Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
Dados trimestrais
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
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AutoZone Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido (dados trimestrais)
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Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-11-18), 10-K (Data do relatório: 2023-08-26), 10-Q (Data do relatório: 2023-05-06), 10-Q (Data do relatório: 2023-02-11), 10-Q (Data do relatório: 2022-11-19), 10-K (Data do relatório: 2022-08-27), 10-Q (Data do relatório: 2022-05-07), 10-Q (Data do relatório: 2022-02-12), 10-Q (Data do relatório: 2021-11-20), 10-K (Data do relatório: 2021-08-28), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-08), 10-Q (Data do relatório: 2021-02-13), 10-Q (Data do relatório: 2020-11-21), 10-K (Data do relatório: 2020-08-29), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-09), 10-Q (Data do relatório: 2020-02-15), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-23), 10-K (Data do relatório: 2019-08-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-05-04), 10-Q (Data do relatório: 2019-02-09), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-17), 10-K (Data do relatório: 2018-08-25), 10-Q (Data do relatório: 2018-05-05), 10-Q (Data do relatório: 2018-02-10), 10-Q (Data do relatório: 2017-11-18).
Foi observada uma tendência de aumento no valor total do passivo ao longo do período analisado, com crescimento expressivo em 2020 e 2021, atingindo mais de 15 milhões de dólares em novembro de 2023. Este aumento reflete uma ampliação tanto do passivo circulante quanto do passivo de longo prazo, indicando uma maior alavancagem financeira.
Os contas a pagar apresentaram uma tendência de estabilidade, porém com alta nos últimos períodos, sugerindo uma possível ampliação nas obrigações comerciais pendentes. A parcela de dívida de longo prazo, especialmente a parcela de longo prazo menos a parcela corrente, teve um aumento significativo nos últimos anos, chegando a aproximadamente 8,5 milhões de dólares em novembro de 2023, o que evidencia uma maior dependência de financiamento externo de longo prazo.
O passivo de arrendamento operacional demonstra crescimento contínuo, especialmente a partir de 2020, acompanhando a expansão dos ativos relacionados a arrendamentos. O imposto de renda a pagar apresenta variações, mas com tendência de incremento no final do período, refletindo um aumento na obrigação tributária acumulada por possíveis lucros ou diferenças temporárias.
Os passivos de longo prazo, incluindo outros passivos de longo prazo, exibiram uma tendência crescente, contribuindo para a elevação do passivo total. A dívida de longo prazo, menos a parcela corrente, também aumentou de forma expressiva, chegando a mais de 8 milhões de dólares em novembro de 2023, sinalizando maior alavancagem.
O capital social, representado pelas ações ordinárias, permaneceu relativamente estável ao longo do período, com pequenos incrementos, enquanto o capital adicional realizado apresentou crescimento constante, atingindo aproximadamente 1,55 bilhões de dólares em novembro de 2023. Por outro lado, os lucros retidos apresentaram um comportamento negativo, refletindo prejuízos acumulados ao longo dos anos, com destaque para períodos de perdas expressivas, chegando a cerca de -5,2 bilhões de dólares em novembro de 2023.
Outro fator relevante é o aumento nas ações em tesouraria, indicando recompras de ações, o que contribui para o aumento do déficit de acionistas. Associado a isso, há uma tendência de fortalecimento do déficit de acionistas ao longo do período, especialmente acentuado após 2019, chegando a valores acima de -5 bilhões de dólares em novembro de 2023.
Por fim, o total do passivo e do déficit de acionistas mostrou aumento acumulado, refletindo a expansão do passivo total e a deterioração da posição de capital social líquida, influenciando o equilíbrio financeiro da empresa. Essa trajetória aponta para uma estratégia que pode estar se apoiando na emissão de dívida e recompra de ações, enquanto enfrenta prejuízos acumulados ao longo dos anos, o que demanda monitoramento contínuo das operações e das opções de financiamento.