Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Expand Energy Corp., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhões

12 meses encerrados	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021
Lucro (prejuízo) líquido	(714)	2,419)	4,936)	6,328)
Depreciação, exaustão e amortização	1,729)	1,527)	1,753)	991)
Despesa com imposto de renda diferido (benefício)	(123)	428)	(1,332)	(106)
Perdas por derivados (ganhos), líquidas	38)	(1,728)	2,680)	1,509)
Recebimentos de caixa (pagamentos) de liquidações de derivados, líquidos	947)	354)	(3,561)	(1,159)
Remuneração baseada em ações	38)	33)	22)	12)
Ganhos na venda de ativos	(14)	(946)	(300)	(17)
Deficiências	—)	—)	—)	1)
Itens de reorganização não monetária, líquidos	—)	—)	—)	(6,680)
Amortização de contratos	(57)	—)	—)	—)
Perdas em compras, trocas ou extinções de dívidas	1)	—)	5)	—)
Outros__________	35)	18)	45)	95)
Contas a receber	(168)	857)	(106)	—)
Contas a pagar	(62)	(152)	49)	—)
Outros ativos circulantes	3)	143)	(182)	—)
Outros passivos circulantes	(88)	(573)	116)	—)
Variações no ativo e passivo (legado)	—)	—)	—)	814)
Variações de ativos e passivos	(315)	275)	(123)	814)
Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	2,279)	(39)	(811)	(4,540)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	1,565)	2,380)	4,125)	1,788)
Investimentos	(1,557)	(1,829)	(1,823)	(735)
Recebimentos de contraprestações diferidas	166)	—)	—)	—)
Concentração de actividades empresariais, líquidas	(459)	—)	(1,967)	(194)
Contribuições para investimentos	(75)	(231)	(18)	—)
Produto da alienação de ativos imobilizados	21)	2,533)	407)	13)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	(1,904)	473)	(3,401)	(916)
Receitas da Linha de Crédito	20)	1,125)	1,600)	—)
Pagamentos sobre Linha de Crédito	(20)	(2,175)	(550)	—)
Receitas da Linha de Crédito de Saída	—)	—)	9,583)	30)
Pagamentos sobre a Linha de Crédito de Saída	—)	—)	(9,804)	(559)
Pagamentos de empréstimos do DIP Facility	—)	—)	—)	(1,179)
Produto da emissão de notas seniores, líquido	747)	—)	—)	1,000)
Produto da emissão de ações ordinárias	—)	—)	—)	600)
Produto do exercício do mandado	3)	—)	27)	2)
Emissão de dívida e outros custos de financiamento	(11)	—)	(17)	(11)
Dinheiro pago para recomprar e retirar ações ordinárias	—)	(355)	(1,073)	—)
Dinheiro pago para comprar dívidas	(767)	—)	—)	—)
Dinheiro pago por dividendos de ações ordinárias	(388)	(487)	(1,212)	(119)
Outros__________	(3)	—)	—)	(1)
Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento	(419)	(1,892)	(1,446)	(237)
Aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	(758)	961)	(722)	635)
Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito, início do período	1,153)	192)	914)	279)
Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito, final de período	395)	1,153)	192)	914)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).

Análise do Lucro Líquido ao Longo dos Períodos: O lucro líquido apresentou uma tendência de queda constante de 2021 a 2023, passando de 6.328 milhões de dólares em 2021 para 2.419 milhões em 2023, indicando possível deterioração na rentabilidade operacional ou efeitos de fatores extraordinários. Em 2024, houve uma reversão, resultando em prejuízo líquido de 714 milhões, refletindo uma deterioração significativa na performance financeira na última avaliação.
Principais Componentes de Depreciação, Exaustão e Amortização: Os valores de depreciação, exaustão e amortização mostraram crescimento de 2021 a 2022, passando de 991 milhões para 1.753 milhões, indicando possível aumento na base de ativos depreciáveis ou maior alocação de custos. Em 2023, houve uma leve queda para 1.527 milhões, com estabilidade prevista para 2024, em 1.729 milhões, sugerindo manutenção ou estabilização nos ativos de depreciáveis.
Implicações das Despesas com Impostos Diferidos: As despesas ou benefícios com imposto de renda diferido apresentaram forte variação, de -106 milhões em 2021 para -1.332 milhões em 2022, indicando possíveis ajustes fiscais ou mudanças na legislação tributária. Em 2023, houve retorno a 428 milhões, enquanto em 2024 voltou a registrar um benefício de -123 milhões, evidenciando papéis estratégicos na composição da carga tributária.
Perdas e Ganhos Relacionados a Derivados e Alienações: As perdas líquidas por derivados aumentaram de 1.509 milhões em 2021 para 2.680 milhões em 2022, antes de uma reversão para -1.728 milhões em 2023, refletindo volatilidade nas operações de mercado ou gestão de riscos financeiros. Em 2024, o valor ficou em 38 milhões, indicando estabilização ou redução na magnitude dessas operações.
Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais: O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresentou crescimento de 1.788 milhões em 2021 para 4.125 milhões em 2022, seguido por uma queda para 2.380 milhões em 2023, e uma nova diminuição para 1.565 milhões em 2024, sinalizando variações na geração de caixa operacional ao longo do período e possíveis oscilações na receita ou na eficiência operacional.
Investimentos e Desinvestimentos: Os investimentos tiveram retração de -735 milhões em 2021 para -1.823 milhões em 2022 e -1.829 milhões em 2023, antes de uma redução levemente menor em 2024, em -1.557 milhões. Além disso, a venda de ativos imobilizados variou, com picos de 2.533 milhões em 2023, indicando procedimentos de desinvestimento relevantes e estratégias de ajuste na carteira de ativos.
Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento: O fluxo negativo de caixa nas atividades de investimento refletiu investimentos contínuos na ordem de aproximadamente -3 bilhões em 2022 e 2023, e uma redução para -1.904 milhões em 2024, com contribuições pontuais de receitas provenientes de alienações de ativos.
Atividades de Financiamento e Evolução do Endividamento: O fluxo de caixa relacionado às atividades de financiamento mostrou forte desenvolvimento negativo, especialmente em 2022 (-1.446 milhões) e 2023 (-1.892 milhões), devido a pagamentos de empréstimos, recompra de ações e pagamento de dívidas. Em 2024, essa tendência se moderou para -419 milhões, refletindo uma possível estabilização ou redução da alavancagem financeira, corroborada pela saída de recursos como dividendos e recompra de ações.
Particularidades na Gestão de Caixa: O caixa, equivalentes e restritos tiveram aumento de 635 milhões em 2021 para um pico de 961 milhões em 2023, mas reduziram para 395 milhões em 2024, indicando variações na necessidade de liquidez da empresa. O saldo inicial de caixa no início de cada período também revelou crescimento significativo de 2021 para 2022, seguido de uma redução em 2024, refletindo a volatilidade das operações e estratégias de financiamento.

Expand Energy Corp. (NASDAQ:EXE)

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