Twenty-First Century Fox Inc. (NASDAQ:FOX)

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em três categorias de itens. Observa-se uma flutuação significativa no primeiro item, com um aumento inicial de 2013 para 2014, seguido por uma diminuição em 2015 e uma queda acentuada em 2016. Em 2017, houve uma recuperação substancial, mas em 2018, o valor retornou a um patamar inferior ao de 2016.

O segundo item demonstra uma volatilidade ainda maior. Apresenta um valor positivo considerável em 2013, seguido por uma redução drástica e um valor negativo em 2014. Nos anos subsequentes, o valor oscila entre positivo e negativo, com um pico em 2016 e uma queda expressiva para um valor negativo em 2018.

O terceiro item, relacionado à provisão para imposto de renda, exibe uma tendência geral de estabilidade com ligeiras variações entre 2013 e 2017. No entanto, em 2018, registra uma diminuição notável, resultando em um valor negativo, o que indica um impacto significativo nas obrigações fiscais naquele ano.

Tendências Gerais

A empresa demonstra uma performance financeira variável ao longo do período analisado, com flutuações consideráveis em todas as categorias de itens. A volatilidade observada sugere sensibilidade a fatores externos ou mudanças internas.

Padrões Observáveis

O primeiro e o segundo itens apresentam um comportamento cíclico, com períodos de crescimento e declínio. O terceiro item, embora mais estável, demonstra uma mudança abrupta em 2018.

Insights

A queda no primeiro item em 2016 e 2018, combinada com a volatilidade do segundo item, pode indicar desafios operacionais ou estratégicos. A provisão negativa para imposto de renda em 2018 requer investigação adicional para determinar as causas e implicações.

A análise dos dados revela flutuações significativas na estrutura tributária ao longo do período examinado. Observa-se uma redução substancial na alíquota de imposto de renda federal dos EUA em 2018, passando de 35% para 28%, acompanhada de um impacto negativo considerável decorrente da reforma tributária dos EUA no mesmo ano.

Alíquota de imposto de renda federal dos EUA

Manteve-se em 35% de 2013 a 2017, com uma queda acentuada para 28% em 2018.

Impacto da reforma tributária dos EUA

Apresenta-se como um fator negativo relevante apenas em 2018, indicando um efeito adverso significativo nesse ano.

Impostos estaduais e municipais

Demonstram estabilidade em 1% de 2013 a 2015, com uma ligeira elevação para 2% em 2018.

Efeito das operações no exterior

Exibe uma variação negativa consistente, embora relativamente pequena, ao longo de todo o período.

Ajustamentos em matéria fiscal, líquidos

Apresenta volatilidade, alternando entre valores positivos e negativos, sem um padrão claro.

Movimentos das licenças de avaliação

Caracteriza-se por flutuações consideráveis, com um impacto negativo notável em 2015, seguido por valores positivos em 2016 e 2017.

Rendimentos não tributáveis atribuíveis a interesses não controladores

Mantém-se relativamente estável em um valor negativo pequeno ao longo de todo o período.

Dedução das atividades de produção doméstica

Apresenta uma tendência de ligeiro aumento na dedução ao longo do tempo.

Outros

Demonstra variação, com um valor positivo em 2018 após períodos negativos.

Alíquota efetiva de imposto para rendimentos de operações continuadas

Apresenta grande volatilidade, com um valor negativo em 2018, indicando a influência significativa dos fatores mencionados anteriormente.

A alíquota efetiva de imposto demonstra uma considerável instabilidade, culminando em um valor negativo em 2018. Este resultado sugere que os benefícios fiscais e ajustes superaram os impostos devidos naquele ano. A combinação da redução da alíquota federal, o impacto da reforma tributária e os movimentos das licenças de avaliação contribuíram para essa dinâmica.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período examinado. Observa-se uma redução consistente nas perdas operacionais líquidas transitadas, iniciando em 1109 milhões de dólares e diminuindo para 460 milhões de dólares, indicando uma melhora na performance operacional. Em contrapartida, o transite de perdas de capital demonstra uma queda acentuada nos primeiros anos, seguida de estabilização em torno de 35 a 36 milhões de dólares.

Os créditos fiscais estrangeiros transitados apresentam flutuações, com um pico em 561 milhões de dólares em 2014, seguido de declínio e posterior recuperação parcial em 2017 e 2018. Os passivos acumulados exibem um aumento inicial, atingindo 981 milhões de dólares em 2015, seguido de uma redução gradual nos anos subsequentes.

A categoria "Outros" demonstra um crescimento notável até 2017, com um valor de 586 milhões de dólares, antes de diminuir em 2018. Os ativos por impostos diferidos antes da provisão para avaliação mostram uma tendência geral de declínio, embora com uma recuperação em 2017. O subsídio de avaliação apresenta valores negativos crescentes ao longo do período, indicando um aumento na provisão para avaliação.

Consequentemente, os ativos por impostos diferidos após a provisão para avaliação também diminuem, embora em menor magnitude. A diferença de base e amortização permanece relativamente estável, com uma redução significativa em 2018. O reconhecimento de receita apresenta flutuações modestas, com uma ligeira diminuição em 2018.

Os contratos de direitos desportivos demonstram um aumento constante nas despesas, atingindo 917 milhões de dólares em 2017 e diminuindo ligeiramente em 2018. O passivo por impostos diferidos apresenta uma tendência de queda, especialmente notável em 2018. Por fim, o ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos segue uma trajetória semelhante, com uma redução consistente ao longo do período.

Perdas operacionais líquidas transitadas

Tendência de declínio ao longo do período.

Transite de perdas de capital

Queda acentuada inicial, seguida de estabilização.

Créditos fiscais estrangeiros transitados

Flutuações com recuperação parcial recente.

Passivos acumulados

Aumento inicial seguido de redução gradual.

Outros

Crescimento até 2017, seguido de declínio.

Ativos por impostos diferidos (antes e após provisão)

Tendência geral de declínio com recuperação em 2017.

Subsídio de avaliação

Aumento consistente nos valores negativos.

Diferença de base e amortização

Relativamente estável com redução significativa em 2018.

Contratos de direitos desportivos

Aumento constante nas despesas.

Passivo por impostos diferidos

Tendência de queda, especialmente em 2018.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação aos ativos e passivos por impostos diferidos, tanto circulantes quanto não circulantes. Observa-se uma evolução variável ao longo do período analisado.

Ativo circulante por impostos diferidos

O valor do ativo circulante por impostos diferidos apresenta dados incompletos. Em 2013, registra-se um valor de 9 milhões de dólares, seguido por dados ausentes em 2014 e 2015. Em 2016 e 2017, não há informações disponíveis, e em 2018, o dado permanece ausente. A inconsistência na disponibilidade de dados dificulta a identificação de uma tendência clara.

Passivo circulante por impostos diferidos

O passivo circulante por impostos diferidos apresenta dados ausentes em 2013 e 2014. Em 2015, o valor é de 220 milhões de dólares, sem informações disponíveis para os anos subsequentes.

Ativo por impostos diferidos não circulantes

O ativo por impostos diferidos não circulantes demonstra um crescimento significativo de 48 milhões de dólares em 2013 para 301 milhões de dólares em 2015. Em 2016, observa-se uma redução para 278 milhões de dólares, seguida por uma nova queda para 197 milhões de dólares em 2017. Em 2018, o valor diminui ainda mais, atingindo 76 milhões de dólares. A trajetória geral indica uma diminuição considerável ao longo dos últimos anos do período analisado.

Passivo por impostos diferidos não circulantes

O passivo por impostos diferidos não circulantes apresenta valores elevados e flutuações consideráveis. Em 2013, o valor é de 2280 milhões de dólares, aumentando para 2729 milhões de dólares em 2014. Em 2015, há uma redução para 2082 milhões de dólares, seguida por um aumento para 2888 milhões de dólares em 2016. Em 2017, o valor diminui para 2782 milhões de dólares, e em 2018, registra-se uma queda significativa para 1892 milhões de dólares. A variação sugere ajustes contábeis ou mudanças nas obrigações fiscais.

Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa nos impostos diferidos, com variações significativas nos valores dos ativos e passivos não circulantes ao longo do tempo. A falta de dados consistentes para os ativos e passivos circulantes impede uma análise mais completa.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação no ativo circulante, com um aumento inicial em 2015, seguido por uma diminuição em 2016 e posterior recuperação em 2017 e 2018, atingindo o valor mais alto do período.

Os ativos totais apresentaram um crescimento significativo entre 2013 e 2014, seguido por uma redução em 2015 e 2016. A partir de 2016, os ativos totais demonstraram uma tendência de recuperação, embora com variações anuais.

O passivo circulante exibiu um padrão de crescimento constante até 2018, com ligeiras flutuações. O total do passivo seguiu uma trajetória semelhante, com um aumento notável entre 2013 e 2014, seguido por um período de estabilização e leve declínio em 2018.

O patrimônio líquido total apresentou um crescimento geral ao longo do período, com um pico em 2018. O patrimônio líquido ajustado seguiu uma tendência similar, indicando uma consistência nos valores ajustados.

O lucro líquido atribuível aos acionistas demonstrou volatilidade, com um pico em 2013, seguido por uma queda em 2014 e recuperação em 2015. Os anos subsequentes apresentaram flutuações, com um aumento significativo em 2018. O lucro líquido ajustado apresentou um padrão semelhante, com variações anuais.

Ativo Circulante

Apresenta tendência de crescimento geral, com flutuações anuais.

Ativos Totais

Demonstram crescimento inicial, seguido por redução e posterior recuperação.

Passivo Circulante

Exibe crescimento constante com ligeiras variações.

Total do Passivo

Apresenta aumento inicial, estabilização e leve declínio.

Patrimônio Líquido Total

Mostra crescimento geral com pico em 2018.

Lucro Líquido

Demonstra volatilidade com aumento significativo em 2018.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com ativos e passivos em constante mudança, um patrimônio líquido em crescimento e um lucro líquido volátil, mas com uma tendência positiva no último ano analisado.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação no índice de liquidez corrente, com um pico em 2015 e subsequente estabilização em torno de 2.3. O índice de liquidez corrente ajustado acompanha essa tendência de forma similar.

O índice de margem de lucro líquido demonstra uma volatilidade significativa. Apresenta um valor elevado em 2013 e 2015, seguido por quedas acentuadas em 2014 e 2016, com uma recuperação parcial nos anos seguintes. O índice ajustado reflete o mesmo padrão, embora com valores ligeiramente diferentes.

O índice de giro total dos ativos permanece relativamente estável ao longo dos anos, com valores consistentemente em torno de 0.56. O índice ajustado apresenta uma variação mínima, mantendo-se próximo a 0.57.

O índice de alavancagem financeira mostra uma tendência de diminuição ao longo do período, com um valor inicial de 3 em 2013 e uma redução para 2.75 em 2018. O índice ajustado segue uma trajetória semelhante, com uma diminuição de 2.65 para 2.51 no mesmo período.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresenta uma alta volatilidade, com um pico em 2015 e quedas significativas em 2016 e 2017, seguido por uma recuperação modesta em 2018. O índice ajustado acompanha essa tendência, embora com valores ligeiramente inferiores.

O índice de retorno sobre ativos também demonstra flutuações consideráveis, com um valor máximo em 2013 e mínimos em 2016 e 2017, com uma recuperação em 2018. O índice ajustado apresenta um padrão similar, com valores ligeiramente diferentes.

Índice de Liquidez Corrente

Apresenta flutuações, com estabilização recente.

Índice de Margem de Lucro Líquido

Demonstra alta volatilidade ao longo do período.

Índice de Giro Total dos Ativos

Mantém-se relativamente estável.

Índice de Alavancagem Financeira

Exibe uma tendência de diminuição.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

Apresenta alta volatilidade com recuperação recente.

Índice de Retorno sobre Ativos

Demonstra flutuações significativas com recuperação recente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos indicadores de liquidez ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no ativo circulante, com um pico em 2015 e um aumento significativo em 2018. O ativo circulante ajustado acompanha essa tendência, apresentando valores muito próximos ao ativo circulante total.

O passivo circulante também apresenta variações, com um aumento em 2014, seguido de uma redução em 2015 e 2016, e um novo aumento em 2018. O passivo circulante ajustado demonstra um comportamento similar ao passivo circulante total.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresenta uma trajetória inicial de declínio entre 2013 e 2014, seguido de uma melhora substancial em 2015, atingindo o valor mais alto do período. Em 2016, o índice diminui ligeiramente, mas se mantém em um patamar elevado, com um novo aumento em 2017 e 2018, indicando uma crescente capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

O índice de liquidez corrente ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com variações similares ao longo do tempo. A diferença entre os dois índices é mínima em todos os períodos, sugerindo que os ajustes realizados não impactam significativamente a avaliação da liquidez.

Em resumo, a empresa demonstra uma capacidade de liquidez geralmente saudável, com um índice de liquidez corrente consistentemente acima de 1.7. A tendência de aumento do índice em 2015, 2017 e 2018 sugere uma melhora na gestão do capital de giro e uma maior capacidade de honrar compromissos financeiros de curto prazo. As flutuações observadas no ativo e passivo circulantes requerem acompanhamento contínuo para identificar os fatores subjacentes e avaliar seus impactos na saúde financeira da organização.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no lucro líquido atribuível aos acionistas ao longo do período analisado. Observa-se um valor inicial elevado em 2013, seguido por uma queda substancial em 2014, com recuperação em 2015, e posterior flutuação nos anos seguintes, culminando em um aumento em 2018.

O lucro líquido ajustado apresenta uma trajetória semelhante, com um declínio em 2014, recuperação em 2015, e variações subsequentes. Contudo, os valores ajustados tendem a ser consistentemente superiores aos valores não ajustados, indicando que ajustes contábeis impactam positivamente o resultado final.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido acompanha a volatilidade do lucro líquido, apresentando um pico em 2013 e 2015, uma queda acentuada em 2014 e 2016, e uma recuperação parcial em 2018. A margem demonstra sensibilidade às flutuações no lucro líquido.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado, similarmente, reflete a variação do lucro líquido ajustado. Os valores ajustados consistentemente resultam em margens ligeiramente superiores, sugerindo que os ajustes contábeis contribuem para uma rentabilidade percebida mais alta.

Em resumo, a performance financeira demonstra uma instabilidade considerável, com variações significativas ano a ano. Os ajustes contábeis parecem ter um efeito positivo na apresentação dos resultados, elevando as margens de lucro. A análise sugere a necessidade de investigação adicional para identificar os fatores subjacentes a essa volatilidade e o impacto dos ajustes contábeis.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos ativos da entidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com um aumento inicial em 2014, seguido por uma diminuição em 2015 e 2016, e posterior recuperação em 2017 e 2018.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar ao dos ativos totais, com variações anuais. A diferença entre os dois valores é relativamente pequena em todos os anos analisados, indicando que os ajustes não impactam significativamente a posição patrimonial.

Ativos Totais

Registrou-se um crescimento de aproximadamente 7,5% entre 2013 e 2014, atingindo o valor mais alto do período. Em seguida, houve uma redução de cerca de 8,5% em 2015 e de aproximadamente 5,2% em 2016. A partir de 2016, a tendência se reverte, com aumentos de 5,1% em 2017 e 6,1% em 2018.

Ativo Total Ajustado

Apresentou um comportamento semelhante, com um aumento de 7,3% entre 2013 e 2014, seguido por quedas de 9,3% em 2015 e 5,6% em 2016. A recuperação iniciada em 2016 resultou em aumentos de 4,9% em 2017 e 6,4% em 2018.

O índice de giro total dos ativos manteve-se relativamente estável ao longo dos anos, oscilando entre 0,54 e 0,58. Isso sugere uma consistência na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita. O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra um padrão semelhante, com ligeiras variações.

Índice de Giro Total dos Ativos

Apresentou um aumento modesto de 0,54 em 2013 para 0,58 em 2014, permanecendo em 0,58 em 2015. Em 2016 e 2017, o índice se manteve em 0,56, com uma ligeira recuperação para 0,56 em 2018.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

Seguiu uma trajetória similar, com um aumento de 0,54 em 2013 para 0,58 em 2014, estabilizando-se em 0,58 em 2015. Observou-se uma pequena diminuição para 0,57 em 2016, mantendo-se em 0,56 em 2017 e retornando a 0,57 em 2018.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade consistente de gerar receita a partir de seus ativos, conforme indicado pela estabilidade dos índices de giro. As flutuações nos ativos totais e ajustados requerem acompanhamento para identificar as causas subjacentes e avaliar o impacto na performance financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma trajetória inicial de crescimento, atingindo um pico em 2014, seguido por um declínio em 2015 e 2016. Observa-se uma recuperação em 2017 e 2018, com os ativos totais alcançando o segundo maior valor do período.

O ativo total ajustado seguiu um padrão semelhante, com um crescimento inicial, declínio subsequente e recuperação nos anos mais recentes. A diferença entre os ativos totais e o ativo total ajustado permaneceu relativamente constante ao longo dos anos, indicando que os ajustes não tiveram um impacto significativo na avaliação geral dos ativos.

O total da entidade apresentou flutuações consideráveis. Após um crescimento modesto em 2014, houve uma queda acentuada em 2016, seguida por uma recuperação substancial em 2018, atingindo o valor mais alto do período.

O total ajustado do patrimônio líquido da entidade também exibiu um comportamento variável. Houve um aumento inicial, seguido por um declínio em 2015 e 2016, e uma recuperação nos anos subsequentes, culminando no maior valor registrado em 2018.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou uma tendência de diminuição ao longo do período, com valores relativamente altos no início e uma redução gradual nos anos mais recentes. Isso sugere uma diminuição do risco financeiro associado ao endividamento.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado seguiu uma trajetória semelhante ao índice não ajustado, com uma diminuição geral ao longo do tempo. Os valores ajustados foram consistentemente menores do que os não ajustados, indicando que os ajustes reduziram a percepção do risco financeiro.

Em resumo, os dados indicam um período de volatilidade, com flutuações significativas em várias métricas financeiras. A recuperação observada em 2017 e 2018 sugere uma melhora no desempenho financeiro, enquanto a diminuição dos índices de alavancagem financeira indica uma gestão mais conservadora do endividamento.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. O lucro líquido atribuível aos acionistas demonstra uma volatilidade considerável, iniciando em 7097 milhões de dólares americanos em 2013, diminuindo para 4514 milhões em 2014, e subsequentemente aumentando para 8306 milhões em 2015. Observa-se uma redução em 2016 para 2755 milhões, seguida por um leve aumento em 2017 para 2952 milhões, culminando em um aumento significativo para 4464 milhões em 2018.

O lucro líquido ajustado atribuível aos acionistas apresenta um padrão semelhante, com flutuações ao longo dos anos. Começando em 7577 milhões em 2013, diminui para 4475 milhões em 2014, aumenta para 8477 milhões em 2015, e então declina para 3221 milhões em 2016. Em 2017, o valor é de 3041 milhões, com uma recuperação para 3561 milhões em 2018.

A receita total da empresa apresenta um crescimento inicial, passando de 16998 milhões em 2013 para 17418 milhões em 2014. Em 2015, a receita permanece relativamente estável em 17220 milhões, mas sofre uma queda notável em 2016, atingindo 13661 milhões. Há uma recuperação em 2017, com a receita atingindo 15722 milhões, e um aumento expressivo em 2018, chegando a 19564 milhões.

O patrimônio líquido ajustado demonstra uma trajetória ascendente geral, embora com algumas variações. Aumenta de 19221 milhões em 2013 para 20086 milhões em 2014, diminui para 19193 milhões em 2015, e então cai para 16271 milhões em 2016. Em 2017, o patrimônio líquido ajustado sobe para 18307 milhões, e atinge o valor mais alto do período em 2018, com 21380 milhões.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanha as flutuações do lucro líquido, apresentando 41.75% em 2013, 25.92% em 2014, 48.23% em 2015, 20.17% em 2016, 18.78% em 2017 e 22.82% em 2018.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) segue uma tendência similar, com 39.42% em 2013, 22.28% em 2014, 44.17% em 2015, 19.8% em 2016, 16.61% em 2017 e 16.66% em 2018.

Observações Adicionais

A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere a presença de itens não recorrentes que impactam os resultados. A receita total e o patrimônio líquido ajustado demonstram uma correlação positiva, indicando um crescimento consistente na base de ativos da empresa, apesar das flutuações anuais.

Tendências Gerais

O período analisado é caracterizado por volatilidade nos resultados, com uma recuperação notável em 2018 tanto na receita total quanto no lucro líquido. Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, embora variáveis, indicam uma rentabilidade razoável sobre o investimento dos acionistas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade considerável no lucro líquido atribuível aos acionistas ao longo do período analisado. Observa-se um declínio de 2013 para 2014, seguido por uma recuperação em 2015, uma nova queda em 2016 e um ligeiro aumento em 2017, culminando em um aumento mais expressivo em 2018.

O lucro líquido ajustado apresenta uma trajetória semelhante, com flutuações anuais. Contudo, os valores ajustados tendem a ser consistentemente superiores aos valores não ajustados, indicando que ajustes contábeis impactam significativamente o resultado final. A diferença entre os dois lucros é mais notável em 2013 e 2015.

Os ativos totais exibem uma tendência geral de crescimento, com um pico em 2014, seguido por uma leve diminuição em 2015 e 2016, e retomada do crescimento em 2017 e 2018. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, apresentando valores ligeiramente inferiores aos ativos totais.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanha a volatilidade do lucro líquido, apresentando variações significativas a cada ano. O ROA atinge seu ponto máximo em 2013 e 2015, e seu ponto mínimo em 2016. Em 2018, o ROA demonstra uma recuperação em relação ao ano anterior, mas permanece abaixo do nível de 2013 e 2015.

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROAA) segue uma dinâmica similar ao ROA, com valores geralmente superiores, refletindo o impacto dos ajustes contábeis. A diferença entre ROA e ROAA é mais pronunciada em 2015, indicando que os ajustes contábeis tiveram um efeito considerável no retorno sobre os ativos naquele ano.

Lucro Líquido

Apresenta flutuações significativas ao longo do período, com um aumento notável em 2018.

Ativos Totais

Demonstra uma tendência geral de crescimento, com algumas variações anuais.

ROA

Varia consideravelmente, refletindo a volatilidade do lucro líquido.

ROAA

Acompanha o ROA, mas com valores geralmente superiores devido aos ajustes contábeis.