Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
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3M Co., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
Houve uma variação significativa no passivo total ao longo do período analisado, apresentando um crescimento de aproximadamente 31,5% de 2017 a 2019, atingindo um pico em 2019. Após esse ponto, ocorreu uma redução no passivo total em 2020 e 2021, indicando uma possível estratégia de redução de obrigações ou pagamento de dívidas. A dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente, cresceu consistentemente até 2019, atingindo seu ponto máximo em 2019, com uma leve redução em 2020 e 2021, sugerindo uma tentativa de normalização ou reestruturação dessas obrigações.
- Indicadores de liquidez e passivos circulantes
- Os passivos circulantes como contas a pagar, outros passivos circulantes e total do passivo circulante apresentaram tendência de aumento ao longo do período, refletindo a ampliação das obrigações de curto prazo. Contudo, o total do passivo circulante atingiu seu maior valor em 2021, embora com uma ligeira redução em 2020, indicando maior pressão de obrigações de curto prazo na evolução temporal.
- Ativos e patrimônio líquido
- O patrimônio líquido total apresentou crescimento consistente, especialmente de 2019 em diante, acompanhado do aumento de lucros não distribuídos, que cresceram aproximadamente 17% de 2017 a 2021, indicando uma retenção de lucros para fortalecimento do patrimônio. Os valores de ações em tesouraria mostraram aumento ao longo do período, o que pode refletir recompras de ações por parte da empresa.
- Composição do patrimônio líquido
- Conforme os dados, a maior parcela do patrimônio está representada pelos lucros não distribuídos, demonstrando retorno acumulado aos acionistas ao longo do tempo. Além disso, o patrimônio de capital adicional realizado também cresceu, fortalecendo a estrutura de capital da empresa. A participação não controladora manteve-se relativamente estável, crescendo ligeiramente em 2021.
- Indicadores de endividamento e estrutura financeira
- Os indicadores revelam um aumento na alavancagem até 2019, seguido por uma leve redução, especialmente constatada na dívida de longo prazo. A redução desses indicadores após 2019 pode indicar uma estratégia de redução de alavancagem financeira.
- Outros indicadores finais
- O total do passivo e do patrimônio líquido cresceu até 2019, estabilizando-se ou declinando marginalmente em 2020 e 2021, refletindo uma contenção na expansão total da estrutura financeira da companhia. As mudanças no patrimônio líquido e no passivo sugerem uma abordagem de crescimento sustentado com equilíbrio entre endividamento e capital próprio.