Expand Energy Corp. (NASDAQ:EXE)

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA):

Observa-se uma tendência de declínio considerável ao longo do período, começando em 57,48% em 2021, reduzindo-se para 31,91% em 2022, e continuando a diminuir até atingir 16,83% em 2023. Em 2024, o indicador apresenta uma negativa de -2,56%, indicando que a empresa deixou de gerar retorno positivo sobre seus ativos neste ano.

Índice de alavancagem financeira:

Este índice exibe uma diminuição contínua de 1,94 em 2021 para 1,7 em 2022 e 1,34 em 2023, o que sugere uma redução no uso de dívidas financeiras relativas ao patrimônio. Entretanto, há um pequeno aumento em 2024, alcançando 1,59, indicando uma leve retomada na utilização de recursos de terceiros para financiar as operações.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE):

O ROE demonstra uma queda acentuada de 111,59% em 2021 para 54,1% em 2022, e posteriormente para 22,55% em 2023. Assim como o ROA, o retorno sobre o patrimônio apresenta uma deterioração expressiva, atingindo um valor negativo de -4,06% em 2024, indicando que a empresa passou a registrar perdas líquidas relativas ao patrimônio dos acionistas.

Índice de margem de lucro líquido

Observa-se uma significativa deterioração na margem de lucro líquido ao longo do período examinado. Em 2021, a margem estava elevada em 86,67%, indicando alta eficiência na conversão de receita em lucro. Contudo, essa margem caiu para 34,95% em 2022, e permaneceu relativamente estável em 2023, com 40%. Em 2024, ocorreu uma reversão abrupta, resultando em uma margem negativa de -16,76%, indicando prejuízo líquido nesse último ano.

Índice de giro de ativos

Houve uma tendência de diminuição acentuada no índice de giro de ativos. Em 2021, o índice foi de 0,66, aumentando para 0,91 em 2022, sugerindo uma melhora na eficiência no uso dos ativos para gerar receita. No entanto, a partir de então, o índice decresceu drasticamente, chegando a 0,42 em 2023 e reduzindo-se ainda mais para 0,15 em 2024, indicando uma dramática redução na eficiência operacional e na capacidade de gerar vendas a partir dos ativos disponíveis.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou uma tendência de declínio gradual de 1,94 em 2021 para 1,34 em 2023, indicando uma redução na utilização de endividamento proporcional aos recursos próprios, o que poderia refletir uma tentativa de menor risco financeiro. Contudo, em 2024, esse índice aumentou para 1,59, sinalizando uma retomada na alavancagem, possivelmente para financiar operações ou reestruturar o balanço de forma diferente.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O retorno sobre o patrimônio líquido também demonstrou uma forte diminuição ao longo do período. Iniciando em 111,59% em 2021, indicava alta rentabilidade do patrimônio, mas caiu para 54,1% em 2022, e depois para 22,55% em 2023, sinalizando uma redução significativa na geração de retorno. Em 2024, o índice negativou-se para -4,06%, revelando prejuízo líquido que afetou diretamente a rentabilidade do patrimônio dos acionistas.

Índice de carga tributária

O índice de carga tributária apresentou uma alta significativa de 1,02 em 2021 para 1,35 em 2022, indicando um aumento no peso dos tributos em relação ao lucro ou à base de cálculo adotada. Entretanto, houve uma redução acentuada para 0,78 em 2023, o que sugere uma diminuição na carga tributária efetiva nesse período. Dados referentes a 2024 não estão disponíveis para análise.

Rácio de encargos com juros

Este indicador manteve-se relativamente estável ao longo dos anos, com valores próximos de 0,99 em 2021, 0,96 em 2022 e 0,97 em 2023. Essa estabilidade sugere uma gestão consistente na estrutura de dívida e no pagamento de juros, sem variações expressivas no período considerado.

Índice de margem EBIT

O índice apresentou uma grande oscilação: era de 86,37% em 2021, declinando para 26,98% em 2022, o que indica uma redução significativa na eficiência operacional ou rentabilidade antes de juros e impostos. Em 2023, o índice aumentou para 53,27%, porém ainda abaixo do nível de 2021, sinalizando possível recuperação, embora haja uma variação considerável e potencialmente preocupante devido ao valor negativo de -16,86% em 2024.

Índice de giro de ativos

O indicador aumentou de 0,66 em 2021 para 0,91 em 2022, evidenciando maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Contudo, apresentou uma queda acentuada para 0,42 em 2023 e uma nova redução para 0,15 em 2024, indicando uma deterioração progressiva nessa eficiência ao longo do período.

Índice de alavancagem financeira

Este índice mostrou uma redução contínua de 1,94 em 2021 para 1,70 em 2022 e, posteriormente, para 1,34 em 2023. Em 2024, o índice cresceu para 1,59, sugerindo um aumento na dependência de recursos de terceiros após uma fase de redução na alavancagem, o que pode refletir mudanças na estratégia de endividamento ou na estrutura de capital da empresa.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE caiu de expressivos 111,59% em 2021 para 54,1% em 2022, indicando uma diminuição na rentabilidade gerada para os acionistas. Em 2023, a redução foi mais acentuada, chegando a 22,55%. Em 2024, o índice se tornou negativo em -4,06%, representando uma perda de rentabilidade e possível deterioração na capacidade de gerar lucros com os recursos dos acionistas.

Índice de margem de lucro líquido

Houve uma redução significativa na margem de lucro líquido de 2021 para 2022, passando de 86,67% para 34,95%. Em 2023, houve uma leve recuperação para 40%, porém, em 2024, o índice apresentou uma reversão negativa significativa, chegando a -16,76%, indicando prejuízo líquido naquele ano.

Índice de giro de ativos

O índice de giro de ativos exibiu variações ao longo do período. De 0,66 em 2021, subiu para 0,91 em 2022, sugerindo maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Contudo, em 2023, caiu para 0,42, indicando diminuição na eficiência operacional. Em 2024, a queda foi acentuada para 0,15, refletindo uma forte redução na capacidade de gerar vendas a partir dos ativos existentes.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

O ROA apresentou tendência de declínio progressivo ao longo do período. De 57,48% em 2021, caiu para 31,91% em 2022, perdendo expressivamente sua capacidade de gerar lucros em relação aos ativos. Em 2023, a rendibilidade diminuiu ainda mais, atingindo 16,83%. Em 2024, o indicador tornou-se negativo, chegando a -2,56%, indicando que a empresa deixou de gerar retorno positivo a partir de seus ativos, evidenciando possíveis dificuldades na operação e rentabilidade.

Índice de carga tributária:

Houve um aumento significativo na carga tributária de 1,02 em 2021 para 1,35 em 2022, indicando uma maior alíquota ou maior incidência de tributos sobre o resultado. Em 2023, esse índice reduziu-se para 0,78, representando uma diminuição substancial na carga fiscal, porém sem dados disponíveis para 2024.

Rácio de encargos com juros:

Este indicador permaneceu relativamente estável ao longo do período, apresentando ligeiras variações: 0,99 em 2021, 0,96 em 2022 e 0,97 em 2023. Isso sugere uma manutenção consistente no nível de encargos com juros em relação aos ativos ou ao resultado, com pouca volatilidade.

Índice de margem EBIT:

Observa-se uma forte redução na margem EBIT de 86,37% em 2021 para 26,98% em 2022, indicando uma maior eficiência ou resultados mais marginais em relação ao EBITDA. Em 2023, essa margem melhorou bastante, chegando a 53,27%. Entretanto, em 2024, há uma reversão, com uma margem negativa de -16,86%, indicando prejuízo operacional ou dificuldades na rentabilidade dessa atividade nesse último período.

Índice de giro de ativos:

Este índice apresentou uma expansão de 0,66 em 2021 para 0,91 em 2022, indicando maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Contudo, ocorreu uma diminuição acentuada em 2023, para 0,42, e uma nova redução em 2024, para 0,15, sugerindo uma queda progressiva na eficiência na gestão dos ativos ou na geração de receita a partir dos ativos existentes.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA):

O ROA mostrou uma diminuição contínua ao longo do período: de 57,48% em 2021, para 31,91% em 2022, 16,83% em 2023 e uma reversão negativa de -2,56% em 2024. Essa tendência indica uma redução progressiva na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos, chegando a uma situação de prejuízo em 2024.

O índice de carga tributária apresentou uma alta significativa de 1,02 em 2021 para 1,35 em 2022, indicando um aumento na proporção de tributos em relação ao lucro ou faturamento. Em 2023, esse índice sofreu uma redução substancial para 0,78, sugerindo uma diminuição na carga tributária ou uma melhora na eficiência fiscal. Dados para 2024 não estão disponíveis, dificultando a avaliação da tendência após esse ponto.

O rácio de encargos com juros manteve-se relativamente estável ao longo do período, apresentando valores de 0,99 em 2021, 0,96 em 2022 e 0,97 em 2023. Essa estabilidade indica que os encargos financeiros relacionados aos juros se mantiveram próximos ao nível do faturamento ou do EBIT, refletindo uma gestão relativamente consistente dos custos financeiros.

O índice de margem EBIT sofreu uma diminuição expressiva de 86,37% em 2021 para 26,98% em 2022, indicando uma redução significativa na rentabilidade operacional. Em 2023, a margem recuperou-se parcialmente, atingindo 53,27%, embora ainda abaixo do patamar de 2021. Para 2024, o índice apresenta um valor negativo de -16,86%, indicando uma perda operacional, uma reversão drástica na rentabilidade. Essa queda substancial sugere dificuldades operacionais ou aumento de custos que impactaram negativamente a margem.

O índice de margem de lucro líquido acompanhou uma trajetória semelhante, reduzindo-se de 86,67% em 2021 para 34,95% em 2022, refletindo queda na eficiência de conversão do faturamento em lucro líquido. Em 2023, esse índice aumentou para 40%, indicando uma melhora na lucratividade, contudo, em 2024, apresentou-se negativo em -16,76%, indicando prejuízo líquido, o que reforça o impacto adverso de eventos ou condições que afetaram a rentabilidade final.