Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE)

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas nas despesas e benefícios relacionados ao imposto de renda ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação considerável nos valores, com mudanças notáveis em determinados anos.

Despesa corrente de imposto de renda

A despesa corrente de imposto de renda apresentou um aumento substancial de 2017 para 2018, passando de US$ 149 milhões para US$ 395 milhões. Em 2019, houve uma redução para US$ 294 milhões, seguida por uma queda acentuada em 2020, atingindo US$ 65 milhões. Em 2021, a despesa corrente de imposto de renda registrou um aumento para US$ 92 milhões, embora ainda permanecesse abaixo dos níveis observados em 2017, 2018 e 2019.

Benefício de imposto de renda diferido

O benefício de imposto de renda diferido demonstrou uma trajetória variável. Em 2017 e 2018, os valores foram de -US$ 103 milhões e -US$ 308 milhões, respectivamente. Em 2019, houve uma diminuição para -US$ 91 milhões. Contudo, em 2020, o benefício de imposto de renda diferido apresentou um valor significativamente negativo, atingindo -US$ 488 milhões. Em 2021, o benefício diminuiu para -US$ 145 milhões, indicando uma redução na magnitude do impacto negativo em comparação com 2020.

Despesa com imposto de renda (benefício)

A despesa com imposto de renda (benefício) exibiu uma volatilidade considerável. Em 2017 e 2018, foram registrados valores positivos de US$ 45 milhões e US$ 87 milhões, respectivamente. Em 2019, a despesa aumentou para US$ 203 milhões. No entanto, em 2020, houve uma inversão significativa, resultando em um benefício de imposto de renda de -US$ 423 milhões. Em 2021, o resultado retornou a um benefício, embora em menor escala, de -US$ 53 milhões. A mudança de despesa para benefício em 2020 sugere a utilização de créditos fiscais ou outras estratégias de planejamento tributário.

Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa nas operações fiscais, com variações significativas nas despesas e benefícios de imposto de renda ao longo do período analisado. A forte flutuação em 2020 merece atenção, pois pode refletir mudanças nas políticas fiscais, na lucratividade ou em outras circunstâncias específicas.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em relação às alíquotas de imposto. Observa-se uma redução substancial na alíquota de imposto de renda estatutária federal dos EUA, passando de 35% em 2017 para 21% a partir de 2018, mantendo-se estável nos anos subsequentes.

Em contrapartida, a alíquota efetiva de imposto de renda demonstra uma volatilidade considerável. Apresenta um aumento progressivo de 10.89% em 2017 para 26.19% em 2019. Em 2020, houve uma diminuição para 13.42%. Contudo, em 2021, a alíquota efetiva de imposto de renda registrou um aumento expressivo, atingindo 139.47%, indicando uma mudança drástica na carga tributária efetiva.

Alíquota de imposto de renda estatutária federal dos EUA

Apresenta uma queda acentuada em 2018, seguida de estabilidade. Essa alteração pode ser atribuída a mudanças na legislação tributária.

Alíquota efetiva de imposto de renda

Exibe uma trajetória irregular, com aumentos e diminuições ao longo do período analisado. O valor atípico em 2021 sugere a ocorrência de eventos específicos que impactaram significativamente a carga tributária, como ajustes em créditos fiscais diferidos ou a realização de perdas fiscais.

A divergência entre a alíquota estatutária e a alíquota efetiva sugere a influência de fatores como créditos fiscais, deduções, isenções e a distribuição geográfica dos lucros. A alta alíquota efetiva em 2021 requer investigação adicional para determinar as causas subjacentes e avaliar seu impacto na rentabilidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período examinado. Observa-se um aumento consistente na "Provisão para despesas acumuladas" de 2017 para 2019, seguido por uma diminuição em 2020 e 2021, embora ainda acima do valor inicial.

As "Recompensas de fidelidade diferidas" apresentaram um crescimento significativo de 2017 para 2018, estabilizando-se em torno de 180-186 milhões de dólares nos anos subsequentes. O "Prejuízo operacional líquido e créditos fiscais transitados" demonstrou uma redução substancial em 2020 e um aumento expressivo em 2021, indicando flutuações significativas na rentabilidade operacional.

A "Remuneração baseada em ações" apresentou um aumento de 2017 para 2018, seguido por uma diminuição em 2020 e 2021, atingindo o valor mais baixo do período. Os "Bens e equipamentos" iniciaram com dados ausentes em 2017, apresentando um crescimento até 2019, seguido por uma queda em 2020 e 2021.

O "Passivo de arrendamento operacional" surgiu em 2020, mantendo-se relativamente estável em 2020 e 2021. "Investimentos de longo prazo" foram reportados apenas em 2021, com um valor de 106 milhões de dólares. A categoria "Outros" apresentou um aumento notável em 2020, retornando a níveis mais baixos em 2021.

Os "Tributos diferidos ativos" exibiram um crescimento constante e significativo ao longo do período, atingindo o valor mais alto em 2021. O "Subsídio de avaliação" apresentou valores negativos consistentes, com um aumento na magnitude da perda em 2020 e 2021. Os "Ativos por impostos diferidos, menos provisão para avaliação" acompanharam a tendência dos tributos diferidos ativos, com um aumento expressivo ao longo do período.

O "Goodwill e ativos intangíveis" manteve valores negativos consistentes, com uma ligeira diminuição na magnitude da perda ao longo do tempo. Os "Créditos fiscais estrangeiros antecipatórios" foram reportados apenas em 2021, com um valor negativo de -113 milhões de dólares. O "Arrendamento operacional ROU ativos" apresentou valores negativos a partir de 2019, com uma diminuição na magnitude da perda ao longo do tempo.

A categoria "Outros" (segunda ocorrência) apresentou dados ausentes em vários períodos, com um valor negativo em 2021. O "Passivo por impostos diferidos" manteve valores negativos consistentes ao longo do período. O "Activo (passivo) por impostos diferidos líquidos" apresentou flutuações significativas, com um aumento notável em 2020 e 2021.

Tendências Gerais

Observa-se uma volatilidade considerável em diversas categorias, indicando mudanças nas estratégias financeiras e operacionais.

Ativos e Passivos

O crescimento dos ativos por impostos diferidos e a estabilidade do passivo de arrendamento operacional merecem atenção.

Outros Itens

A categoria "Outros" apresenta dados incompletos, dificultando a análise precisa.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma evolução notável nos tributos diferidos ativos, com um crescimento substancial de 18 milhões de dólares em 2017 para 766 milhões de dólares em 2021. Este aumento indica um potencial benefício fiscal futuro crescente, possivelmente decorrente de perdas fiscais acumuladas ou diferenças temporárias dedutíveis. O pico de crescimento ocorreu entre 2019 e 2020, com um aumento significativo.

Em contrapartida, o passivo por impostos diferidos demonstra uma trajetória decrescente. Iniciando em 329 milhões de dólares em 2017, o valor diminuiu para 58 milhões de dólares em 2021. Esta redução sugere uma diminuição das obrigações fiscais futuras, possivelmente devido ao reconhecimento de receitas tributáveis ou à redução de diferenças temporárias tributáveis. A maior queda no passivo ocorreu entre 2017 e 2018, com uma diminuição considerável.

Tributos Diferidos Ativos

Apresentam uma tendência de crescimento constante e expressiva ao longo do período analisado, indicando um aumento no potencial de recuperação de impostos no futuro.

Passivo por Impostos Diferidos

Demonstram uma tendência de declínio consistente, sugerindo uma redução nas obrigações fiscais futuras da entidade.

A dinâmica entre os tributos diferidos ativos e o passivo por impostos diferidos sugere uma mudança na posição fiscal da entidade. O aumento dos ativos e a diminuição dos passivos podem indicar uma melhoria na capacidade de otimizar a carga tributária no longo prazo. A análise conjunta desses itens fornece insights sobre a gestão fiscal e o planejamento tributário da organização.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram flutuações, com um declínio inicial em 2018, seguido por um aumento em 2019, uma retração em 2020 e, finalmente, um novo crescimento em 2021, atingindo um valor próximo ao observado em 2019. O ativo total ajustado seguiu um padrão similar.

O passivo total também exibiu variações, com um aumento constante até 2020, seguido por um crescimento mais moderado em 2021. O passivo total ajustado apresentou uma dinâmica semelhante, mantendo-se consistentemente próximo ao valor do passivo total.

O patrimônio líquido da empresa demonstrou uma tendência de declínio ao longo do período, com uma redução significativa em 2020 e 2021. O patrimônio líquido total ajustado apresentou uma queda ainda mais acentuada, especialmente nos anos de 2020 e 2021.

O lucro líquido (prejuízo) exibiu uma volatilidade considerável. Observou-se um lucro em 2017, 2018 e 2019, seguido por um prejuízo substancial em 2020 e um lucro marginal em 2021. O lucro (prejuízo) líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um prejuízo expressivo em 2020 e um resultado negativo, embora menor, em 2021.

Tendências de Ativos

Flutuações com crescimento em 2019 e 2021, mas com retração em 2018 e 2020.

Tendências de Passivo

Aumento constante até 2020, seguido por crescimento moderado em 2021.

Tendências de Patrimônio Líquido

Declínio contínuo, com reduções significativas em 2020 e 2021.

Tendências de Lucro Líquido

Volatilidade com lucros em 2017, 2018 e 2019, e prejuízos em 2020 e 2021.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade, com um impacto negativo significativo no patrimônio líquido e na lucratividade, especialmente em 2020. A recuperação observada em 2021, embora presente, foi limitada e não reverteu completamente as perdas anteriores.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa na rentabilidade, com o índice de margem de lucro líquido apresentando um declínio acentuado em 2020, seguido de uma recuperação parcial em 2021. O índice de margem de lucro líquido ajustado demonstra um padrão similar, porém com valores mais expressivos de perda em 2020.

A eficiência na utilização dos ativos, medida pelo índice de giro total dos ativos, apresentou uma trajetória de crescimento inicial, atingindo o pico em 2018, para então declinar em 2020, com uma leve recuperação em 2021. Os valores ajustados do índice de giro total dos ativos acompanham essa tendência.

O endividamento, refletido pelo índice de alavancagem financeira, demonstra um aumento constante ao longo dos anos, com um crescimento notável em 2020 e 2021. O índice de alavancagem financeira ajustado apresenta uma progressão semelhante, porém com valores mais elevados, indicando um aumento da dependência de financiamento externo.

Os indicadores de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos exibem um comportamento volátil. Ambos os índices apresentaram um declínio drástico em 2020, com valores negativos, e uma recuperação limitada em 2021. Os índices ajustados demonstram uma maior magnitude de perda em 2020 e valores negativos em 2021, sugerindo um impacto significativo de ajustes contábeis nos resultados.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta uma queda expressiva em 2020, indicando uma redução na capacidade de gerar lucro a partir das vendas, com recuperação mínima em 2021.

Índice de giro total dos ativos

Mostra uma diminuição na eficiência da utilização dos ativos em 2020, com uma recuperação parcial em 2021.

Índice de alavancagem financeira

Indica um aumento progressivo do endividamento, com um crescimento acentuado em 2020 e 2021.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Revela uma forte queda na rentabilidade do patrimônio líquido em 2020, com recuperação limitada em 2021.

Índice de retorno sobre ativos

Demonstra uma redução na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos em 2020, com recuperação mínima em 2021.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um crescimento no lucro líquido atribuível à empresa, passando de US$ 378 milhões em 2017 para US$ 406 milhões em 2018, seguido por um aumento mais expressivo para US$ 565 milhões em 2019. Contudo, em 2020, registra-se uma inversão drástica, com um prejuízo líquido de US$ 2.612 milhões, seguido por um prejuízo menor, porém ainda substancial, de US$ 12 milhões em 2021.

O lucro líquido ajustado apresenta uma trajetória similar, com um declínio de US$ 275 milhões em 2017 para US$ 98 milhões em 2018, e um subsequente aumento para US$ 474 milhões em 2019. Em 2020, o valor ajustado também se torna negativo, atingindo um prejuízo de US$ 3.100 milhões, com uma ligeira melhora para um prejuízo de US$ 133 milhões em 2021.

Índice de Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido demonstra uma flutuação considerável. Aumenta de 3,76% em 2017 para 3,62% em 2018 e 4,68% em 2019. Em 2020, a margem torna-se significativamente negativa, atingindo -50,24%, e apresenta uma recuperação limitada para 0,14% em 2021.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

A margem de lucro líquido ajustada acompanha a tendência do lucro líquido ajustado. Diminui de 2,73% em 2017 para 0,87% em 2018, e aumenta para 3,93% em 2019. Em 2020, a margem ajustada atinge um valor negativo de -59,63%, com uma pequena melhora para -1,55% em 2021.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento até 2019, seguido por um impacto negativo substancial em 2020, provavelmente relacionado a fatores externos. Embora haja uma ligeira recuperação em 2021, os valores permanecem abaixo dos níveis pré-2020, tanto em termos de lucro quanto de margem de lucro.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com um declínio de 2017 para 2018, seguido por um aumento em 2019. Em 2020, houve uma retração, mas os ativos totais recuperaram-se em 2021, atingindo um valor ligeiramente superior ao de 2019.

O ativo total ajustado apresenta um padrão semelhante, acompanhando a trajetória dos ativos totais. A variação entre o ativo total e o ativo total ajustado é relativamente pequena em todos os períodos, indicando que os ajustes não impactam significativamente o valor total dos ativos.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma volatilidade considerável. Apresenta um aumento de 2017 para 2018, seguido por uma diminuição em 2019. Em 2020, o índice de giro sofreu uma queda acentuada, refletindo possivelmente um impacto negativo nas operações. Uma recuperação parcial foi observada em 2021, embora o índice permaneça abaixo dos níveis de 2017 e 2018.

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com variações proporcionais. A diferença entre os dois índices é mínima, sugerindo que os ajustes realizados nos ativos não alteram substancialmente a eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

Ativos totais

Apresentam flutuações anuais, com um pico em 2021.

Ativo total ajustado

Segue a mesma tendência dos ativos totais, com ajustes menores.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra uma queda significativa em 2020, com recuperação parcial em 2021.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Reflete a mesma dinâmica do índice não ajustado, com impacto mínimo dos ajustes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram flutuações, iniciando em 18516 unidades monetárias em 2017, diminuindo para 18033 em 2018, aumentando para 21416 em 2019, retrocedendo para 18690 em 2020 e finalizando em 21548 em 2021. O ativo total ajustado seguiu um padrão similar, com variações consistentes ao longo dos anos.

O patrimônio líquido exibiu uma tendência de declínio constante. Em 2017, o valor era de 4522 unidades monetárias, reduzindo-se para 4104 em 2018, 3967 em 2019, 2532 em 2020 e atingindo 2057 em 2021. O patrimônio líquido total ajustado também apresentou uma queda, embora com valores ligeiramente superiores, diminuindo de 4833 em 2017 para 1349 em 2021.

Observa-se um aumento progressivo nos índices de alavancagem financeira. O índice de alavancagem financeira passou de 4.09 em 2017 para 10.48 em 2021. O índice de alavancagem financeira ajustado também demonstrou um aumento significativo, evoluindo de 3.83 em 2017 para 15.41 em 2021. Este aumento indica um crescente recurso a dívida em relação ao patrimônio líquido.

Tendências de Ativos

Os ativos totais e ajustados demonstraram volatilidade, com um pico em 2019 seguido por uma queda em 2020 e recuperação em 2021.

Tendências de Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido, tanto total quanto ajustado, apresentou uma diminuição consistente ao longo do período analisado.

Tendências de Alavancagem

Os índices de alavancagem financeira, tanto o padrão quanto o ajustado, indicam um aumento significativo na utilização de dívida para financiar as operações.

Em resumo, os dados sugerem uma empresa que, embora mantenha uma base de ativos considerável, tem visto seu patrimônio líquido diminuir e sua dependência de financiamento por dívida aumentar ao longo dos anos.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um crescimento de 2017 para 2019, atingindo o valor mais alto nesse ano, seguido por uma queda acentuada em 2020 e uma leve recuperação em 2021. O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com um declínio expressivo em 2020 e uma recuperação limitada em 2021.

O patrimônio líquido total demonstrou um aumento constante até 2019, com uma subsequente redução em 2020 e 2021. O patrimônio líquido ajustado apresentou um padrão similar, embora com valores absolutos distintos. A diminuição observada em ambos os indicadores de patrimônio líquido nos anos de 2020 e 2021 pode indicar a utilização de reservas ou a ocorrência de perdas que impactaram a posição financeira.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou um crescimento de 2017 para 2019, atingindo o pico nesse ano. Em 2020, o índice registrou uma queda drástica, resultando em um valor negativo significativo. Em 2021, houve uma recuperação, porém o índice permaneceu em um patamar baixo.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado também exibiu um crescimento até 2019, seguido por uma queda acentuada em 2020 e um valor negativo em 2021. A magnitude da queda em 2020 foi maior do que a observada no índice não ajustado, sugerindo que os ajustes realizados tiveram um impacto considerável nos resultados.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento até 2019, seguido por um período de instabilidade e declínio em 2020, com uma recuperação parcial em 2021. A análise dos índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto ajustado quanto não ajustado, reforça a percepção de um desempenho financeiro volátil ao longo do período avaliado.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente até 2019, atingindo o valor mais alto nesse ano, seguido por perdas significativas em 2020 e uma recuperação parcial em 2021.

O lucro líquido ajustado seguiu um padrão semelhante, com crescimento até 2019, seguido por um declínio acentuado em 2020 e uma leve melhora em 2021, embora ainda apresentando resultado negativo.

Os ativos totais demonstraram um crescimento constante de 2017 a 2019, com uma redução em 2020 e um novo aumento em 2021, retornando a níveis próximos aos de 2019. O ativo total ajustado apresentou uma variação similar, com flutuações anuais.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou o desempenho do lucro líquido, com valores positivos e crescentes até 2019, seguido por um resultado negativo expressivo em 2020 e uma recuperação mínima em 2021. O ROA ajustado exibiu um comportamento análogo, com um declínio mais acentuado em 2020 e um valor negativo em 2021.

Lucro Líquido

Observa-se uma forte correlação com o desempenho geral, com um pico em 2019 e um declínio drástico em 2020, indicando um impacto significativo de fatores externos ou internos nesse ano.

Ativos Totais

A estabilidade relativa dos ativos totais, apesar das flutuações no lucro, sugere uma gestão conservadora ou a presença de ativos de longo prazo.

ROA

A queda acentuada no ROA em 2020 reflete a diminuição da rentabilidade em relação aos ativos investidos, possivelmente devido às perdas líquidas registradas nesse ano.

ROA Ajustado

O ROA ajustado, consistentemente inferior ao ROA não ajustado, indica que ajustes contábeis têm um impacto relevante na avaliação da rentabilidade.

Em resumo, o período analisado foi marcado por um crescimento inicial, seguido por um período de desafios significativos em 2020, com uma recuperação parcial em 2021. A análise dos indicadores sugere que a rentabilidade foi particularmente afetada em 2020, impactando o retorno sobre os ativos.