Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
CVS Health Corp., EBITDAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Nos anos analisados, os indicadores financeiros apresentam variações e tendências distintas que merecem destaque.
- Lucro líquido atribuível à CVS Health
- O lucro líquido apresentou crescimento de 2020 para 2021, atingindo aproximadamente US$7.9 bilhões, após o que ocorreu uma queda significativa em 2022, chegando a cerca de US$4.1 bilhões. Em 2023, houve uma recuperação, com o valor alcançando aproximadamente US$8.3 bilhões, sua maior pontuação no período considerado, seguida de uma nova redução em 2024, com o lucro sendo cerca de US$4.6 bilhões. Essa alta oscilação sugere possíveis variações na atividade operacional ou em fatores extraordinários ao longo dos anos.
- Lucro antes de impostos (EBT)
- O indicador demonstrou crescimento de 2020 para 2021, atingindo aproximadamente US$10.4 bilhões. Contudo, em 2022, ocorreu uma forte redução, chegando a US$5.6 bilhões, uma diminuição considerável em relação ao ano anterior. Em 2023, o valor voltou a subir para aproximadamente US$11.2 bilhões, antes de reduzir-se novamente em 2024 para US$6.1 bilhões. Assim como o lucro líquido, esse indicador evidencia oscilações acentuadas ao longo do período, refletindo possíveis impactos em sua carga tributária ou ganhos extraordinários.
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- O EBIT seguiu uma trajetória de estabilidade entre 2020 e 2021, aproximadamente em US$12.7 bilhões e US$12.9 bilhões, respectivamente. Houve uma queda significativa em 2022, atingindo cerca de US$7.9 bilhões, contudo, esse valor retornou a níveis elevados em 2023, chegando a aproximadamente US$13.8 bilhões, antes de recuar em 2024 para US$9.1 bilhões. Essa oscilação aponta para variações nos resultados operacionais antes do impacto financeiro.
- Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
- O EBITDA manteve-se relativamente estável na comparação entre 2020 (US$17.1 bilhões) e 2021 (US$17.4 bilhões), seguido de uma redução substancial em 2022, atingindo US$12.2 bilhões. Em 2023, houve uma recuperação para US$18.2 bilhões, sendo o valor mais elevado do período, antes de reduzir-se para US$13.7 bilhões em 2024. Essa evolução sugere períodos de melhora operacional e de dificuldades momentâneas, possivelmente relacionadas a fatores de mercado ou investimentos.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
CVS Health Corp., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 143,303) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 13,703) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 10.46 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAConcorrentes1 | |
| Abbott Laboratories | 21.99 |
| Elevance Health Inc. | 6.53 |
| Intuitive Surgical Inc. | 52.86 |
| Medtronic PLC | 15.06 |
| UnitedHealth Group Inc. | 11.90 |
| EV/EBITDAsetor | |
| Equipamentos e serviços de saúde | 15.52 |
| EV/EBITDAindústria | |
| Cuidados de saúde | 19.38 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
CVS Health Corp., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 135,154) | 146,035) | 151,066) | 181,495) | 146,595) | |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 | 13,703) | 18,197) | 12,162) | 17,435) | 17,118) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/EBITDA3 | 9.86 | 8.03 | 12.42 | 10.41 | 8.56 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/EBITDAConcorrentes4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 22.28 | 19.49 | 15.85 | 17.42 | 25.99 | |
| Elevance Health Inc. | 8.15 | 10.24 | 10.26 | 10.05 | 7.57 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 63.79 | 53.82 | 41.52 | 44.54 | 59.12 | |
| Medtronic PLC | 14.63 | 15.28 | 14.99 | 24.41 | 17.92 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 17.17 | 13.60 | 15.11 | 17.39 | 13.39 | |
| EV/EBITDAsetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 18.59 | 15.60 | 15.27 | 18.06 | 16.63 | |
| EV/EBITDAindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 21.04 | 20.28 | 14.00 | 14.33 | 18.21 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 135,154 ÷ 13,703 = 9.86
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O valor da empresa (EV) apresentou uma tendência de alta de 2020 até 2021, atingindo um pico em 2021, seguido por uma queda significativa em 2022, chegando a seu menor valor nesta data. Nos anos seguintes, observou-se uma recuperação parcial em 2023, embora o valor ainda seja inferior ao registrado em 2021, e uma nova redução prevista para 2024.
O EBITDA acompanhou a variação do valor da empresa, apresentando estabilidade moderada em 2020 e 2021, com uma ligeira alta em 2021. Em 2022, houve uma forte depreciação, reduzindo o EBITDA de forma significativa em relação ao período anterior. Em 2023, o EBITDA recuperou-se, atingindo um valor mais alto que o observado em 2022, mas permaneceu abaixo dos níveis de 2020 e 2021, indicando melhora na geração de lucros operacionais. A previsão para 2024 mostra uma nova diminuição, embora ainda acima dos valores de 2022.
A relação EV/EBITDA revelou um aumento contínuo de 2020 até 2022, refletindo uma maior valorização relativa da empresa em relação à sua geração de caixa operacional, atingindo seu ponto mais alto em 2022, com um índice de 12,42. Em 2023, essa relação diminuiu significativamente para 8,03, indicando uma possível redução na(s) percepção(ões) de valor ou melhorias na eficiência operacional. A previsão para 2024 aponta uma ligeira alta na relação, chegando a 9,86, o que sugere uma retomada na avaliação do mercado, embora sem alcançar os patamares de 2022.