Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Time Warner Cable Inc., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhões

12 meses encerrados	31 de dez. de 2015	31 de dez. de 2014	31 de dez. de 2013	31 de dez. de 2012	31 de dez. de 2011
Lucro líquido	1,844)	2,031)	1,954)	2,159)	1,667)
Depreciação	3,560)	3,236)	3,155)	3,154)	2,994)
Amortização	136)	135)	126)	110)	33)
Ganho antes de impostos na liquidação do contrato de agência Verizon Wireless	(120)	—)	—)	—)	—)
Imparidades de ativos	—)	—)	—)	—)	60)
Perda (de resultados) de investimentos pelo método da equivalência patrimonial, líquida de distribuições de caixa	—)	(13)	—)	(426)	109)
Ganho antes de impostos na venda do investimento na Clearwire Corporation	—)	—)	—)	(64)	—)
Imposto de renda diferido	593)	756)	363)	562)	638)
Despesa de remuneração baseada em capital próprio	161)	182)	128)	130)	112)
Benefício fiscal excedente da compensação baseada no capital próprio	(92)	(141)	(93)	(81)	(48)
Ajustamentos para rubricas não monetárias e não operacionais	4,238)	4,155)	3,679)	3,385)	3,898)
Recebíveis	53)	11)	(23)	(63)	(25)
Contas a pagar e outros passivos	360)	82)	157)	(26)	202)
Outras mudanças	44)	71)	(14)	70)	(54)
Variações de ativos e passivos operacionais, líquidas de aquisições e alienações	457)	164)	120)	(19)	123)
Caixa fornecido pelas atividades operacionais	6,539)	6,350)	5,753)	5,525)	5,688)
Investimentos	(4,446)	(4,097)	(3,198)	(3,095)	(2,937)
Aquisições de empresas, líquidas de caixa adquirido	—)	—)	(423)	(1,340)	(561)
Compras de investimentos	(4)	(2)	(588)	(207)	(24)
Retorno do capital das investidas	—)	—)	9)	1,200)	3)
Produto da venda, vencimento e cobrança de investimentos	3)	19)	726)	104)	5)
Aquisição de ativos intangíveis	(51)	(39)	(40)	(37)	(47)
Outras atividades de investimento	153)	27)	38)	30)	31)
Caixa utilizado pelas atividades de investimento	(4,345)	(4,092)	(3,476)	(3,345)	(3,530)
Empréstimos contraídos a curto prazo (reembolsos), líquidos	(507)	507)	—)	—)	—)
Produto da emissão de dívida de longo prazo	—)	—)	—)	2,258)	3,227)
Pagamentos de dívida de longo prazo	(500)	(1,750)	(1,500)	(2,100)	—)
Pagamentos de dívida de longo prazo assumida em aquisições	—)	—)	(138)	(1,730)	(44)
Custos de emissão de dívida	—)	—)	—)	(26)	(25)
Resgate de ações preferenciais obrigatoriamente resgatáveis	—)	—)	(300)	—)	—)
Dividendos pagos	(865)	(857)	(758)	(700)	(642)
Recompras de ações ordinárias	—)	(259)	(2,509)	(1,850)	(2,657)
Produto do exercício de opções sobre ações	129)	226)	138)	140)	114)
Benefício fiscal excedente da compensação baseada no capital próprio	92)	141)	93)	81)	48)
Impostos pagos em dinheiro em substituição a ações emitidas para remuneração baseada em ações	(72)	(76)	(68)	(45)	(29)
Aquisição de participação de não controladores	—)	—)	—)	(32)	—)
Outras actividades de financiamento	(8)	(8)	(14)	(49)	(20)
Caixa utilizado pelas atividades de financiamento	(1,731)	(2,076)	(5,056)	(4,053)	(28)
Aumento (diminuição) de caixa e equivalentes	463)	182)	(2,779)	(1,873)	2,130)
Caixa e equivalentes no início do ano	707)	525)	3,304)	5,177)	3,047)
Caixa e equivalentes no final do exercício	1,170)	707)	525)	3,304)	5,177)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31).

Componente de demonstração de fluxo de caixa	Descrição: __________	A empresa
Caixa fornecido pelas atividades operacionais	Valor de entrada (saída) de caixa das atividades operacionais, excluindo operações descontinuadas. Os fluxos de caixa da atividade operacional incluem transações, ajustes e variações de valor não definidos como atividades de investimento ou financiamento.	O caixa fornecido pelas atividades operacionais da Time Warner Cable Inc. aumentou de 2013 para 2014 e de 2014 para 2015.
Caixa utilizado pelas atividades de investimento	Valor de entrada (saída) de caixa das atividades de investimento, excluindo operações descontinuadas. Os fluxos de caixa da atividade de investimento incluem a realização e cobrança de empréstimos e a aquisição e alienação de instrumentos de dívida ou capital e ativos imobilizados, instalações e equipamentos e outros ativos produtivos.	O caixa utilizado pelas atividades de investimento da Time Warner Cable Inc. diminuiu de 2013 para 2014 e de 2014 para 2015.
Caixa utilizado pelas atividades de financiamento	Valor de entrada (saída) de caixa das atividades de financiamento, excluindo operações descontinuadas. Os fluxos de caixa da atividade de financiamento incluem a obtenção de recursos dos proprietários e o fornecimento de um retorno e um retorno de seu investimento; contrair empréstimos e amortizar valores emprestados ou liquidar a obrigação; e obtenção e pagamento de outros recursos obtidos de credores em crédito de longo prazo.	O caixa utilizado nas atividades de financiamento de Time Warner Cable Inc. aumentou de 2013 para 2014 e de 2014 para 2015.

Time Warner Cable Inc. (NYSE:TWC)

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