Shockwave Medical Inc. (NASDAQ:SWAV)

A análise das informações financeiras demonstra uma evolução significativa nas provisões relacionadas ao imposto de renda ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na provisão corrente para imposto de renda, partindo de 62 mil dólares em 2019 para atingir 12.295 mil dólares em 2023.

A provisão para impostos diferidos apresenta uma dinâmica distinta. Inicialmente inexistente nos anos de 2019 e 2020, registra um valor negativo substancial em 2021, atingindo -97.276 mil dólares, indicando um benefício fiscal. Em 2023, essa provisão reverte para um valor positivo de 14.708 mil dólares.

A provisão (benefício) para imposto de renda, que consolida as duas categorias anteriores, reflete essa variação. Apresenta valores positivos modestos em 2019 e 2020, aumenta em 2021, e demonstra uma flutuação considerável em 2022 (-95.168 mil dólares) e 2023 (27.003 mil dólares). A mudança de um benefício fiscal significativo em 2022 para uma provisão em 2023 sugere alterações nas obrigações fiscais ou na utilização de créditos fiscais.

Tendências Gerais

A provisão corrente para imposto de renda demonstra uma trajetória de crescimento constante.

Impostos Diferidos

A provisão para impostos diferidos oscila entre um benefício fiscal significativo e uma provisão positiva, indicando mudanças na avaliação de ativos e passivos fiscais diferidos.

Provisão Total

A provisão total para imposto de renda apresenta volatilidade, influenciada principalmente pela variação na provisão para impostos diferidos.

A análise dos dados financeiros revela um padrão notável na alíquota efetiva de imposto de renda. A alíquota legal do imposto de renda federal manteve-se constante em 21% ao longo do período analisado, de 2019 a 2023.

Alíquota Efetiva

Em 2019 e 2020, a alíquota efetiva apresentou valores negativos, -0.58% em ambos os anos. Isso sugere a existência de créditos fiscais ou outras reduções que diminuíram o imposto de renda devido.

Em 2021, a alíquota efetiva registrou um aumento significativo para -16.22%, indicando uma mudança na estrutura de impostos ou na utilização de créditos fiscais em comparação com os anos anteriores. A alíquota continuou negativa, mas com uma magnitude maior.

Em 2022, observou-se uma variação drástica, com a alíquota efetiva atingindo -375%. Este valor extremamente negativo sugere eventos incomuns que impactaram significativamente a carga tributária, possivelmente relacionados a ajustes contábeis ou perdas fiscais substanciais.

Finalmente, em 2023, a alíquota efetiva apresentou uma inversão completa, alcançando 73.78%. Este valor positivo e elevado indica um aumento substancial na receita tributária ou uma reversão dos fatores que contribuíram para os valores negativos anteriores. A magnitude da mudança sugere um evento financeiro significativo.

A flutuação da alíquota efetiva demonstra uma considerável volatilidade ao longo dos anos, com uma transição de valores negativos para um valor positivo substancial em 2023. A análise detalhada dos fatores que impulsionaram essas mudanças seria necessária para uma compreensão completa da situação fiscal.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas áreas. Observa-se um aumento consistente nas transições líquidas de perdas operacionais de 2019 a 2021, seguido por uma estabilização em 2022 e 2023, mantendo-se em torno de 60 milhões de dólares americanos.

Os acréscimos e reservas apresentaram uma trajetória ascendente ao longo do período analisado, com um crescimento notável de aproximadamente 1619 mil dólares americanos em 2019 para 12856 mil dólares americanos em 2023. A remuneração baseada em ações também demonstrou um aumento progressivo, passando de 780 mil dólares americanos em 2019 para 8745 mil dólares americanos em 2023.

Os créditos de pesquisa e desenvolvimento exibiram um crescimento significativo de 2019 a 2023, com um pico em 2023, atingindo 20736 mil dólares americanos. A responsabilidade de locação também apresentou um aumento constante, de 2135 mil dólares americanos em 2019 para 9816 mil dólares americanos em 2023.

Em 2022, surgiram novos itens significativos, como a pesquisa e desenvolvimento capitalizados (17791 mil dólares americanos) e a nota conversível (22841 mil dólares americanos), que não estavam presentes nos anos anteriores. Os tributos diferidos ativos apresentaram um aumento constante ao longo do período, atingindo 170233 mil dólares americanos em 2023.

O subsídio de avaliação demonstra valores negativos consistentes, com uma redução na magnitude da perda ao longo do tempo, passando de -55085 mil dólares americanos em 2019 para -57848 mil dólares americanos em 2023. Os ativos por impostos diferidos brutos também apresentaram um aumento notável, especialmente em 2022 e 2023.

Observa-se a inclusão de ajustes relacionados a ativos fixos e incorpóreos e direitos de utilização, com valores negativos que indicam reduções ou ajustes nesses itens. O passivo por impostos diferidos brutos também apresentou valores negativos crescentes ao longo do período.

Tendências Gerais

Crescimento consistente em acréscimos e reservas, remuneração baseada em ações e créditos de pesquisa e desenvolvimento.

Novos Itens

Introdução de pesquisa e desenvolvimento capitalizados e nota conversível em 2022.

Itens Negativos

Subsídio de avaliação e passivo por impostos diferidos brutos consistentemente negativos.

Estabilização

Transições líquidas de perdas operacionais estabilizadas em 2022 e 2023.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução notável nos ativos e passivos por impostos diferidos ao longo do período avaliado. Inicialmente, não há dados disponíveis para os anos de 2019, 2020 e 2021 para ambas as categorias.

Ativos por Impostos Diferidos

Em 31 de dezembro de 2022, o valor dos ativos por impostos diferidos foi registrado em US$ 97.568 mil. Observa-se um ligeiro aumento nesse valor em 31 de dezembro de 2023, atingindo US$ 99.169 mil. Essa progressão sugere um potencial benefício fiscal futuro crescente.

Passivos por Impostos Diferidos

O passivo por impostos diferidos apresenta um valor de US$ 3.609 mil em 31 de dezembro de 2022. Não há dados disponíveis para o ano de 2023. A existência desse passivo indica obrigações fiscais futuras, embora em um montante relativamente baixo em comparação com os ativos por impostos diferidos.

A ausência de dados para os primeiros três anos do período analisado limita a capacidade de identificar tendências de longo prazo. No entanto, a disponibilidade de informações para 2022 e 2023 permite observar um crescimento modesto nos ativos por impostos diferidos, enquanto o passivo por impostos diferidos permanece estável no período disponível. A relação entre ativos e passivos por impostos diferidos sugere uma posição líquida favorável em termos de impostos diferidos.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento substancial nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente ano a ano, com uma aceleração notável entre 2021 e 2023, culminando em um valor significativamente superior ao registrado em 2019.

O passivo total também apresentou crescimento, embora em uma magnitude menor em comparação com os ativos. A taxa de crescimento do passivo foi mais moderada, com um aumento mais expressivo entre 2020 e 2023.

O patrimônio líquido exibiu uma trajetória ascendente, acompanhando o crescimento dos ativos. Contudo, a taxa de crescimento do patrimônio líquido foi variável, com um crescimento mais lento em 2022, seguido por uma recuperação em 2023.

A performance do lucro líquido apresentou uma mudança significativa ao longo do período. Inicialmente, a empresa registrou prejuízos líquidos em 2019 e 2020, com uma redução gradual das perdas em 2021. Em 2022, a empresa alcançou o lucro líquido, e este continuou a crescer em 2023.

Ativos Totais

Apresentam um crescimento constante e acelerado, indicando expansão das operações e investimentos.

Passivo Total

Cresce de forma mais moderada, sugerindo um gerenciamento relativamente conservador da dívida.

Patrimônio Líquido

Acompanha o crescimento dos ativos, mas com variações na taxa de crescimento, possivelmente influenciadas por fatores como distribuição de dividendos ou recompra de ações.

Lucro (Prejuízo) Líquido

Demonstra uma recuperação notável, passando de prejuízos para lucros significativos, indicando melhoria na rentabilidade e eficiência operacional.

A análise comparativa entre os valores ajustados e não ajustados indica que as diferenças são relativamente pequenas, sugerindo que os ajustes não tiveram um impacto material significativo nas demonstrações financeiras.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um quadro de rentabilidade negativa, refletido nos índices de margem de lucro líquido e de retorno sobre o patrimônio líquido e ativos, com valores consideravelmente abaixo de zero em 2019 e 2020. Contudo, a partir de 2021, há uma melhora substancial na rentabilidade, com os índices de margem de lucro líquido e de retorno sobre o patrimônio líquido e ativos tornando-se positivos e atingindo picos em 2022, embora com uma ligeira diminuição em 2023.

O índice de giro total dos ativos demonstra um aumento notável de 2019 para 2021, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos na geração de receita. Em 2022, o índice se mantém em um patamar elevado, mas apresenta uma redução em 2023, sugerindo uma possível diminuição na eficiência da utilização dos ativos.

A alavancagem financeira, medida pelos índices de alavancagem financeira, apresenta um aumento consistente até 2023, indicando um maior grau de endividamento em relação ao patrimônio líquido. Este aumento pode ser interpretado como uma estratégia para financiar o crescimento, mas também implica um maior risco financeiro.

A comparação entre os índices ajustados e não ajustados revela que os ajustes realizados tendem a suavizar as flutuações e, em alguns casos, a apresentar valores ligeiramente diferentes, mas a tendência geral permanece consistente em ambos os conjuntos de dados.

Índice de margem de lucro líquido

Evoluiu de valores negativos significativos para positivos, com um pico em 2022 e uma ligeira queda em 2023.

Índice de giro total dos ativos

Apresentou um aumento expressivo até 2021, estabilizou-se em 2022 e diminuiu em 2023.

Índice de alavancagem financeira

Demonstrou uma tendência de aumento ao longo do período, indicando maior endividamento.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Seguiu uma trajetória semelhante ao índice de margem de lucro líquido, passando de valores negativos para positivos.

Índice de retorno sobre ativos

Apresentou uma melhora significativa na rentabilidade dos ativos, com um pico em 2022.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho que evoluiu significativamente ao longo do período avaliado. Inicialmente, a entidade apresentou resultados negativos consistentes, caracterizados por prejuízos líquidos substanciais.

Lucro (prejuízo) líquido

Observa-se uma redução progressiva das perdas entre 2019 e 2021, seguida por uma inversão notável em 2022, com a obtenção de lucro líquido. Em 2023, o lucro líquido diminuiu em relação ao ano anterior, mas permaneceu positivo.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado

A tendência do lucro líquido ajustado acompanha a do lucro líquido não ajustado, com perdas decrescentes até 2021 e subsequente transição para lucratividade em 2022 e 2023. Os valores do lucro líquido ajustado são consistentemente diferentes dos valores do lucro líquido não ajustado, indicando a influência de itens não recorrentes ou ajustes contábeis.

Índice de margem de lucro líquido

O índice de margem de lucro líquido reflete a evolução do resultado líquido, partindo de valores negativos elevados em 2019 e 2020, melhorando para -3.85% em 2021 e atingindo 44.1% em 2022. Em 2023, a margem diminuiu para 20.17%, embora ainda represente um resultado positivo.

Índice de margem de lucro líquido (ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta uma trajetória similar à do índice não ajustado, com uma melhora significativa a partir de 2021. A margem ajustada foi superior à não ajustada em ambos os anos de lucratividade, indicando que os ajustes tiveram um impacto positivo no resultado final.

Em resumo, a entidade demonstrou uma capacidade de reverter um histórico de prejuízos, alcançando lucratividade em 2022. Embora o lucro tenha diminuído em 2023, a empresa manteve-se rentável, e as margens de lucro, tanto ajustadas quanto não ajustadas, indicam uma melhora na eficiência operacional e na gestão financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento substancial nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de US$ 231.938 mil em 2019 para US$ 1.566.563 mil em 2023.

O ativo total ajustado acompanha essa tendência de expansão, registrando um crescimento de US$ 231.938 mil em 2019 para US$ 1.467.394 mil em 2023. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado diminui ao longo do tempo, indicando uma possível convergência na avaliação dos ativos.

O índice de giro total dos ativos apresenta flutuações significativas. Inicialmente, o índice aumenta de 0,19 em 2019 para 0,25 em 2020, seguido por um salto expressivo para 0,69 em 2021 e 0,76 em 2022. Contudo, em 2023, o índice diminui para 0,47, sugerindo uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita nesse período.

O índice de giro total dos ativos ajustado segue uma dinâmica semelhante, com um aumento de 0,19 em 2019 para 0,25 em 2020, 0,69 em 2021 e um pico de 0,89 em 2022. Em 2023, o índice ajustado também apresenta uma queda, embora menos acentuada, para 0,5. A comparação entre os dois índices de giro sugere que os ajustes realizados nos ativos podem influenciar a percepção da eficiência na sua utilização.

Ativos totais

Demonstram um crescimento consistente ao longo do período, indicando expansão da empresa.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta volatilidade, com um aumento significativo em 2021 e 2022, seguido por uma queda em 2023, sugerindo variações na eficiência operacional.

Ativo total ajustado

Reflete a mesma tendência de crescimento dos ativos totais, com uma convergência gradual em relação ao valor não ajustado.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Segue a mesma dinâmica do índice não ajustado, mas com valores ligeiramente superiores, indicando um impacto positivo dos ajustes nos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de US$ 231.938 mil em 2019 para US$ 1.566.563 mil em 2023. O ativo total ajustado apresenta uma trajetória similar, embora com valores ligeiramente inferiores, indicando possíveis ajustes contábeis ou reclassificações de ativos.

O patrimônio líquido também exibe uma tendência de crescimento, partindo de US$ 192.653 mil em 2019 e atingindo US$ 668.677 mil em 2023. Contudo, o patrimônio líquido ajustado demonstra um crescimento mais moderado, especialmente em 2022, sugerindo a influência de fatores que impactam o valor contábil dos ativos líquidos.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou relativa estabilidade entre 2019 e 2021, com valores em torno de 1.2 a 1.43. Em 2023, o índice registrou um aumento significativo para 2.34, indicando um maior grau de endividamento em relação ao patrimônio líquido. Este aumento pode ser resultado de um financiamento adicional para suportar o crescimento dos ativos.

O índice de alavancagem financeira ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com um aumento notável em 2023, atingindo 2.56. A diferença entre os dois índices sugere que os ajustes realizados impactam a percepção do nível de endividamento da entidade. A elevação do índice de alavancagem em ambos os casos, ajustado e não ajustado, em 2023, merece atenção, pois pode indicar um risco financeiro crescente, dependendo da capacidade da entidade de gerar fluxo de caixa suficiente para cobrir suas obrigações.

Em resumo, os dados indicam uma expansão significativa dos ativos e do patrimônio líquido, acompanhada por um aumento considerável no índice de alavancagem financeira em 2023. A análise detalhada das causas desse aumento na alavancagem é recomendada para avaliar a sustentabilidade financeira da entidade a longo prazo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho que evoluiu significativamente ao longo do período avaliado. Inicialmente, a entidade apresentou resultados negativos no lucro líquido, com perdas substanciais registradas em 2019 e 2020, seguidas por uma redução nas perdas em 2021. Em 2022, observa-se uma inversão, com a empresa alcançando um lucro líquido considerável, tendência que se manteve em 2023, embora com um crescimento mais moderado.

O lucro líquido ajustado acompanha a mesma dinâmica do lucro líquido não ajustado, porém com valores ligeiramente diferentes em alguns períodos. A diferença entre os dois indicadores sugere a existência de itens não recorrentes que impactam o resultado final.

O patrimônio líquido apresentou um crescimento constante ao longo dos anos, indicando um fortalecimento da posição financeira da entidade. Contudo, o patrimônio líquido ajustado demonstra uma variação em 2022, com um valor inferior ao patrimônio líquido não ajustado, possivelmente devido aos mesmos itens não recorrentes que afetam o lucro líquido.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) reflete a rentabilidade do capital próprio investido. Inicialmente negativo e em declínio, o ROE apresentou uma melhora expressiva em 2022, atingindo um patamar elevado, e manteve-se positivo em 2023, embora com uma ligeira diminuição. O ROE ajustado, que utiliza o lucro líquido ajustado, apresenta uma trajetória semelhante, porém com valores mais conservadores, indicando um impacto positivo dos itens não recorrentes no ROE não ajustado.

Lucro (prejuízo) líquido

Evoluiu de prejuízos significativos para lucros substanciais entre 2019 e 2023.

Patrimônio líquido

Demonstrou crescimento constante ao longo do período analisado.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Apresentou uma recuperação notável, passando de valores negativos para positivos e elevados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho que evoluiu significativamente ao longo do período avaliado. Inicialmente, a entidade apresentou resultados negativos no lucro líquido, com perdas substanciais em 2019 e 2020, seguidas por uma redução nas perdas em 2021. Em 2022, observa-se uma inversão para o lucro líquido positivo, com um crescimento expressivo, embora com uma desaceleração em 2023.

O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido não ajustado, porém com valores ligeiramente superiores em todos os anos. A diferença entre os dois indicadores sugere que ajustes contábeis impactam positivamente o resultado final.

Os ativos totais exibem um crescimento constante ao longo dos anos, com um aumento notável em 2022 e 2023. O ativo total ajustado apresenta uma trajetória similar, porém com valores inferiores ao ativo total em 2022 e 2023, indicando possíveis ajustes de avaliação de ativos.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou valores negativos em 2019, 2020 e 2021, refletindo as perdas líquidas nesses períodos. Em 2022, o ROA tornou-se positivo e significativo, indicando uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. Em 2023, o ROA diminuiu em relação a 2022, mas permaneceu positivo.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado segue a mesma tendência do ROA não ajustado, porém com valores consistentemente superiores. Isso indica que os ajustes realizados nos ativos e/ou no lucro líquido resultam em um melhor desempenho do ROA.

Em resumo, a entidade demonstra uma recuperação notável em sua rentabilidade, impulsionada pelo crescimento dos ativos e pela inversão das perdas líquidas em lucros. A análise dos indicadores ajustados sugere que ajustes contábeis contribuem para uma percepção mais favorável do desempenho financeiro.