Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
3M Co., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de declínio no valor de mercado justo da empresa, que iniciou em aproximadamente US$ 147,2 bilhões em 2017 e caiu para cerca de US$ 113,2 bilhões em 2021, representando uma redução de aproximadamente 23%. Essa diminuição indica uma possível redução na percepção de valor pelos investidores ou desafios específicos enfrentados durante esse período.
O capital investido apresentando uma estabilidade relativa, mantém-se em torno de US$ 32 a 39 bilhões ao longo dos anos, com um leve aumento de aproximadamente US$ 0,8 bilhão entre 2018 e 2021, sugerindo uma manutenção do nível de recursos aplicados na operação ou na expansão do negócio, sem grande variação.
Já o valor acrescentado de mercado (MVA) revela uma trajetória de declínio, saindo de aproximadamente US$ 114,9 bilhões em 2017 para cerca de US$ 74 bilhões em 2021. Apesar de apresentar altos e baixos ao longo dos anos, a tendência geral indica uma redução do valor criado pela gestão da empresa em relação ao capital investido, podendo refletir uma diminuição na geração de valor para os acionistas ou uma mudança no ambiente de mercado que impactou a criação de valor.
De modo geral, a avaliação dos indicadores demonstra uma redução consistente tanto no valor de mercado quanto no valor acrescentado de mercado, apesar de uma estabilidade no capital investido, sugerindo desafios na geração de valor e na percepção de valor da empresa entre 2017 e 2021.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
3M Co., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2021 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se uma tendência de queda no valor de mercado ao longo do período analisado, iniciando em aproximadamente 114,9 bilhões de dólares em 2017 e declinando para cerca de 74 bilhões de dólares em 2021. Essa redução sugere uma diminuição na percepção de valor econômico agregado à empresa pelos investidores, podendo refletir mudanças na avaliação de suas perspectivas de crescimento ou rentabilidade.
- Capital investido
- O capital investido apresenta estabilidade relativa, com uma leve alta de aproximadamente 32,3 bilhões de dólares em 2017 para 39,2 bilhões de dólares em 2021. Essa variação indica um aumento moderado nos recursos investidos na empresa, possivelmente resultado de novas aquisições, investimentos em ativos ou expansão de operações.
- Índice de spread do valor adicionado de mercado
- O índice apresenta uma redução significativa, de 355,67% em 2017 para 189% em 2021. Essa diminuição indica que, embora o valor de mercado total tenha reduzido, a relação entre o valor criado e o capital investido também diminuiu de forma expressiva. Tal padrão pode refletir uma menor eficiência na geração de valor a partir do capital investido, ou uma mudança na composição do valor acionista em relação ao investimento realizado.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
3M Co., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Vendas líquidas | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Vendas líquidas ajustadas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2021 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Vendas líquidas ajustadas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se uma tendência de declínio no Valor Acrescentado de Mercado ao longo do período analisado. Após um pico de 114.909 milhões de dólares em 2017, houve uma redução contínua até atingir 77.239 milhões de dólares em 2019. Nos anos seguintes, ocorreram oscilações, com uma elevação para 85.591 milhões de dólares em 2020, seguida por uma queda para 74.004 milhões de dólares em 2021, indicando uma possível deterioração da percepçao de valor de mercado ao longo do tempo.
- Vendas líquidas ajustadas
- As vendas líquidas ajustadas apresentaram estabilidade relativa de 2017 a 2020, com valores em torno de aproximadamente 31 bilhões de dólares. Em 2021, houve um incremento de cerca de 9,4%, ultrapassando a marca de 35 bilhões de dólares, o que sugere crescimento no volume de negócios ou na receita de vendas na última análise.
- Índice de margem do valor de mercado adicionado
- Esse índice menor ao longo do período revela uma diminuição na eficiência na geração de valor de mercado adicional por unidade de venda. De um pico de 363,16% em 2017, o índice decresceu progressivamente até alcançar 209,13% em 2021, indicando uma redução na rentabilidade do valor de mercado produzido por cada unidade de receita, mesmo com o crescimento nas vendas em 2021.