Análise dos rácios de actividade a curto prazo
Dados trimestrais
Os índices de atividade medem a eficiência com que uma empresa executa tarefas do dia a dia, como a cobrança de recebíveis e a gestão de estoque.
Rácios de actividade a curto prazo (resumo)
Expedia Group Inc., rácios da atividade de curto prazo (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de giro de recebíveis apresentou flutuações, com um aumento notável no final de 2020 e início de 2021, atingindo valores significativamente superiores aos observados anteriormente. Posteriormente, o indicador retornou a patamares mais próximos aos registrados em 2018 e 2019, com uma ligeira diminuição no último trimestre analisado.
O índice de rotatividade a pagar demonstrou um padrão de estabilidade relativa até o terceiro trimestre de 2020, quando se observou um aumento substancial. Esse crescimento continuou no trimestre seguinte, atingindo o pico mais alto do período, antes de declinar gradualmente nos trimestres subsequentes, embora permanecendo em níveis superiores aos iniciais.
O índice de giro de capital de giro apresentou dados incompletos nos primeiros trimestres, tornando a análise de tendências nesse período inviável. A partir do terceiro trimestre de 2020, o indicador exibiu um aumento expressivo, com um valor particularmente alto no quarto trimestre, seguido por uma redução considerável nos trimestres seguintes.
Os dias de rodízio de contas a receber mostraram uma tendência geral de diminuição ao longo do tempo, com valores mais baixos no final do período analisado em comparação com o início. Essa redução indica uma maior eficiência na cobrança de recebíveis.
Em contrapartida, os dias de rotação de contas a pagar apresentaram uma tendência oposta, com um declínio acentuado a partir do terceiro trimestre de 2020. Esse comportamento sugere uma diminuição no tempo médio para pagamento de fornecedores, possivelmente refletindo uma melhora na gestão do fluxo de caixa ou mudanças nas condições de negociação.
- Índice de giro de recebíveis
- Apresenta alta volatilidade, com um pico significativo no final de 2020 e início de 2021, seguido por uma estabilização em níveis mais baixos.
- Índice de rotatividade a pagar
- Demonstra um aumento expressivo a partir do terceiro trimestre de 2020, indicando maior frequência no pagamento de fornecedores.
- Índice de giro de capital de giro
- Exibe um crescimento notável no final de 2020, com dados limitados para análise em períodos anteriores.
- Dias de rodízio de contas a receber
- Mostra uma tendência de redução ao longo do tempo, indicando maior eficiência na cobrança.
- Dias de rotação de contas a pagar
- Apresenta um declínio acentuado a partir do terceiro trimestre de 2020, sugerindo menor tempo para pagamento de fornecedores.
Rácios de rotatividade
Rácios do número médio de dias
Índice de giro de recebíveis
Expedia Group Inc., índice de rotatividade de recebíveis, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||
| Receita | 2,249) | 2,279) | 2,962) | 2,111) | 1,246) | 920) | 1,504) | 566) | 2,209) | 2,747) | 3,558) | 3,153) | 2,609) | 2,559) | 3,276) | 2,880) | 2,508) | ||||||
| Contas a receber, líquidas de provisão | 1,736) | 1,264) | 1,485) | 1,440) | 1,007) | 701) | 839) | 1,002) | 1,423) | 2,524) | 2,684) | 2,893) | 2,617) | 2,151) | 2,294) | 2,359) | 2,253) | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo | |||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de recebíveis1 | 5.53 | 6.80 | 4.87 | 4.01 | 4.21 | 7.42 | 8.37 | 9.06 | 8.20 | 4.78 | 4.43 | 4.01 | 4.33 | 5.22 | 4.79 | 4.52 | 4.61 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de recebíveisConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 39.00 | 44.15 | 47.12 | 46.57 | 42.95 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 60.88 | 69.69 | 72.02 | 75.94 | 213.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q1 2022 cálculo
Índice de giro de recebíveis = (ReceitaQ1 2022
+ ReceitaQ4 2021
+ ReceitaQ3 2021
+ ReceitaQ2 2021)
÷ Contas a receber, líquidas de provisão
= (2,249 + 2,279 + 2,962 + 2,111)
÷ 1,736 = 5.53
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela padrões distintos ao longo do período avaliado. A receita demonstra uma trajetória de crescimento inicial, atingindo um pico no terceiro trimestre de 2018, seguida por uma flutuação e subsequente declínio no quarto trimestre do mesmo ano. No ano seguinte, observa-se uma recuperação e novo crescimento até o terceiro trimestre de 2019, com uma retração no último trimestre.
O ano de 2020 é marcado por uma queda acentuada na receita, especialmente evidente no segundo trimestre, possivelmente refletindo o impacto de fatores externos. Uma recuperação parcial é observada no segundo semestre de 2020, mas a receita permanece em níveis inferiores aos de 2019. Em 2021, a receita apresenta uma recuperação mais robusta, superando os níveis pré-pandemia no quarto trimestre.
As contas a receber, líquidas de provisão, exibem uma tendência geral de flutuação ao longo do período. Observa-se um aumento significativo no primeiro trimestre de 2019, seguido por uma estabilização e posterior declínio em 2020. Em 2021, as contas a receber apresentam um aumento, acompanhando a recuperação da receita.
O índice de giro de recebíveis demonstra uma variabilidade considerável. Apresenta valores relativamente estáveis entre 2018 e 2019, com um aumento notável no segundo e terceiro trimestres de 2020, indicando uma maior eficiência na conversão de recebíveis em dinheiro. Em 2021, o índice de giro de recebíveis retorna a níveis mais próximos aos observados em 2019, com uma leve alta no quarto trimestre.
- Receita
- A receita demonstra um padrão de crescimento, declínio e recuperação, com um impacto significativo observado em 2020.
- Contas a receber, líquidas de provisão
- As contas a receber flutuam ao longo do período, acompanhando a dinâmica da receita.
- Índice de giro de recebíveis
- O índice de giro de recebíveis apresenta variações, com um aumento em 2020, sugerindo uma melhor gestão do fluxo de caixa.
Índice de rotatividade a pagar
Expedia Group Inc., índice de rotatividade de contas a pagar, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||
| Custo da receita, excluindo depreciação e amortização | 371) | 395) | 442) | 374) | 311) | 287) | 375) | 389) | 629) | 539) | 548) | 500) | 490) | 476) | 504) | 498) | 487) | ||||||
| Contas a pagar, comerciante | 1,292) | 1,333) | 1,264) | 1,157) | 727) | 602) | 581) | 531) | 836) | 1,921) | 1,813) | 1,970) | 1,736) | 1,699) | 1,877) | 1,811) | 1,713) | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo | |||||||||||||||||||||||
| Índice de rotatividade a pagar1 | 1.22 | 1.14 | 1.12 | 1.16 | 1.87 | 2.79 | 3.33 | 3.96 | 2.65 | 1.08 | 1.11 | 1.00 | 1.13 | 1.16 | 1.03 | 1.04 | 1.06 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||
| Índice de rotatividade a pagarConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 4.03 | 3.46 | 3.76 | 3.98 | 3.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Home Depot Inc. | 6.44 | 7.52 | 6.42 | 6.73 | 7.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.52 | 5.51 | 4.48 | 4.18 | 4.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 6.17 | 5.09 | 4.13 | 10.64 | 25.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q1 2022 cálculo
Índice de rotatividade a pagar = (Custo da receita, excluindo depreciação e amortizaçãoQ1 2022
+ Custo da receita, excluindo depreciação e amortizaçãoQ4 2021
+ Custo da receita, excluindo depreciação e amortizaçãoQ3 2021
+ Custo da receita, excluindo depreciação e amortizaçãoQ2 2021)
÷ Contas a pagar, comerciante
= (371 + 395 + 442 + 374)
÷ 1,292 = 1.22
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O custo da receita, excluindo depreciação e amortização, apresentou flutuações ao longo dos trimestres, com um aumento geral de 2018 para 2019. Observou-se uma diminuição significativa no primeiro semestre de 2020, possivelmente refletindo o impacto de eventos externos, seguida de uma recuperação gradual até o final de 2021. No primeiro trimestre de 2022, o valor se manteve relativamente estável em comparação com o trimestre anterior.
As contas a pagar, comerciante, demonstraram uma trajetória ascendente de 2018 a 2021, com variações trimestrais. No entanto, o segundo semestre de 2020 e o primeiro semestre de 2021 registraram uma redução substancial, seguida de um novo aumento até o final de 2021. O valor no primeiro trimestre de 2022 apresentou uma ligeira diminuição em relação ao trimestre anterior.
O índice de rotatividade a pagar exibiu relativa estabilidade entre 2018 e 2019, com valores consistentemente acima de 1. A partir do segundo semestre de 2020, o índice apresentou um aumento notável, atingindo picos significativos no quarto trimestre de 2020 e no primeiro trimestre de 2021. Posteriormente, o índice diminuiu gradualmente, retornando a níveis mais próximos aos observados no período inicial, com uma ligeira elevação no primeiro trimestre de 2022.
- Custo da receita
- Apresenta uma dinâmica de crescimento com uma queda acentuada em 2020, seguida de recuperação.
- Contas a pagar
- Demonstra um aumento geral, com quedas significativas em determinados períodos, indicando possíveis mudanças na gestão de pagamentos.
- Índice de rotatividade
- Evidencia um aumento expressivo a partir de 2020, sugerindo uma maior eficiência no ciclo de pagamentos, seguido de uma estabilização.
Índice de giro de capital de giro
Expedia Group Inc., índice de giro do capital de giro, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||
| Ativo circulante | 11,147) | 8,181) | 9,043) | 11,113) | 8,836) | 5,634) | 6,735) | 8,944) | 7,652) | 7,735) | 7,969) | 8,824) | 7,702) | 5,197) | 6,172) | 7,794) | 7,431) | ||||||
| Menos: Passivo circulante | 12,469) | 9,450) | 9,751) | 11,713) | 8,774) | 5,406) | 5,636) | 7,872) | 9,608) | 10,714) | 10,582) | 11,676) | 10,726) | 8,060) | 8,763) | 10,497) | 9,991) | ||||||
| Capital de giro | (1,322) | (1,269) | (708) | (600) | 62) | 228) | 1,099) | 1,072) | (1,956) | (2,979) | (2,613) | (2,852) | (3,024) | (2,863) | (2,591) | (2,703) | (2,560) | ||||||
| Receita | 2,249) | 2,279) | 2,962) | 2,111) | 1,246) | 920) | 1,504) | 566) | 2,209) | 2,747) | 3,558) | 3,153) | 2,609) | 2,559) | 3,276) | 2,880) | 2,508) | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo | |||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de capital de giro1 | — | — | — | — | 68.32 | 22.80 | 6.39 | 8.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de capital de giroConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | 24.33 | 31.50 | 19.23 | 69.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Home Depot Inc. | 48.51 | 24.87 | 13.79 | 16.66 | 28.53 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 24.04 | 24.92 | 11.60 | 12.67 | 20.57 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 7.40 | 6.51 | 6.91 | 8.72 | 6.55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q1 2022 cálculo
Índice de giro de capital de giro = (ReceitaQ1 2022
+ ReceitaQ4 2021
+ ReceitaQ3 2021
+ ReceitaQ2 2021)
÷ Capital de giro
= (2,249 + 2,279 + 2,962 + 2,111)
÷ -1,322 = —
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas ao longo do período avaliado. O capital de giro apresentou um padrão de valores predominantemente negativos, com uma tendência geral de aumento em magnitude até o primeiro trimestre de 2020. Observa-se uma inversão notável a partir desse período, com o capital de giro tornando-se positivo e demonstrando uma volatilidade crescente nos trimestres subsequentes.
A receita demonstrou um crescimento consistente do primeiro trimestre de 2018 até o terceiro trimestre de 2019, seguido por uma queda acentuada no quarto trimestre de 2019. Essa tendência de declínio persistiu no primeiro trimestre de 2020, atingindo o ponto mais baixo no segundo trimestre do mesmo ano. A partir do terceiro trimestre de 2020, a receita apresentou uma recuperação gradual, com um pico no primeiro trimestre de 2021, seguido por flutuações trimestrais.
- Capital de Giro
- Inicialmente negativo e crescente em magnitude, o capital de giro inverteu para positivo em 2020, exibindo maior volatilidade. A mudança sugere uma alteração na gestão de ativos e passivos circulantes ou uma reavaliação de estratégias financeiras.
- Receita
- A receita apresentou um crescimento inicial, seguido por um declínio significativo em 2019 e 2020, possivelmente influenciado por fatores externos. A recuperação subsequente indica uma adaptação às novas condições de mercado ou a implementação de medidas para impulsionar as vendas.
- Índice de Giro de Capital de Giro
- O índice de giro de capital de giro, embora com dados limitados, demonstra um aumento substancial a partir do terceiro trimestre de 2020, indicando uma utilização mais eficiente do capital de giro para gerar receita. Os valores elevados no último trimestre de 2020 e no primeiro de 2021 sugerem uma otimização significativa na gestão de ativos e passivos circulantes.
A correlação entre o capital de giro e a receita sugere uma relação complexa. A queda na receita em 2020 pode ter contribuído para a deterioração inicial do capital de giro, enquanto a recuperação da receita em 2021 parece estar associada à melhora do capital de giro. A análise do índice de giro de capital de giro reforça a ideia de que a empresa tem buscado otimizar a utilização de seus recursos circulantes.
Dias de rodízio de contas a receber
Expedia Group Inc., dias de rodízio de contas a receber, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | |||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de recebíveis | 5.53 | 6.80 | 4.87 | 4.01 | 4.21 | 7.42 | 8.37 | 9.06 | 8.20 | 4.78 | 4.43 | 4.01 | 4.33 | 5.22 | 4.79 | 4.52 | 4.61 | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | |||||||||||||||||||||||
| Dias de rodízio de contas a receber1 | 66 | 54 | 75 | 91 | 87 | 49 | 44 | 40 | 45 | 76 | 82 | 91 | 84 | 70 | 76 | 81 | 79 | ||||||
| Benchmarks (Número de dias) | |||||||||||||||||||||||
| Dias de rodízio de contas a receberConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 9 | 8 | 8 | 8 | 8 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 6 | 5 | 5 | 5 | 2 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q1 2022 cálculo
Dias de rodízio de contas a receber = 365 ÷ Índice de giro de recebíveis
= 365 ÷ 5.53 = 66
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de giro de recebíveis demonstra flutuações, com um aumento notável no final do período analisado. Inicialmente, os valores se mantêm relativamente estáveis, variando entre 4.01 e 5.22. Observa-se um incremento significativo a partir do terceiro trimestre de 2020, atingindo picos de 8.2 e 9.06, seguido por uma ligeira diminuição nos trimestres subsequentes, mas permanecendo em patamares superiores aos observados anteriormente. No último trimestre analisado, o índice de giro de recebíveis situa-se em 5.53.
Em contrapartida, os dias de rodízio de contas a receber exibem um comportamento inverso ao do índice de giro. Os valores iniciais, entre 70 e 91 dias, indicam um tempo relativamente constante para a conversão de recebíveis em dinheiro. A partir do terceiro trimestre de 2020, há uma redução acentuada, atingindo mínimos de 40 e 44 dias. Essa diminuição coincide com o aumento do índice de giro de recebíveis, sugerindo uma maior eficiência na gestão do ciclo financeiro. No entanto, observa-se um aumento nos dias de rodízio no primeiro trimestre de 2021, retornando a níveis próximos aos iniciais, seguido de uma nova queda e estabilização em 66 dias no último trimestre analisado.
- Índice de giro de recebíveis
- Apresenta uma tendência de alta a partir do terceiro trimestre de 2020, indicando uma maior eficiência na conversão de vendas em dinheiro. As flutuações podem estar relacionadas a fatores sazonais ou a mudanças nas políticas de crédito e cobrança.
- Dias de rodízio de contas a receber
- Demonstra uma correlação inversa com o índice de giro de recebíveis. A redução nos dias de rodízio a partir do terceiro trimestre de 2020 sugere uma melhoria na gestão do fluxo de caixa e na recuperação de créditos.
A combinação das tendências observadas sugere uma otimização do ciclo financeiro a partir do terceiro trimestre de 2020, com uma aceleração na conversão de recebíveis em dinheiro. A estabilização dos indicadores no final do período analisado pode indicar um novo patamar de eficiência ou a necessidade de novas estratégias para impulsionar ainda mais o desempenho financeiro.
Dias de rotação de contas a pagar
Expedia Group Inc., dias de rotação de contas a pagar, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | |||||||||||||||||||||||
| Índice de rotatividade a pagar | 1.22 | 1.14 | 1.12 | 1.16 | 1.87 | 2.79 | 3.33 | 3.96 | 2.65 | 1.08 | 1.11 | 1.00 | 1.13 | 1.16 | 1.03 | 1.04 | 1.06 | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | |||||||||||||||||||||||
| Dias de rotação de contas a pagar1 | 298 | 320 | 326 | 314 | 195 | 131 | 110 | 92 | 138 | 338 | 329 | 365 | 322 | 316 | 356 | 351 | 343 | ||||||
| Benchmarks (Número de dias) | |||||||||||||||||||||||
| Dias de rotação de contas a pagarConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 91 | 105 | 97 | 92 | 93 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Home Depot Inc. | 57 | 49 | 57 | 54 | 50 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 81 | 66 | 81 | 87 | 79 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 59 | 72 | 88 | 34 | 14 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q1 2022 cálculo
Dias de rotação de contas a pagar = 365 ÷ Índice de rotatividade a pagar
= 365 ÷ 1.22 = 298
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de rotatividade a pagar demonstra uma relativa estabilidade entre o primeiro trimestre de 2018 e o último trimestre de 2019, flutuando entre 1.03 e 1.16. Observa-se, contudo, um aumento significativo a partir do primeiro trimestre de 2020, atingindo picos de 3.96 no segundo trimestre, seguido por 3.33 e 2.79 nos trimestres subsequentes. No último trimestre de 2020, o índice retorna a níveis mais próximos aos observados no período pré-2020, mas permanece elevado em comparação com os valores iniciais. A partir do primeiro trimestre de 2021, o índice demonstra uma tendência de declínio, estabilizando-se em torno de 1.12 a 1.22 no final do período analisado.
Em relação aos dias de rotação de contas a pagar, a tendência inicial, entre o primeiro trimestre de 2018 e o último trimestre de 2019, indica uma variação moderada, com valores entre 316 e 365 dias. No entanto, o primeiro trimestre de 2020 marca uma redução drástica para 138 dias, seguida por 92 e 110 dias nos trimestres seguintes. O último trimestre de 2020 apresenta um aumento para 131 dias, mas os valores permanecem significativamente menores do que os observados no período anterior a 2020. A partir do primeiro trimestre de 2021, observa-se um aumento gradual, atingindo 195 dias no segundo trimestre, e estabilizando-se entre 314 e 326 dias nos trimestres subsequentes, retornando a 298 dias no último trimestre analisado.
- Índice de rotatividade a pagar
- O aumento acentuado no índice de rotatividade a pagar a partir de 2020 pode indicar uma gestão mais eficiente do capital de giro, com pagamentos mais rápidos aos fornecedores, ou uma alteração nas condições de crédito. A subsequente diminuição sugere um retorno a práticas mais conservadoras ou uma mudança nas dinâmicas de pagamento.
- Dias de rotação de contas a pagar
- A redução nos dias de rotação de contas a pagar em 2020 sugere uma diminuição no tempo necessário para liquidar as obrigações com os fornecedores. O aumento posterior indica um possível alongamento dos prazos de pagamento, o que pode estar relacionado a negociações com fornecedores ou a uma necessidade de otimizar o fluxo de caixa.