Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
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Aceitamos:
Lucro econômico
DoorDash, Inc., lucro econômicocálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2024 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro operacional líquido após impostos negativo, que se mantém consistente em valores próximos a -400 milhões de dólares em 2020 e 2021. Contudo, em 2022, este valor apresenta um aumento significativo para -1.420 bilhões de dólares, seguido por uma redução em 2023 (-662 milhões de dólares) e uma diminuição acentuada em 2024 (-5 milhões de dólares), indicando uma melhora progressiva na rentabilidade operacional.
O custo de capital manteve-se relativamente estável durante o período, flutuando em torno de 26,2%, com ligeiras variações anuais. Em 2024, registra um pequeno aumento para 26,32%, o que pode indicar uma percepção de risco ligeiramente maior por parte dos investidores ou uma alteração nas condições de mercado.
O capital investido apresentou uma redução considerável de 4.792 milhões de dólares em 2020 para 3.179 milhões de dólares em 2021. Em 2022, houve um aumento para 5.320 milhões de dólares, seguido por uma leve diminuição em 2023 (5.237 milhões de dólares) e um aumento expressivo em 2024 (6.261 milhões de dólares), sugerindo um período de expansão e reinvestimento.
O lucro econômico, calculado com base no lucro operacional líquido após impostos e no custo de capital, permanece negativo em todos os anos analisados. A magnitude das perdas diminui ao longo do tempo, acompanhando a tendência de melhora no lucro operacional líquido após impostos. Em 2020, o lucro econômico foi de -1.670 bilhões de dólares, reduzindo-se para -1.244 bilhões de dólares em 2021, -2.800 bilhões de dólares em 2022, -2.034 bilhões de dólares em 2023 e -1.653 bilhões de dólares em 2024. Esta redução indica que, embora ainda não gere valor econômico, a empresa está diminuindo suas perdas em termos de retorno sobre o capital investido.
- Lucro Operacional Líquido Após Impostos (NOPAT)
- Demonstra uma tendência de melhora, passando de valores negativos significativos para valores próximos de zero.
- Custo de Capital
- Mantém-se relativamente estável, com um ligeiro aumento em 2024.
- Capital Investido
- Apresenta flutuações, com um aumento notável em 2024.
- Lucro Econômico
- Permanece negativo, mas com uma redução na magnitude das perdas ao longo do tempo.
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
DoorDash, Inc., NOPATcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Adição de aumento (redução) da provisão para perdas de crédito.
3 Adição de aumento (diminuição) nos equivalentes de patrimônio líquido ao lucro líquido (prejuízo) atribuível aos acionistas ordinários da DoorDash, Inc..
4 2024 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
5 2024 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
6 Adição de despesas com juros após impostos ao lucro líquido (prejuízo) atribuível aos acionistas ordinários da DoorDash, Inc..
7 2024 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimentos, antes de impostos × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
8 Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.
- Lucro líquido (prejuízo) atribuível aos acionistas ordinários:
- Observa-se que a empresa apresentou um prejuízo significativo ao longo de 2020 e 2021, com valores em torno de -US$ 461 milhões e -US$ 468 milhões, respectivamente. Em 2022, esse prejuízo aumentou consideravelmente, atingindo -US$ 1.365 milhões, indicando um agravamento do resultado operacional. Entretanto, nos anos seguintes, houve uma mudança de tendência, com prejuízo reduzido em 2023 (-US$ 558 milhões) e uma reversão completa em 2024, com lucro de US$ 123 milhões, o que pode indicar melhorias na eficiência operacional ou estratégias de redução de custos.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT):
- Assim como o lucro líquido, o NOPAT refletiu prejuízo ao longo de 2020 e 2021, na faixa de -US$ 414 milhões e -US$ 411 milhões. Em 2022, houve uma piora acentuada, chegando a -US$ 1.420 milhões, indicando dificuldades operacionais ou altos custos relacionados às operações. Nos anos seguintes, houve uma redução do prejuízo para -US$ 662 milhões em 2023, e uma quase completa eliminação do prejuízo em 2024, com um valor próximo de zero (-US$ 5 milhões), sugerindo uma recuperação operacional significativa no período mais recente.
Impostos operacionais de caixa
DoorDash, Inc., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Provisão para (benefício de) imposto de renda:
- Houve uma variação significativa ao longo do período. Em 2020, a provisão era de 3 milhões de dólares, aumentando para 5 milhões em 2021. Em 2022, houve uma reversão expressiva, resultando em um benefício de 31 milhões de dólares (valor negativo indicando benefício fiscal). Nos anos seguintes, essa provisão se ajustou novamente, atingindo 31 milhões em 2023 e aumentando para 39 milhões em 2024. Estas mudanças sugerem variações na estimativa de impostos de acordo com resultados operacionais ou ajustes na legislação fiscal aplicável.
- Impostos operacionais de caixa:
- Os impostos operacionais de caixa foram relativamente constantes ao longo dos anos, com leves oscilações. Em 2020, foram de 13 milhões de dólares, diminuindo marginalmente para 12 milhões em 2021. Houve uma redução mais acentuada para 5 milhões em 2022, seguida de aumento para 7 milhões em 2023 e redução para 4 milhões em 2024. Essas flutuações indicam possíveis mudanças na quantidade de impostos líquidos pagos ou provisionados, possivelmente refletindo variações na lucratividade operacional ou em estratégias fiscais adotadas ao longo do período.
Capital investido
DoorDash, Inc., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
4 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido.
5 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
6 Subtração de obras em andamento.
7 Subtração de títulos e valores mobiliários.
- Patrimônio líquido
- Ao longo do período avaliado, o patrimônio líquido apresentou estabilidade entre 2020 e 2021, com uma ligeira diminuição. A partir de 2022, houve um aumento significativo, indicando uma melhoria na base de capital da empresa, que continuou crescendo até 2024. Essa tendência sugere uma solidificação do patrimônio ao longo do tempo.
- Total de dívidas e arrendamentos reportados
- Os dados indicam uma redução expressiva na quantidade de dívidas e arrendamentos de 2020 para 2021, passando de 617 milhões para 399 milhões de dólares. A partir de então, o valor apresentou uma tendência de aumento contínuo, chegando a 536 milhões em 2024. Essa mudança pode refletir uma estratégia de aumento de endividamento ou capitalização por parte da empresa após o período de redução inicial.
- Capital investido
- O capital investido sofreu uma grande redução de 2019 para 2020, de 4792 milhões para 3179 milhões de dólares, possivelmente devido a reestruturações ou desinvestimentos. Nos anos seguintes, o valor voltou a crescer, atingindo 6261 milhões em 2024. A evolução positiva do capital investido sugere uma expansão dos recursos aplicados na operação ou aquisição de ativos após o período de redução.
Custo de capital
DoorDash, Inc., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas Promissórias Conversíveis 20203 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas Promissórias Conversíveis 2020. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas Promissórias Conversíveis 20203 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas Promissórias Conversíveis 2020. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas Promissórias Conversíveis 20203 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas Promissórias Conversíveis 2020. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas Promissórias Conversíveis 20203 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas Promissórias Conversíveis 2020. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas Promissórias Conversíveis 20203 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Notas Promissórias Conversíveis 2020. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
DoorDash, Inc., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se que o lucro econômico apresentou valores negativos em todos os anos, embora com uma tendência de redução na magnitude das perdas.
- Lucro Econômico
- O lucro econômico iniciou com uma perda de US$ 1.670 milhões em 2020, diminuindo para US$ 1.244 milhões em 2021. Em 2022, registrou-se um aumento significativo na perda, atingindo US$ 2.800 milhões, seguido por uma redução em 2023 (US$ 2.034 milhões) e em 2024 (US$ 1.653 milhões). A diminuição da perda em 2023 e 2024 sugere uma melhora na rentabilidade, embora ainda em território negativo.
- Capital Investido
- O capital investido apresentou flutuações ao longo do período. Houve uma diminuição de US$ 4.792 milhões em 2020 para US$ 3.179 milhões em 2021. Em 2022, o capital investido aumentou para US$ 5.320 milhões, permanecendo relativamente estável em 2023 (US$ 5.237 milhões) e aumentando novamente em 2024 para US$ 6.261 milhões. O aumento em 2024 pode indicar expansão das operações ou investimentos em novos projetos.
- Índice de Spread Econômico
- O índice de spread econômico, que reflete a relação entre o lucro econômico e o capital investido, apresentou valores negativos em todos os anos, indicando que o retorno sobre o capital investido não foi suficiente para cobrir o custo de capital. O índice variou de -34.85% em 2020 a -39.14% em 2021, atingindo o ponto mais baixo em -52.63% em 2022. Houve uma melhora em 2023 (-38.85%) e em 2024 (-26.41%), acompanhando a redução nas perdas do lucro econômico. A diminuição do valor absoluto do índice sugere uma melhoria na eficiência do capital, embora ainda abaixo do nível de rentabilidade desejável.
Em resumo, a entidade demonstra uma tendência de redução nas perdas, acompanhada por um aumento no capital investido e uma melhora no índice de spread econômico. Contudo, a persistência de valores negativos no lucro econômico e no índice de spread econômico indica que a rentabilidade ainda representa um desafio.
Índice de margem de lucro econômico
DoorDash, Inc., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Receita | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receita
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um padrão de receita crescente, contrastando com resultados negativos no lucro econômico.
- Receita
- A receita apresentou um aumento consistente ano a ano. Partindo de US$ 2.886 milhões em 2020, atingiu US$ 4.888 milhões em 2021, US$ 6.583 milhões em 2022, US$ 8.635 milhões em 2023 e alcançou US$ 10.722 milhões em 2024. Este crescimento indica uma expansão contínua das atividades operacionais.
- Lucro Econômico
- O lucro econômico permaneceu negativo em todos os anos analisados, embora com uma tendência de redução nas perdas. Em 2020, a perda foi de US$ 1.670 milhões, diminuindo para US$ 1.244 milhões em 2021. Houve um aumento para US$ 2.800 milhões de perda em 2022, seguido por uma redução para US$ 2.034 milhões em 2023 e, finalmente, US$ 1.653 milhões em 2024. A persistência de resultados negativos sugere desafios na rentabilidade, apesar do crescimento da receita.
- Índice de Margem de Lucro Econômico
- O índice de margem de lucro econômico, refletindo a relação entre o lucro econômico e a receita, apresentou flutuações. Em 2020, a margem foi de -57,86%, melhorando para -25,45% em 2021. Em 2022, a margem deteriorou-se para -42,53%, recuperando-se para -23,56% em 2023 e atingindo -15,42% em 2024. A melhora gradual da margem, embora ainda negativa, acompanha a redução das perdas no lucro econômico, indicando um aumento na eficiência operacional ao longo do tempo.
Em resumo, a entidade demonstra capacidade de aumentar a receita, mas enfrenta dificuldades em gerar lucro econômico positivo. A tendência de melhora na margem de lucro econômico sugere que as estratégias implementadas podem estar contribuindo para uma maior eficiência, embora ainda haja um caminho a percorrer para alcançar a rentabilidade.