Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
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Aceitamos:
Lucro econômico
Las Vegas Sands Corp., lucro econômicocálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2022 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Las Vegas Sands Corp., NOPATcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Adição de aumento (redução) da provisão para perdas com crédito.
3 Adição de aumento (diminuição) no patrimônio líquido equivalente ao lucro líquido (prejuízo) atribuível à Las Vegas Sands Corp..
4 2022 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
5 2022 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros, líquido dos valores capitalizados = Despesa com juros ajustados, líquida dos valores capitalizados × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
6 Adição de despesas com juros após impostos ao lucro líquido (prejuízo) atribuível à Las Vegas Sands Corp..
7 Eliminação de operações descontinuadas.
- Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Las Vegas Sands Corp.
- Observa-se uma tendência de crescimento de 2018 até 2019, com o valor aumentando de US$ 2.413 milhões para US$ 2.698 milhões. Em 2020, houve uma redução significativa para um prejuízo de US$ 1.685 milhões, refletindo possivelmente impactos adversos do cenário econômico ou operacional. Este prejuízo permaneceu elevado em 2021, com US$ 961 milhões, mas apresentou uma recuperação parcial em 2022, com um lucro de US$ 1.832 milhões, indicando uma melhora na performance financeira.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- De 2018 a 2019, o NOPAT cresceu de US$ 3.351 milhões para US$ 3.870 milhões, indicando uma melhoria na eficiência operacional antes dos efeitos de receitas financeiras e impostos. Em 2020, ocorreu uma forte queda para um prejuízo de US$ 1.708 milhões, acompanhando a tendência de dificuldades enfrentadas no mesmo período no lucro líquido. Essa situação permaneceu em 2021, com um prejuízo de US$ 1.040 milhões, apresentando alguma estabilidade na perda operacional. Em 2022, houve uma leve melhora, com prejuízo reduzido para US$ 997 milhões, ainda negativo, sugerindo que a recuperação da operação ainda não foi totalmente consolidada, embora seja uma tendência de melhora em relação aos anos anteriores.
Impostos operacionais de caixa
Las Vegas Sands Corp., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
- Despesa com imposto de renda (benefício)
- Observa-se uma variação significativa nesta linha ao longo do período analisado. Em 2018, a despesa foi de aproximadamente US$ 375 milhões, crescendo para US$ 468 milhões em 2019. Em 2020, ocorreu uma reversão, com um benefício fiscal de aproximadamente US$ 38 milhões, indicando redução de encargos ou benefícios fiscais aplicados no período. Em 2021, a despesa diminuiu ainda mais, chegando a cerca de US$ 5 milhões, enquanto em 2022 houve uma reversão a um custo de aproximadamente US$ 154 milhões. Essa tendência indica oscilações consideráveis na carga tributária ou em benefícios fiscais ao longo dos anos, com uma tendência de diminuição até 2021, seguida por um aumento em 2022.
- Impostos operacionais de caixa
- Os impostos operacionais de caixa apresentaram crescimento consistente ao longo do período. Começaram em aproximadamente US$ 370 milhões em 2018, subiram para US$ 431 milhões em 2019, continuaram a crescer até cerca de US$ 110 milhões em 2020 e alcançaram cerca de US$ 172 milhões em 2021. Em 2022, este item atingiu aproximadamente US$ 305 milhões, demonstrando uma tendência geral de aumento ao longo do tempo. A evolução sugere aumento na carga de impostos operacionais de caixa, possivelmente refletindo crescimento no volume de operações ou mudança na política tributária, embora com variações pontuais específicas de cada ano.
Capital investido
Las Vegas Sands Corp., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
4 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido total da Las Vegas Sands Corp..
5 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
6 Subtração de obras em andamento.
- Total de dívidas e arrendamentos reportados
- Os valores de dívidas e arrendamentos apresentaram uma tendência geral de aumento ao longo do período analisado. Houve uma estabilidade relativa de 2018 para 2019, porém, a partir de 2020, percebe-se uma elevação progressiva, culminando em um incremento de aproximadamente 1.185 milhões de dólares entre 2019 e 2020, seguido por mais uma ampliação de cerca de 1.188 milhões até 2022. Essa trajetória indica uma ampliação do endividamento ou arrendamento, possivelmente refletindo investimentos adicionais ou financiamento de operações.
- Total do patrimônio líquido
- O patrimônio líquido apresentou uma queda significativa de 2018 para 2021, reduzindo de 5.684 milhões de dólares para 1.996 milhões. Em 2020, ocorre uma drástica diminuição, alcançando o valor mais baixo do período, possivelmente devido a perdas acumuladas ou reavaliações. Em 2022, há uma recuperação parcial, elevando o patrimônio para 3.881 milhões, o que pode indicar melhorias operacionais ou reajustes contábeis que contribuíram para fortalecer a posição de patrimônio líquido.
- Capital investido
- O capital investido seguiu uma trajetória de diminuição de 2018 até 2021, caindo de 19.047 milhões de dólares para 15.828 milhões, o que sugere um decréscimo nos investimentos ou retorno de capital para os acionistas durante esse período. No entanto, em 2022, há um aumento expressivo, atingindo novamente 18.926 milhões, indicando um possível reinvestimento em ativos ou projetos de expansão na última avaliação, recuperando parte das reduções anteriores.
Custo de capital
Las Vegas Sands Corp., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo, incluindo vencimentos correntes3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo, incluindo vencimentos correntes. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo, incluindo vencimentos correntes3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo, incluindo vencimentos correntes. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo, incluindo vencimentos correntes3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo, incluindo vencimentos correntes. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo, incluindo vencimentos correntes3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo, incluindo vencimentos correntes. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo, incluindo vencimentos correntes3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo, incluindo vencimentos correntes. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
Las Vegas Sands Corp., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2022 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Índice de margem de lucro econômico
Las Vegas Sands Corp., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Receita líquida | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2022 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receita líquida
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.