíveis pressões de custos, mudanças na eficiência operacional ou outros fatores que impactaram a rentabilidade operacional ajustada.
- Receitas
- As receitas demonstraram crescimento consistente ao longo dos anos. Após um aumento de aproximadamente 101,6 bilhões de dólares em 2020 para 108,6 bilhões em 2021, houve uma expansão contínua até atingir 124,5 bilhões de dólares em 2024. Essa tendência indica um incremento sustentado na geração de receitas, possivelmente devido à ampliação de negócios, melhorias nos canais de vendas ou aumento na demanda por produtos e serviços oferecidos.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- O índice de margem de lucro do segmento reportável apresentou uma diminuição acentuada ao longo do período, reduzindo-se de 7,15% em 2021 para 4,64% em 2024. Tal redução evidencia uma tendência de diminuição na rentabilidade relativa dos segmentos reportáveis, o que pode estar associado a alterações na composição dos custos, maior concorrência, ajustes estratégicos ou mudanças na estrutura de custos.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Corporativo/Outros
CVS Health Corp.; Corporativo/Outros; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
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| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucro (prejuízo) operacional ajustado | |||||
| Receitas | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro (prejuízo) operacional ajustado ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos considerados, observa-se que há uma ausência de valores registrados para o período de 2020, o que impede uma avaliação direta dessa fase. A partir de 2021, percebe-se uma estabilidade nas receitas, que permanecem próximas de 125 milhões de dólares em 2021 e 124 milhões em 2022, seguido por uma redução significativa nas receitas para aproximadamente 57 milhões de dólares em 2023 e 56 milhões em 2024.
No que concerne ao lucro operacional ajustado, há uma narrativa de persistente prejuízo ao longo de 2021 a 2024. Em 2021, o prejuízo foi de aproximadamente 1.635 milhões de dólares, mantendo-se em níveis semelhantes em 2022, com uma leve redução para cerca de 1.613 milhões de dólares. Em 2023, observa-se uma melhora relativa, com uma redução do prejuízo para aproximadamente 1.318 milhões de dólares, seguida por uma nova ligeira deterioração em 2024, chegando a aproximadamente 1.348 milhões de dólares.
O índice de margem de lucro do segmento reportável revela uma tendência de deterioração contínua ao longo do período, com valores negativos que se intensificaram substancialmente de 2021 até 2024. Em 2021, foi de aproximadamente -1308%, atingindo -1301% em 2022, e ampliando-se ainda mais para cerca de -2312% em 2023, chegando a aproximadamente -2407% em 2024. Tal padrão indica que a margem de lucro do segmento reportável se deteriorou consideravelmente, indicando aumentos nos prejuízos relativos às receitas, o que sugere uma dinâmica de queda na eficiência operacional ou aumento de custos em relação às receitas.
De modo geral, a análise indica que, apesar de uma estabilidade relativa nas receitas a partir de 2021, os prejuízos operacionais persistem e aumentam em termos absolutos e relativos, refletindo talvez desafios na gestão de custos ou outras dificuldades financeiras. A deterioração contínua na margem de lucro reforça a necessidade de ações estratégicas para melhora na eficiência operacional ou revisão da estrutura de custos.
Receitas
CVS Health Corp., receitas por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
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| Benefícios de cuidados de saúde | |||||
| Serviços de saúde | |||||
| Farmácia & Bem-estar do Consumidor | |||||
| Societário/Outros | |||||
| Eliminações intersegmentos | |||||
| Total consolidado |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Receitas de Benefícios de cuidados de saúde
- Observa-se um crescimento consistente na receita dessa categoria ao longo do período analisado, passando de 81.533 milhões de dólares em 2021 para 129.192 milhões em 2024. A taxa de aumento é significativa, indicando uma expansão contínua nesse segmento ao longo dos anos.
- Receitas de Serviços de saúde
- Essa categoria também demonstra um aumento ao longo do tempo, crescendo de 153.892 milhões de dólares em 2021 para 173.320 milhões em 2024, com uma expansão mais moderada comparada às demais categorias. Houve uma leve retração em 2024 em relação a 2023, o que pode indicar uma estabilização ou impacto de fatores externos no último período.
- Receitas de Farmácia & Bem-estar do Consumidor
- Esse segmento apresenta crescimento contínuo, passando de 101.603 milhões de dólares em 2021 para 124.500 milhões em 2024. A consistência do aumento sugere uma demanda crescente nos setores de farmácia e bem-estar, contribuindo para a expansão global da receita consolidada.
- Outras receitas societárias
- As receitas de societários e outros itens continuam relativamente estáveis, com valores bastante baixos (entre 56 e 125 milhões de dólares), indicando uma contribuição marginal para o resultado total.
- Eliminações intersegmentos
- As eliminações intersegmentos possuem valores negativos elevados e crescentes, de -46.241 milhões de dólares em 2021 para -56.412 milhões em 2024, refletindo uma maior redução na receita consolidada devido à eliminação de receitas internas ou ajustes intersegmentos, o que é comum em processos de consolidação financeira.
- Total consolidado de receitas
- O resultado total consolidado revela crescimento contínuo, crescendo de 290.912 milhões de dólares em 2021 para 370.656 milhões em 2024. Essa trajetória ascendente confirma a expansão geral da empresa ao longo do período, embora a taxa de crescimento desacelere nos últimos anos (de 2023 para 2024), possivelmente refletindo uma estabilização do crescimento na receita total.
Lucro (prejuízo) operacional ajustado
CVS Health Corp., lucro (prejuízo) operacional ajustado por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Benefícios de cuidados de saúde | |||||
| Serviços de saúde | |||||
| Farmácia & Bem-estar do Consumidor | |||||
| Societário/Outros | |||||
| Total consolidado |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Nos anos analisados, observou-se uma tendência de crescimento no lucro operacional ajustado nas unidades de Benefícios de cuidados de saúde e Serviços de saúde, com aumentos notáveis entre 2021 e 2022. Em Benefícios de cuidados de saúde, houve um aumento de aproximadamente 1.227 milhões de dólares de 2021 para 2022, seguido de uma redução significativa em 2023 para 557,7 milhões de dólares, e uma forte queda em 2024, atingindo 307 milhões de dólares. Já Serviços de saúde apresentaram um crescimento de cerca de 492 milhões de dólares de 2021 para 2022, atingindo 6.781 milhões, com um aumento marginal em 2023, embora uma leve redução em 2024 para 7.243 milhões de dólares.
Na unidade de Farmácia & Bem-estar do Consumidor, houve uma redução contínua do lucro operacional ajustado ao longo do período: de 7.260 milhões em 2021, para 6.531 milhões em 2022, 5.963 milhões em 2023, e 5.774 milhões em 2024, evidenciando uma tendência de declínio consolidada.
Os resultados societários, classificados como Outros, demonstraram um prejuízo operacional constante ao longo do período, com valores negativos na ordem de aproximadamente -1.635 milhões em 2021, mantendo-se na mesma faixa em anos subsequentes, variando pouco e indicando uma estabilidade no déficit, apesar de persistente.
Em relação ao total consolidado, houve um crescimento de aproximadamente 1.810 milhões de dólares de 2021 para 2022, atingindo 18.037 milhões, seguido por uma ligeira redução em 2023 para 17.534 milhões, e uma queda acentuada em 2024 para 11.976 milhões, refletindo um declínio expressivo ao final do período. Essa redução no total consolidado sugere que a diminuição em benefícios de cuidados de saúde e o desempenho relativamente estável ou em leve declínio em outras unidades contribuíram para o resultado final negativo de 2024.
Em resumo, os dados revelam uma tendência de crescimento no começo do período seguida por declínios expressivos em 2024, evidenciando possíveis desafios nas operações e na rentabilidade em anos mais recentes. Os resultados indicam a necessidade de análises adicionais para determinar as causas específicas dessas variações e seu impacto estratégico.