Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Shockwave Medical Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhares

	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019
Contas a pagar	8,868)	6,721)	3,520)	1,466)	2,790)
Endividamento, parcela corrente	—)	—)	5,500)	3,300)	6,667)
Remuneração dos empregados	49,706)	32,885)	25,749)	10,885)	8,139)
Compra de ativos	7,788)	4,600)	4,101)	2,527)	—)
Serviços profissionais	6,269)	4,044)	2,636)	1,325)	804)
Custos de investigação e desenvolvimento	8,122)	4,007)	4,605)	3,057)	3,090)
Impostos especiais de consumo, vendas, rendimentos e outros impostos	12,320)	4,036)	1,232)	—)	—)
Vendas e marketing	3,495)	2,012)	—)	—)	—)
Outros__________	3,996)	3,791)	2,547)	2,148)	1,744)
Passivos acumulados	91,696)	55,375)	40,870)	19,942)	13,777)
Passivo de arrendamento operacional, parcela atual	3,641)	1,278)	1,738)	873)	774)
Passivo circulante	104,205)	63,374)	51,628)	25,581)	24,008)
Passivo de arrendamento operacional, parcela não circulante	35,103)	34,928)	28,321)	7,488)	8,125)
Dívida conversível, parcela não circulante	731,863)	—)	—)	—)	—)
Dívida, parcela não circulante	—)	24,198)	11,630)	13,319)	7,152)
Responsabilidade contratual de partes relacionadas, parcela não corrente	12,273)	12,273)	12,273)	—)	—)
Passivo por impostos diferidos	3,609)	—)	—)	—)	—)
Passivo de imposto de renda de longo prazo	1,526)	—)	—)	—)	—)
Outros passivos	9,307)	—)	—)	—)	—)
Passivo não circulante	793,681)	71,399)	52,224)	20,807)	15,277)
Total do passivo	897,886)	134,773)	103,852)	46,388)	39,285)
Ações preferenciais, valor nominal de US$ 0,001 por ação; sem ações emitidas e em circulação	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,001 por ação	37)	36)	35)	35)	31)
Capital adicional realizado	557,882)	548,960)	494,806)	469,283)	370,561)
Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas	293)	(867)	(202)	9)	35)
Lucros acumulados (déficit acumulado)	110,465)	(36,813)	(252,809)	(243,673)	(177,974)
Patrimônio líquido	668,677)	511,316)	241,830)	225,654)	192,653)
Total do passivo e patrimônio líquido	1,566,563)	646,089)	345,682)	272,042)	231,938)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

Ao analisar os dados financeiros apresentados ao longo do período de cinco anos, é possível observar diversas tendências relevantes. O passivo total aumentou de forma significativa, passando de aproximadamente US$ 39,3 milhões em 2019 para cerca de US$ 897,9 milhões em 2023, indicando uma expansão substancial nas obrigações da empresa. Dentre os principais componentes do passivo, destaca-se o passivo não circulante, que apresentou crescimento expressivo, especialmente após 2021, impulsionado por valores como dívidas não circulantes e passivos relacionados a arrendamento operacional.

O passivo circulante também refletiu aumento consistente ao longo do período, passando de US$ 24 milhões em 2019 para mais de US$ 104 milhões em 2023, evidenciando maior necessidade de recursos de curto prazo. Particular atenção deve ser dada ao crescimento do passivo de arrendamento operacional e de impostos diferidos, além da elevação dos passivos relacionados a dívidas não circulantes, incluindo dívidas conversíveis que surgiram após 2022.

O patrimônio líquido apresentou uma trajetória de crescimento, sobretudo a partir de 2022, ampliando-se de aproximadamente US$ 241,8 milhões em 2021 para US$ 668,7 milhões em 2023. Este aumento reflete maior capital adicional realizado e uma recuperação nos lucros acumulados, que tinham apresentado déficits elevados até 2022 e que, notavelmente, se inverteram em 2023, atingindo um saldo positivo de aproximadamente US$ 110,5 milhões.

Em relação aos itens de receita, há um aumento substancial nos custos relacionados à remuneração dos empregados e custos de investigação e desenvolvimento, refletindo uma estratégia de crescimento agressivo e investimentos em inovação. As despesas com vendas e marketing também crescem, embora a partir de 2022, e o planejamento de despesas de desenvolvimento sugere uma disposição de investir em áreas estratégicas para o crescimento futuro.

Outro ponto relevante é a evolução do capital adicional realizado, que continuou crescendo ao longo do período, contribuindo para o fortalecimento do patrimônio líquido. Os outros itens de receitas e perdas acumuladas evidenciam maior volatilidade, especialmente com um saldo negativo em 2022, porém há uma reversão parcial em 2023, com ganhos relevantes nesta linha.

Em resumo, a empresa demonstra uma forte expansão do seu passivo, impulsionada por dívidas e obrigações a longo prazo, ao mesmo tempo em que fortalece seu patrimônio líquido, possibilitando sustentar sua estratégia de crescimento e inovação. A recuperação dos lucros acumulados em 2023 indica uma possível melhora na rentabilidade e na saúde financeira após anos de déficits acumulados.

Shockwave Medical Inc. (NASDAQ:SWAV)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido