Balanço: ativo

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

Ativos são recursos controlados pela empresa como resultado de eventos passados e dos quais se espera que benefícios econômicos futuros fluam para a entidade.

Expedia Group Inc., balanço consolidado: ativos

US$ em milhões

	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019	31 de dez. de 2018	31 de dez. de 2017
Caixa e equivalentes de caixa	4,111)	3,363)	3,315)	2,443)	2,847)
Caixa e equivalentes de caixa restritos	1,694)	772)	779)	259)	69)
Investimentos de curto prazo	200)	24)	526)	28)	469)
Contas a receber, líquidas de provisão	1,264)	701)	2,524)	2,151)	1,866)
Imposto de renda a receber	85)	120)	70)	24)	21)
Despesas pré-pagas e outros ativos circulantes	827)	654)	521)	292)	269)
Ativo circulante	8,181)	5,634)	7,735)	5,197)	5,540)
Bens e equipamentos líquidos	2,180)	2,257)	2,198)	1,877)	1,575)
Ativos de direito de uso de arrendamento operacional	407)	574)	611)	—)	—)
Investimentos de longo prazo e outros ativos	1,450)	671)	796)	778)	845)
Imposto de renda diferido	766)	659)	145)	69)	18)
Activos incorpóreos líquidos	1,393)	1,515)	1,804)	1,992)	2,309)
Boa vontade	7,171)	7,380)	8,127)	8,120)	8,229)
Ativo não circulante	13,367)	13,056)	13,681)	12,836)	12,976)
Ativos totais	21,548)	18,690)	21,416)	18,033)	18,516)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).

A análise dos dados financeiros ao longo de cinco anos indica tendências diversas e pontos relevantes na estrutura patrimonial da empresa.

Os recursos líquidos em caixa e equivalentes demonstraram crescimento incremental ao longo do período, passando de US$ 2.847 milhões em 2017 para US$ 4.111 milhões em 2021, com variações anuais que sugerem uma gestão eficiente de liquidez. Particularmente, há um aumento significativo na quantidade de caixa restrito em 2018 e 2019, chegando a um pico de US$ 779 milhões em 2019, antes de reduzir em 2020 e incrementando novamente em 2021. Este comportamento pode refletir ajustes na destinação de recursos de acordo com estratégias corporativas ou requisitos regulatórios.

Contas a receber líquidas: Os valores de contas a receber apresentaram crescimento até 2019, atingindo US$ 2.524 milhões, indicando aumento no volume de vendas ou no período de recebimento. Entretanto, houve uma redução significativa em 2020 para US$ 701 milhões, possivelmente relacionada a ajustes na política de crédito ou impacto de fatores externos como a pandemia. Em 2021, os valores retomaram a tendência de crescimento, atingindo US$ 1.264 milhões.
Investimentos de curto prazo: Os investimentos de curto prazo sofreram oscilações moderadas, com destaque para uma redução acentuada em 2018 e 2020, refletindo possível ajuste de carteira de investimentos ou necessidade de liquidez, com volumes variando de US$ 28 milhões em 2018 e 2020 para US$ 526 milhões em 2019 e US$ 200 milhões em 2021.
Ativo circulante: Este indicador, que engloba diversos ativos líquidos, apresentou crescimento significativo de 2017 a 2019, atingindo US$ 7.735 milhões, seguido de redução em 2020 para US$ 5.634 milhões, retornando a um valor superior em 2021 de US$ 8.181 milhões. Essas variações refletem movimentos na composição do ativo de curto prazo, possivelmente influenciados por estratégias de gestão de liquidez e operacionalização de recursos.
Ativos de direito de uso de arrendamento operacional: O valor deste item começou a ser registrado a partir de 2019, momento em que se observa um saldo de US$ 611 milhões. Houve uma redução ao longo de 2020 e 2021, sugerindo amortizações ou reavaliações dos contratos de arrendamento.
Investimentos de longo prazo e outros ativos: Este grupo de ativos mostrou uma redução de 2017 a 2020, chegando a US$ 671 milhões, mas apresentou incremento expressivo em 2021 para US$ 1.450 milhões, indicando aquisições ou reavaliações favoráveis nos investimentos de longo prazo.
Imposto de renda diferido: O saldo de imposto de renda diferido aumentou de forma contínua ao longo do período, passando de US$ 18 milhões em 2017 para US$ 766 milhões em 2021, refletindo mudanças nas diferenças temporárias de ativos e passivos fiscais e possivelmente estratégias de planejamento tributário.
Ativos incorpóreos líquidos: Este elemento apresentou uma redução gradual, de US$ 2.309 milhões em 2017 para US$ 1.393 milhões em 2021, sugerindo depreciação, amortizações ou reavaliações de ativos intangíveis como marcas, patentes ou softwares.
Boa vontade: Os valores de boa vontade também sofreram diminuição ao longo do tempo, de US$ 8.229 milhões em 2017 para US$ 7.171 milhões em 2021, indicando possível realização de testes de recuperabilidade ou ajustes decorrentes de aquisições anteriores.
Ativos totais: O total de ativos variou consideravelmente, com aumento de US$ 18.516 milhões em 2017 para US$ 21.548 milhões em 2021. A maior parte dessa variação se deu pelo crescimento dos ativos não circulantes e dos ativos circulantes, refletindo ampliação de capacidade operacional ou reestruturações de ativos.

Em resumo, observam-se períodos de crescimento e ajustes na composição dos ativos, com especial destaque para o incremento em caixa, ativos de direito de uso, investimentos de longo prazo e ativos não circulantes, indicando uma fase de expansão e reforço na posição financeira da empresa. As variações nas contas a receber e em ativos incorrupros também refletem possíveis mudanças na estratégia de crédito, investimentos e reavaliações de ativos intangíveis ao longo do período.

Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE)

Balanço: ativo

Ativos: Componentes selecionados

Ativo Circulante: Componentes Selecionados