Expand Energy Corp. (NASDAQ:EXE)

Ao analisar as variações nos índices financeiros ao longo dos anos, observa-se uma tendência de redução na proporção do passivo total e patrimônio líquido correspondente às contas a pagar, que diminui de 2,8% em 2021 para 2,79% em 2024, indicando uma leve estabilidade ou possível gerenciamento eficiente das obrigações de curto prazo.

Por outro lado, os vencimentos correntes de dívida de longo prazo líquidos não estão presentes em 2021 e 2022, surgindo a um percentual de 1,39% em 2024, sugerindo um ajuste na distinção e classificação dessas dívidas ao longo do período.

Os juros vencidos apresentam uma redução de 0,35% em 2021 para 0,27% em 2022 e 2023, com um aumento marginal para 0,36% em 2024, refletindo possíveis variações nas condições de endividamento e custos financeiros.

O item que representa os passivos com derivativos demonstra uma redução significativa de 8,17% em 2021 para uma quase eliminação de 0,02% em 2023, voltando a um pequeno valor de 0,25% em 2024, indicando uma racionalização ou desativação estratégica desses instrumentos financeiros.

Na categoria de receitas e royalties devidos a terceiros, há uma diminuição de 5,6% em 2021 para 2,5% em 2023, seguida de um ligeiro aumento para 2,63% em 2024, apontando uma estabilização na relação dessas obrigações com o passivo total.

Quanto aos custos acumulados de perfuração e produção, há um aumento de 1,29% em 2021 para 1,64% em 2022, seguido de uma redução para 1,47% em 2023 e uma expressiva queda para 1,06% em 2024, sugerindo melhorias na eficiência operacional ou no controle desses custos.

O item de responsabilidades contratuais não apresenta dados em 2021 e 2022, mas registra um percentual de 1,02% em 2024, indicando uma possível inclusão futura ou ajuste na classificação dessas obrigações.

Remuneração e benefícios acumulados diminuíram de 0,83% em 2021 para 0,45% em 2023, mantendo-se estáveis em 2024, refletindo uma possível contenção ou gerenciamento de passivos relacionados à remuneração.

Impostos a pagar apresentaram uma redução de 0,78% em 2021 para 0,54% em 2022, após o que se estabilizaram em torno de 0,5%, sinalizando uma gestão mais eficiente dessa obrigação.

O passivo atual de arrendamento operacional registra uma elevação de 0,26% em 2021 para 0,58% em 2023, com uma redução expressiva para 0,25% em 2024, indicando possíveis renegociações ou finalizações de contratos de arrendamento.

Pagamento conjunto de juros recebidos antecipadamente cai de 0,13% em 2021 para valores inferiores em anos subsequentes, chegando a 0,05% em 2024, sugerindo uma redução na receita antecipada de juros.

Custos de hedge acumulados mostram uma tendência de diminuição de 1,03% em 2021 para 0,7% em 2022, permanecendo muito baixos em 2023 e 2024, indicando menor exposição ou necessidade de hedge estratégico.

O passivo circulante mantido para venda não está presente em 2021, surge a 0,93% em 2022 e desaparece novamente, o que pode refletir ajustes na classificação de ativos destinados à venda.

Os outros passivos circulantes apresentam uma leve redução de 10,92% em 2021 para 10,52% em 2022, caindo drasticamente para 5,89% em 2023 e revertendo para 6,4% em 2024, sugerindo ajustes na composição ou na liquidez dessas obrigações.

O passivo circulante, que compõe uma parcela significativa do passivo total, registra uma redução de 22,23% em 2021 para 17,48% em 2022, seguido de uma diminuição para 9,14% em 2023 e subsequently um aumento para 11,2% em 2024, indicando variações na liquidez e na gestão das obrigações de curto prazo.

A dívida de longo prazo líquida, excluindo vencimentos correntes, mostrou estabilidade em torno de 20%, com uma leve redução em 2023 para 14,11%, antes de subir para 18,97% em 2024, apontando um ajuste na estrutura de endividamento de longo prazo.

Passivos derivativos de longo prazo declinaram de 2,26% em 2021 para valores praticamente insignificantes em 2022 e 2023, com um leve aumento em 2024, reforçando a estratégia de redução dessa exposição.

Obrigações de aposentadoria de ativos, líquidas da parcela corrente, decresceram de 3,17% em 2021 para 1,79% em 2024, sugerindo menor passivo referente a benefícios pós-emprego ou de aposentadoria.

Passivos contratuais de longo prazo, ausentes nas primeiras avaliações, são registrados em 2024, representando 4,4% do passivo total, sinalizando possíveis novos contratos ou obrigações de longo prazo posteriores a 2023.

Outros passivos de longo prazo mostram variações menores, passando de 0,14% em 2021 para 0,43% em 2024, contribuindo para a composição do passivo de longo prazo.

O total do passivo, como percentual do passivo total e patrimônio líquido, despenca de 48,49% em 2021 para 25,37% em 2023, e posteriormente aumenta para 37,03% em 2024, refletindo mudanças na estrutura de endividamento ou na composição do passivo total.

Na composição do patrimônio líquido, observa-se um incremento de 51,51% em 2021 para 58,99% em 2022, seguido de um crescimento expressivo para 74,63% em 2023, antes de uma redução para 62,97% em 2024, indicando uma maior participação de capital próprio no período mais recente.

O capital adicional realizado manteve uma participação importante, variando de 44,01% em 2021 para 49,07% em 2024, demonstrando uma contínua priorização de aporte de recursos pelos acionistas.

Lucros não distribuídos apresentaram um aumento considerável de 7,49% em 2021 para 21,97% em 2022, continuando a crescer até 34,6% em 2023, antes de uma redução para 13,9% em 2024, sugerindo períodos de reinvestimento e retenção de lucros elevados durante os anos de crescimento.

Por fim, o patrimônio líquido totalizou 51,51% em 2021, chegando a 74,63% em 2023, antes de recuar para 62,97% em 2024, evidenciando oscilações na composição de financiamento próprio e passivos ao longo do período analisado.