Índice de dívida sobre patrimônio líquido
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Cálculo
Time Warner Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazocálculo
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido | = | Endividamento total1 | ÷ | Patrimônio líquido da Total Time Warner Inc.1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2017 | = | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2016 | = | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2015 | = | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2014 | = | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2013 | = | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2012 | = | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2011 | = | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2010 | = | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2009 | = | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2008 | = | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2007 | = | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2006 | = | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2005 | = | ÷ |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
1 US$ em milhões
Ao analisar o desempenho financeiro durante os anos de 2005 a 2017, observa-se um aumento contínuo no endividamento total da entidade, que passou de aproximadamente US$ 20,33 bilhões em 2005 para cerca de US$ 23,74 bilhões em 2017. Apesar de ocorrer um declínio notável em 2009, período durante o qual o endividamento caiu para aproximadamente US$ 15,42 bilhões, a tendência geral aponta para uma expansão da alavancagem, indicando aumento na utilização de dívida para financiar operações ou investimentos.
O patrimônio líquido da empresa apresentou uma trajetória de declínio entre 2005 e 2010, caindo de US$ 62,72 bilhões para cerca de US$ 33,38 bilhões. A partir de 2010, experimentou uma recuperação, chegando a US$ 28,37 bilhões em 2017, embora ainda permaneça abaixo do valor registrado em 2005. Essa evolução sugere que o patrimônio líquido sofreu impactos possivelmente relacionados a resultados operacionais, reestruturações ou distribuição de dividendos ao longo desses anos.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido revela variações relevantes ao longo do período. Em 2005, o índice era relativamente baixo, em torno de 0,32, indicando uma alavancagem controlada. Contudo, houve um aumento expressivo para 0,94 em 2008, refletindo uma expansão significativa na proporção de dívida em relação ao patrimônio líquido, esteja na fase de maior endividamento. Este índice permaneceu elevado até 2011, atingindo 1,01, o que evidencia uma forte utilização de financiamento de terceiros em relação ao patrimônio próprio. Posteriormente, o índice apresenta uma leve redução para 0,84 em 2017, sinalizando um possível esforço para diminuir a alavancagem ou uma mudança na estrutura de capital.
De modo geral, a análise demonstra uma estratégia crescente de endividamento ao longo do período, com picos em certos anos, acompanhada de flutuações no patrimônio líquido, possivelmente refletindo os efeitos de operações financeiras, investimentos ou mudanças na política de distribuição de lucros. Essa dinâmica evidencia uma gestão que utilizou recursos de terceiros de forma intensificada em determinados momentos, mantendo uma relação de endividamento que variou entre moderada e elevada, conforme indicado pelo índice de dívida sobre patrimônio líquido ao longo do tempo.
Comparação com concorrentes
Time Warner Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| Time Warner Inc. | Alphabet Inc. | Charter Communications Inc. | Comcast Corp. | Meta Platforms Inc. | Netflix Inc. | Trade Desk Inc. | Walt Disney Co. | |
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| 31 de dez. de 2017 | ||||||||
| 31 de dez. de 2016 | ||||||||
| 31 de dez. de 2015 | ||||||||
| 31 de dez. de 2014 | ||||||||
| 31 de dez. de 2013 | ||||||||
| 31 de dez. de 2012 | ||||||||
| 31 de dez. de 2011 | ||||||||
| 31 de dez. de 2010 | ||||||||
| 31 de dez. de 2009 | ||||||||
| 31 de dez. de 2008 | ||||||||
| 31 de dez. de 2007 | ||||||||
| 31 de dez. de 2006 | ||||||||
| 31 de dez. de 2005 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com o setor industrial: Mídia & entretenimento
Time Warner Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: mídia & entretenimento
| Time Warner Inc. | Mídia & entretenimento | |
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| 31 de dez. de 2017 | ||
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| 31 de dez. de 2005 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com a indústria: Serviços de comunicação
Time Warner Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: serviços de comunicação
| Time Warner Inc. | Serviços de comunicação | |
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| 31 de dez. de 2017 | ||
| 31 de dez. de 2016 | ||
| 31 de dez. de 2015 | ||
| 31 de dez. de 2014 | ||
| 31 de dez. de 2013 | ||
| 31 de dez. de 2012 | ||
| 31 de dez. de 2011 | ||
| 31 de dez. de 2010 | ||
| 31 de dez. de 2009 | ||
| 31 de dez. de 2008 | ||
| 31 de dez. de 2007 | ||
| 31 de dez. de 2006 | ||
| 31 de dez. de 2005 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).