Análise dos rácios de actividade a curto prazo
Os índices de atividade medem a eficiência com que uma empresa executa tarefas do dia a dia, como a cobrança de recebíveis e a gestão de estoque.
Rácios de actividade a curto prazo (resumo)
IQVIA Holdings Inc., rácios de atividade a curto prazo
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
- Índice de giro de recebíveis
- Durante o período de 2018 a 2022, o índice de giro de recebíveis apresentou oscilações, iniciando em 4,35 em 2018, com uma leve redução em 2019 para 4,29. Houve um aumento significativo em 2020, atingindo 4,71, indicando uma maior eficiência na recuperação de recebíveis. Em 2021, o índice cresceu ainda mais, atingindo 5,44, o ponto mais alto do período, o que sugere uma melhoria na gestão de contas a receber. No entanto, em 2022, o índice apresentou uma leve redução para 4,94, indicando uma possível estabilidade ou ligeira deterioração na eficiência na cobrança de recebíveis.
- Índice de rotatividade a pagar
- Este índice mostrou uma tendência de variação ao longo do tempo, começando em 15,44 em 2018, diminuindo para 12,7 em 2019, o que indica uma redução na frequência de pagamento dos fornecedores. Em 2020, houve um leve aumento para 12,91, retornando a uma condição semelhante ao ano anterior. Em 2021, o índice subiu para 14,87, indicando maior rotatividade, enquanto em 2022, uma ligeira redução para 14,55 sugere que a política de pagamento permaneceu relativamente estável, com pequenas variações.
- Índice de giro de capital de giro
- O índice de giro de capital de giro apresentou grande volatilidade ao longo dos anos, começando em 30,62 em 2018, aumentando expressivamente para 61,26 em 2019, o que indica uma alta eficiência na utilização do capital de giro. Contudo, em 2020 houve uma forte queda para 21,35, sugerindo menor eficiência na gestão do capital de giro naquele período. Não há dados disponíveis para os anos seguintes, restringindo a análise de tendências mais recentes.
- Dias de rodízio de contas a receber
- Este indicador refletiu uma redução consistente de 84 dias em 2018 para 67 dias em 2021, indicando uma melhora na rapidez com que as contas a receber são convertidas em caixa ao longo do tempo. Em 2022, os dias aumentaram um pouco para 74, o que pode indicar uma leve deterioração na eficiência de recebimento nesse último ano.
- Dias de rotação de contas a pagar
- Este indicador permaneceu relativamente estável ao longo do período, variando de 24 dias em 2018 para 29 dias em 2019, depois estabilizando em 28 dias em 2020 e permanecendo em 25 dias em 2021 e 2022. Isso sugere que a política de pagamento aos fornecedores manteve-se consistente, com pequenas variações ao longo do tempo, sem mudanças significativas no prazo médio de pagamento.
Rácios de rotatividade
Rácios do número médio de dias
Índice de giro de recebíveis
IQVIA Holdings Inc., índice de rotatividade de recebíveiscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receitas | 14,410) | 13,874) | 11,359) | 11,088) | 10,412) | |
| Contas comerciais a receber e serviços não faturados, líquidos | 2,917) | 2,551) | 2,410) | 2,582) | 2,394) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de giro de recebíveis1 | 4.94 | 5.44 | 4.71 | 4.29 | 4.35 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro de recebíveisConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.16 | 5.63 | 5.19 | — | — | |
| Amgen Inc. | 4.46 | 4.96 | 5.36 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.48 | 5.65 | 5.72 | — | — | |
| Danaher Corp. | 6.40 | 6.36 | 5.51 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 4.14 | 4.24 | 4.18 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.65 | 6.01 | 4.98 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 5.88 | 6.14 | 6.08 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 6.27 | 5.28 | 6.11 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 9.24 | 7.16 | 5.38 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.28 | 2.66 | 2.07 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.53 | 4.92 | 5.61 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.19 | 6.66 | 7.01 | — | — | |
| Índice de giro de recebíveissetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 5.76 | 5.54 | 5.34 | — | — | |
| Índice de giro de recebíveisindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 8.22 | 8.00 | 7.88 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de giro de recebíveis = Receitas ÷ Contas comerciais a receber e serviços não faturados, líquidos
= 14,410 ÷ 2,917 = 4.94
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Resumo da Análise Financeira Anual
O padrão de receitas demonstra uma tendência de crescimento constante ao longo do período analisado, passando de US$ 10.412 milhões em 2018 para US$ 14.410 milhões em 2022. Este incremento revela uma expansão sustentada nas vendas ou na geração de receitas, reforçando uma trajetória de crescimento consistente ao longo dos anos.
No que se refere às contas comerciais a receber e serviços não faturados, líquidos, observa-se uma variação que mantém níveis relativamente elevados, de US$ 2.394 milhões em 2018 até US$ 2.917 milhões em 2022. Apesar de um ligeiro decréscimo em 2020, o valor recupera sua sequência de alta posteriormente, indicando potencialmente uma maior concessão de crédito ou expansão nas operações comerciais.
O índice de giro de recebíveis apresenta uma oscilação durante o período, começando em 4.35 em 2018, sofrendo uma ligeira diminuição para 4.29 em 2019, antes de registrar um aumento significativo em 2020, atingindo 4.71. Em 2021, o índice atinge o pico de 5.44, indicando uma maior eficiência na recuperação dos recebíveis nesse ano, possivelmente decorrente de melhorias administrativas ou mudanças nas políticas de crédito. Entretanto, em 2022, há uma leve redução para 4.94, sugerindo uma ligeira suavização na velocidade de giro dos recebíveis, embora ainda em patamar elevado em relação aos anos anteriores.
De modo geral, a análise revela uma forte tendência de crescimento nas receitas, acompanhada por uma gestão relativamente eficaz dos recebíveis que, apesar de variações, mantém-se em níveis de alta eficiência. A estabilidade e o crescimento sustentado indicam uma saúde financeira positiva e uma organização que tem conseguido ampliar suas operações de maneira consistente ao longo do período avaliado.
Índice de rotatividade a pagar
IQVIA Holdings Inc., índice de rotatividade de contas a pagarcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Custo das receitas, excluindo depreciação e amortização | 9,382) | 9,233) | 7,500) | 7,300) | 6,746) | |
| Contas a pagar | 645) | 621) | 581) | 575) | 437) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de rotatividade a pagar1 | 14.55 | 14.87 | 12.91 | 12.70 | 15.44 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de rotatividade a pagarConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.94 | 6.05 | 6.76 | — | — | |
| Amgen Inc. | 4.08 | 4.72 | 4.33 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.33 | 3.37 | 4.34 | — | — | |
| Danaher Corp. | 5.45 | 4.48 | 4.79 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 3.43 | 4.38 | 3.41 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 6.25 | 9.36 | 5.42 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 2.66 | 2.70 | 2.99 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 4.08 | 2.96 | 3.37 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 5.04 | 5.53 | 2.02 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.65 | 4.32 | 2.36 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 7.67 | 6.83 | 7.45 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.55 | 4.64 | 4.75 | — | — | |
| Índice de rotatividade a pagarsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 4.28 | 4.23 | 3.86 | — | — | |
| Índice de rotatividade a pagarindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 5.79 | 5.84 | 5.57 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de rotatividade a pagar = Custo das receitas, excluindo depreciação e amortização ÷ Contas a pagar
= 9,382 ÷ 645 = 14.55
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- Descrição geral do comportamento dos custos das receitas, excluindo depreciação e amortização:
- O custo das receitas, excluindo depreciação e amortização, apresentou um aumento contínuo ao longo do período analisado, passando de US$ 6.746 milhões em 2018 para US$ 9.382 milhões em 2022. Este crescimento acumulado indica uma expansão nos custos operacionais relacionados às receitas, possivelmente refletindo maior volume de vendas, aumento nos preços dos insumos ou mudanças na estrutura operacional. Apesar do crescimento em valores absolutos, a proporção deste item em relação ao faturamento total, se considerada em conjunto com outros indicadores financeiros, pode fornecer insights adicionais sobre eficiência operacional.
- Comportamento das contas a pagar:
- As contas a pagar aumentaram de US$ 437 milhões em 2018 para US$ 645 milhões em 2022, indicando uma ampliação no montante de obrigações a fornecedores ou outros credores. A evolução sugere potencial crescimento nas compras ou trabalhos realizados a crédito. A análise do índice de rotatividade a pagar, que variou de 15,44 em 2018 para uma faixa entre 12,7 e 14,87 nos anos subsequentes, revela variações na frequência de pagamento ou na gestão de crédito com fornecedores. Apesar de uma leve redução no índice de rotatividade de 2018 para 2019, ele se mantém relativamente estável, sugerindo uma manutenção de políticas de pagamento consistentes durante o período.
- Índice de rotatividade a pagar:
- O índice apresentou uma tendência de diminuição de 15,44 em 2018 para 12,7 em 2019, sinalizando uma maior retenção de obrigações por períodos mais longos, ou uma redução na frequência de pagamento a fornecedores. Nos anos seguintes, o índice voltou a subir, atingindo até 14,87 em 2021, antes de diminuir ligeiramente para 14,55 em 2022. Essas flutuações indicam uma gestão de crédito de contas a pagar que busca equilibrar entre manter uma boa relação com fornecedores e otimizar o fluxo de caixa. A estabilidade relativamente alta do índice sugere que a empresa mantém uma política de pagamento relativamente consistente, mas com variações que podem refletir adaptações às condições de mercado ou estratégias de liquidez.
Índice de giro de capital de giro
IQVIA Holdings Inc., índice de giro do capital de girocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativo circulante | 4,981) | 4,763) | 5,090) | 4,126) | 3,874) | |
| Menos: Passivo circulante | 5,578) | 5,241) | 4,558) | 3,945) | 3,534) | |
| Capital de giro | (597) | (478) | 532) | 181) | 340) | |
| Receitas | 14,410) | 13,874) | 11,359) | 11,088) | 10,412) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de giro de capital de giro1 | — | — | 21.35 | 61.26 | 30.62 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro de capital de giroConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 3.82 | 3.37 | 2.55 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 8.30 | 3.95 | 3.72 | — | — | |
| Danaher Corp. | 4.20 | 8.40 | 3.48 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 31.84 | 8.33 | 4.93 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 8.42 | 8.54 | 5.30 | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | 5.95 | 9.44 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 5.16 | 7.62 | 109.83 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 11.09 | 4.83 | 4.67 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.96 | 1.59 | 1.20 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.46 | 5.87 | 2.76 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.85 | 1.02 | 0.99 | — | — | |
| Índice de giro de capital de girosetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 7.25 | 5.87 | 5.34 | — | — | |
| Índice de giro de capital de giroindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 11.30 | 8.57 | 8.40 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de giro de capital de giro = Receitas ÷ Capital de giro
= 14,410 ÷ -597 = —
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- Receitas
- Houve uma tendência geral de crescimento nas receitas ao longo do período analisado, com um incremento contínuo de aproximadamente 3,5% entre 2018 e 2019, seguido por um aumento mais moderado de cerca de 2,4% em 2020. Entre 2020 e 2021, o crescimento acelerou, chegando a um aumento de aproximadamente 22,2%, indicando uma potencial expansão significativa na atividade financeira. Em 2022, as receitas continuaram a crescer, embora de forma mais modesta, representando aproximadamente 3,9% de incremento em relação ao ano anterior.
- Capital de giro
- O capital de giro apresentou alterações substanciais ao longo do período. Em 2018, estava positivo em US$ 340 milhões, indicando uma posição confortável. Em 2019, houve redução acentuada, chegando a US$ 181 milhões, embora ainda positivo. Em 2020, o capital de giro aumentou consideravelmente para US$ 532 milhões, sugerindo uma melhora na liquidez operacional. No entanto, em 2021, o capital de giro se tornou negativo em US$ -478 milhões, indicando uma potencial deficiência de liquidez ou uso eficiente dos recursos de capital de giro. Essa situação se agravou em 2022, com o valor negativado ainda mais, em US$ -597 milhões, o que aponta para dificuldades financeiras ou mudanças na estratégia operacional que impactaram a liquidez.
- Índice de giro de capital de giro
- O índice de giro de capital de giro apresentou uma variação significativa. Em 2018, foi de 30,62, indicando uma alta eficiência na utilização do capital de giro. Em 2019, o índice quase dobrou para 61,26, sugerindo uma melhor utilização do capital ou uma gestão mais eficiente. Contudo, em 2020, o índice caiu para 21,35, refletindo uma redução na eficiência na gestão do capital de giro, possivelmente devido ao aumento dos recursos de capital de giro ou mudanças nas operações. Como os dados de 2021 e 2022 não estão disponíveis, não é possível determinar a continuidade dessa tendência, embora a deterioração do capital de giro naqueles anos possa impactar futuros índices de giro.
Dias de rodízio de contas a receber
IQVIA Holdings Inc., dias de rodízio de contas a recebercálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Índice de giro de recebíveis | 4.94 | 5.44 | 4.71 | 4.29 | 4.35 | |
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receber1 | 74 | 67 | 77 | 85 | 84 | |
| Benchmarks (Número de dias) | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receberConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 71 | 65 | 70 | — | — | |
| Amgen Inc. | 82 | 74 | 68 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 67 | 65 | 64 | — | — | |
| Danaher Corp. | 57 | 57 | 66 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 88 | 86 | 87 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 65 | 61 | 73 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 62 | 59 | 60 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 58 | 69 | 60 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 40 | 51 | 68 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 160 | 137 | 177 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 66 | 74 | 65 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 59 | 55 | 52 | — | — | |
| Dias de rodízio de contas a recebersetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 63 | 66 | 68 | — | — | |
| Dias de rodízio de contas a receberindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 44 | 46 | 46 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Dias de rodízio de contas a receber = 365 ÷ Índice de giro de recebíveis
= 365 ÷ 4.94 = 74
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- Índice de giro de recebíveis
- Observa-se uma estabilidade relativa no índice de giro de recebíveis entre 2018 e 2019, com valores próximos de 4,3 a 4,4. A partir de 2020, há uma tendência de aumento contínuo até 2021, atingindo 5,44, sugerindo uma maior eficiência na gestão de recebíveis ou um aumento na velocidade de recuperação de créditos. Em 2022, o índice apresenta uma ligeira redução para 4.94, indicando uma possível estabilização ou leve deterioração na rotatividade dos recebíveis.
- dias de rodízio de contas a receber
- Este indicador revela uma redução do período de contas a receber de 84 dias em 2018 para 77 dias em 2020, demonstrando uma melhora na liquidez de recebíveis ao longo de 2019 e 2020. Contudo, em 2021, ocorre uma reversão dessa tendência, com aumento para 67 dias, e em 2022 há uma nova elevação para 74 dias. Esses movimentos sugerem variações na eficiência na cobrança ou na política de crédito, ou ainda impactos sazonais e operacionais que influenciam o período de recebimento.
De modo geral, os dados indicam uma melhora na rotatividade de recebíveis até 2020, seguida de uma estabilização um pouco mais lenta, refletindo potenciais ajustes nas estratégias de gestão de crédito e cobrança nos últimos anos. A análise detalhada dessas tendências pode fornecer insights sobre a saúde de liquidez e eficiência operacional da entidade ao longo do período avaliado.
Dias de rotação de contas a pagar
IQVIA Holdings Inc., dias de rotação de contas a pagarcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Índice de rotatividade a pagar | 14.55 | 14.87 | 12.91 | 12.70 | 15.44 | |
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de contas a pagar1 | 25 | 25 | 28 | 29 | 24 | |
| Benchmarks (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de contas a pagarConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 61 | 60 | 54 | — | — | |
| Amgen Inc. | 90 | 77 | 84 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 109 | 108 | 84 | — | — | |
| Danaher Corp. | 67 | 82 | 76 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 106 | 83 | 107 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 58 | 39 | 67 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 137 | 135 | 122 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 89 | 123 | 108 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 72 | 66 | 181 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 138 | 84 | 155 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 48 | 53 | 49 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 103 | 79 | 77 | — | — | |
| Dias de rotação de contas a pagarsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 85 | 86 | 95 | — | — | |
| Dias de rotação de contas a pagarindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 63 | 63 | 66 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Dias de rotação de contas a pagar = 365 ÷ Índice de rotatividade a pagar
= 365 ÷ 14.55 = 25
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Índice de rotatividade a pagar
- Observa-se uma redução significativa no índice de rotatividade a pagar de 15,44 em 2018 para 12,7 em 2019, indicando uma melhora na eficiência na gestão das contas a pagar. Em 2020, houve um leve aumento para 12,91, sugerindo uma pequena reversão na tendência de melhora. Nos anos seguintes, houve um aumento considerável para 14,87 em 2021, antes de uma ligeira redução para 14,55 em 2022. Esses movimentos refletem variações na velocidade com que a empresa paga suas obrigações, passando de uma gestão mais eficiente em 2019 para um aumento na rotatividade em 2021, possivelmente devido a ajustes na estratégia de pagamento ou condições de crédito mais favoráveis.
- Dias de rotação de contas a pagar
- O número de dias para rotação de contas a pagar apresentou estabilidade ao redor de 24 a 29 dias ao longo dos períodos analisados. Houve uma elevação de 24 dias em 2018 para 29 dias em 2019, seguida de uma estabilização em cerca de 28 dias em 2020. Em 2021, esse indicador diminuiu para 25 dias e se manteve nesse patamar em 2022. Essa tendência sugere uma gestão consistente dos prazos de pagamento, com uma leve tendência à redução do período em que as contas permanecem a pagar, indicando potencialmente uma melhora na liquidez ou na negociação com fornecedores.