Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
Shockwave Medical Inc., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
Ao analisar os indicadores de liquidez e estrutura de capital ao longo do período de cinco anos, observa-se uma estabilidade relativa nos índices de dívida em relação ao patrimônio líquido e ao capital total até 2021. Entre 2019 e 2021, esses rácios permanecem bastante constantes, indicando uma política de endividamento conservadora e uma proporção controlada de dívida em relação aos recursos próprios.
No entanto, há uma mudança significativa a partir de 2022 até 2023. Em 2022, os índices de dívida sobre o patrimônio líquido e o capital total apresentam uma redução, indicando uma queda na alavancagem financeira no referido ano. Ainda assim, em 2023, esses índices crescem de forma expressiva, com o índice de dívida sobre patrimônio líquido passando de 0,05 para 1,09, e o rácio dívida/capital total aumentando de 0,05 para 0,52, além de outros indicadores similares que seguem a mesma tendência. Esses aumentos sugerem uma intensificação do endividamento ou uma mudança na estrutura de financiamento, possivelmente devido a novas captações ou operações financeiras mais arriscadas.
O índice de dívida/ativos revela uma redução até 2022, chegando a 0,04, mas salta para 0,47 em 2023, reforçando a tendência de aumento do endividamento em relação aos ativos totais neste último ano. O mesmo padrão é observado nos rácios que incluem passivo de arrendamento operacional, refletindo uma maior participação de alternativas de financiamento na composição dos passivos.
O índice de alavancagem financeira apresenta uma variação considerável: mantém-se próximo de 1,2 entre 2019 e 2021, sobe para 1,43 em 2022, e dispara para 2,34 em 2023. Essa evolução indica uma ampliação significativa na utilização de dívida para financiar as operações, aumentando o risco financeiro da empresa neste período.
Os índices de cobertura de juros e encargos fixos apresentam mudança drástica ao longo do período. Os valores negativos entre 2019 e 2021 indicam uma incapacidade operacional de cobrir esses encargos de forma eficiente, possivelmente devido a resultados operacionais negativos ou margens reduzidas. Em 2022, há uma reversão dessa situação, com o índice de cobertura de juros passando para valores positivos e altos (65,07), sugerindo uma melhora substancial na capacidade de cumprir com essas obrigações financeiras. Entretanto, ainda assim, os índices permanecem relativamente baixos. Em 2023, esses índices diminuem em relação a 2022, mas continuam positivos e indicam uma melhora na capacidade de pagamento em comparação aos anos anteriores.
De modo geral, observa-se uma trajetória de crescimento no endividamento e na alavancagem financeira a partir de 2022, acompanhada por melhorias na cobertura de juros e encargos, o que pode refletir estratégias de financiamento mais agressivas ou uma reestruturação financeira para sustentar crescimento ou projetos específicos. Ainda assim, essa maior alavancagem traz consigo aumento do risco financeiro futuro, demandando atenção na gestão do endividamento e na realização de resultados operacionais positivos sustentáveis.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Shockwave Medical Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Endividamento, parcela corrente | —) | —) | 5,500) | 3,300) | 6,667) | |
| Dívida conversível, parcela não circulante | 731,863) | —) | —) | —) | —) | |
| Dívida, parcela não circulante | —) | 24,198) | 11,630) | 13,319) | 7,152) | |
| Endividamento total | 731,863) | 24,198) | 17,130) | 16,619) | 13,819) | |
| Patrimônio líquido | 668,677) | 511,316) | 241,830) | 225,654) | 192,653) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 1.09 | 0.05 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.38 | 0.46 | 0.50 | 0.57 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.64 | 0.66 | 0.64 | 0.60 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Medtronic PLC | 0.47 | 0.46 | 0.51 | 0.49 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.70 | 0.74 | 0.64 | 0.66 | — | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 0.55 | 0.57 | 0.55 | 0.56 | — | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.82 | 0.72 | 0.80 | 0.92 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= 731,863 ÷ 668,677 = 1.09
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total:
- Houve um aumento significativo no endividamento total ao longo do período analisado. Em 2019, o valor era de aproximadamente US$ 13,8 milhões, crescendo lentamente até 2021, atingindo cerca de US$ 17,1 milhões. Em 2022, o valor elevou-se para aproximadamente US$ 24,2 milhões, apresentando um incremento notável. Contudo, o crescimento mais expressivo ocorreu entre 2022 e 2023, quando o endividamento disparou para aproximadamente US$ 731,9 milhões, indicando uma ampliação drástica da dívida total nesse último ano.
- Patrimônio líquido:
- O patrimônio líquido apresentou uma trajetória de crescimento contínuo ao longo do período. Em 2019, era de cerca de US$ 192,7 milhões, aumentando de forma constante até atingir aproximadamente US$ 241,8 milhões em 2021. Nos dois anos seguintes, houve um aumento expressivo, chegando a US$ 511,3 milhões em 2022 e ultrapassando a marca de US$ 668,6 milhões em 2023. Essa evolução sugere uma forte valorização do patrimônio da empresa ao longo do período.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido:
- Este indicador manteve-se estável em torno de 0,07 de 2019 até 2021, indicando uma proporção baixa de endividamento em relação ao patrimônio. Em 2022, houve uma redução para 0,05, o que demonstra uma ligeira diminuição do risco financeiro nesse aspecto. No entanto, em 2023, há um aumento expressivo para 1,09, indicando que a dívida total passou a ser maior que o patrimônio líquido, o que representa uma mudança drástica na estrutura de capital, sugerindo maior risco financeiro ou uma estratégia de alta alavancagem.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Shockwave Medical Inc., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Endividamento, parcela corrente | —) | —) | 5,500) | 3,300) | 6,667) | |
| Dívida conversível, parcela não circulante | 731,863) | —) | —) | —) | —) | |
| Dívida, parcela não circulante | —) | 24,198) | 11,630) | 13,319) | 7,152) | |
| Endividamento total | 731,863) | 24,198) | 17,130) | 16,619) | 13,819) | |
| Passivo de arrendamento operacional, parcela atual | 3,641) | 1,278) | 1,738) | 873) | 774) | |
| Passivo de arrendamento operacional, parcela não circulante | 35,103) | 34,928) | 28,321) | 7,488) | 8,125) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 770,607) | 60,404) | 47,189) | 24,980) | 22,718) | |
| Patrimônio líquido | 668,677) | 511,316) | 241,830) | 225,654) | 192,653) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 1.15 | 0.12 | 0.20 | 0.11 | 0.12 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.41 | 0.49 | 0.54 | 0.61 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.66 | 0.69 | 0.67 | 0.63 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | |
| Medtronic PLC | 0.49 | 0.48 | 0.53 | 0.51 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.76 | 0.80 | 0.70 | 0.73 | — | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 0.58 | 0.61 | 0.58 | 0.60 | — | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.85 | 0.76 | 0.83 | 0.95 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido
= 770,607 ÷ 668,677 = 1.15
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela uma tendência de crescimento significativo na dívida total ao longo do período de cinco anos. Entre 2019 e 2023, a dívida total aumentou de aproximadamente US$ 22,7 milhões para cerca de US$ 770,6 milhões, indicando uma elevação expressiva que sugere uma estratégia de financiamento agressiva ou aumento nos compromissos de dívida da empresa.
O patrimônio líquido demonstrou crescimento constante durante o mesmo período, saindo de aproximadamente US$ 192,7 milhões em 2019 para cerca de US$ 668,7 milhões em 2023. Este aumento indica uma expansão no valor contábil da empresa, fortalecendo sua base de patrimônio e potencialmente refletindo lucros retidos ou aportes de capital.
No entanto, a relação entre dívida e patrimônio líquido, representada pelo índice de dívida sobre patrimônio líquido, revela uma mudança significativa na estrutura de endividamento. Em 2019 e 2020, o rácio manteve-se relativamente baixo, em torno de 0,11 a 0,12, indicando uma proporção conservadora de endividamento. Em 2021, esse índice aumentou para 0,20, sugerindo uma intensificação do uso de dívida em relação ao patrimônio.
Mais notavelmente, em 2023, o índice atingiu 1,15, indicando que a dívida total superou o patrimônio líquido, sinalizando uma alavancagem financeira elevada. Este aumento expressivo no índice sugere uma mudança no perfil de risco da empresa, com maior dependência de fontes de financiamento externas em relação ao valor dos seus ativos próprios.
De modo geral, a análise evidencia uma trajetória de crescimento acelerado na dívida, acompanhada por uma expansão do patrimônio líquido, porém com uma alteração substancial na estrutura de capital na última análise, caracterizada por uma alavancagem financeira bastante elevada. Essa mudança pode indicar uma estratégia de crescimento agressivo, mas também implica maior exposição ao risco financeiro, o que demanda monitoramento cuidadoso dos indicadores de liquidez e solvência.
Rácio dívida/capital total
Shockwave Medical Inc., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Endividamento, parcela corrente | —) | —) | 5,500) | 3,300) | 6,667) | |
| Dívida conversível, parcela não circulante | 731,863) | —) | —) | —) | —) | |
| Dívida, parcela não circulante | —) | 24,198) | 11,630) | 13,319) | 7,152) | |
| Endividamento total | 731,863) | 24,198) | 17,130) | 16,619) | 13,819) | |
| Patrimônio líquido | 668,677) | 511,316) | 241,830) | 225,654) | 192,653) | |
| Capital total | 1,400,540) | 535,514) | 258,960) | 242,273) | 206,472) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.52 | 0.05 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.28 | 0.31 | 0.34 | 0.36 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.39 | 0.40 | 0.39 | 0.38 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Medtronic PLC | 0.32 | 0.31 | 0.34 | 0.33 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.41 | 0.43 | 0.39 | 0.40 | — | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 0.35 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | — | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.45 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 731,863 ÷ 1,400,540 = 0.52
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O endividamento total apresentou um crescimento contínuo ao longo do período analisado, com destaque para um aumento expressivo em 2023, atingindo US$ 731.863 mil. Nos anos anteriores, o crescimento foi gradual, mantendo uma média em torno de US$ 13 milhões a US$ 17 milhões, refletindo uma estratégia de aumento moderado do endividamento até 2022.
O capital total também registrou uma expansão significativa ao longo dos anos, passando de US$ 206.472 mil em 2019 para US$ 1.400.540 mil em 2023. Essa elevação indica uma forte expansão do patrimônio da empresa, possivelmente resultante de lucros acumulados, captações de recursos ou ambas as fontes.
O rácio dívida/capital total permaneceu estável em torno de 0,07 até 2021, indicando uma proporção relativamente baixa de endividamento em relação ao patrimônio. Porém, em 2022, houve uma redução nesse índice para 0,05, sugerindo uma melhora na estrutura de capital ou uma redução relativa do endividamento. Em 2023, o rácio disparou para 0,52, refletindo um aumento notável na proporção de dívidas em relação ao capital total, o que pode indicar uma mudança na estratégia financeira da empresa ou uma necessidade de financiar operações e expansões por meio de maior endividamento.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Shockwave Medical Inc., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Endividamento, parcela corrente | —) | —) | 5,500) | 3,300) | 6,667) | |
| Dívida conversível, parcela não circulante | 731,863) | —) | —) | —) | —) | |
| Dívida, parcela não circulante | —) | 24,198) | 11,630) | 13,319) | 7,152) | |
| Endividamento total | 731,863) | 24,198) | 17,130) | 16,619) | 13,819) | |
| Passivo de arrendamento operacional, parcela atual | 3,641) | 1,278) | 1,738) | 873) | 774) | |
| Passivo de arrendamento operacional, parcela não circulante | 35,103) | 34,928) | 28,321) | 7,488) | 8,125) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 770,607) | 60,404) | 47,189) | 24,980) | 22,718) | |
| Patrimônio líquido | 668,677) | 511,316) | 241,830) | 225,654) | 192,653) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 1,439,284) | 571,720) | 289,019) | 250,634) | 215,371) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.54 | 0.11 | 0.16 | 0.10 | 0.11 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.29 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.39 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | |
| Medtronic PLC | 0.33 | 0.32 | 0.35 | 0.34 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.43 | 0.45 | 0.41 | 0.42 | — | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.37 | — | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.46 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 770,607 ÷ 1,439,284 = 0.54
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela uma tendência de crescimento consistente na dívida total da empresa ao longo do período avaliado, passando de aproximadamente US$ 22,7 milhões em 2019 para cerca de US$ 770,6 milhões em 2023. Esse aumento significativo evidencia uma ampliação no endividamento, que pode estar relacionada a estratégias de expansão ou investimentos de maior escala.
De modo comparável, o capital total da empresa também apresentou uma evolução expressiva, iniciando em aproximadamente US$ 215,4 milhões em 2019 e atingindo cerca de US$ 1,44 bilhão em 2023. O crescimento do capital total foi substancial, indicando um aumento no valor patrimonial ou na captação de recursos por meio de instrumentos de financiamento.
Ao analisar o rácio dívida/capital total ao longo do período, observa-se que ele permaneceu relativamente estável em torno de 0.10 a 0.16 até 2022, refletindo uma gestão equilibrada na alavancagem financeira durante esses anos. Entretanto, em 2023, esse rácio disparou para 0.54, indicando uma proporção muito maior de endividamento em relação ao capital total. Essa mudança sugere uma intensificação no uso de dívida para suporte às operações ou investimentos, com potencial impacto na estrutura de financiamento e na avaliação de risco financeiro da empresa.
Relação dívida/ativos
Shockwave Medical Inc., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Endividamento, parcela corrente | —) | —) | 5,500) | 3,300) | 6,667) | |
| Dívida conversível, parcela não circulante | 731,863) | —) | —) | —) | —) | |
| Dívida, parcela não circulante | —) | 24,198) | 11,630) | 13,319) | 7,152) | |
| Endividamento total | 731,863) | 24,198) | 17,130) | 16,619) | 13,819) | |
| Ativos totais | 1,566,563) | 646,089) | 345,682) | 272,042) | 231,938) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.47 | 0.04 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.20 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.23 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Medtronic PLC | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.27 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.23 | 0.23 | 0.22 | 0.22 | — | |
| Relação dívida/ativossetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | — | |
| Relação dívida/ativosindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 731,863 ÷ 1,566,563 = 0.47
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os indicadores financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento significativo em vários itens-chave.
- Endividamento total
- O endividamento total apresentou um aumento constante, passando de aproximadamente US$ 13,8 milhões em 2019 para cerca de US$ 731,9 milhões em 2023. Esse aumento expressivo evidencia uma ampliação na alavancagem financeira da empresa, especialmente entre 2022 e 2023, onde a soma da dívida aumentou mais de 700%.
- Ativos totais
- Os ativos totais também tiveram uma expansão consistente ao longo do período. De aproximadamente US$ 231,9 milhões em 2019, evoluíram para cerca de US$ 1,57 bilhão em 2023, indicando crescimento das operações e aquisição de bens e recursos da companhia.
- Relação dívida/ativos
- Este rácio manteve-se relativamente estável entre 2019 e 2022, variando de 0,06 a 0,05, o que sugere uma gestão de dívida compatível com o crescimento de ativos, demonstrando níveis de alavancagem controlados. Contudo, em 2023, o índice disparou para 0,47, indicando uma proporção substancialmente maior de dívida em relação ao total de ativos, refletindo uma mudança na estratégia de financiamento ou uma necessidade de captação de recursos mais agressiva para suportar o crescimento acelerado dos ativos.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Shockwave Medical Inc., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Endividamento, parcela corrente | —) | —) | 5,500) | 3,300) | 6,667) | |
| Dívida conversível, parcela não circulante | 731,863) | —) | —) | —) | —) | |
| Dívida, parcela não circulante | —) | 24,198) | 11,630) | 13,319) | 7,152) | |
| Endividamento total | 731,863) | 24,198) | 17,130) | 16,619) | 13,819) | |
| Passivo de arrendamento operacional, parcela atual | 3,641) | 1,278) | 1,738) | 873) | 774) | |
| Passivo de arrendamento operacional, parcela não circulante | 35,103) | 34,928) | 28,321) | 7,488) | 8,125) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 770,607) | 60,404) | 47,189) | 24,980) | 22,718) | |
| Ativos totais | 1,566,563) | 646,089) | 345,682) | 272,042) | 231,938) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.49 | 0.09 | 0.14 | 0.09 | 0.10 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.22 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | |
| Medtronic PLC | 0.28 | 0.27 | 0.29 | 0.28 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | — | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | — | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 770,607 ÷ 1,566,563 = 0.49
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Ao analisar os dados financeiros ao longo dos cinco anos, observa-se um crescimento significativo nos principais indicadores de endividamento e ativos totais. A dívida total da empresa apresentou um aumento substancial, passando de aproximadamente US$22,7 milhões em 2019 para cerca de US$770,6 milhões em 2023, representando um crescimento considerável ao longo do período.
Os ativos totais também experimentaram uma expansão expressiva, elevando-se de aproximadamente US$232 milhões em 2019 para US$1,57 bilhão em 2023. Este aumento reflete uma forte expansão da base de ativos, potencialmente impulsionada por investimentos, aquisições ou crescimento operacional.
Quanto à relação dívida/ativos, o indicador oscilou, começando em 0,1 em 2019, permanecendo em 0,09 em 2020 e 2022, e atingindo o pico de 0,14 em 2021. Em 2023, esse ratio saltou para 0,49, indicando que uma parcela significativamente maior dos ativos da empresa está financiada por dívida naquele ano. Essa mudança sugere uma maior alavancagem financeira na última divulgação, o que pode estar relacionado a estratégias de expansão ou investimentos de maior porte.
De modo geral, os dados indicam uma trajetória de rápida expansão dos ativos, acompanhada por um aumento proporcional na dívida, culminando em uma maior alavancagem financeira em 2023. A estabilidade relativa da relação dívida/ativos até 2022 apontava para uma gestão equilibrada do endividamento, mas o maior ratio de 2023 evidencia uma mudança nesse cenário, enfatizando a necessidade de monitoramento dos riscos associados à maior alavancagem.
Índice de alavancagem financeira
Shockwave Medical Inc., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Ativos totais | 1,566,563) | 646,089) | 345,682) | 272,042) | 231,938) | |
| Patrimônio líquido | 668,677) | 511,316) | 241,830) | 225,654) | 192,653) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 2.34 | 1.26 | 1.43 | 1.21 | 1.20 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.90 | 2.03 | 2.10 | 2.21 | — | |
| Elevance Health Inc. | 2.77 | 2.83 | 2.70 | 2.61 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.16 | 1.17 | 1.14 | 1.15 | — | |
| Medtronic PLC | 1.77 | 1.73 | 1.81 | 1.79 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 3.08 | 3.16 | 2.96 | 3.01 | — | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 2.43 | 2.46 | 2.37 | 2.39 | — | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 2.70 | 2.57 | 2.69 | 2.87 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 1,566,563 ÷ 668,677 = 2.34
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Ativos totais
- Observa-se um crescimento contínuo e significativo ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 232 milhões em 2019 para mais de US$ 1,56 bilhões em 2023. Entre 2022 e 2023, o aumento foi particularmente expressivo, indicando uma expansão acelerada do patrimônio e dos recursos da empresa, possivelmente resultante de investimentos, aquisições ou crescimento operacional extraordinário.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido também apresenta um aumento constante, de cerca de US$ 193 milhões em 2019 para aproximadamente US$ 669 milhões em 2023. Este crescimento acompanha a tendência de expansão dos ativos, refletindo ganhos de lucros retidos ou aportes de capital, contribuindo para fortalecer a solidez financeira da entidade ao longo do período.
- Índice de alavancagem financeira
- O índice de alavancagem financeira apresentou variações ao longo do tempo, começando em 1,2 em 2019 e permanecendo relativamente estável até 2021. Em 2022, houve uma redução para 1,26, indicando uma diminuição temporária na alavancagem. Contudo, em 2023, o índice aumentou expressivamente para 2,34, sinalizando uma elevação no grau de endividamento ou na utilização de financiamento externo em relação ao patrimônio, o que pode indicar uma estratégia de crescimento mais agressiva ou maior dependência de recursos de terceiros.
Índice de cobertura de juros
Shockwave Medical Inc., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | 147,278) | 215,996) | (9,136) | (65,699) | (51,109) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 27,003) | (95,168) | 301) | 80) | 62) | |
| Mais: Despesa com juros | 6,905) | 1,886) | 1,096) | 1,212) | 944) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 181,186) | 122,714) | (7,739) | (64,407) | (50,103) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 26.24 | 65.07 | -7.06 | -53.14 | -53.08 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 11.46 | 15.89 | 16.41 | 10.10 | — | |
| Elevance Health Inc. | 8.49 | 10.13 | 10.93 | 8.96 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 9.43 | 10.98 | 5.21 | 4.71 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 9.97 | 13.59 | 14.44 | 13.47 | — | |
| Índice de cobertura de jurossetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 10.16 | 13.22 | 12.30 | 10.11 | — | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 7.51 | 14.75 | 14.14 | 8.31 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 181,186 ÷ 6,905 = 26.24
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Índice de cobertura de encargos fixos
Shockwave Medical Inc., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | 147,278) | 215,996) | (9,136) | (65,699) | (51,109) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 27,003) | (95,168) | 301) | 80) | 62) | |
| Mais: Despesa com juros | 6,905) | 1,886) | 1,096) | 1,212) | 944) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 181,186) | 122,714) | (7,739) | (64,407) | (50,103) | |
| Mais: Custo de leasing operacional | 5,110) | 4,667) | 2,891) | 2,208) | 1,200) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 186,296) | 127,381) | (4,848) | (62,199) | (48,903) | |
| Despesa com juros | 6,905) | 1,886) | 1,096) | 1,212) | 944) | |
| Custo de leasing operacional | 5,110) | 4,667) | 2,891) | 2,208) | 1,200) | |
| Encargos fixos | 12,015) | 6,553) | 3,987) | 3,420) | 2,144) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos1 | 15.51 | 19.44 | -1.22 | -18.19 | -22.81 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 7.71 | 10.10 | 10.21 | 6.68 | — | |
| Elevance Health Inc. | 7.51 | 8.82 | 8.48 | 6.10 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 74.09 | 63.52 | 93.66 | 58.48 | — | |
| Medtronic PLC | 6.90 | 7.79 | 4.31 | 3.98 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 7.27 | 8.77 | 8.80 | 8.51 | — | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 7.55 | 9.07 | 8.36 | 6.96 | — | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 6.08 | 10.95 | 10.48 | 6.39 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 186,296 ÷ 12,015 = 15.51
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- Lucro antes de encargos fixos e impostos
- Observa-se uma deterioração significativa no resultado até 2021, com valores negativos expressivos, indicando prejuízos. No entanto, a partir de 2022, há uma reversão dessa tendência, atingindo lucros expressivos em 2022 e 2023. Essa mudança sugere uma melhora substancial na performance operacional ou na gestão financeira da empresa, culminando em resultados positivos nos últimos dois anos analisados.
- Encargos fixos
- Os encargos fixos aumentaram de forma constante ao longo do período, indicando um crescimento nos custos ou obrigações financeiras de natureza fixa. Essa elevação pode refletir uma expansão na estrutura de custos da empresa ou maior endividamento, que contribuem para a elevação desses encargos ao longo do tempo.
- Índice de cobertura de encargos fixos
- O índice apresentou uma evolução marcada por uma recuperação substancial após o ano de 2021. Após valores negativos até 2021, o índice passou a ser positivo a partir de 2022, atingindo 15.51 em 2023. Esse movimento demonstra uma melhora na capacidade da empresa de gerar resultado operacional suficiente para cobrir seus encargos fixos, alinhando-se com a recuperação de lucros ocorrida em 2022 e 2023.
De modo geral, os dados indicam uma fase inicial de dificuldades financeiras até 2021, seguida por uma fase de recuperação robusta, evidenciada pela mudança nos lucros e na cobertura dos encargos fixos nos últimos dois anos analisados. A expansão dos encargos fixos sugere crescimento, e a melhora na capacidade de cobertura reflete uma estratégia de recuperação bem-sucedida ou melhorias na eficiência operacional.