Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
Rácios de solvabilidade (resumo)
Time Warner Inc., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).
| Rácio de solvabilidade | Descrição: __________ | A empresa |
|---|---|---|
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido | Índice de solvabilidade calculado como dívida total dividida pelo patrimônio líquido total. | O índice de dívida sobre patrimônio líquido da Time Warner Inc. melhorou de 2015 para 2016 e de 2016 para 2017. |
| Rácio dívida/capital total | Índice de solvabilidade calculado como dívida total dividida pela dívida total mais patrimônio líquido. | O rácio dívida/capital total da Time Warner Inc. melhorado de 2015 para 2016 e de 2016 para 2017. |
| Relação dívida/ativos | Um índice de solvabilidade calculado como dívida total dividida pelo total de ativos. | O rácio dívida/ativos da Time Warner Inc. melhorado de 2015 para 2016 e de 2016 para 2017. |
| Índice de alavancagem financeira | Índice de solvabilidade calculado como o total de ativos dividido pelo patrimônio líquido total. | O rácio de alavancagem financeira da Time Warner Inc. aumentou de 2015 para 2016, mas depois diminuiu significativamente de 2016 para 2017. |
| Rácio de solvabilidade | Descrição: __________ | A empresa |
|---|---|---|
| Índice de cobertura de juros | Um rácio de solvabilidade calculado como EBIT dividido pelo pagamento de juros. | O rácio de cobertura de juros da Time Warner Inc. deteriorou-se de 2015 para 2016, mas depois melhorou de 2016 para 2017, ultrapassando o nível de 2015. |
| Índice de cobertura de encargos fixos | Um rácio de solvabilidade calculado como o lucro antes dos encargos fixos e dos impostos dividido pelos encargos fixos. | O rácio de cobertura de encargos fixos da Time Warner Inc. deteriorou-se de 2015 para 2016, mas depois melhorou de 2016 para 2017, ultrapassando o nível de 2015. |
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Time Warner Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com benchmarks
| 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida vencida no prazo de um ano | 5,450) | 1,947) | 198) | 1,118) | 66) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimento no prazo de um ano | 18,294) | 22,392) | 23,594) | 21,376) | 20,099) | |
| Endividamento total | 23,744) | 24,339) | 23,792) | 22,494) | 20,165) | |
| Patrimônio líquido da Total Time Warner Inc. | 28,375) | 24,335) | 23,619) | 24,476) | 29,904) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.84 | 1.00 | 1.01 | 0.92 | 0.67 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).
1 2017 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido da Total Time Warner Inc.
= 23,744 ÷ 28,375 = 0.84
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio de solvabilidade | Descrição: __________ | A empresa |
|---|---|---|
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido | Índice de solvabilidade calculado como dívida total dividida pelo patrimônio líquido total. | O índice de dívida sobre patrimônio líquido da Time Warner Inc. melhorou de 2015 para 2016 e de 2016 para 2017. |
Rácio dívida/capital total
Time Warner Inc., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com benchmarks
| 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida vencida no prazo de um ano | 5,450) | 1,947) | 198) | 1,118) | 66) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimento no prazo de um ano | 18,294) | 22,392) | 23,594) | 21,376) | 20,099) | |
| Endividamento total | 23,744) | 24,339) | 23,792) | 22,494) | 20,165) | |
| Patrimônio líquido da Total Time Warner Inc. | 28,375) | 24,335) | 23,619) | 24,476) | 29,904) | |
| Capital total | 52,119) | 48,674) | 47,411) | 46,970) | 50,069) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.46 | 0.50 | 0.50 | 0.48 | 0.40 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).
1 2017 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 23,744 ÷ 52,119 = 0.46
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio de solvabilidade | Descrição: __________ | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio dívida/capital total | Índice de solvabilidade calculado como dívida total dividida pela dívida total mais patrimônio líquido. | O rácio dívida/capital total da Time Warner Inc. melhorado de 2015 para 2016 e de 2016 para 2017. |
Relação dívida/ativos
Time Warner Inc., rácio dívida/activoscálculo, comparação com benchmarks
| 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida vencida no prazo de um ano | 5,450) | 1,947) | 198) | 1,118) | 66) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimento no prazo de um ano | 18,294) | 22,392) | 23,594) | 21,376) | 20,099) | |
| Endividamento total | 23,744) | 24,339) | 23,792) | 22,494) | 20,165) | |
| Ativos totais | 69,209) | 65,966) | 63,848) | 63,259) | 67,994) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.36 | 0.30 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).
1 2017 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 23,744 ÷ 69,209 = 0.34
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio de solvabilidade | Descrição: __________ | A empresa |
|---|---|---|
| Relação dívida/ativos | Um índice de solvabilidade calculado como dívida total dividida pelo total de ativos. | O rácio dívida/ativos da Time Warner Inc. melhorado de 2015 para 2016 e de 2016 para 2017. |
Índice de alavancagem financeira
Time Warner Inc., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com benchmarks
| 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativos totais | 69,209) | 65,966) | 63,848) | 63,259) | 67,994) | |
| Patrimônio líquido da Total Time Warner Inc. | 28,375) | 24,335) | 23,619) | 24,476) | 29,904) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 2.44 | 2.71 | 2.70 | 2.58 | 2.27 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).
1 2017 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido da Total Time Warner Inc.
= 69,209 ÷ 28,375 = 2.44
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio de solvabilidade | Descrição: __________ | A empresa |
|---|---|---|
| Índice de alavancagem financeira | Índice de solvabilidade calculado como o total de ativos dividido pelo patrimônio líquido total. | O rácio de alavancagem financeira da Time Warner Inc. aumentou de 2015 para 2016, mas depois diminuiu significativamente de 2016 para 2017. |
Índice de cobertura de juros
Time Warner Inc., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com benchmarks
| 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido atribuível aos acionistas da Time Warner Inc. | 5,247) | 3,926) | 3,833) | 3,827) | 3,691) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | (3) | (1) | (1) | —) | —) | |
| Menos: Operações descontinuadas, líquidas de impostos | —) | 11) | 37) | (67) | 137) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 701) | 1,281) | 1,651) | 785) | 1,749) | |
| Mais: Despesa com juros | 1,214) | 1,388) | 1,382) | 1,353) | 1,283) | |
| Lucro antes de juros e impostos (EBIT) | 7,159) | 6,583) | 6,828) | 6,032) | 6,586) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 5.90 | 4.74 | 4.94 | 4.46 | 5.13 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).
1 2017 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 7,159 ÷ 1,214 = 5.90
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio de solvabilidade | Descrição: __________ | A empresa |
|---|---|---|
| Índice de cobertura de juros | Um rácio de solvabilidade calculado como EBIT dividido pelo pagamento de juros. | O rácio de cobertura de juros da Time Warner Inc. deteriorou-se de 2015 para 2016, mas depois melhorou de 2016 para 2017, ultrapassando o nível de 2015. |
Índice de cobertura de encargos fixos
Time Warner Inc., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com benchmarks
| 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido atribuível aos acionistas da Time Warner Inc. | 5,247) | 3,926) | 3,833) | 3,827) | 3,691) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | (3) | (1) | (1) | —) | —) | |
| Menos: Operações descontinuadas, líquidas de impostos | —) | 11) | 37) | (67) | 137) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 701) | 1,281) | 1,651) | 785) | 1,749) | |
| Mais: Despesa com juros | 1,214) | 1,388) | 1,382) | 1,353) | 1,283) | |
| Lucro antes de juros e impostos (EBIT) | 7,159) | 6,583) | 6,828) | 6,032) | 6,586) | |
| Mais: Despesas de aluguel, excluindo receitas de sublocação | 348) | 334) | 348) | 391) | 463) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 7,507) | 6,917) | 7,176) | 6,423) | 7,049) | |
| Despesa com juros | 1,214) | 1,388) | 1,382) | 1,353) | 1,283) | |
| Despesas de aluguel, excluindo receitas de sublocação | 348) | 334) | 348) | 391) | 463) | |
| Encargos fixos | 1,562) | 1,722) | 1,730) | 1,744) | 1,746) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos1 | 4.81 | 4.02 | 4.15 | 3.68 | 4.04 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).
1 2017 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 7,507 ÷ 1,562 = 4.81
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio de solvabilidade | Descrição: __________ | A empresa |
|---|---|---|
| Índice de cobertura de encargos fixos | Um rácio de solvabilidade calculado como o lucro antes dos encargos fixos e dos impostos dividido pelos encargos fixos. | O rácio de cobertura de encargos fixos da Time Warner Inc. deteriorou-se de 2015 para 2016, mas depois melhorou de 2016 para 2017, ultrapassando o nível de 2015. |