Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Verizon Communications Inc., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
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A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante no fluxo de caixa operacional e no fluxo de caixa livre para a empresa. Observa-se uma flutuação no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais ao longo do período analisado.
- Caixa Líquido Fornecido pelas Atividades Operacionais
- O caixa líquido gerado pelas atividades operacionais apresentou um valor de US$ 39.539 milhões em 2021, seguido por uma diminuição para US$ 37.141 milhões em 2022. Em 2023, houve uma leve recuperação para US$ 37.475 milhões, com uma subsequente redução para US$ 36.912 milhões em 2024. Em 2025, o valor se estabilizou em US$ 37.137 milhões, indicando uma relativa estabilidade após as variações iniciais.
- Fluxo de Caixa Livre para a Empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) exibiu uma trajetória de melhora significativa. Em 2021, o FCFF foi negativo, registrando -US$ 24.747 milhões. No entanto, houve uma inversão notável em 2022, com o FCFF atingindo US$ 13.680 milhões. Essa tendência positiva continuou em 2023, com o FCFF aumentando para US$ 16.360 milhões, e em 2024, alcançando US$ 22.923 milhões. Em 2025, o FCFF atingiu US$ 23.632 milhões, consolidando a melhora consistente ao longo do período.
Apesar da estabilidade no caixa operacional, o FCFF demonstra uma recuperação substancial e um crescimento contínuo, sugerindo uma melhoria na capacidade da entidade de gerar caixa disponível para seus investidores e para financiar suas operações após o cumprimento de suas obrigações de capital.
Juros pagos, líquidos de impostos
Verizon Communications Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2 2025 cálculo
Juros pagos, líquidos de valores capitalizados, imposto = Juros pagos, líquidos dos valores capitalizados × EITR
= × =
3 2025 cálculo
Custos de juros capitalizados, impostos = Custos de juros capitalizados × EITR
= × =
A análise dos dados financeiros demonstra uma variação na alíquota efetiva do imposto de renda ao longo do período analisado. Observa-se uma estabilidade em 2021 e 2022, seguida por um aumento significativo em 2023, com subsequente redução em 2024 e 2025, mantendo-se em um patamar próximo ao inicial.
Em relação aos juros pagos, líquidos de valores capitalizados e impostos, há uma tendência geral de aumento ao longo dos anos. O valor registrado em 2021 é o menor do período, enquanto os valores de 2024 e 2025 representam os maiores, com um crescimento consistente entre 2021 e 2025.
- Alíquota Efetiva do Imposto de Renda (EITR)
- A EITR apresentou flutuações, com um pico em 2023 (28.8%) e um retorno a níveis próximos aos de 2021 e 2022 (22.3% em 2025). Essa variação pode indicar mudanças na legislação tributária ou na composição da receita tributável.
- Juros Pagos
- O aumento contínuo nos juros pagos sugere um possível aumento no endividamento da entidade ou uma elevação nas taxas de juros aplicadas às suas dívidas. A magnitude do aumento é considerável, indicando um impacto significativo nas despesas financeiras.
- Custos de Juros Capitalizados
- Os custos de juros capitalizados, embora apresentem valores relevantes, demonstram uma tendência de declínio a partir de 2023. Essa redução pode estar relacionada à conclusão de projetos de longo prazo que exigiam a capitalização de juros, ou a uma diminuição nos investimentos que se qualificam para esse tratamento contábil.
A relação entre o aumento dos juros pagos e a diminuição dos custos de juros capitalizados pode indicar uma mudança na estratégia de financiamento ou na alocação de capital da entidade. A análise conjunta desses indicadores sugere uma crescente dependência de financiamento externo e uma possível redução nos investimentos em ativos que se qualificam para a capitalização de juros.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Verizon Communications Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| AT&T Inc. | |
| T-Mobile US Inc. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Serviços de telecomunicações | |
| EV/FCFFindústria | |
| Serviços de comunicação | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Verizon Communications Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Serviços de telecomunicações | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O valor da empresa (EV) apresentou uma redução de 2021 para 2022, seguida de estabilidade entre 2022 e 2023. Observa-se uma ligeira diminuição em 2024, com uma recuperação notável em 2025, atingindo o valor mais alto do período.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) exibiu uma mudança significativa de um valor negativo em 2021 para um valor positivo em 2022, indicando uma melhora na capacidade de geração de caixa. Essa tendência positiva se manteve e se intensificou em 2023, 2024 e 2025, com aumentos consistentes no FCFF.
- EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF, que relaciona o valor da empresa ao fluxo de caixa livre, apresentou uma tendência de queda ao longo do período. Em 2022, o rácio era de 23.2, diminuindo para 19.38 em 2023, 13.6 em 2024 e estabilizando em 14.67 em 2025. Essa redução sugere que o valor da empresa está se tornando mais alinhado com sua capacidade de gerar caixa, ou que o mercado está avaliando o fluxo de caixa futuro de forma mais favorável.
Em resumo, a trajetória do valor da empresa demonstra volatilidade, enquanto o fluxo de caixa livre apresenta uma melhora consistente. A diminuição do rácio EV/FCFF indica uma potencial reavaliação do mercado em relação à capacidade de geração de caixa da entidade, ou uma melhoria na eficiência operacional.