Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
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Lucro econômico
DoorDash, Inc., lucro econômicocálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2024 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro operacional líquido após impostos negativo, que se mantém consistente em valores próximos a -400 milhões de dólares em 2020 e 2021. Contudo, em 2022, este valor apresenta um aumento significativo para -1.420 bilhões de dólares, seguido por uma redução em 2023 (-662 milhões de dólares) e uma diminuição acentuada em 2024 (-5 milhões de dólares), indicando uma melhora progressiva na rentabilidade operacional.
O custo de capital manteve-se relativamente estável durante o período, flutuando entre 22.18% e 22.49%. Essa estabilidade sugere que a estrutura de financiamento e o risco percebido da entidade permaneceram consistentes.
O capital investido apresentou uma redução notável de 4.792 milhões de dólares em 2020 para 3.179 milhões de dólares em 2021. Em 2022, houve um aumento para 5.320 milhões de dólares, seguido por uma ligeira diminuição em 2023 (5.237 milhões de dólares) e um aumento expressivo em 2024 (6.261 milhões de dólares). Este padrão sugere fases de otimização do capital investido, seguidas por períodos de expansão.
O lucro econômico, calculado com base no lucro operacional líquido após impostos e no custo de capital, consistentemente negativo em todos os anos analisados. A magnitude do prejuízo econômico acompanhou a tendência do lucro operacional líquido após impostos, com um pico em 2022 (-2.600 bilhões de dólares) e uma redução gradual nos anos subsequentes, atingindo -1.414 bilhões de dólares em 2024. A diminuição do prejuízo econômico em 2023 e 2024, embora ainda negativo, indica uma melhoria na capacidade de gerar retornos acima do custo de capital.
- Lucro Operacional Líquido Após Impostos (NOPAT)
- Demonstra uma tendência de melhora, passando de valores negativos significativos para valores próximos de zero.
- Custo de Capital
- Mantém-se estável, indicando consistência na estrutura de financiamento e percepção de risco.
- Capital Investido
- Apresenta flutuações, com redução inicial, aumento subsequente e expansão final.
- Lucro Econômico
- Permanece negativo, mas com uma tendência de redução na magnitude do prejuízo.
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
DoorDash, Inc., NOPATcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Adição de aumento (redução) da provisão para perdas de crédito.
3 Adição de aumento (diminuição) nos equivalentes de patrimônio líquido ao lucro líquido (prejuízo) atribuível aos acionistas ordinários da DoorDash, Inc..
4 2024 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
5 2024 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
6 Adição de despesas com juros após impostos ao lucro líquido (prejuízo) atribuível aos acionistas ordinários da DoorDash, Inc..
7 2024 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimentos, antes de impostos × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
8 Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.
- Lucro líquido (prejuízo) atribuível aos acionistas ordinários:
- Observa-se que a empresa apresentou um prejuízo significativo ao longo de 2020 e 2021, com valores em torno de -US$ 461 milhões e -US$ 468 milhões, respectivamente. Em 2022, esse prejuízo aumentou consideravelmente, atingindo -US$ 1.365 milhões, indicando um agravamento do resultado operacional. Entretanto, nos anos seguintes, houve uma mudança de tendência, com prejuízo reduzido em 2023 (-US$ 558 milhões) e uma reversão completa em 2024, com lucro de US$ 123 milhões, o que pode indicar melhorias na eficiência operacional ou estratégias de redução de custos.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT):
- Assim como o lucro líquido, o NOPAT refletiu prejuízo ao longo de 2020 e 2021, na faixa de -US$ 414 milhões e -US$ 411 milhões. Em 2022, houve uma piora acentuada, chegando a -US$ 1.420 milhões, indicando dificuldades operacionais ou altos custos relacionados às operações. Nos anos seguintes, houve uma redução do prejuízo para -US$ 662 milhões em 2023, e uma quase completa eliminação do prejuízo em 2024, com um valor próximo de zero (-US$ 5 milhões), sugerindo uma recuperação operacional significativa no período mais recente.
Impostos operacionais de caixa
DoorDash, Inc., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Provisão para (benefício de) imposto de renda:
- Houve uma variação significativa ao longo do período. Em 2020, a provisão era de 3 milhões de dólares, aumentando para 5 milhões em 2021. Em 2022, houve uma reversão expressiva, resultando em um benefício de 31 milhões de dólares (valor negativo indicando benefício fiscal). Nos anos seguintes, essa provisão se ajustou novamente, atingindo 31 milhões em 2023 e aumentando para 39 milhões em 2024. Estas mudanças sugerem variações na estimativa de impostos de acordo com resultados operacionais ou ajustes na legislação fiscal aplicável.
- Impostos operacionais de caixa:
- Os impostos operacionais de caixa foram relativamente constantes ao longo dos anos, com leves oscilações. Em 2020, foram de 13 milhões de dólares, diminuindo marginalmente para 12 milhões em 2021. Houve uma redução mais acentuada para 5 milhões em 2022, seguida de aumento para 7 milhões em 2023 e redução para 4 milhões em 2024. Essas flutuações indicam possíveis mudanças na quantidade de impostos líquidos pagos ou provisionados, possivelmente refletindo variações na lucratividade operacional ou em estratégias fiscais adotadas ao longo do período.
Capital investido
DoorDash, Inc., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
4 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido.
5 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
6 Subtração de obras em andamento.
7 Subtração de títulos e valores mobiliários.
- Patrimônio líquido
- Ao longo do período avaliado, o patrimônio líquido apresentou estabilidade entre 2020 e 2021, com uma ligeira diminuição. A partir de 2022, houve um aumento significativo, indicando uma melhoria na base de capital da empresa, que continuou crescendo até 2024. Essa tendência sugere uma solidificação do patrimônio ao longo do tempo.
- Total de dívidas e arrendamentos reportados
- Os dados indicam uma redução expressiva na quantidade de dívidas e arrendamentos de 2020 para 2021, passando de 617 milhões para 399 milhões de dólares. A partir de então, o valor apresentou uma tendência de aumento contínuo, chegando a 536 milhões em 2024. Essa mudança pode refletir uma estratégia de aumento de endividamento ou capitalização por parte da empresa após o período de redução inicial.
- Capital investido
- O capital investido sofreu uma grande redução de 2019 para 2020, de 4792 milhões para 3179 milhões de dólares, possivelmente devido a reestruturações ou desinvestimentos. Nos anos seguintes, o valor voltou a crescer, atingindo 6261 milhões em 2024. A evolução positiva do capital investido sugere uma expansão dos recursos aplicados na operação ou aquisição de ativos após o período de redução.
Custo de capital
DoorDash, Inc., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas Promissórias Conversíveis 20203 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas Promissórias Conversíveis 2020. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas Promissórias Conversíveis 20203 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas Promissórias Conversíveis 2020. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas Promissórias Conversíveis 20203 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas Promissórias Conversíveis 2020. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas Promissórias Conversíveis 20203 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas Promissórias Conversíveis 2020. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas Promissórias Conversíveis 20203 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas Promissórias Conversíveis 2020. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
DoorDash, Inc., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se que o lucro econômico apresentou valores negativos em todos os anos, embora com variações significativas.
- Lucro Econômico
- O lucro econômico iniciou em -1488 milhões de dólares em 2020, registrando uma melhora para -1123 milhões em 2021. Contudo, houve um aumento substancial no prejuízo em 2022, atingindo -2600 milhões de dólares. Em 2023, o prejuízo diminuiu para -1835 milhões de dólares, e em 2024, para -1414 milhões de dólares, indicando uma tendência de redução das perdas, embora ainda permaneçam negativas.
- Capital Investido
- O capital investido apresentou flutuações. Diminuiu de 4792 milhões de dólares em 2020 para 3179 milhões em 2021. Em 2022, houve um aumento para 5320 milhões de dólares, seguido por uma leve redução para 5237 milhões em 2023. Em 2024, o capital investido aumentou significativamente para 6261 milhões de dólares.
- Índice de Spread Econômico
- O índice de spread econômico, que reflete a rentabilidade do capital investido, apresentou valores negativos em todos os anos. Em 2020, o índice foi de -31.05%, aumentando para -35.33% em 2021. Em 2022, atingiu o ponto mais baixo, -48.87%, refletindo o maior prejuízo naquele ano. Houve uma melhora em 2023, com o índice em -35.04%, e uma recuperação mais expressiva em 2024, atingindo -22.58%, acompanhando a redução do prejuízo e o aumento do capital investido.
Em resumo, a entidade demonstra uma melhora gradual na sua performance financeira entre 2023 e 2024, evidenciada pela redução do prejuízo e pelo aumento do índice de spread econômico, apesar de ainda operar com prejuízo. O capital investido também apresentou um aumento considerável no último ano analisado.
Índice de margem de lucro econômico
DoorDash, Inc., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Receita | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receita
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento da receita ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na receita, partindo de US$ 2.886 milhões em 2020 para atingir US$ 10.722 milhões em 2024.
Em contrapartida, o lucro econômico apresenta um padrão de valores negativos em todos os anos analisados, embora com variações significativas. Inicialmente, o prejuízo diminuiu de US$ -1.488 milhões em 2020 para US$ -1.123 milhões em 2021. Contudo, houve um aumento substancial para US$ -2.600 milhões em 2022, seguido por uma redução para US$ -1.835 milhões em 2023 e, finalmente, US$ -1.414 milhões em 2024. Apesar da redução do prejuízo em 2023 e 2024, a empresa continua operando com prejuízo líquido.
O índice de margem de lucro econômico reflete a relação entre o lucro econômico e a receita. Este índice demonstra uma melhora gradual, passando de -51,55% em 2020 para -13,19% em 2024. Essa melhora indica que, embora a empresa ainda apresente prejuízo, a proporção do prejuízo em relação à receita está diminuindo, sugerindo um aumento na eficiência operacional ou na capacidade de controlar custos em relação ao crescimento da receita.
- Tendências de Receita
- Crescimento constante e significativo ao longo dos cinco anos, indicando expansão do mercado ou aumento da participação de mercado.
- Tendências de Lucro Econômico
- Prejuízos consistentes, mas com flutuações anuais. A redução do prejuízo em 2023 e 2024 pode indicar melhorias na gestão financeira ou operacional.
- Tendências do Índice de Margem de Lucro Econômico
- Melhora gradual, sugerindo que a empresa está se tornando mais eficiente em gerar lucro a partir de sua receita, embora ainda não seja lucrativa.