Time Warner Cable Inc. (NYSE:TWC)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento gradual e consistente no índice de giro total dos ativos, tanto na versão original quanto na ajustada, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Este aumento, embora pequeno, sugere uma melhoria contínua na gestão operacional.

Os índices de liquidez corrente, tanto o original quanto o ajustado, demonstram uma volatilidade considerável. Houve uma diminuição significativa entre 2011 e 2013, seguida de uma recuperação parcial nos anos subsequentes. A flutuação sugere variações na capacidade de curto prazo para cumprir obrigações financeiras, possivelmente influenciadas por mudanças no ciclo operacional e na gestão de caixa.

A relação dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma tendência de declínio ao longo do período, tanto na versão original quanto na ajustada. Esta redução indica uma diminuição do risco financeiro associado ao endividamento, sugerindo uma estrutura de capital mais conservadora e uma maior capacidade de absorver perdas.

O rácio dívida/capital total também exibiu uma tendência de queda, acompanhando o padrão observado no índice de dívida sobre patrimônio líquido. A diminuição consistente sugere uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio.

O índice de alavancagem financeira, similarmente, apresentou uma redução ao longo dos anos, tanto na versão original quanto na ajustada. Esta diminuição indica uma menor utilização de dívida para financiar os ativos, o que pode resultar em menor risco financeiro, mas também em menor potencial de crescimento.

O índice de margem de lucro líquido apresentou flutuações, com um pico em 2012, seguido de uma tendência de declínio nos anos subsequentes. Apesar das variações, a margem de lucro permaneceu em níveis positivos, indicando a capacidade de gerar lucro a partir das vendas.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e retorno sobre ativos (ROA), tanto nas versões originais quanto nas ajustadas, demonstraram uma tendência geral de declínio ao longo do período. Embora os valores iniciais tenham sido relativamente altos, a redução gradual sugere uma diminuição na eficiência na utilização do patrimônio líquido e dos ativos para gerar lucro.

Índice de giro total dos ativos

Aumento gradual, indicando maior eficiência na utilização dos ativos.

Índice de liquidez corrente

Volatilidade significativa, com diminuição inicial e recuperação parcial.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Tendência de declínio, indicando menor risco financeiro.

Rácio dívida/capital total

Tendência de queda, sugerindo menor dependência de financiamento por dívida.

Índice de alavancagem financeira

Redução ao longo do período, indicando menor utilização de dívida.

Índice de margem de lucro líquido

Flutuações com tendência de declínio, mas mantendo-se positivo.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Tendência geral de declínio, sugerindo menor eficiência na utilização do patrimônio líquido.

Índice de retorno sobre ativos

Tendência geral de declínio, sugerindo menor eficiência na utilização dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento constante na receita ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 19675 milhões de dólares em 2011 para atingir 23697 milhões de dólares em 2015. A receita ajustada acompanha essa tendência, apresentando valores ligeiramente superiores e um padrão de crescimento similar.

Os ativos totais exibem uma flutuação menos pronunciada, mantendo-se relativamente estáveis. Em 2011, o valor registrado foi de 48276 milhões de dólares, com uma variação para 49277 milhões de dólares em 2015. Os ativos totais ajustados mostram uma dinâmica semelhante, com valores ligeiramente superiores aos ativos totais não ajustados.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresenta uma tendência de alta gradual, passando de 0.41 em 2011 para 0.48 em 2015. Este aumento indica uma melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

O índice de giro total dos ativos ajustado segue a mesma tendência de crescimento, embora com valores ligeiramente inferiores aos do índice não ajustado. Em 2011, o valor era de 0.40, atingindo 0.47 em 2015. A consistência entre os índices ajustados e não ajustados sugere que as diferenças nos ajustes não impactam significativamente a interpretação da eficiência na utilização dos ativos.

Em resumo, os dados indicam um desempenho financeiro positivo, caracterizado por um crescimento consistente da receita e uma melhoria gradual na eficiência operacional, conforme evidenciado pelo aumento do índice de giro dos ativos. A estabilidade dos ativos totais sugere uma gestão prudente dos recursos da empresa.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de mudanças significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no ativo circulante, com uma queda notável entre 2011 e 2013, seguida de uma leve recuperação nos anos subsequentes. Paralelamente, o passivo circulante também apresentou declínio, embora em um ritmo menos acentuado, resultando em alterações no índice de liquidez corrente.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresentou uma diminuição substancial de 1.19 em 2011 para 0.41 em 2013, indicando uma crescente dificuldade em cobrir as obrigações de curto prazo com ativos de curto prazo. Houve uma recuperação parcial nos anos de 2014 e 2015, atingindo 0.62, mas o índice permaneceu abaixo do valor inicial.

A análise dos valores ajustados do ativo e passivo circulantes revela um padrão similar ao observado nos valores não ajustados. A redução no ativo circulante ajustado foi mais pronunciada no início do período, com uma recuperação posterior. O passivo circulante ajustado também diminuiu, contribuindo para as variações no índice de liquidez corrente ajustado.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

O índice de liquidez corrente ajustado seguiu uma tendência semelhante ao índice não ajustado, com uma queda acentuada de 1.2 em 2011 para 0.38 em 2013, e uma recuperação modesta para 0.69 em 2015. A magnitude das variações sugere que os ajustes realizados impactaram a avaliação da capacidade de pagamento de curto prazo.

Em resumo, os dados indicam uma deterioração inicial na posição de liquidez, seguida de uma estabilização parcial. A análise comparativa entre os valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados influenciaram a percepção da saúde financeira da entidade, embora a tendência geral de melhora na liquidez, embora modesta, seja observável nos últimos anos do período analisado.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação à estrutura de capital ao longo do período examinado. Observa-se uma redução consistente no endividamento total, passando de 26442 milhões de dólares em 2011 para 22502 milhões de dólares em 2015. Paralelamente, o patrimônio líquido total apresentou um crescimento, especialmente notável a partir de 2013, atingindo 8995 milhões de dólares em 2015.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido demonstra uma diminuição significativa ao longo dos anos, refletindo a melhoria na solidez financeira. Em 2011, este índice era de 3.51, reduzindo-se para 2.5 em 2015. Esta queda indica uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido.

Considerando os valores ajustados, o endividamento total ajustado também apresentou uma trajetória descendente, de 27138 milhões de dólares em 2011 para 23183 milhões de dólares em 2015. O patrimônio líquido total ajustado exibiu um aumento mais expressivo, passando de 17732 milhões de dólares em 2011 para 22159 milhões de dólares em 2015.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado seguiu uma tendência similar à do índice não ajustado, com uma redução constante ao longo do período, de 1.53 em 2011 para 1.05 em 2015. Esta convergência entre os índices ajustado e não ajustado sugere que os ajustes realizados não alteraram substancialmente a percepção da relação entre dívida e patrimônio líquido.

Endividamento Total

Demonstra uma tendência de queda ao longo do período analisado.

Patrimônio Líquido Total

Apresenta crescimento, com um aumento mais acentuado a partir de 2013.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

Indica uma melhora na solidez financeira, com uma redução consistente.

Endividamento Total Ajustado

Segue a tendência de queda observada no endividamento total.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

Exibe um aumento mais expressivo em comparação com o patrimônio líquido total.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Ajustado)

Reflete a mesma tendência de redução observada no índice não ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência geral de redução do endividamento total ao longo do período analisado. Observa-se uma diminuição consistente nos valores, partindo de 26442 milhões de dólares em 2011 para 22502 milhões de dólares em 2015.

O capital total apresentou uma trajetória mais estável, com ligeiras flutuações. Em 2011, o capital total era de 33972 milhões de dólares, diminuindo para 31497 milhões de dólares em 2015. A variação não é tão pronunciada quanto a observada no endividamento total.

Rácio dívida/capital total

O rácio dívida/capital total apresentou uma diminuição gradual de 0.78 em 2011 para 0.71 em 2015. Esta redução indica uma melhoria na estrutura de capital, com uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio.

Considerando os valores ajustados, o endividamento total ajustado também demonstra uma tendência de queda, de 27138 milhões de dólares em 2011 para 23183 milhões de dólares em 2015. O capital total ajustado, por sua vez, apresentou um aumento modesto ao longo do período, passando de 44870 milhões de dólares em 2011 para 45342 milhões de dólares em 2015.

Relação dívida/capital total (ajustado)

A relação dívida/capital total ajustada exibiu uma diminuição mais acentuada, de 0.6 em 2011 para 0.51 em 2015. Esta redução sugere uma melhoria ainda mais significativa na solidez financeira, quando considerados os ajustes realizados nos valores de endividamento e capital.

Em resumo, os dados indicam uma gestão ativa do endividamento, com uma redução consistente tanto nos valores absolutos quanto nos rácios de endividamento. A estabilidade do capital total, combinada com a diminuição do endividamento, sugere uma melhoria na saúde financeira geral ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento inicial de 3,2% entre 2011 e 2012, seguido por uma ligeira diminuição em 2013. Em 2014, os ativos totais apresentam um pequeno crescimento, e em 2015 atingem o valor mais alto do período, com um aumento de 1,6% em relação ao ano anterior.

O total do patrimônio líquido da empresa também apresenta uma tendência de crescimento, embora com flutuações. Houve uma diminuição em 2012 e 2013, mas o patrimônio líquido se recuperou em 2014 e 2015, atingindo o valor mais alto do período, com um aumento de 12,2% em relação a 2014.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem financeira demonstra uma diminuição consistente ao longo do período analisado. Em 2011, o índice era de 6,41, e diminuiu para 5,48 em 2015, indicando uma redução no risco financeiro associado ao endividamento.

O ativo total ajustado segue uma tendência semelhante ao ativo total não ajustado, com um crescimento geral ao longo do período. A variação percentual anual é relativamente estável, com um aumento mais expressivo em 2012 e 2015.

O patrimônio líquido total ajustado apresenta um crescimento mais robusto e consistente em comparação com o patrimônio líquido não ajustado. O aumento mais significativo ocorreu entre 2014 e 2015, com um crescimento de 7,4%.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado também demonstra uma tendência de diminuição, embora em um ritmo mais lento do que o índice não ajustado. A redução do índice de 2,75 em 2011 para 2,26 em 2015 sugere uma melhoria na estrutura de capital da empresa, com menor dependência de financiamento por dívida.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com um aumento nos ativos e no patrimônio líquido, e uma redução no risco financeiro, conforme evidenciado pela diminuição dos índices de alavancagem financeira, tanto ajustados quanto não ajustados.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento na receita ao longo do período de cinco anos, com uma ligeira desaceleração no último ano analisado. A receita apresentou um aumento consistente de 2011 para 2015, passando de US$ 19.675 milhões para US$ 23.697 milhões.

O lucro líquido atribuível aos acionistas exibiu uma trajetória mais volátil. Observou-se um aumento de 2011 para 2012, seguido por uma diminuição em 2013, recuperação em 2014 e, posteriormente, uma nova queda em 2015, encerrando em US$ 1.844 milhões. Apesar das flutuações, o valor final permanece acima do registrado em 2011.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma tendência de alta entre 2011 e 2012, atingindo o pico de 10,08%. Em seguida, houve uma diminuição em 2013, seguida de uma leve recuperação em 2014 e uma queda mais acentuada em 2015, fechando em 7,78%. Esta redução na margem de lucro líquido pode indicar um aumento nos custos ou uma pressão sobre os preços.

O lucro líquido ajustado e a receita ajustada também demonstraram crescimento entre 2011 e 2015, seguindo um padrão semelhante ao do lucro líquido e da receita não ajustados. No entanto, o lucro líquido ajustado apresentou uma queda mais significativa em 2014 e 2015 em comparação com o lucro líquido não ajustado.

Margem de Lucro Líquido Ajustada

O índice de margem de lucro líquido ajustado apresentou um aumento notável de 2011 a 2013, atingindo 13,82%. Posteriormente, houve uma diminuição em 2014 e 2015, embora permaneça acima do índice de margem de lucro líquido não ajustado em todos os anos analisados. A diferença entre as margens ajustadas e não ajustadas sugere que ajustes significativos foram feitos para refletir o desempenho subjacente.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento de receita, mas com flutuações no lucro líquido e uma tendência de diminuição nas margens de lucro, especialmente no último ano do período analisado. A análise dos dados ajustados indica que o desempenho financeiro pode ser influenciado por fatores não recorrentes ou ajustes contábeis.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível aos acionistas apresentou crescimento entre 2011 e 2012, seguido por uma leve diminuição em 2013, recuperação em 2014 e declínio em 2015.

O patrimônio líquido total exibiu uma tendência geral de aumento, com uma queda notável em 2012, mas recuperando-se e continuando a crescer nos anos subsequentes. O valor de 2015 representa o ponto mais alto observado no período.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido acompanhou a flutuação do lucro líquido, atingindo o pico em 2012 e diminuindo progressivamente até 2015. Essa redução indica uma menor eficiência na geração de lucro em relação ao patrimônio líquido investido.

O lucro líquido ajustado apresentou um padrão semelhante ao lucro líquido não ajustado, com crescimento inicial, seguido por uma queda em 2014 e 2015. No entanto, os valores absolutos são consistentemente superiores aos do lucro líquido não ajustado.

O patrimônio líquido total ajustado demonstrou um crescimento constante ao longo de todo o período, com aumentos anuais significativos. A magnitude do patrimônio líquido ajustado é consideravelmente maior que o patrimônio líquido não ajustado.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado, embora menor em valor absoluto do que o índice não ajustado, também apresentou uma tendência de declínio, embora menos acentuada. A estabilidade relativa desse índice sugere uma consistência na rentabilidade ajustada em relação ao patrimônio líquido ajustado.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência de crescimento no patrimônio líquido, tanto total quanto ajustado, contrastando com a flutuação do lucro líquido e a consequente diminuição dos índices de retorno sobre o patrimônio líquido.

Lucratividade

A lucratividade, medida pelo lucro líquido, apresentou variações significativas, impactando diretamente a rentabilidade do patrimônio líquido.

Ajustes

Os ajustes realizados nos valores do lucro líquido e do patrimônio líquido resultam em valores absolutos maiores e em um índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado relativamente mais estável.

Desempenho

O desempenho financeiro demonstra uma capacidade de gerar lucro, mas com uma eficiência decrescente em relação ao patrimônio líquido investido ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível aos acionistas apresentou crescimento entre 2011 e 2012, seguido por flutuações nos anos subsequentes, com uma ligeira diminuição em 2015 em relação ao valor inicial de 2011.

Os ativos totais exibiram uma tendência geral de aumento, com um pico em 2015, embora com alguma volatilidade intermediária. O índice de retorno sobre ativos acompanhou essa tendência, mostrando um aumento inicial seguido de estabilização e uma leve queda no último ano analisado.

Observa-se que o lucro líquido ajustado apresentou um padrão de crescimento mais acentuado entre 2011 e 2013, com uma subsequente redução em 2014 e 2015, ainda assim permanecendo acima do valor de 2011. O ativo total ajustado seguiu uma trajetória semelhante à dos ativos totais, com um aumento consistente ao longo do período.

O índice de retorno sobre ativos ajustado demonstrou um desempenho superior ao índice não ajustado, com um crescimento mais expressivo entre 2011 e 2013, seguido por uma estabilização e ligeira diminuição nos anos seguintes. A utilização de ajustes parece, portanto, impactar positivamente a rentabilidade dos ativos.

Lucro Líquido Atribuível

Crescimento inicial seguido de flutuações e leve declínio em 2015.

Ativos Totais

Tendência geral de aumento com alguma volatilidade.

Retorno sobre Ativos (ROA)

Acompanha a tendência dos ativos totais, com leve queda em 2015.

Lucro Líquido Ajustado

Crescimento mais acentuado até 2013, seguido de redução.

Ativos Totais Ajustados

Aumento consistente ao longo do período.

Retorno sobre Ativos Ajustado (ROAA)

Desempenho superior ao ROA, com crescimento mais expressivo e estabilização.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com flutuações na rentabilidade que podem ser influenciadas por ajustes contábeis. A análise comparativa entre os indicadores ajustados e não ajustados sugere que a aplicação de ajustes tem um impacto significativo na avaliação do desempenho financeiro.