Análise dos índices de liquidez
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
3M Co., rácios de liquidez
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
- Índice de liquidez corrente
- Observa-se uma estabilidade relativa ao longo dos anos, com valores próximos a 1,86 em 2017 e 2018, tendo uma queda significativa para 1,41 em 2019. Em 2020, há uma recuperação para 1,89, seguido por uma leve redução para 1,70 em 2021. Essas variações sugerem que a capacidade de cumprir obrigações de curto prazo, de modo geral, permaneceu saudável, embora com um ápice em 2018, seguido por uma diminuição em 2019, que pode indicar uma redução na liquidez ou aumento nos passivos de curto prazo naquela ocasião.
- Índice de liquidez rápida
- Mostra uma tendência de diminuição de 1,18 em 2017 para 0,79 em 2019, indicando uma redução na capacidade de honrar dívidas de curto prazo excluindo estoques. Em 2020, há uma melhora para 1,23, e em 2021 uma nova redução para 1,04. Essa flutuação revela que a liquidez rápida sofreu impacto em 2019, mas apresentou recuperação em 2020, antes de uma nova ligeira diminuição, demonstrando eventuais alterações na composição do ativo circulante que afetam a liquidez imediata.
- Índice de liquidez de caixa
- Apresenta uma trajetória descendente significativa, de 0,54 em 2017 para 0,27 em 2019, refletindo uma redução na proporção de ativos líquidos em relação aos passivos totais. Em 2020, há um aumento para 0,63, antes de uma nova baixa para 0,53 em 2021. Essa dinâmica evidencia que, durante o período, houve dificuldades em manter uma quantidade adequada de recursos em caixa comparado às obrigações de curto prazo, embora a recuperação em 2020 indique uma tentativa de reforçar a liquidez de caixa naquele momento.
Índice de liquidez corrente
3M Co., índice de liquidez correntecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativo circulante | 15,403) | 14,982) | 12,971) | 13,709) | 14,277) | |
| Passivo circulante | 9,035) | 7,948) | 9,222) | 7,244) | 7,687) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 1.70 | 1.89 | 1.41 | 1.89 | 1.86 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.33 | 1.39 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.46 | 1.53 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 1.04 | 1.56 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 1.28 | 1.58 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.30 | 1.47 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.42 | 1.39 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 1.19 | 1.21 | — | — | — | |
| Índice de liquidez correntesetor | ||||||
| Bens de capital | 1.31 | 1.43 | — | — | — | |
| Índice de liquidez correnteindústria | ||||||
| Industriais | 1.29 | 1.41 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 15,403 ÷ 9,035 = 1.70
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Ativo circulante
- Os ativos circulantes mostraram uma pequena variação ao longo do período analisado. Houve uma redução de aproximadamente 4% de dezembro de 2017 para dezembro de 2018, passando de US$ 14.277 milhões para US$ 13.709 milhões. Em 2019, ocorreu uma queda mais significativa, atingindo US$ 12.971 milhões, representando aproximadamente 5,4% de redução em relação ao ano anterior. No entanto, a partir de 2020, os ativos circulantes apresentaram uma recuperação, atingindo US$ 14.982 milhões, o que corresponde a um aumento de cerca de 15,4% em relação ao ano anterior. Essa recuperação continuou em 2021, com o valor chegando a US$ 15.403 milhões, um incremento de aproximadamente 2,9% em relação ao ano anterior e alcançando um nível superior ao de 2017.
- Passivo circulante
- Os passivos circulantes apresentaram uma tendência de aumento ao longo do período, crescendo de US$ 7.687 milhões em 2017 para US$ 9.035 milhões em 2021, o que representa um aumento aproximado de 17,5%. Particularmente em 2019, houve um aumento significativo, elevando o passivo circulante para US$ 9.222 milhões, cerca de 27% acima do valor de 2018. Após esse pico, os passivos oscilam, mas mantêm uma tendência de crescimento moderado, refletindo uma maior alavancagem ou elevado nível de obrigações de curto prazo ao longo do período.
- Índice de liquidez corrente
- O índice de liquidez corrente mostrou volume de variações, inicialmente se mantendo em patamares elevados, próximos de 1,86 em 2017 e 1,89 em 2018. Em 2019, houve uma significativa redução para 1,41, indicando uma diminuição na capacidade de cobertura dos passivos circulantes por ativos líquidos disponíveis. No entanto, em 2020, o índice retornou ao nível de 1,89, demonstrando uma recuperação na liquidez, e, em 2021, apresentou uma ligeira diminuição, para 1,70. Mantendo-se na faixa de 1,4 a 1,9, o índice sugere variações na liquidez geral, porém, com uma tendência geral de recuperação após o ano de 2019, mantendo uma margem de segurança razoável na capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo.
Índice de liquidez rápida
3M Co., índice de liquidez rápidacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 4,564) | 4,634) | 2,353) | 2,853) | 3,053) | |
| Títulos e valores mobiliários, correntes | 201) | 404) | 98) | 380) | 1,076) | |
| Contas a receber, líquidas de provisões | 4,660) | 4,705) | 4,791) | 5,020) | 4,911) | |
| Total de ativos rápidos | 9,425) | 9,743) | 7,242) | 8,253) | 9,040) | |
| Passivo circulante | 9,035) | 7,948) | 9,222) | 7,244) | 7,687) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 1.04 | 1.23 | 0.79 | 1.14 | 1.18 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.34 | 0.41 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.89 | 1.02 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.54 | 0.68 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.93 | 1.27 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.94 | 1.15 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.15 | 1.05 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.81 | 0.78 | — | — | — | |
| Índice de liquidez rápidasetor | ||||||
| Bens de capital | 0.71 | 0.83 | — | — | — | |
| Índice de liquidez rápidaindústria | ||||||
| Industriais | 0.80 | 0.87 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 9,425 ÷ 9,035 = 1.04
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados apresentados, observa-se uma oscilação nos principais indicadores financeiros ao longo do período de 2017 a 2021. O total de ativos rápidos registrou uma diminuição de 2018 para 2019, passando de US$ 9.040 milhões para US$ 7.242 milhões, evidenciando uma redução na liquidez imediata da empresa. Logo após, há um incremento significativo em 2020, atingindo US$ 9.743 milhões, seguido de uma ligeira diminuição para US$ 9.425 milhões em 2021, sugerindo uma recuperação e estabilidade no caixa de curto prazo.
O passivo circulante apresentou variações moderadas ao longo dos anos. Em 2017, estava em US$ 7.687 milhões, diminuindo para US$ 7.244 milhões em 2018, antes de aumentar consideravelmente para US$ 9.222 milhões em 2019. Após esse pico, houve uma redução em 2020, chegando a US$ 7.948 milhões, mas voltou a crescer em 2021, atingindo US$ 9.035 milhões. Esses movimentos indicam uma gestão variável da liquidez de curto prazo, possivelmente refletindo mudanças nas estratégias de financiamento ou operação.
O índice de liquidez rápida apresentou uma tendência geral de queda de 2017 até 2019, passando de 1,18 para 0,79, o que sugere uma diminuição na capacidade de a empresa cobrir suas obrigações de curto prazo com seus ativos líquidos. Em 2020, houve uma recuperação, com o índice subindo para 1,23, indicando uma melhora na liquidez operacional, seguida por uma ligeira redução para 1,04 em 2021, mostrando uma manutenção razoável da liquidez, embora ainda inferior ao nível de 2017.
De modo geral, os dados refletem uma dinâmica de fluxo de ativos rápidos e passivos circulantes, com períodos de alta e baixa que podem estar relacionados às estratégias de gestão financeira ou às condições de mercado durante os anos analisados. A variação no índice de liquidez indica uma fase de desafios na manutenção de liquidez extrema, mas também sinais de recuperação em 2020, possivelmente influenciada por fatores econômicos globais e estratégias específicas de gestão de recursos.
Índice de liquidez de caixa
3M Co., índice de liquidez de caixacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 4,564) | 4,634) | 2,353) | 2,853) | 3,053) | |
| Títulos e valores mobiliários, correntes | 201) | 404) | 98) | 380) | 1,076) | |
| Total de ativos de caixa | 4,765) | 5,038) | 2,451) | 3,233) | 4,129) | |
| Passivo circulante | 9,035) | 7,948) | 9,222) | 7,244) | 7,687) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.53 | 0.63 | 0.27 | 0.45 | 0.54 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.20 | 0.29 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.31 | 0.36 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.08 | 0.19 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.54 | 0.78 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.59 | 0.79 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.26 | 0.23 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.22 | 0.25 | — | — | — | |
| Índice de liquidez de caixasetor | ||||||
| Bens de capital | 0.32 | 0.44 | — | — | — | |
| Índice de liquidez de caixaindústria | ||||||
| Industriais | 0.39 | 0.47 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 4,765 ÷ 9,035 = 0.53
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Total de ativos de caixa
- Ao longo do período analisado, observa-se uma queda significativa no total de ativos de caixa entre 2017 e 2019, passando de US$ 4.129 milhões para US$ 2.451 milhões. Nos anos seguintes, setores de incremento ocorreram em 2020, atingindo US$ 5.038 milhões, seguidos por uma leve redução até US$ 4.765 milhões em 2021. Essa tendência indica uma variação na liquidez disponível, possivelmente refletindo ajustes na gestão de caixa ou na estratégia de liquidez da empresa.
- Passivo circulante
- O passivo circulante apresentou aumento contínuo ao longo do período, crescendo de US$ 7.687 milhões em 2017 para US$ 9.035 milhões em 2021. Apesar de oscilações, a tendência geral indica uma ampliação das obrigações de curto prazo, o que pode refletir maior necessidade de financiamento de operações ou aumento nas dívidas de curto prazo.
- Índice de liquidez de caixa
- O índice de liquidez de caixa variou significativamente durante os anos, começando em 0,54 em 2017, reduzindo-se a 0,27 em 2019, indicando menor capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo com ativos de caixa. Em 2020, registrou aumento expressivo para 0,63, sugerindo melhora na liquidez, mas retornou a uma média semelhante a 2017 em 2021, com 0,53. Essas flutuações podem indicar alterações na gestão operacional de caixa e no perfil de liquidez da empresa.