Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Expedia Group Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
- Análise dos rácios de solvabilidade
- Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM)
- Índice de margem de lucro operacional desde 2005
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) desde 2005
- Índice de liquidez corrente desde 2005
- Relação preço/lucro líquido (P/E) desde 2005
- Relação preço/receita (P/S) desde 2005
- Análise do endividamento
Aceitamos:
Expedia Group Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
- Contas a pagar, comerciante
- Observa-se uma redução significativa na quantidade de contas a pagar de comerciantes em 2020, passando de 1.921 milhões de dólares em 2019 para 602 milhões de dólares, seguida por um aumento em 2021, atingindo 1.333 milhões de dólares. Essa tendência sugere uma possível diminuição nas obrigações de pagamento a comerciantes durante o ano de 2020, possivelmente devido a mudanças na estratégia de pagamento ou na gestão de fornecedores, com posterior recuperação em 2021.
- Contas a pagar, outras
- As contas a pagar em categorias diversas apresentaram crescimento contínuo de 2017 a 2019, chegando a 906 milhões de dólares, antes de uma queda pronunciada em 2020 para 496 milhões. Em 2021, os valores também aumentaram para 688 milhões, indicando maior nível de obrigações em 2019 que, por sua vez, foi parcialmente reduzido em 2020, seguido por uma retomada em 2021.
- Reservas de comerciantes adiadas
- As reservas de comerciantes adiadas mostraram crescimento constante até 2019, atingindo 5.679 milhões de dólares, mas caíram para 3.107 milhões em 2020, refletindo provável impacto da pandemia ou mudanças no fluxo de reservas. Em 2021, houve expressivo aumento para 5.688 milhões, indicando recuperação e incremento na operação de reservas de comerciantes.
- Receita diferida
- Indicador de receitas ainda não reconhecidas, apresentou um leve aumento de 2017 a 2019, permanecendo relativamente estável ao redor de 320 milhões de dólares, seguido por uma forte redução em 2020, chegando a 172 milhões. Em 2021, houve diminuição marginal, sugerindo uma estabilização ou menor entrada de novas receitas diferidas.
- Imposto de renda a pagar
- Houve aumento na obrigação de impostos de renda a pagar de 33 milhões em 2017 para 88 milhões em 2019. Em 2020, a cifra caiu para 50 milhões, e em 2021 somente para 16 milhões, o que pode refletir mudanças na lucratividade, planejamento tributário ou nas obrigações fiscais da empresa.
- Despesas acumuladas e outros passivos circulantes
- Esse item exibiu variação ao longo do período, com alta em 2017 e 2018, atingindo 1.050 milhões em 2019, seguido de redução em 2020 para 979 milhões e uma nova redução em 2021, chegando a 824 milhões. Essa tendência indica possíveis ajustes nas obrigações correntes ou controles de despesas.
- Vencimentos correntes da dívida de longo prazo
- O valor apresentou crescimento de 2017 a 2019, de 500 milhões para 749 milhões, permanecendo relativamente estável em 2021 (735 milhões). Tal comportamento sugere que a empresa manteve obrigações de longo prazo próximas ao mesmo patamar, com incremento em 2018, possivelmente pela contratação de novas dívidas a curto prazo de longo prazo.
- Passivo circulante
- Observa-se um aumento acentuado de 2017 a 2019, de 7.879 milhões para 10.714 milhões, seguido por uma forte redução em 2020 para 5.406 milhões, com recuperação em 2021 para 9.450 milhões. Esse movimento indica forte flutuação nas obrigações de curto prazo, possivelmente influenciada por questões sazonais ou estratégias de refinanciamento.
- Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes
- Houve crescimento constante até 2019, de 3.749 milhões para 4.189 milhões, aumento expressivo em 2020 para 8.216 milhões, e leve redução em 2021 para 7.715 milhões. O aumento relevante em 2020 sugere contratação de novas dívidas de longo prazo ou recompra de títulos existentes, refletindo estratégias de financiamento.
- Imposto de renda diferido
- Esse passivo apresentou forte diminuição de 329 milhões em 2017 para 56 milhões em 2019, permanecendo relativamente estável até 2021 com valores próximos de 58 milhões. A redução significativa em 2019 indica possíveis mudanças na expectativa de lucros tributáveis futuros ou na realização de benefícios fiscais.
- Passivos de arrendamento operacional de longo prazo
- Introduzidos a partir de 2019, atingiram 532 milhões em 2020 e diminuíram para 360 milhões em 2021, refletindo uma redução nos passivos relacionados a arrendamentos, possivelmente por amortizações ou renegociação de contratos.
- Outros passivos de longo prazo
- Mostraram variações menores, situando-se ao redor de 400 milhões, com ligeira alta em 2018 e uma redução suave em 2020 e 2021, o que indica ajustes nas obrigações diversas de longo prazo.
- Passivos de longo prazo
- Valor aumentou de 4.486 milhões em 2017 para um pico de 9.245 milhões em 2020, seguido por uma redução para 8.546 milhões em 2021. Essa tendência sugere período de forte endividamento de longo prazo, com posterior estabilização ou recompra de dívidas.
- Total do passivo
- Houve crescimento de 12.365 milhões em 2017 para 15.865 milhões em 2019, atingindo 17.996 milhões em 2021, demonstrando aumento geral nas obrigações da empresa ao longo do período, impulsionado principalmente pelas dívidas e passivos associados.
- Participações não controladoras resgatáveis
- Os valores permaneceram baixos, variando pouco ao longo dos anos, exceto um aumento para 30 milhões em 2018, retornando para 15 milhões em 2019 e mantendo-se em níveis semelhantes em 2021.
- Ações Preferenciais Série A
- Registraram emissão somente em 2021, com valor de 1.022 milhões de dólares, indicando uma nova estratégia de captação de recursos via ações privilegiadas.
- Ações ordinárias e ações ordinárias classe B
- Não houve registros de emissões ou saldos nessas categorias ao longo do período analisado.
- Capital adicional realizado
- Registrou crescimento contínuo, de 9.163 milhões em 2017 para 14.229 milhões em 2021, refletindo aumento no aporte de recursos pelos acionistas ou emisso de novas ações.
- Ações em tesouraria, a custo
- Os valores aumentaram de aproximadamente -4.823 milhões em 2017 para cerca de -10.262 milhões em 2021, indicando recompra de ações ou achatamento do crescimento do patrimônio via ações propias.
- Lucros retidos (déficit)
- O saldo de lucros retidos apresentou crescimento de 2017 a 2019, atingindo 879 milhões, mas sofreu uma reversão em 2020 e 2021, resultando em déficit de aproximadamente -1.761 milhões, sugerindo distribuição de dividendos elevados ou prejuízos acumulados.
- Outras perdas abrangentes acumuladas
- Mostraram valores negativos menores ao longo do tempo, indicando perdas acumuladas que estão sendo gradualmente mitigadas ou absorvidas.
- Patrimônio líquido da Total
- De 4.522 milhões em 2017, houve declínio contínuo até 2021, finalizando com 2.057 milhões, consequência do impacto das perdas acumuladas e da recompra de ações em tesouraria.
- Participações não controladoras não resgatáveis
- Valor relativamente estável ao longo dos anos, com ligeira redução, indicando estabilidade ou pequenas mudanças na participação de acionistas não controladores.
- Total do patrimônio líquido
- Reduziu de 6.129 milhões em 2017 para 3.552 milhões em 2021, refletindo queda no patrimônio por efeitos das perdas e recompra de ações, além de possíveis distribuições de lucros.
- Total do passivo e patrimônio líquido
- Mostrou aumento global ao longo dos anos, passando de 18.516 milhões em 2017 para 21.548 milhões em 2021, reforçando o crescimento do endividamento e das obrigações totais da organização.