Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.
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Aceitamos:
Índice de competência baseado em balanços
IQVIA Holdings Inc., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Ativos totais | ||||||
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | ||||||
| Menos: Investimentos em dívida, capital próprio e outros títulos | ||||||
| Ativos operacionais | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Total do passivo | ||||||
| Menos: Parcela atual da dívida de longo prazo | ||||||
| Menos: Passivo de arrendamento financeiro circulante | ||||||
| Menos: Dívida de longo prazo, menos parcela corrente | ||||||
| Menos: Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Ativos operacionais líquidos1 | ||||||
| Acréscimos agregados baseados em balanços2 | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado em balanços3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Índice de competência baseado em balançossetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= – =
2 2022 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2022 – Ativos operacionais líquidos2021
= – =
3 2022 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica variada ao longo do período avaliado. Os ativos operacionais líquidos apresentaram uma trajetória relativamente estável, com ligeiras flutuações entre 2019 e 2022. Observa-se um aumento modesto em 2020, seguido por uma pequena diminuição em 2021, e um retorno ao crescimento em 2022, atingindo o valor mais alto do período.
As contas agregadas de contas de balanço exibiram uma mudança significativa. Em 2019, o valor era próximo de zero, tornando-se negativo em 2020 e atingindo o valor mais baixo em 2021. Em 2022, houve uma recuperação substancial, embora ainda permanecendo negativo.
O índice de especialização baseada no balanço apresentou a maior volatilidade. Iniciou com um valor negativo em 2019, registrando um aumento positivo em 2020, seguido por uma queda acentuada em 2021. Em 2022, o índice apresentou um crescimento expressivo, alcançando o valor mais alto do período, indicando uma mudança notável na especialização baseada no balanço.
- Ativos operacionais líquidos
- Demonstram estabilidade com um ligeiro crescimento geral.
- Contas agregadas de contas de balanço
- Apresentam uma tendência de deterioração até 2021, com recuperação parcial em 2022.
- Índice de especialização baseada no balanço
- Exibem alta volatilidade, com uma mudança significativa para valores positivos em 2022.
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa
IQVIA Holdings Inc., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido atribuível à IQVIA Holdings Inc. | ||||||
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | ||||||
| Menos: Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento | ||||||
| Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversos indicadores. Os ativos operacionais líquidos apresentaram uma trajetória relativamente estável ao longo do período analisado, com uma ligeira flutuação entre 2019 e 2022. Observa-se um aumento modesto no valor final, indicando um crescimento consistente, embora não expressivo, na capacidade operacional da entidade.
As acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa demonstram uma mudança significativa. Inicialmente negativas e de pequena magnitude em 2019 e 2020, os valores tornaram-se positivos e substancialmente maiores em 2021 e 2022. Essa inversão sugere uma melhora na geração de caixa e na capacidade de acumular recursos ao longo do tempo.
O índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa apresentou uma volatilidade considerável. Em 2019 e 2020, o índice foi negativo, indicando que a entidade consumiu mais caixa do que gerou em suas operações. No entanto, a partir de 2021, o índice tornou-se positivo e crescente, atingindo um valor notável em 2022. Essa mudança indica uma melhoria significativa na eficiência operacional e na capacidade de converter lucros em fluxo de caixa.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam estabilidade com leve crescimento, indicando capacidade operacional consistente.
- Acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa
- Transição de valores negativos para positivos e de magnitude crescente, sugerindo melhora na geração de caixa.
- Índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa
- Evolução de valores negativos para positivos e crescentes, demonstrando aumento na eficiência operacional e conversão de lucros em fluxo de caixa.