Expand Energy Corp. (NASDAQ:EXE)

A análise dos dados financeiros revela padrões significativos nas despesas e benefícios fiscais ao longo do período avaliado. Observa-se uma volatilidade considerável nos valores reportados, com mudanças substanciais de ano para ano.

Imposto de Renda Corrente

Em 2021, não há informação disponível sobre o imposto de renda corrente. Em 2022, registra-se um valor de 47 milhões de dólares americanos. Em 2023, este valor aumenta significativamente para 270 milhões de dólares americanos, seguido por uma redução drástica em 2024, resultando em um valor negativo de -4 milhões de dólares americanos. Esta flutuação sugere mudanças na lucratividade tributável ou na aplicação de créditos fiscais.

Imposto de Renda Diferido

O imposto de renda diferido apresenta uma trajetória complexa. Em 2021, o valor é de -106 milhões de dólares americanos. Em 2022, observa-se um aumento expressivo para -1332 milhões de dólares americanos, indicando o reconhecimento de passivos fiscais diferidos. Em 2023, há uma inversão substancial, com o valor passando a 428 milhões de dólares americanos, possivelmente devido ao reconhecimento de ativos fiscais diferidos. Em 2024, o valor diminui para -123 milhões de dólares americanos, indicando um ajuste nos passivos ou ativos fiscais diferidos.

Despesa com Imposto de Renda (Benefício)

A despesa com imposto de renda (benefício) demonstra uma variação considerável. Em 2021, o valor é de -106 milhões de dólares americanos. Em 2022, a despesa aumenta para -1285 milhões de dólares americanos. Em 2023, há uma mudança significativa para um benefício fiscal de 698 milhões de dólares americanos. Em 2024, a despesa retorna a -127 milhões de dólares americanos. A alternância entre despesa e benefício fiscal sugere a influência de fatores como perdas fiscais acumuladas, mudanças nas taxas de imposto ou a utilização de incentivos fiscais.

Em resumo, os dados indicam uma gestão fiscal dinâmica, com flutuações significativas nos impostos corrente e diferido, resultando em variações consideráveis na despesa ou benefício fiscal total. A análise detalhada das causas subjacentes a essas flutuações requer informações adicionais sobre as operações e políticas contábeis.

A análise dos dados financeiros revela padrões distintos ao longo do período avaliado. A alíquota de imposto federal manteve-se constante em 21% durante todos os anos analisados.

Observa-se uma evolução no imposto de renda estadual, que inicialmente não foi reportado, atingindo 1.2% em 2022, 2.5% em 2023 e retornando a 0.6% em 2024. A remedição diferida devido a alterações na taxa de estado apresentou um valor de 0.8% em 2022, decrescendo para -0.6% em 2023 e atingindo -5.6% em 2024, indicando um impacto crescente negativo.

A alteração da provisão para avaliação resultante de aquisições iniciou-se com 0.5% em 2022, sem dados em 2023, e tornou-se -1.7% em 2024. A alteração da provisão para avaliação, excluindo o impacto das aquisições, demonstrou uma variação significativa, partindo de -58.8% em 2021, para -1.1% em 2022 e 2.1% em 2024, sugerindo uma correção progressiva.

Os créditos fiscais de pesquisa e desenvolvimento, inicialmente não reportados, atingiram -0.5% em 2021, -0.1% em 2022 e 3.7% em 2024, evidenciando um aumento considerável nos benefícios fiscais. Os custos de transação foram reportados em 0.1% em 2022, sem dados em 2021 e 2023, e atingiram -2.6% em 2024. Os custos de compensação relacionados à empresa adquirida não foram reportados em 2021 e 2022, e apresentaram -1.2% em 2024.

A categoria "Outros" apresentou -22.7% em 2021, 0.5% em 2022, 0.7% em 2023 e -1.2% em 2024, indicando volatilidade. A alíquota efetiva apresentou uma trajetória notável, passando de -1.7% em 2021 para -35.2% em 2022, 22.4% em 2023 e 15.1% em 2024, refletindo a combinação dos diversos componentes da carga tributária.

Tendências Gerais

A alíquota efetiva demonstra uma grande volatilidade, influenciada por variações em diversos componentes da carga tributária, incluindo créditos fiscais, provisões para avaliação e outros ajustes.

Impacto das Aquisições

As alterações na provisão para avaliação relacionadas a aquisições e os custos de compensação associados indicam que as atividades de fusões e aquisições podem ter um impacto significativo nos resultados financeiros.

Benefícios Fiscais

O aumento dos créditos fiscais de pesquisa e desenvolvimento sugere um investimento crescente em atividades de inovação, com impacto positivo na alíquota efetiva.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversas categorias ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação considerável no Imobilizado, com valores negativos em 2022 e 2023, indicando possíveis ajustes ou desvalorizações, seguido por um aumento substancial em 2024. A presença de Instrumentos Derivativos demonstra flutuações, com valores negativos surgindo em 2023 e um retorno a valores positivos, embora menores, em 2024.

O "Direito de uso do ativo de arrendamento" apresenta valores negativos crescentes, sugerindo um aumento nas obrigações relacionadas a arrendamentos. O item "Outros" demonstra relativa estabilidade, com valores negativos modestos ao longo dos anos. Um aumento expressivo é notado no "Passivo por impostos diferidos", com um crescimento contínuo e significativo ao longo do período, indicando um aumento nas obrigações fiscais futuras.

As "Perdas operacionais líquidas transitadas" exibem um aumento consistente, com um salto notável em 2024, o que pode indicar um desempenho operacional desafiador. O "Valor contábil da dívida" demonstra uma tendência de redução ao longo do tempo. A "Transferência de despesas de juros comerciais excedentes" permanece relativamente estável, com ligeiras variações anuais.

A "Transite de perdas de capital" apresenta valores crescentes, embora de magnitude moderada. Os "Créditos fiscais transitados" surgem em 2023 e aumentam em 2024, possivelmente refletindo estratégias de planejamento tributário. A inclusão de "Responsabilidades contratuais" em 2024 indica o reconhecimento de novas obrigações contratuais.

As "Obrigações de aposentadoria de ativos" apresentam flutuações, com um aumento em 2024. Os Investimentos demonstram uma tendência de declínio ao longo do período. Os "Pagamentos futuros de arrendamento" surgem em 2023 e 2024, alinhados com o "Direito de uso do ativo de arrendamento". Os "Passivos acumulados" apresentam variações modestas.

Os "Instrumentos derivativos" exibem uma redução significativa em 2022, seguida por um valor baixo em 2024. O item "Outros" demonstra relativa estabilidade. Os "Tributos diferidos ativos" apresentam valores elevados e flutuantes, enquanto o "Subsídio de avaliação" permanece negativo e relativamente estável. O "Ativo por impostos diferidos após provisão para avaliação" demonstra um crescimento notável ao longo do período.

O "Ativo por impostos diferidos líquidos (passivo)" surge em 2022 e aumenta nos anos subsequentes, indicando uma mudança na posição dos impostos diferidos.

Tendências Gerais

Aumento significativo do passivo por impostos diferidos e das perdas operacionais líquidas transitadas.

Variações Notáveis

Flutuações no Imobilizado e nos Instrumentos Derivativos.

Novos Itens

Surgimento de Responsabilidades Contratuais e Pagamentos Futuros de Arrendamento em 2024.

Redução

Tendência de redução no valor contábil da dívida.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante nos itens relacionados ao imposto de renda diferido ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no Ativo de Imposto de Renda Diferido, iniciando em 1351 milhões de dólares em 2022, diminuindo para 933 milhões de dólares em 2023 e atingindo 589 milhões de dólares em 2024. Esta trajetória descendente sugere uma diminuição na expectativa de benefícios fiscais futuros ou uma alteração na avaliação dos ativos fiscais diferidos.

Em contrapartida, o Passivo de Imposto de Renda Diferido apresenta um comportamento distinto. Embora não haja dados disponíveis para 2021 e 2022, registra-se um valor negativo de -10 milhões de dólares em 2024. Este valor negativo indica um ativo de imposto de renda diferido, possivelmente resultante de obrigações fiscais temporárias que se reverterão em benefícios futuros. A ausência de dados anteriores dificulta a identificação de uma tendência clara para este item.

Ativo de Imposto de Renda Diferido

Apresenta uma diminuição significativa e contínua ao longo do período analisado, indicando uma redução nos benefícios fiscais futuros esperados.

Passivo de Imposto de Renda Diferido

Exibe um valor negativo em 2024, sugerindo um ativo fiscal diferido. A falta de dados históricos impede a avaliação de sua evolução.

A combinação da redução do ativo e o surgimento de um passivo negativo sugere uma mudança na posição fiscal da entidade, possivelmente influenciada por alterações nas leis tributárias, mudanças nas operações ou ajustes nas estimativas contábeis. Uma investigação mais aprofundada das notas explicativas das demonstrações financeiras seria necessária para compreender as causas subjacentes a estas variações.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento substancial nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo entre 2021 e 2024, com uma aceleração notável no último ano.

O passivo total também apresentou crescimento, embora em uma magnitude menor que os ativos. A taxa de crescimento do passivo diminuiu em 2023, mas retomou o ritmo em 2024.

O patrimônio líquido acompanhou a tendência de crescimento dos ativos, registrando aumentos consistentes em cada ano. Contudo, a taxa de crescimento do patrimônio líquido diminuiu em 2022 e 2023, antes de se recuperar em 2024.

O lucro líquido exibiu uma inversão de tendência. Após um período de lucros positivos e decrescentes, a entidade reportou prejuízo em 2024. Essa mudança representa um ponto de atenção para análises futuras.

Ativos Totais

Apresentam crescimento constante, com um aumento expressivo em 2024.

Passivo Total

Cresceu de forma consistente, mas em menor proporção que os ativos.

Patrimônio Líquido

Demonstra crescimento, porém com desaceleração em 2022 e 2023.

Lucro (Prejuízo) Líquido

Apresenta uma mudança de lucro para prejuízo em 2024, após uma tendência de queda nos lucros.

As versões ajustadas dos indicadores financeiros seguem padrões semelhantes aos indicadores não ajustados, indicando que os ajustes não alteraram significativamente as tendências gerais. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados permanece relativamente estável ao longo do tempo.

Em resumo, a entidade demonstra expansão em termos de ativos e patrimônio líquido, mas enfrenta desafios de rentabilidade, evidenciados pelo prejuízo líquido em 2024. O acompanhamento da evolução do lucro líquido será crucial para avaliar a sustentabilidade do crescimento futuro.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma volatilidade significativa no índice de margem de lucro líquido, com uma redução acentuada de 2021 para 2022, seguida de uma recuperação parcial em 2023 e, posteriormente, um resultado negativo em 2024. O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta um padrão similar, embora com valores ligeiramente diferentes.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma trajetória de alta entre 2021 e 2022, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Contudo, essa eficiência diminui consideravelmente em 2023 e 2024, atingindo o menor valor do período. O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha essa tendência, com variações consistentes.

A alavancagem financeira, medida pelo índice de alavancagem financeira, apresenta uma diminuição entre 2021 e 2023, sugerindo uma redução do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Em 2024, observa-se um leve aumento nesse índice. O índice de alavancagem financeira ajustado segue uma dinâmica semelhante.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos exibem um declínio consistente ao longo do período. Ambos os indicadores apresentam valores positivos em 2021, 2022 e 2023, mas tornam-se negativos em 2024, indicando uma diminuição na capacidade de gerar lucro a partir dos investimentos e dos ativos. Os índices ajustados refletem essa mesma tendência.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta forte volatilidade, com queda expressiva em 2022 e resultado negativo em 2024.

Índice de giro total dos ativos

Mostra aumento inicial seguido de declínio acentuado, indicando menor eficiência na utilização dos ativos.

Índice de alavancagem financeira

Indica redução do endividamento até 2023, com leve aumento em 2024.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Demonstra declínio constante, tornando-se negativo em 2024.

Índice de retorno sobre ativos

Segue tendência similar ao índice de retorno sobre o patrimônio líquido, com resultado negativo em 2024.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho variável ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um declínio significativo na rentabilidade, seguido por uma estabilização e, posteriormente, reversão para resultados negativos.

Lucro (prejuízo) líquido

O lucro líquido apresentou uma redução substancial de 2021 para 2023, passando de US$ 6.328 milhões para US$ 2.419 milhões. Em 2024, a empresa registrou um prejuízo líquido de US$ 714 milhões, indicando uma deterioração acentuada no desempenho financeiro.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado

A tendência do lucro líquido ajustado acompanha a do lucro líquido não ajustado, com uma diminuição progressiva de US$ 6.222 milhões em 2021 para US$ 2.847 milhões em 2023. Em 2024, o resultado ajustado também se tornou negativo, registrando um prejuízo de US$ 837 milhões.

Índice de margem de lucro líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma queda drástica de 86,67% em 2021 para 40% em 2023. Em 2024, o índice tornou-se negativo, atingindo -16,76%, o que reflete a incapacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas receitas.

Índice de margem de lucro líquido (ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante, diminuindo de 85,22% em 2021 para 47,08% em 2023. Em 2024, o índice ajustado também se tornou negativo, registrando -19,65%, confirmando a deterioração da rentabilidade, mesmo após ajustes.

Em resumo, os dados indicam uma progressiva perda de rentabilidade ao longo do período analisado, culminando em prejuízos significativos em 2024. Tanto o lucro líquido quanto o ajustado, assim como suas respectivas margens, demonstram uma tendência de declínio, sugerindo a necessidade de uma análise mais aprofundada das causas subjacentes a essa performance negativa.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo entre 2021 e 2022, seguido por uma leve diminuição em 2023, e um crescimento expressivo em 2024.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar ao dos ativos totais, com um crescimento notável em 2022 e 2024, e uma pequena redução em 2023. A proximidade entre os valores dos ativos totais e do ativo total ajustado sugere que as diferenças entre eles são relativamente consistentes ao longo do tempo.

O índice de giro total dos ativos revela uma tendência de declínio ao longo dos anos. Apresenta um valor de 0.66 em 2021, aumenta para 0.91 em 2022, mas diminui drasticamente para 0.42 em 2023 e atinge o valor mais baixo de 0.15 em 2024. Essa redução indica uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas.

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com um aumento em 2022 e declínios subsequentes em 2023 e 2024. Os valores são ligeiramente superiores aos do índice não ajustado, mas a tendência de queda na eficiência da utilização dos ativos permanece evidente.

Ativos Totais

Demonstram crescimento substancial, especialmente em 2022 e 2024, com uma pequena retração em 2023.

Ativo Total Ajustado

Segue a mesma tendência de crescimento dos ativos totais, com variações consistentes em relação aos ativos totais.

Índice de Giro Total dos Ativos

Indica uma diminuição progressiva na eficiência da utilização dos ativos para gerar receita.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

Reflete a mesma tendência de queda na eficiência, embora com valores ligeiramente superiores ao índice não ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento substancial em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente nos ativos totais, com um crescimento notável no último ano analisado. A variação anual indica uma expansão significativa da base de ativos da entidade.

O ativo total ajustado acompanha a tendência de crescimento dos ativos totais, embora apresente valores ligeiramente inferiores. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente estável ao longo dos anos, sugerindo que os ajustes realizados não impactam significativamente a magnitude total dos ativos.

O patrimônio líquido também demonstra um crescimento expressivo, refletindo o aumento da participação dos proprietários na entidade. A taxa de crescimento do patrimônio líquido é consistente, indicando uma geração de valor sustentável. O patrimônio líquido ajustado apresenta uma trajetória similar, com valores ligeiramente inferiores ao patrimônio líquido, indicando que os ajustes impactam o valor do patrimônio, mas não alteram a tendência geral.

O índice de alavancagem financeira apresenta flutuações ao longo do período. Inicialmente, o índice diminui, indicando uma redução do endividamento em relação ao patrimônio líquido. No entanto, no último ano, o índice demonstra um aumento, sugerindo um incremento no uso de recursos de terceiros para financiar as operações. O índice de alavancagem financeira ajustado segue uma tendência semelhante, com valores ligeiramente superiores, indicando que os ajustes realizados impactam o nível de endividamento.

Ativos totais

Apresentam crescimento significativo, especialmente no último ano.

Patrimônio líquido

Demonstra um aumento consistente ao longo do período.

Índice de alavancagem financeira

Exibe uma redução inicial seguida de um aumento no último ano.

Tendência geral

Indica expansão e crescimento, com um possível aumento no endividamento no período mais recente.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no lucro líquido e no lucro líquido ajustado, culminando em um prejuízo em 2024. O lucro líquido diminuiu de US$ 6.328 milhões em 2021 para um prejuízo de US$ 714 milhões em 2024, enquanto o lucro líquido ajustado apresentou uma trajetória similar, passando de US$ 6.222 milhões para um prejuízo de US$ 837 milhões no mesmo período.

Em contraste, o patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado demonstraram um crescimento notável. O patrimônio líquido aumentou de US$ 5.671 milhões em 2021 para US$ 17.565 milhões em 2024. O patrimônio líquido ajustado seguiu uma tendência semelhante, com um aumento de US$ 5.671 milhões em 2021 para US$ 16.986 milhões em 2024. Este crescimento pode indicar financiamentos, emissão de ações ou outras operações que aumentaram a base de capital da entidade.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresentou uma queda acentuada, refletindo a diminuição da lucratividade em relação ao patrimônio líquido. O ROE diminuiu de 111,59% em 2021 para -4,06% em 2024. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) também seguiu uma trajetória descendente, passando de 109,72% em 2021 para -4,93% em 2024. A inversão para valores negativos indica que a entidade não está gerando retorno sobre o investimento dos acionistas.

Lucro Líquido

Demonstra uma tendência de queda significativa, culminando em prejuízo.

Patrimônio Líquido

Apresenta crescimento constante ao longo do período.

ROE

Exibe uma diminuição drástica, tornando-se negativo em 2024.

A divergência entre o crescimento do patrimônio líquido e a queda na lucratividade sugere que a entidade pode estar investindo em crescimento, mas ainda não está colhendo os frutos desses investimentos em termos de rentabilidade. A análise adicional de outros indicadores financeiros e fatores externos seria necessária para compreender completamente a dinâmica observada.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no lucro líquido e no lucro líquido ajustado, culminando em um prejuízo em 2024. A magnitude da queda é notável, especialmente no último ano.

Em contrapartida, os ativos totais e o ativo total ajustado apresentaram um crescimento substancial até 2024. Este aumento, embora positivo em termos de expansão patrimonial, não se traduziu em melhoria da rentabilidade, conforme evidenciado pela evolução dos índices de retorno sobre ativos.

Lucro (prejuízo) líquido

Demonstra uma trajetória descendente, passando de um valor positivo considerável em 2021 para um prejuízo em 2024. A queda é progressiva, com uma aceleração no último ano.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado

Segue uma tendência similar ao lucro líquido, indicando que os ajustes não foram suficientes para reverter o quadro de deterioração dos resultados. Também registra prejuízo em 2024.

Ativos totais

Apresentam um crescimento constante ao longo do período, com um aumento expressivo em 2024. Este crescimento pode ser resultado de investimentos, aquisições ou reavaliações.

Ativo total ajustado

Acompanha a tendência dos ativos totais, embora com valores ligeiramente inferiores. A diferença entre os dois indicadores sugere a existência de ajustes contábeis relevantes.

Índice de retorno sobre ativos

Reflete a diminuição da rentabilidade em relação aos ativos investidos. A queda é acentuada, culminando em um valor negativo em 2024, o que indica que a empresa não está gerando retorno sobre seus ativos.

Índice de retorno sobre ativos (ajustado)

Apresenta uma tendência similar ao índice de retorno sobre ativos, confirmando a deterioração da rentabilidade. O valor negativo em 2024 reforça a preocupação com a capacidade da empresa de gerar valor.

A divergência entre o crescimento dos ativos e a queda da rentabilidade sugere a necessidade de uma análise mais aprofundada das estratégias de investimento e da eficiência operacional. A transição para o prejuízo em 2024 exige uma avaliação cuidadosa das causas e a implementação de medidas corretivas.