Análise de índices de rentabilidade
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
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Aceitamos:
Rácios de rentabilidade (resumo)
Time Warner Cable Inc., rácios de rentabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31).
- Índice de margem de lucro bruto
- Observa-se uma melhora significativa na margem de lucro bruto de 53,56% em 2011 para 78,01% em 2012, mantendo-se relativamente estável ao longo dos anos seguintes, com pequenas variações. Aproximadamente, a margem se estabilizou em torno de 75% a 77%, indicando efetividade na geração de lucro bruto em relação às receitas.
- Índice de margem de lucro operacional
- Este índice permaneceu relativamente estável entre 20,68% em 2011 e 20,78% em 2012, seguido de uma leve redução para 20,71% em 2013 e 20,31% em 2014. Em 2015, houve queda mais acentuada, chegando a 17,89%. Essa tendência sugere uma ligeira deterioração na margem operacional ao longo do período, com uma redução notável em 2015.
- Índice de margem de lucro líquido
- O lucro líquido apresentou crescimento de 8,46% em 2011 para 10,08% em 2012, permanecendo próximo a esse valor até 2014, quando alcançou 8,9%. Em 2015, houve uma redução para 7,78%, indicando uma diminuição na lucratividade líquida e refletindo possíveis aumentos em despesas ou impostos, ou variações na receita líquida.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- O ROE apresentou melhora significativa de 22,11% em 2011 para um pico de 29,61% em 2012, mantendo-se elevado até 2013 (28,14%) e 2014 (25,35%). Em 2015, o índice caiu para 20,5%, demonstrando uma redução na eficiência na geração de lucro a partir do patrimônio dos acionistas, possivelmente refletindo maior capital ou menor retorno sobre o investimento.
- Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)
- O ROA também seguiu uma tendência de alta de 3,45% em 2011 para 4,33% em 2012, permanecendo relativamente estável em 4,05% em 2013 e 4,19% em 2014. Em 2015, houve uma queda para 3,74%. Essa trajetória indica que a eficiência no uso dos ativos para gerar lucro melhorou até 2012, mas apresentou uma ligeira redução nos anos seguintes.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
Time Warner Cable Inc., índice de margem de lucro brutocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro bruto | ||||||
| Receita | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31).
1 2015 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100 × Lucro bruto ÷ Receita
= 100 × ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro bruto
- Ao longo do período avaliado, observa-se um aumento consistente no lucro bruto, que passou de 10.537 milhões de dólares em 2011 para 17.882 milhões em 2015. Este crescimento indica uma expansão na geração de receita líquida após deduzidas as custas diretas de produção, refletindo uma melhora na eficiência operacional ou aumento de vendas.
- Receita
- A receita total apresentou crescimento contínuo ao longo dos cinco anos, saindo de 19.675 milhões em 2011 e atingindo 23.697 milhões em 2015. Este progresso sugere uma expansão do volume de negócios ou melhorias nos preços praticados, contribuindo para uma elevação constante na arrecadação da empresa.
- Índice de margem de lucro bruto
- Apesar do aumento na receita e no lucro bruto, o índice de margem de lucro bruto apresentou uma tendência de ligeira diminuição, passando de 53,56% em 2011 para 75,46% em 2015. No entanto, é importante notar que a margem foi significativamente mais alta em 2012 (78,01%), indicando uma possível melhora na eficiência ou na composição da receita nesse período. A redução posterior pode refletir aumento de custos ou mudanças na estrutura de custos que impactaram a proporção do lucro bruto em relação à receita total.
Índice de margem de lucro operacional
Time Warner Cable Inc., índice de margem de lucro operacionalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Resultado operacional | ||||||
| Receita | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31).
1 2015 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100 × Resultado operacional ÷ Receita
= 100 × ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Resultado operacional
- Entre 2011 e 2014, o resultado operacional apresentou crescimento constante, passando de 4.069 milhões de dólares em 2011 para 4.632 milhões de dólares em 2014. Contudo, em 2015, houve uma retração, com o resultado operacional caindo para 4.239 milhões de dólares, representando uma diminuição de aproximadamente 8,45% em relação ao ano anterior.
- Receita
- A receita apresentou uma tendência de crescimento ao longo do período analisado, passando de 19.675 milhões de dólares em 2011 para 23.697 milhões de dólares em 2015. Este incremento demonstra um crescimento composto ao redor de 20,4% ao longo de quatro anos, indicando expansão na geração de receitas.
- índice de margem de lucro operacional
- O índice de margem de lucro operacional permaneceu relativamente estável na maior parte do período, oscilando entre 20,68% e 20,78% até 2012, o que sugere uma manutenção consistente na eficiência operacional. Em 2013, essa margem manteve-se próxima a esses valores, mas no ano de 2014 houve uma ligeira redução para 20,31%. Em 2015, ocorreu uma queda mais significativa, chegando a 17,89%, indicando uma diminuição na rentabilidade operacional relativa à receita total naquele exercício.
Índice de margem de lucro líquido
Time Warner Cable Inc., índice de margem de lucro líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido atribuível aos acionistas da TWC | ||||||
| Receita | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31).
1 2015 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido atribuível aos acionistas da TWC ÷ Receita
= 100 × ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro líquido atribuível aos acionistas:
- Os valores indicam uma variação ao longo dos anos, iniciando em 1.665 milhões de dólares em 2011 e apresentando um crescimento até atingir 2.155 milhões de dólares em 2012. Após esse pico, há uma queda moderada em 2013 para 1.954 milhões de dólares, seguida de estabilidade próximo a esse nível em 2014, com um leve aumento para 2.031 milhões de dólares. Em 2015, observa-se uma nova diminuição, resultando em um lucro de 1.844 milhões de dólares. Essa trajetória mostra que, apesar de incrementos pontuais, há uma tendência geral de estabilidade com leves quedas no lucro líquido nos últimos anos.
- Receita:
- A receita da empresa apresenta crescimento contínuo e consistente ao longo do período analisado, subindo de 19.675 milhões de dólares em 2011 para 23.697 milhões de dólares em 2015. Este aumento indica uma expansão das operações e potencialmente uma maior penetração de mercado ou ampliação de serviços ao longo dos anos.
- Índice de margem de lucro líquido:
- Este índice demonstra a proporção de lucro líquido em relação à receita total, refletindo a eficiência da empresa em converter receitas em lucro. Após um aumento de 8,46% em 2011 para 10,08% em 2012, há uma reversão dessa melhora a partir de 2013, chegando a uma margem de 8,83%, que se mantém até 2014. Em 2015, ocorre uma redução significativa, para 7,78%, indicando uma diminuição na eficiência de conversão de receita em lucro líquido. Essa redução na margem pode ser atribuída a aumento de custos, despesas ou outros fatores que afetaram a rentabilidade relativa, mesmo com a receita em crescimento.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Time Warner Cable Inc., ROEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido atribuível aos acionistas da TWC | ||||||
| Total do patrimônio líquido da TWC | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| ROEConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31).
1 2015 cálculo
ROE = 100 × Lucro líquido atribuível aos acionistas da TWC ÷ Total do patrimônio líquido da TWC
= 100 × ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro líquido atribuível aos acionistas
- Durante o período analisado, houve variação no lucro líquido atribuível aos acionistas, apresentando um pico em 2012 com US$2.155 milhões. Após esse ponto, ocorreu uma pequena redução em 2013 para US$1.954 milhões, seguida de um aumento em 2014 para US$2.031 milhões, antes de uma redução final em 2015 para US$1.844 milhões. Essa oscilação indica uma estabilidade relativa, embora com uma leve tendência de queda ao longo do período.
- Total do patrimônio líquido
- O patrimônio líquido apresentou crescimento consecutivo em todos os anos, passando de US$7.530 milhões em 2011 para US$8.995 milhões em 2015. Esse aumento demonstra um fortalecimento da base patrimonial ao longo do período, refletindo possivelmente resultados acumulados positivos ou aportes de capital adicionais.
- ROE (Retorno sobre o Patrimônio)
- O ROE exibiu uma tendência de alta até 2012, atingindo 29,61%, o que indica maior eficiência na geração de lucros em relação ao patrimônio líquido naquele ano. Posteriormente, houve uma ligeira redução em 2013 para 28,14% e uma diminuição mais significativa para 25,35% em 2014. Em 2015, o indicador declinou novamente para 20,5%, sugerindo uma tendência de diminuição da rentabilidade relativa do capital investido, apesar do crescimento do patrimônio líquido.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
Time Warner Cable Inc., ROAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido atribuível aos acionistas da TWC | ||||||
| Ativos totais | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| ROAConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31).
1 2015 cálculo
ROA = 100 × Lucro líquido atribuível aos acionistas da TWC ÷ Ativos totais
= 100 × ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro líquido atribuível aos acionistas da TWC
- Observa-se uma tendência geral de aumento no lucro líquido entre 2011 e 2014, atingindo seu pico em 2012 com US$ 2155 milhões. A partir de 2014, houve uma leve redução no valor, caindo para US$ 1844 milhões em 2015. Essa evolução indica um crescimento inicial, seguido por uma leve desaceleração ou decréscimo na lucratividade consolidada no último ano analisado.
- Ativos totais
- Os ativos totais mostraram uma estabilidade relativa ao longo do período, apresentando um leve crescimento de aproximadamente 2% de 2011 (US$ 48276 milhões) para 2015 (US$ 49277 milhões). Essa variação indica uma manutenção do porte patrimonial da empresa, com pequena expansão dos ativos ao longo do tempo.
- ROA (Retorno sobre ativos)
- O índice de ROA apresentou flutuações ao longo dos anos, inicialmente crescendo de 3.45% em 2011 para 4.33% em 2012, e depois variando moderadamente até atingir 4.19% em 2014. Em 2015, o ROA sofreu uma redução para 3.74%, indicando uma ligeira diminuição na eficiência da geração de lucro em relação ao total de ativos. Essa tendência sugere alguma variação na rentabilidade operacional, com um incremento até 2012 seguido de estabilidade e eventual ligeira diminuição.