Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Shockwave Medical Inc., FCFFcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
- Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais
- 2019 a 2020:
- Houve uma deterioração significativa, com o caixa líquido operacional passando de uma saída de aproximadamente US$ 48,1 milhões para uma saída maior, de aproximadamente US$ 71,2 milhões. Este declínio indica uma maior saída de caixa relacionada às atividades operacionais nesse período.
- 2020 a 2021:
- Houve uma reversão substancial, passando de uma saída de US$ 71,1 milhões para uma entrada de aproximadamente US$ 15 milhões, indicando uma melhora na geração de caixa operacional. Essa mudança sugere melhorias na eficiência operacional ou na receita que resultaram em maior liquidez gerada pelas operações.
- 2021 a 2022:
- O fluxo de caixa operacional voltou a ser positivo, atingindo cerca de US$ 117,7 milhões. Este aumento expressivo sinaliza uma forte recuperação ou crescimento nas atividades operacionais, aumentando a liquidez gerada pela empresa.
- 2022 a 2023:
- Continua tendência de crescimento, atingindo aproximadamente US$ 196 milhões, consolidando a melhora na geração de caixa operacional ao longo dos anos recentes.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- 2019 a 2020:
- O FCFF apresentou queda, passando de uma saída de aproximadamente US$ 51,5 milhões para uma saída ainda maior, de aproximadamente US$ 82,3 milhões. Isso evidencia uma deterioração na capacidade de gerar caixa após despesas de capital, possivelmente relacionada a investimentos ou custos elevados.
- 2020 a 2021:
- O fluxo de caixa livre passou a ser positivo, com aproximadamente US$ 3,1 milhões, marcando uma mudança na tendência de alta, sugerindo melhorias na geração de caixa após investimentos.
- 2021 a 2022:
- Houve um aumento expressivo, atingindo cerca de US$ 93,2 milhões, indicando uma forte recuperação na capacidade de gerar caixa livre, possivelmente sustentada por um crescimento nas operações e controle eficiente dos investimentos.
- 2022 a 2023:
- A tendência de crescimento prosseguiu, com uma expansão para aproximadamente US$ 166 milhões, reforçando a melhora contínua na disponibilidade de caixa após despesas de capital.
Juros pagos, líquidos de impostos
Shockwave Medical Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
2 2023 cálculo
Juros pagos, impostos = Juros pagos × EITR
= 1,882 × 73.78% = 1,389
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- Nos anos de 2019 a 2022, a alíquota efetiva manteve-se constante em 21%, indicando uma estabilidade na carga tributária da empresa durante esse período. Em 2023, ocorreu um aumento expressivo para 73,78%, sugerindo uma mudança significativa na política fiscal, possível incidência de alguma contingência fiscal, revisão na classificação de impostos ou reconhecimento de prejuízos fiscais que impactaram a alíquota efetiva apurada.
- Juros pagos, líquidos de impostos
- Observa-se uma tendência de crescimento contínuo na quantidade de juros pagos ao longo do período de 2019 a 2022, passando de US$ 422 mil para US$ 625 mil. Em 2023, houve uma redução para US$ 493 mil. Essa variação pode indicar alterações nas condições de endividamento ou nas taxas de juros negociadas, além de possíveis ajustes nas políticas de pagamento de juros. A alta em 2022 pode ser atribuída a novas contratações de dívida ou ao aumento das taxas de juros, enquanto a redução em 2023 sugere uma possível amortização de dívidas ou renegociações favoráveis.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Shockwave Medical Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Valor da empresa (EV) | 12,130,678) |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | 165,951) |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | 73.10 |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Abbott Laboratories | 23.73 |
| Elevance Health Inc. | 13.78 |
| Intuitive Surgical Inc. | 64.95 |
| Medtronic PLC | 22.50 |
| UnitedHealth Group Inc. | 15.49 |
| EV/FCFFsetor | |
| Equipamentos e serviços de saúde | 17.28 |
| EV/FCFFindústria | |
| Cuidados de saúde | 26.71 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Shockwave Medical Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 9,460,368) | 6,636,311) | 6,076,558) | 3,882,504) | 739,674) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | 165,951) | 93,231) | 3,060) | (82,270) | (51,502) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | 57.01 | 71.18 | 1,985.84 | — | — | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 36.51 | 23.24 | 23.47 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 14.19 | 13.32 | 12.74 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 170.92 | 85.45 | 56.01 | — | — | |
| Medtronic PLC | 26.54 | 20.32 | 33.84 | 21.43 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 17.59 | 19.30 | 22.21 | — | — | |
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 22.68 | 20.44 | 23.51 | — | — | |
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 25.98 | 18.66 | 17.80 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
3 2023 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 9,460,368 ÷ 165,951 = 57.01
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor da empresa (EV)
- O valor da empresa apresentou uma trajetória de crescimento constante ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 739,67 milhões em 2019 para cerca de US$ 9,46 bilhões em 2023. Esse aumento significativo indica uma valorização expressiva da empresa ao longo dos anos, refletindo potencialmente melhorias em desempenho, expansão de mercado ou aumento de valor de mercado.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O FCFF mostrou uma evolução de déficit até 2020, com valores negativos de aproximadamente US$ 51,5 milhões em 2019 e US$ 82,3 milhões em 2020. A partir de 2021, houve uma recuperação, resultando em um fluxo de caixa positivo de US$ 3,06 milhões, crescendo para US$ 93,23 milhões em 2022 e atingindo US$ 165,95 milhões em 2023. Essa mudança de negativo para positivo sugere melhorias na geração de caixa operacional e eficiência financeira na gestão de recursos da empresa.
- Rácio EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF apresentou uma redução expressiva de valores elevadíssimos, de 1985,84 em 2021, para 71,18 em 2022, e posteriormente para 57,01 em 2023. A queda nesse indicador demonstra uma relação menos carregada de expectativa de alto retorno para o fluxo de caixa gerado, indicando uma possível diminuição do risco percebido pelos investidores ou uma aproximação entre valor da empresa e sua geração de caixa livre. Essa desaceleração na relação sugere uma melhora na eficiência na relação entre o valor de mercado e a geração de caixa operacional da companhia ao longo do período.