Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Time Warner Inc., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhões

12 meses encerrados	31 de dez. de 2017	31 de dez. de 2016	31 de dez. de 2015	31 de dez. de 2014	31 de dez. de 2013
Lucro líquido	5,244)	3,925)	3,832)	3,827)	3,691)
Operações descontinuadas, líquidas de impostos	—)	(11)	(37)	67)	(137)
Resultado líquido das operações continuadas	5,244)	3,914)	3,795)	3,894)	3,554)
Depreciação e amortização	694)	669)	681)	733)	886)
Amortização de custos de cinema e televisão	9,162)	8,324)	8,030)	8,040)	7,262)
Imparidades de ativos	16)	43)	25)	69)	140)
Perda de moeda estrangeira venezuelana	—)	—)	—)	173)	—)
Perda (ganho) em investimentos e outros ativos, líquida	(367)	(131)	31)	(464)	(65)
Equivalência patrimonial em perdas das empresas investidas, líquida das distribuições de caixa	191)	324)	161)	232)	218)
Remuneração baseada em equidade	227)	277)	182)	219)	256)
Imposto de renda diferido	(1,010)	236)	328)	166)	759)
Prémios pagos e custos incorridos com o resgate da dívida	1,087)	1,008)	72)	—)	—)
Ajustamentos para rubricas não monetárias e não operacionais	10,000)	10,750)	9,510)	9,168)	9,456)
Recebíveis	(704)	(1,201)	(112)	(403)	(366)
Inventários e custos de filmes	(9,574)	(8,774)	(8,526)	(7,789)	(7,194)
Contas a pagar e outros passivos	624)	631)	(200)	592)	(492)
Outras mudanças	(496)	(637)	(616)	(1,781)	(1,242)
Variações de ativos e passivos operacionais, líquidas de aquisições	(10,150)	(9,981)	(9,454)	(9,381)	(9,294)
Caixa fornecido pelas operações	5,094)	4,683)	3,851)	3,681)	3,716)
Investimentos em títulos disponíveis para venda	(1)	(9)	(41)	(30)	(27)
Investimentos e aquisições, líquidos de caixa adquirido	(706)	(1,228)	(672)	(950)	(485)
Investimentos	(656)	(432)	(423)	(474)	(602)
Proventos da Time Inc.	—)	—)	—)	1,400)	—)
Receitas da venda do Time Warner Center	—)	—)	—)	1,264)	—)
Outras receitas de investimento	367)	309)	143)	173)	204)
Caixa (usado) fornecido pelas atividades de investimento	(996)	(1,360)	(993)	1,383)	(910)
Empréstimos contraídos	4,270)	3,830)	3,768)	2,409)	1,028)
Pagamentos de dívidas	(5,001)	(3,304)	(2,344)	(72)	(762)
Produto do exercício de opções sobre ações	206)	172)	165)	338)	674)
Benefício fiscal excedente dos instrumentos de capital próprio	—)	88)	151)	179)	179)
Pagamentos de capital em locações de capital	(39)	(14)	(11)	(11)	(9)
Recompras de ações ordinárias	—)	(2,322)	(3,632)	(5,504)	(3,708)
Dividendos pagos	(1,265)	(1,269)	(1,150)	(1,109)	(1,074)
Outras actividades de financiamento	(1,172)	(1,103)	(260)	(173)	(111)
Caixa utilizado pelas atividades de financiamento	(3,001)	(3,922)	(3,313)	(3,943)	(3,783)
Caixa utilizado pelas operações de operações descontinuadas	(15)	(17)	(8)	(16)	(2)
Caixa utilizado pelas atividades de investimento de operações descontinuadas	—)	—)	—)	(51)	—)
Caixa utilizado para financiar atividades de operações descontinuadas	—)	—)	—)	(36)	—)
Efeito da variação de caixa e equivalentes de operações descontinuadas	—)	—)	—)	(87)	—)
Caixa utilizado em operações descontinuadas	(15)	(17)	(8)	(190)	(2)
Efeito das variações cambiais venezuelanas sobre o caixa e equivalentes	—)	—)	—)	(129)	—)
Aumento (diminuição) de caixa e equivalentes	1,082)	(616)	(463)	802)	(979)
Caixa e equivalentes no início do período	1,539)	2,155)	2,618)	1,816)	2,841)
Caixa e equivalentes no final do período	2,621)	1,539)	2,155)	2,618)	1,862)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).

Componente de demonstração de fluxo de caixa	Descrição: __________	A empresa
Caixa fornecido pelas operações	Valor de entrada (saída) de caixa das atividades operacionais, excluindo operações descontinuadas. Os fluxos de caixa da atividade operacional incluem transações, ajustes e variações de valor não definidos como atividades de investimento ou financiamento.	O caixa fornecido pelas operações de Time Warner Inc. aumentou de 2015 para 2016 e de 2016 para 2017.
Caixa (usado) fornecido pelas atividades de investimento	Valor de entrada (saída) de caixa das atividades de investimento, excluindo operações descontinuadas. Os fluxos de caixa da atividade de investimento incluem a realização e cobrança de empréstimos e a aquisição e alienação de instrumentos de dívida ou capital e ativos imobilizados, instalações e equipamentos e outros ativos produtivos.	O caixa (usado) fornecido pelas atividades de investimento de Time Warner Inc. diminuiu de 2015 para 2016, mas depois aumentou de 2016 para 2017, não atingindo o nível de 2015.
Caixa utilizado pelas atividades de financiamento	Valor de entrada (saída) de caixa das atividades de financiamento, excluindo operações descontinuadas. Os fluxos de caixa da atividade de financiamento incluem a obtenção de recursos dos proprietários e o fornecimento de um retorno e um retorno de seu investimento; contrair empréstimos e amortizar valores emprestados ou liquidar a obrigação; e obtenção e pagamento de outros recursos obtidos de credores em crédito de longo prazo.	O caixa usado pelas atividades de financiamento de Time Warner Inc. diminuiu de 2015 para 2016, mas depois aumentou de 2016 para 2017, superando o nível de 2015.

Time Warner Inc. (NYSE:TWX)

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