Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Twenty-First Century Fox Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	31 de dez. de 2018	30 de set. de 2018	30 de jun. de 2018	31 de mar. de 2018	31 de dez. de 2017	30 de set. de 2017	30 de jun. de 2017	31 de mar. de 2017	31 de dez. de 2016	30 de set. de 2016	30 de jun. de 2016	31 de mar. de 2016	31 de dez. de 2015	30 de set. de 2015	30 de jun. de 2015	31 de mar. de 2015	31 de dez. de 2014	30 de set. de 2014	30 de jun. de 2014	31 de mar. de 2014	31 de dez. de 2013	30 de set. de 2013	30 de jun. de 2013	31 de mar. de 2013	31 de dez. de 2012	30 de set. de 2012
Lucro líquido	10,907)	1,351)	983)	943)	1,916)	920)	532)	870)	936)	888)	606)	925)	748)	737)	118)	1,042)	6,284)	1,093)	1,087)	1,073)	1,223)	1,263)	(308)	2,898)	2,446)	2,287)
Prejuízo (resultado) de operações descontinuadas, líquido de impostos	17)	7)	5)	18)	5)	(16)	25)	12)	1)	6)	—)	3)	2)	3)	29)	15)	16)	7)	(33)	16)	(225)	(487)	1,348)	(321)	(1,324)	20)
Resultado de operações continuadas	10,924)	1,358)	988)	961)	1,921)	904)	557)	882)	937)	894)	606)	928)	750)	740)	147)	1,057)	6,300)	1,100)	1,054)	1,089)	998)	776)	1,040)	2,577)	1,122)	2,307)
Depreciação e amortização	159)	158)	155)	145)	142)	142)	143)	140)	135)	135)	139)	133)	130)	128)	135)	124)	201)	276)	302)	267)	260)	313)	228)	214)	181)	174)
Amortização de investimentos em distribuição de cabos	10)	10)	12)	14)	25)	18)	19)	15)	16)	15)	22)	18)	15)	20)	19)	17)	21)	23)	24)	21)	18)	22)	22)	23)	23)	21)
Imparidades e encargos de reestruturação	—)	16)	14)	34)	3)	21)	102)	37)	39)	137)	277)	46)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	35)
Remuneração baseada em equidade	51)	19)	38)	100)	39)	27)	29)	35)	20)	42)	44)	33)	33)	86)	3)	(11)	38)	53)	44)	32)	16)	37)	—)	—)	—)	—)
Perdas patrimoniais (lucros) das afiliadas	109)	(35)	79)	86)	33)	(60)	(16)	51)	41)	(35)	72)	9)	(12)	(35)	55)	(330)	(250)	(379)	(192)	(170)	(168)	(92)	(223)	(132)	(171)	(129)
Distribuições em dinheiro recebidas de afiliados	7)	3)	125)	99)	6)	5)	4)	(2)	182)	2)	126)	6)	213)	6)	129)	2)	218)	3)	135)	2)	208)	13)	132)	4)	186)	2)
Outros, líquidos	(10,475)	(52)	266)	(17)	229)	72)	86)	142)	88)	11)	109)	1)	142)	83)	812)	67)	(5,040)	(35)	(51)	33)	(191)	35)	(88)	(2,109)	(194)	(1,369)
Custos de rescisão de contrato CLT20	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(420)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Imposto de renda diferido	(165)	10)	373)	24)	(1,289)	(11)	159)	1)	(59)	(12)	93)	194)	4)	175)	(33)	450)	(337)	91)	104)	71)	(131)	(83)	—)	—)	—)	—)
Recebíveis	(730)	37)	(202)	668)	(980)	(287)	745)	(272)	(960)	86)	547)	53)	(779)	(144)	289)	259)	(835)	26)	(79)	139)	(756)	(150)	106)	565)	(659)	(139)
Estoques líquidos de direitos do programa a pagar	(575)	(725)	581)	(586)	(234)	(183)	(59)	(129)	(460)	(343)	93)	(22)	(276)	(516)	(168)	283)	(350)	(590)	178)	(121)	(244)	(718)	(71)	(33)	(487)	(444)
Contas a pagar e despesas acumuladas	151)	(296)	41)	(28)	488)	(100)	(105)	166)	142)	(51)	(181)	106)	362)	(332)	(394)	(147)	429)	(111)	(136)	(330)	193)	192)	(529)	284)	188)	345)
Outras alterações, líquidas	511)	77)	(445)	198)	(627)	200)	(297)	129)	122)	99)	(911)	275)	(45)	(96)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Variação dos ativos e passivos operacionais, líquida de aquisições e alienações	(643)	(907)	(25)	252)	(1,353)	(370)	284)	(106)	(1,156)	(209)	(452)	412)	(738)	(1,088)	(273)	395)	(756)	(675)	(37)	(312)	(807)	(676)	(494)	816)	(958)	(238)
Ajustamentos para conciliar o resultado das operações contínuas com o caixa fornecido pelas atividades operacionais (utilizadas em)	(10,947)	(778)	1,037)	737)	(2,165)	(156)	810)	313)	(694)	86)	430)	852)	(213)	(1,045)	847)	714)	(5,905)	(643)	329)	(56)	(795)	(431)	(423)	(1,184)	(933)	(1,504)
Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais	(23)	580)	2,025)	1,698)	(244)	748)	1,367)	1,195)	243)	980)	1,036)	1,780)	537)	(305)	994)	1,771)	395)	457)	1,383)	1,033)	203)	345)	617)	1,393)	189)	803)
Imobilizado	(119)	(100)	(208)	(105)	(157)	(81)	(175)	(85)	(64)	(53)	(107)	(64)	(58)	(34)	(104)	(59)	(134)	(127)	(208)	(141)	(158)	(171)	(222)	(171)	(117)	(112)
Aquisições, líquidas de caixa adquirido	—)	—)	(7)	—)	—)	—)	(75)	—)	—)	—)	(8)	—)	(908)	—)	—)	(142)	—)	—)	—)	(680)	(5)	(7)	(17)	87)	(676)	—)
Investimentos em participações societárias coligadas	(125)	(141)	(119)	(116)	(108)	(101)	(110)	(11)	(1)	(6)	(95)	(1)	—)	(86)	(141)	(32)	(126)	(950)	53)	29)	36)	(137)	113)	(7)	(678)	70)
Produto das alienações, líquido	14,991)	29)	—)	3)	—)	362)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	17)	(3)	8,544)	69)	259)	36)	220)	3)	—)	135)	8)	1,825)
Outras actividades de investimento, líquidas	47)	(253)	(423)	(33)	(55)	(29)	(24)	(22)	(63)	(63)	(48)	(15)	(51)	(163)	(23)	(14)	(26)	(13)	(31)	(7)	(12)	(14)	(95)	(11)	(16)	(30)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	14,794)	(465)	(757)	(251)	(320)	151)	(384)	(118)	(128)	(122)	(258)	(80)	(1,017)	(283)	(251)	(250)	8,258)	(1,021)	73)	(763)	81)	(326)	(221)	33)	(1,479)	1,753)
Empréstimos contraídos	15)	75)	(81)	268)	1,282)	—)	39)	—)	842)	37)	165)	71)	1,033)	91)	627)	87)	1,158)	1,289)	168)	—)	—)	987)	—)	290)	—)	987)
Reembolso de empréstimos contraídos	(69)	(343)	(393)	(68)	(1,344)	(67)	(27)	—)	(441)	(105)	(185)	(63)	(320)	(119)	(671)	(115)	(1,945)	(114)	(154)	(142)	—)	—)	—)	(754)	—)	—)
Recompra de ações	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(152)	(467)	(946)	(756)	(1,313)	(1,889)	(1,155)	(2,054)	(1,457)	(1,273)	(1,020)	(1,017)	(822)	(913)	(192)	(400)	(557)	(877)
Dividendos pagos e distribuições	(423)	(94)	(414)	(67)	(445)	(67)	(421)	(41)	(427)	(54)	(356)	(46)	(363)	(56)	(384)	(58)	(354)	(82)	(348)	(47)	(339)	(58)	(249)	(78)	(245)	(41)
Impostos sobre empregados pagos por acordos de pagamento baseados em ações	(162)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Aquisição de ações de subsidiárias de participações não controladoras	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	—)	—)	—)	(3)	(225)	(59)	(3)	(2)	—)	(650)	—)	(51)	(1)	—)	(75)	(163)	—)	—)	—)
Venda de ações de subsidiárias para não controladores	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	23)	62)	(1)	9)
Distribuição para News Corporation	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(10)	(2,588)	—)	—)	—)
Outras actividades de financiamento, líquidas	95)	(184)	1)	(19)	(18)	(32)	—)	(19)	(25)	(19)	1)	—)	—)	11)	2)	1)	—)	48)	—)	—)	—)	66)	33)	31)	28)	111)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(544)	(546)	(887)	114)	(525)	(166)	(410)	(60)	(203)	(608)	(1,324)	(1,019)	(1,022)	(1,965)	(1,583)	(2,139)	(3,248)	(132)	(1,405)	(1,207)	(1,161)	(3)	(3,136)	(849)	(775)	189)
Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa de operações descontinuadas	(21)	(11)	(19)	(16)	(17)	(9)	(7)	(6)	(9)	(6)	(5)	(5)	(3)	(7)	(11)	(10)	(11)	(17)	(37)	113)	524)	(29)	146)	968)	(2,150)	(395)
Movimentação cambial sobre saldos de caixa	(8)	(97)	(112)	18)	14)	14)	25)	31)	(54)	13)	(18)	24)	(32)	(38)	3)	(147)	1)	(46)	(116)	(4)	17)	35)	(71)	(27)	14)	31)
Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa	14,198)	(539)	250)	1,563)	(1,092)	738)	591)	1,042)	(151)	257)	(569)	700)	(1,537)	(2,598)	(848)	(775)	5,395)	(759)	(102)	(828)	(336)	22)	(2,665)	1,518)	(4,201)	2,381)

O desempenho financeiro apresenta uma tendência de crescimento significativo do lucro líquido ao longo do período analisado, com um aumento expressivo no último trimestre, atingindo US$ 10.907 milhões. Este aumento acentuado parece estar relacionado a fatores operacionais e de investimentos, evidenciados pelo crescimento nas receitas provenientes de alienações e pela melhoria na geração de caixa operacional.

Observa-se uma variabilidade considerável nos resultados de operações descontinuadas, com períodos de prejuízo acentuado e outros de pequeno lucro, refletindo possivelmente eventos não rotineiros ou desinvestimentos que impactaram o resultado líquido. Apesar do prejuízo nos meses de jun. de 2013 e set. de 2014, esses efeitos foram compensados por resultados operacionais robustos nos demais trimestres.

Os custos com depreciação e amortização mantêm-se relativamente constantes ao longo do período, contribuindo de forma estável para os resultados operacionais. A amortização de investimentos em distribuição de cabos apresenta uma tendência de redução, indicando possível otimização ou conclusão de projetos de distribuição.

As imparidades e encargos de reestruturação tiveram ocorrências pontuais, impactando negativamente os resultados em certos trimestres, enquanto a remuneração baseada em equidade apresenta valores variáveis, refletindo possíveis ajustes na compensação de colaboradores ou eventos de recompra de ações.

Perdas patrimoniais de afiliadas foram relativamente estáveis, com algumas oscilações negativas e positivas, indicativas de mudanças na participação acionária ou resultados dessas entidades. As distribuições recebidas de afiliados demonstram crescimento constante ao longo do tempo, contribuindo para a liquidez operacional, embora em alguns períodos essas entradas tenham sido negativas ou reduzidas.

As demais atividades de investimento exibiram variações relevantes, como produto das alienações, que tiveram picos positivos expressivos, especialmente na marche de 2014, impulsionando a liquidez de investimentos. Investimentos em participações societárias e aquisições líquidas de caixa mostram uma tendência de aumento de desembolsos, refletindo estratégias de expansão ou consolidação de operações.

Os empréstimos contraídos continuam sendo uma fonte de financiamento, acompanhando a necessidade de recursos para aquisições e refinanciamentos, embora tenham apresentado reembolsos pontuais em alguns períodos. O endividamento elevado neste período é corroborado pelos significativos débitos financeiros contraídos, desejados para suportar investimentos e aquisições.

O fluxo de caixa operacional indica uma geração robusta de liquidez, com picos relevantes, embora o impacto de atividades de financiamento, incluindo recompra de ações e distribuições de dividendos, tenham contribuído para diminuição liquida de caixa em diversos trimestres. A recompra de ações revelou volumes expressivos, especialmente na segunda metade do período, refletindo uma estratégia de retorno de valor aos acionistas.

A movimentação cambial também impactou o caixa, com variações negativas em alguns momentos, podendo indicar efeitos de variações cambiais em ativos e passivos denominados em moeda estrangeira. As mudanças líquidas de caixa refletem uma forte oscilação, com momentos de redução acentuada, devido ao uso de caixa em financiamentos e operações de aquisição, seguidos por recuperações pontuais.

Twenty-First Century Fox Inc. (NASDAQ:FOX)

Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

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