Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE)

A análise dos dados revela tendências distintas em relação aos indicadores de rentabilidade e endividamento ao longo do período avaliado. Inicialmente, o Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA) demonstra uma trajetória ascendente de 2018 para 2019, atingindo um pico no segundo trimestre de 2019. Contudo, observa-se uma inversão acentuada a partir do primeiro trimestre de 2020, com valores negativos progressivamente mais expressivos até o quarto trimestre de 2020. Uma recuperação parcial é notada em 2021, mas o ROA permanece em território negativo até o primeiro trimestre de 2022, quando retorna a valores positivos.

O Índice de Alavancagem Financeira apresenta um aumento gradual de 2018 a 2019, com flutuações modestas. A partir do primeiro trimestre de 2020, o índice demonstra um crescimento mais significativo, atingindo o valor mais alto no segundo trimestre de 2021. Em seguida, observa-se uma diminuição, embora permaneça em patamares elevados em comparação com os períodos iniciais da análise.

O Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) acompanha uma dinâmica semelhante ao ROA, com um crescimento inicial até o quarto trimestre de 2019. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2020, o ROE experimenta uma queda drástica, resultando em valores negativos substanciais e progressivamente mais profundos até o quarto trimestre de 2020. Uma recuperação parcial é observada em 2021, mas o ROE permanece negativo até o primeiro trimestre de 2022, quando atinge um valor positivo significativo.

ROA (Rácio de Rendibilidade dos Ativos)

Apresenta uma forte correlação com o ROE, indicando que a rentabilidade dos ativos está diretamente ligada ao retorno sobre o patrimônio líquido. A queda acentuada em 2020 sugere um impacto negativo significativo na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos.

Índice de Alavancagem Financeira

O aumento consistente do índice indica um crescente endividamento, o que pode amplificar os riscos financeiros, especialmente em períodos de baixa rentabilidade. A alta alavancagem pode ter contribuído para a magnitude das perdas observadas no ROE.

ROE (Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido)

A volatilidade do ROE reflete a sensibilidade da rentabilidade do patrimônio líquido às mudanças nas condições de mercado e no desempenho operacional. A recuperação observada no primeiro trimestre de 2022 pode indicar uma melhora nas perspectivas de rentabilidade.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de margem de lucro líquido apresentou flutuações, com um aumento gradual de 3,15% em março de 2018 para 5,36% em junho de 2019. Contudo, observou-se uma inversão acentuada a partir de março de 2020, culminando em valores negativos significativos, especialmente em dezembro de 2020 (-50,24%) e março de 2021 (-44,59%), com recuperação parcial no final do período analisado, atingindo 4,87% em março de 2022.

O índice de giro de ativos demonstrou relativa estabilidade entre março de 2018 e dezembro de 2019, variando entre 0,51 e 0,62. A partir de março de 2020, o índice apresentou declínio constante, atingindo o valor mais baixo em dezembro de 2020 (0,28), seguido de uma recuperação modesta, mas insuficiente para retornar aos níveis iniciais, com 0,39 em março de 2022.

O índice de alavancagem financeira exibiu um aumento progressivo ao longo do período, com um crescimento notável a partir de setembro de 2019. O valor aumentou de 5,4 em dezembro de 2019 para 8,99 em março de 2020, atingindo o pico de 15,05 em junho de 2021, antes de apresentar uma leve diminuição, estabilizando-se em 11,83 em março de 2022.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) seguiu uma trajetória semelhante à do índice de margem de lucro líquido, com um período inicial de crescimento até junho de 2019 (14,33%), seguido por um declínio drástico a partir de março de 2020. Os valores negativos atingiram o ponto mais baixo em dezembro de 2020 (-81,12%) e março de 2021 (-103,16%), com recuperação significativa em março de 2022 (22,52%), embora ainda abaixo dos níveis observados no início do período.

Índice de margem de lucro líquido

Demonstra uma forte correlação negativa com o período avaliado, indicando desafios na rentabilidade.

Índice de giro de ativos

Sugere uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita, especialmente a partir de 2020.

Índice de alavancagem financeira

Indica um aumento do endividamento, o que pode representar um risco financeiro elevado.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

Reflete a diminuição da capacidade de gerar lucro a partir do investimento dos acionistas.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de carga tributária, com um aumento gradual até o terceiro trimestre de 2019, seguido por uma estabilização e, posteriormente, um aumento significativo no primeiro trimestre de 2022.

O rácio de encargos com juros apresentou uma tendência de alta entre o primeiro e o terceiro trimestre de 2019, mantendo-se relativamente estável até o primeiro trimestre de 2021, quando registrou um valor negativo. No período subsequente, o indicador retornou a valores positivos, embora inferiores aos observados anteriormente.

O índice de margem EBIT demonstrou um crescimento constante até o terceiro trimestre de 2019, atingindo seu pico no quarto trimestre do mesmo ano. Contudo, a partir do primeiro trimestre de 2020, o índice experimentou uma queda acentuada, culminando em valores negativos significativos, com uma recuperação parcial observada no último trimestre de 2021 e um aumento mais expressivo no primeiro trimestre de 2022.

O índice de giro de ativos apresentou uma variação ao longo do período, com um aumento inicial até o quarto trimestre de 2018, seguido por uma estabilização e, posteriormente, uma diminuição notável a partir do segundo trimestre de 2020. Uma leve recuperação foi observada nos trimestres finais de 2021.

O índice de alavancagem financeira exibiu uma tendência de alta ao longo do período, com um aumento mais expressivo a partir do terceiro trimestre de 2020, atingindo seu valor máximo no segundo trimestre de 2021. Uma leve diminuição foi observada nos trimestres subsequentes, mas o indicador permaneceu em níveis elevados.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) seguiu uma trajetória semelhante à do índice de margem EBIT, com um crescimento até o terceiro trimestre de 2019, seguido por uma queda drástica a partir do primeiro trimestre de 2020, resultando em valores negativos substanciais. Uma recuperação foi observada no primeiro trimestre de 2022, com o indicador retornando a valores positivos.

Índice de carga tributária

Apresenta flutuações, com um aumento notável no primeiro trimestre de 2022.

Rácio de encargos com juros

Mostra uma tendência de alta inicial, seguida por um valor negativo e posterior recuperação.

Índice de margem EBIT

Cresceu até 2019, mas sofreu uma queda acentuada a partir de 2020, com recuperação em 2022.

Índice de giro de ativos

Apresentou diminuição significativa a partir de 2020, com leve recuperação no final de 2021.

Índice de alavancagem financeira

Demonstra uma tendência de alta constante, com pico no segundo trimestre de 2021.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

Seguiu a trajetória do EBIT, com queda acentuada a partir de 2020 e recuperação em 2022.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de margem de lucro líquido demonstra uma flutuação considerável. Observa-se um aumento gradual de 3,15% em março de 2018 para 5,36% em junho de 2019, seguido por uma queda acentuada, atingindo -50,24% em dezembro de 2020. A partir desse ponto, há uma recuperação parcial, culminando em 4,87% em março de 2022, embora ainda abaixo dos níveis observados em 2019.

O índice de giro de ativos apresenta uma estabilidade relativa no início do período, variando entre 0,51 e 0,62 de março de 2018 a dezembro de 2018. Contudo, a partir de 2020, nota-se uma diminuição consistente, atingindo o valor mais baixo de 0,19 em dezembro de 2020. Há uma recuperação modesta nos trimestres subsequentes, chegando a 0,39 em março de 2022, mas permanece inferior aos valores iniciais.

O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) acompanha uma trajetória semelhante à do índice de margem de lucro líquido. Apresenta crescimento de 1,6% em março de 2018 para 2,8% em junho de 2019, seguido por um declínio expressivo, com valores negativos a partir de março de 2020, atingindo -13,98% em dezembro de 2020. A recuperação subsequente é observada, mas o ROA em março de 2022 (0,06%) ainda se encontra abaixo dos níveis iniciais.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta alta volatilidade, com picos em 2019 e declínio acentuado a partir de 2020.

Índice de giro de ativos

Demonstra estabilidade inicial, seguida de queda significativa a partir de 2020, com recuperação parcial.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

Segue a tendência do índice de margem de lucro líquido, com crescimento inicial e declínio acentuado a partir de 2020.

Em resumo, os dados indicam um período de desempenho positivo até 2019, seguido por um impacto negativo significativo a partir de 2020, possivelmente relacionado a fatores externos. A recuperação observada em 2021 e 2022 sugere uma melhora gradual, mas os indicadores ainda não retornaram aos níveis pré-2020.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de carga tributária apresentou flutuações modestas entre 0.81 e 0.87, com uma elevação notável para 0.94 no último período analisado.

O rácio de encargos com juros demonstrou uma tendência de alta gradual de 0.68 para 0.82, estabilizando-se em torno desse valor. Contudo, o último valor registrado apresentou um resultado negativo de -0.13, seguido por um retorno a 0.6.

O índice de margem EBIT exibiu uma trajetória ascendente de 5.67% para 7.8%, atingindo seu pico no terceiro trimestre de 2019. Posteriormente, observou-se uma queda acentuada, culminando em valores negativos significativos, especialmente no quarto trimestre de 2020 (-30.16%) e no primeiro trimestre de 2021 (-51.45%). A partir do terceiro trimestre de 2021, houve uma recuperação gradual, atingindo 8.68% no último período.

O índice de giro de ativos apresentou uma variação entre 0.51 e 0.62 nos primeiros períodos, seguido por uma diminuição constante, atingindo o valor mais baixo de 0.19 no primeiro trimestre de 2021. Nos períodos subsequentes, houve uma leve recuperação, mas o índice permaneceu abaixo dos níveis iniciais, finalizando em 0.39.

O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) seguiu uma tendência semelhante ao índice de margem EBIT, com um crescimento inicial de 1.6% para 2.8%, seguido por uma queda drástica para valores negativos, atingindo -13.98% no primeiro trimestre de 2021. A partir do segundo trimestre de 2021, o ROA apresentou uma recuperação, culminando em 1.9% no último período.

Índice de carga tributária

Demonstra estabilidade com um aumento no último período.

Rácio de encargos com juros

Apresenta tendência de alta com uma anomalia negativa recente.

Índice de margem EBIT

Exibe crescimento inicial seguido de declínio acentuado e recuperação posterior.

Índice de giro de ativos

Mostra uma diminuição constante ao longo do tempo.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

Segue o padrão do índice de margem EBIT, com queda acentuada e recuperação.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de carga tributária apresentou flutuações modestas entre 2018 e 2019, com valores entre 0.72 e 0.87. Observa-se um aumento significativo para 0.94 no último período analisado.

O rácio de encargos com juros demonstrou uma tendência de alta entre 2018 e 2019, variando de 0.63 a 0.82. Em 2020, os dados são incompletos. No entanto, o último período registrado apresenta um valor negativo (-0.13), seguido por um retorno a 0.6.

O índice de margem EBIT exibiu um crescimento constante de 5.67% em 2018 para 7.8% em 2019. A partir de 2020, a margem EBIT sofreu uma queda acentuada, atingindo o ponto mais baixo de -51.45% e recuperando-se gradualmente para 3.61% em 2021 e 8.68% no último período.

De forma similar, o índice de margem de lucro líquido acompanhou uma trajetória ascendente de 3.15% em 2018 para 4.68% em 2019. A partir de 2020, a margem de lucro líquido apresentou um declínio expressivo, atingindo -50.24% e mostrando sinais de recuperação em 2021 (-22.92%) e 2022 (4.87%).

Índice de carga tributária

Apresenta estabilidade inicial seguida de um aumento notável no último período.

Rácio de encargos com juros

Mostra uma tendência de alta inicial, seguida por um valor negativo e posterior recuperação.

Índice de margem EBIT

Demonstra crescimento seguido de uma queda drástica e subsequente recuperação.

Índice de margem de lucro líquido

Segue um padrão semelhante ao índice de margem EBIT, com crescimento inicial, queda acentuada e recuperação parcial.

A forte correlação entre a queda nas margens EBIT e de lucro líquido a partir de 2020 sugere um impacto significativo de fatores externos ou internos que afetaram a rentabilidade. A recuperação observada em 2021 e 2022 indica uma possível melhora nas condições operacionais ou um ajuste estratégico.