Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

3M Co., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019	31 de dez. de 2018	31 de dez. de 2017
Empréstimos de curto prazo e parcela corrente da dívida de longo prazo	1,307)	806)	2,795)	1,211)	1,853)
Contas a pagar	2,994)	2,561)	2,228)	2,266)	1,945)
Folha de pagamento acumulada	1,020)	747)	702)	749)	870)
Imposto de renda acumulado	260)	300)	194)	243)	310)
Passivo atual de arrendamento operacional	263)	256)	247)	—)	—)
Descontos acumulados	731)	639)	594)	558)	516)
Receita diferida	529)	498)	430)	617)	513)
Passivos com derivativos	23)	81)	17)	32)	135)
Benefícios e retenções de empregados	219)	192)	229)	228)	208)
Reivindicações de responsabilidade contingente e outros	487)	556)	566)	244)	179)
Impostos sobre a propriedade, vendas e outros	326)	308)	247)	273)	277)
Benefícios previdenciários e pós-aposentadoria	78)	71)	67)	76)	69)
Obrigações atuais dos arrendamentos financeiros	7)	22)	21)	17)	13)
Outros__________	791)	911)	885)	730)	799)
Outros passivos circulantes	3,191)	3,278)	3,056)	2,775)	2,709)
Passivo circulante	9,035)	7,948)	9,222)	7,244)	7,687)
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente	16,056)	17,989)	17,518)	13,411)	12,096)
Benefícios previdenciários e pós-aposentadoria	2,870)	4,405)	3,911)	2,987)	3,620)
Passivo não circulante de arrendamento operacional	591)	609)	607)	—)	—)
Impostos de renda de longo prazo a pagar	1,324)	1,511)	1,507)	1,274)	1,287)
Benefícios a empregados	400)	410)	312)	299)	319)
Reivindicações de responsabilidade contingente e outros	872)	815)	787)	789)	727)
Arrendamentos financeiros, líquidos de obrigações correntes	93)	93)	111)	75)	60)
Imposto de renda diferido	458)	333)	301)	279)	235)
Outros__________	256)	300)	257)	294)	334)
Outros passivos	3,403)	3,462)	3,275)	3,010)	2,962)
Passivo não circulante	22,920)	26,465)	25,311)	19,408)	18,678)
Total do passivo	31,955)	34,413)	34,533)	26,652)	26,365)
Valor nominal das ações ordinárias, $.01 valor nominal	9)	9)	9)	9)	9)
Capital adicional realizado	6,429)	6,162)	5,907)	5,643)	5,352)
Lucros não distribuídos	45,821)	43,761)	42,135)	40,636)	39,115)
Ações em tesouraria, a custo	(30,463)	(29,404)	(29,849)	(29,626)	(25,887)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(6,750)	(7,661)	(8,139)	(6,866)	(7,026)
Total do patrimônio líquido da 3M Company	15,046)	12,867)	10,063)	9,796)	11,563)
Participação não controladora	71)	64)	63)	52)	59)
Patrimônio líquido total	15,117)	12,931)	10,126)	9,848)	11,622)
Total do passivo e do patrimônio líquido	47,072)	47,344)	44,659)	36,500)	37,987)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).

Houve uma variação significativa no passivo total ao longo do período analisado, apresentando um crescimento de aproximadamente 31,5% de 2017 a 2019, atingindo um pico em 2019. Após esse ponto, ocorreu uma redução no passivo total em 2020 e 2021, indicando uma possível estratégia de redução de obrigações ou pagamento de dívidas. A dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente, cresceu consistentemente até 2019, atingindo seu ponto máximo em 2019, com uma leve redução em 2020 e 2021, sugerindo uma tentativa de normalização ou reestruturação dessas obrigações.

Indicadores de liquidez e passivos circulantes: Os passivos circulantes como contas a pagar, outros passivos circulantes e total do passivo circulante apresentaram tendência de aumento ao longo do período, refletindo a ampliação das obrigações de curto prazo. Contudo, o total do passivo circulante atingiu seu maior valor em 2021, embora com uma ligeira redução em 2020, indicando maior pressão de obrigações de curto prazo na evolução temporal.
Ativos e patrimônio líquido: O patrimônio líquido total apresentou crescimento consistente, especialmente de 2019 em diante, acompanhado do aumento de lucros não distribuídos, que cresceram aproximadamente 17% de 2017 a 2021, indicando uma retenção de lucros para fortalecimento do patrimônio. Os valores de ações em tesouraria mostraram aumento ao longo do período, o que pode refletir recompras de ações por parte da empresa.
Composição do patrimônio líquido: Conforme os dados, a maior parcela do patrimônio está representada pelos lucros não distribuídos, demonstrando retorno acumulado aos acionistas ao longo do tempo. Além disso, o patrimônio de capital adicional realizado também cresceu, fortalecendo a estrutura de capital da empresa. A participação não controladora manteve-se relativamente estável, crescendo ligeiramente em 2021.
Indicadores de endividamento e estrutura financeira: Os indicadores revelam um aumento na alavancagem até 2019, seguido por uma leve redução, especialmente constatada na dívida de longo prazo. A redução desses indicadores após 2019 pode indicar uma estratégia de redução de alavancagem financeira.
Outros indicadores finais: O total do passivo e do patrimônio líquido cresceu até 2019, estabilizando-se ou declinando marginalmente em 2020 e 2021, refletindo uma contenção na expansão total da estrutura financeira da companhia. As mudanças no patrimônio líquido e no passivo sugerem uma abordagem de crescimento sustentado com equilíbrio entre endividamento e capital próprio.

3M Co. (NYSE:MMM)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido