Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE)

A análise dos indicadores financeiros revela padrões de variação ao longo dos trimestres considerados.

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Este índice mostra uma tendência de aumento significativo na segunda metade de 2018 e permanece elevado até o final de 2019, atingindo um pico de 109,83 no primeiro trimestre de 2022. A partir de 2017, observa-se um crescimento contínuo, sugerindo uma maior disposição do mercado em pagar sobre o lucro reportado, possivelmente refletindo expectativas de crescimento ou maior otimismo em relação à empresa. A ausência de dados em alguns períodos não impede a constatação de uma tendência geral de valorização relativa.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

O índice apresenta aumento acentuado na segunda metade de 2018 e novamente no período até o primeiro trimestre de 2022, atingindo 160,88, o valor mais alto nesta série de dados. Este crescimento geralmente indica que o mercado está atribuindo maior valor à empresa com base nos resultados operacionais, um reflexo possivelmente de melhorias na geração de resultados ou de expectativas de crescimento potencial mais elevado.

Relação preço/receita (P/S)

Este indicador mostra uma tendência de incremento ao longo dos períodos, especialmente entre o segundo trimestre de 2018 e o quarto trimestre de 2020, com picos de 6,02. Após esse ponto, há uma redução até aproximadamente 3,81 no terceiro trimestre de 2021, seguida de uma nova alta, chegando a 4,05 no último período. Essas variações podem indicar mudanças na avaliação do mercado em relação às receitas geradas pela empresa, refletindo, possivelmente, percepções de crescimento ou volatilidade de mercado.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Este índice apresenta uma tendência de elevação consistente ao longo do tempo, partindo de valores próximos de 4,94 em março de 2017 e atingindo 14,55 no terceiro trimestre de 2021. O aumento expressivo nesta métrica indica que o mercado vem atribuindo uma valorização elevada em relação ao valor contábil da empresa, sugerindo percepções otimistas de crescimento ou de ativos intangíveis relevantes. Há também picos notáveis, como 13,97 no final de 2021, refletindo uma forte confiança do mercado ou expectativas de valorização futura.

A análise dos dados financeiros trimestrais revela mudanças significativas na performance e nos indicadores da empresa ao longo do período avaliado.

Preço das ações

O preço das ações demonstrou variabilidade, iniciando em valores próximos a 104 dólares no primeiro trimestre e apresentando uma tendência de crescimento substancial ao longo do tempo. Destaca-se um aumento acentuado especialmente a partir do segundo semestre de 2020, atingindo níveis próximos de 192 dólares no último trimestre de 2021, o que indica uma valorização considerável do ativo ao longo do período.

Lucro por ação (EPS)

O EPS apresentou uma evolução inicialmente positiva, atingindo picos próximos de 4,16 dólares em 2019, antes de experimentar uma forte deterioração a partir do primeiro trimestre de 2020. Notavelmente, há uma série de valores negativos entre 2020 e 2021, chegando a -18,68 dólares, refletindo possivelmente perdas operacionais ou de reestruturação. Ainda assim, no último trimestre de 2021, houve uma recuperação parcial, com EPS positivo de 1,37 dólares, indicando possível fase de recuperação ou estabilização.

Rácio P/E

O índice P/E teve flutuações marcantes, com valores elevados por volta de 2020, chegando a picos acima de 70, e posteriormente atingindo valores extremos acima de 100 no início de 2022. Esses picos sugerem uma alta expectativa do mercado em relação às ações, possivelmente impulsionada por expectativas de recuperação ou inovação, mesmo diante de EPS negativo ou residual em alguns períodos.

Observações gerais

Alinhado à tendência de valorização do preço das ações, o aumento do P/E indica uma elevada expectativa de retorno futura por parte do mercado. No entanto, os resultados de lucros por ação negativos durante grande parte de 2020 e 2021 evidenciam dificuldades financeiras ou impactos adversos, possivelmente em consequência de eventos extraordinários ou mudanças de mercado. A recuperação parcial do EPS no último período sugere uma reversão dessa tendência negativa, aliada ao crescimento do preço das ações e aumento do P/E, indicando uma possível fase de retomada de valorização com expectativas otimistas de mercado.

Ao analisar os dados financeiros, observa-se que o preço das ações apresentou uma tendência de alta ao longo do período, passando de aproximadamente 104 dólares no final de 2017 para cerca de 192 dólares no final de 2021. Apesar de algumas oscilações, sobretudo em 2018 e no início de 2020, o valor geral demonstra crescimento consistente na maioria dos períodos avaliados.

O lucro operacional por ação revelou uma progressão positiva durante 2017 e 2018, atingindo seu pico no último trimestre de 2019, com valor de aproximadamente 6,03 dólares. Porém, a partir do início de 2020, ocorre uma significativa deterioração nesse indicador, com valores negativos que atingiram até -18,9 dólares no final de 2020. Essa queda sugere impactos negativos no desempenho operacional, possivelmente relacionados a fatores externos ou internos que afetaram a lucratividade, como a pandemia de COVID-19 ou mudanças no mercado.

O ratio P/OP, que relaciona o preço das ações ao lucro operacional por ação, mostra uma relação bastante elevada ao final de 2017 (25,26) e 2018 (com valores próximos de 38), indicando uma alta avaliação do mercado em relação ao desempenho operacional. No entanto, a partir de 2019, esse rácio apresentou uma tendência de diminuição, chegando a valores muito elevados em certos períodos, como 160,88 no último trimestre de 2021, refletindo uma relação de preço das ações relativamente alta em comparação ao lucro operacional negativo ou reduzido. Essa dinâmica sugere que, apesar dos lucros negativos ou em declínio, as ações ainda eram avaliadas com alto potencial de crescimento ou recuperação.

De modo geral, o desempenho da empresa revela forte crescimento do valor de mercado ao longo do período, embora tenha passado por momentos de dificuldades operacionais a partir de 2020, refletidas na queda do lucro operacional por ação. O comportamento do P/OP reforça a percepção de uma avaliação de mercado elevada, mesmo em momentos de resultados operacionais debilitados, indicando a presença de expectativas de recuperação futura ou de fatores de avaliação que não apenas os resultados currently observados.

A análise dos dados financeiros trimestrais revela padrões de variação significativa ao longo do período avaliado.

Preço das ações

O preço das ações apresentou oscilações consideráveis, com um pico atingido aproximadamente na metade do período analisado, chegando a 182,17 dólares no final de 2021. Houve uma tendência geral de crescimento até essa data, embora com flutuações trimestrais. Após esse pico, observou-se uma redução no início de 2022, chegando a 150,31 dólares, indicando possível reajuste de mercado ou resposta a fatores externos.

Vendas por ação

As vendas por ação seguiram uma tendência crescente ao longo do período, embora com variações trimestrais. Após uma fase de aumento constante, atingindo cerca de 86,2 dólares no primeiro trimestre de 2020, houve uma significativa queda no último trimestre de 2020, chegando a 49,67 dólares. Posteriormente, o valor voltou a subir, atingindo 61,11 dólares no primeiro trimestre de 2022, sugerindo recuperação de desempenho financeiro referente às vendas por ação.

Rácio P/S (Preço sobre Vendas)

O rácio P/S sofreu variações notáveis, refletindo as mudanças na relação entre o preço das ações e as vendas por ação. No início do período, o índice estava relativamente baixo, em torno de 0,93, em 2019, e escalou para valores elevados, chegando a um pico de 6,02 no segundo trimestre de 2021. Isso indica que, em determinados momentos, o mercado estava atribuindo um valor relativamente alto às vendas comparado ao preço das ações. Logo após, houve uma redução significativa, chegando a 2,46 no último período avaliado, o que pode refletir uma reavaliação de mercado ou expectativa de crescimento ajustadas na sequência de uma alta de preços das ações.

De modo geral, os indicadores financeiros mostram um período de crescimento de valor de mercado e vendas por ação até meados de 2021, seguido por ajustes que indicam mudanças na percepção do mercado ou resultados operacionais. As oscilações sugerem uma forte sensibilidade a fatores externos e internos, com momentos de especulação elevada e períodos de contenção. A análise detalhada revela uma dinâmica de crescimento com períodos de retração e recuperação, refletindo possivelmente a influência de condições macroeconômicas, estratégias corporativas ou eventos relevantes.

Ao avaliar as tendências apresentadas nos dados financeiros trimestrais, observa-se que o preço das ações demonstrou flutuações ao longo do período analisado. Durante 2017, houve um aumento no preço, atingindo um pico de aproximadamente 173,46 dólares em março de 2018, seguido de uma queda até cerca de 98,29 dólares no final de 2018. Nos anos seguintes, os preços mostraram alta volatividade, atingindo valores superiores a 190 dólares em 2022, porém com oscilações significativas entre os trimestres.

O valor contábil por ação (BVPS) apresentou uma tendência de incremento geral ao longo do período, passando de cerca de 27,09 dólares em março de 2017 para aproximadamente 13,23 dólares em março de 2022. Houve períodos de estabilidade e pequenas variações, sendo que entre 2019 e 2021, o BVPS oscila relativamente próximo de valores baixos, indicando possíveis mudanças na estrutura patrimonial da empresa ou ajustes contábeis.

O rácio P/BV, que relaciona o preço de mercado ao valor contábil por ação, apresentou uma tendência de aumento ao longo do tempo. Apesar de oscilações, o racio cresceu de aproximadamente 4,94 em março de 2017 para um pico de cerca de 14,55 em março de 2022, sugerindo uma maior valorização de mercado em relação ao valor patrimonial da empresa. Essa elevação pode refletir expectativas positivas do mercado quanto ao potencial de crescimento ou à performance futura da companhia.

Em suma, o período analisado revela uma empresa com forte volatilidade nos preços de suas ações, acompanhado de uma tendência de valorização do mercado relativo ao seu valor patrimonial. Essas variações podem estar associadas a fatores internos e externos que influenciam o setor de atuação, bem como às performances financeiras reportadas ao longo do tempo. A relação entre preço de mercado e valor patrimonial indica uma confiança crescente dos investidores na capacidade da empresa de gerar valor, mesmo com valores de BVPS relativamente baixos em alguns períodos finais.