Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
Dados trimestrais
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
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Aceitamos:
Expedia Group Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido (dados trimestrais)
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31).
Ao analisar as tendências dos itens financeiros, observa-se que o passivo total apresentou crescimento ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 12 bilhões no primeiro trimestre de 2017 para cerca de US$ 24,5 bilhões no último trimestre de 2022. Essa elevação indica uma ampliação no endividamento da empresa, sendo que a dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes, também cresceu substancialmente, saindo de valores próximos de US$ 3,2 bilhões em 2017 para aproximadamente US$ 7,7 bilhões em 2022.
Os passivos circulantes, por sua vez, tiveram oscilações ao longo do tempo, com aumento significativo até 2019, seguido por alguma redução e estabilização nos períodos posteriores. Destaca-se que o passivo circulante atingiu patamares acima de US$ 12 bilhões em 2021 e no início de 2022. Uma parte importante do passivo está relacionada às contas a pagar e reservas de comerciantes adiadas, que também exibiram crescimento substancial, especialmente as reservas de comerciantes adiadas, que passaram de US$ 4,4 bilhões em março de 2017 para mais de US$ 9 bilhões em março de 2022.
O patrimônio líquido mostrou oscilações, sendo que sua composição foi influenciada pelo aumento de capital adicional realizado, que cresceu ao longo do período, além de diminuições pontuais nos lucros retidos. O capital realizado cresceu de aproximadamente US$ 8,9 bilhões em 2017 para mais de US$ 14,4 bilhões em 2022. Enquanto isso, os lucros retidos apresentaram períodos de ganhos e perdas, com valores positivos até o início de 2020 e posteriormente passando a registros de perdas acumuladas, refletindo possíveis desafios na rentabilidade ou outros ajustes contábeis.
Os itens relacionados às ações, como ações preferenciais e ações ordinárias, mantiveram valores relativamente constantes ou até mesmo negativos, indicando a ocorrência de ações em tesouraria ou recompra de ações. Notavelmente, as ações em tesouraria apresentam crescimento contínuo, chegando a mais de US$ 10 bilhões em 2022, o que sugere uma estratégia de recompra de ações por parte da empresa.
Em relação às reservas financeiras, a empresa manteve um estoque elevado de reservas de comerciantes adiadas, com variações de aumento significativo em determinados períodos, indicando potencial utilização desses recursos para financiamento de suas operações ou estratégias de crescimento. As despesas acumuladas e outros passivos também tiveram oscilação, indicando mudanças na composição das obrigações de curto prazo.
Por fim, o total de ativos, representado pelo somatório de passivos e patrimônio líquido, evoluiu de aproximadamente US$ 17,7 bilhões em 2017 para cerca de US$ 24,5 bilhões em 2022, refletindo crescimento no tamanho e na escala das operações da empresa ao longo do período analisado.