Relação preço/resultado operacional (P/OP)
desde 2013
Cálculo
IQVIA Holdings Inc., P/OP, tendências a longo prazocálculo
| P/OP | = | Preço das ações1, 2, 3 | ÷ | Lucro operacional por ação1 | Lucro operacional por ação1 | = | Resultado das operações1 (em milhões) |
÷ | Número de ações ordinárias em circulação2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 15 de fev. de 2023 | 23.44 | = | 227.03 | ÷ | 9.69 | 9.69 | = | 1,799 | ÷ | 185,722,621 | |
| 16 de fev. de 2022 | 31.75 | = | 232.18 | ÷ | 7.31 | 7.31 | = | 1,393 | ÷ | 190,485,264 | |
| 12 de fev. de 2021 | 50.41 | = | 192.66 | ÷ | 3.82 | 3.82 | = | 731 | ÷ | 191,281,286 | |
| 18 de fev. de 2020 | 40.95 | = | 165.42 | ÷ | 4.04 | 4.04 | = | 777 | ÷ | 192,339,093 | |
| 19 de fev. de 2019 | 37.73 | = | 141.49 | ÷ | 3.75 | 3.75 | = | 741 | ÷ | 197,599,861 | |
| 16 de fev. de 2018 | 29.46 | = | 101.72 | ÷ | 3.45 | 3.45 | = | 719 | ÷ | 208,251,468 | |
| 16 de fev. de 2017 | 28.22 | = | 76.87 | ÷ | 2.72 | 2.72 | = | 642 | ÷ | 235,719,111 | |
| 11 de fev. de 2016 | 10.89 | = | 59.00 | ÷ | 5.42 | 5.42 | = | 647 | ÷ | 119,384,993 | |
| 12 de fev. de 2015 | 13.32 | = | 63.25 | ÷ | 4.75 | 4.75 | = | 590 | ÷ | 124,315,113 | |
| 13 de fev. de 2014 | 14.66 | = | 52.20 | ÷ | 3.56 | 3.56 | = | 462 | ÷ | 129,842,707 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).
1 EUA $
2 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de IQVIA Holdings Inc.
- Resumo executivo das tendências observadas
- A análise mostra uma trajetória de valorização relevante no preço das ações ao longo do período, com um início próximo de 52,2 EUA$ e fechamento em 227,03 EUA$, apresentando apenas uma oscilação de menor intensidade em 2016. O lucro operacional por ação apresenta maior volatilidade, crescendo até 2016, recuando em 2017, e recuperando impulso a partir de 2018, com um aumento expressivo em 2022 e 2023. O rácio P/OP acompanha esse ciclo, exibindo expansão acentuada entre 2017 e 2021, seguida de recuo em 2022 e 2023. No conjunto, o comportamento sugere que o preço das ações absorveu ganhos crescentes ao longo do tempo, com fases de compressão e posterior recomposição de avaliações, indicando uma reavaliação de expectativas de lucratividade ao longo do período.
- Preço das ações
- evolução do indicador em EUA$ mostra ganho contínuo ao longo do período, partindo de 52,2 em 2014, alcançando 63,25 em 2015 e recuando para 59 em 2016. A partir de 2017 observa-se forte aceleração com 76,87, seguido de alta constante até 2022 (232,18) e leve ajuste em 2023 (227,03). O padrão indica uma trajetória de valorização sustentada, com maior ímpeto nas fases 2017–2022 e uma correção modesta em 2023, mantendo o nível absoluto muito acima do observado no início.
- Lucro operacional por ação
- o EPS evolui de 3,56 em 2014 para 5,42 em 2016, antes de cair para 2,72 em 2017. Entre 2018 e 2021 há recuperação gradual, atingindo 3,82, com salto expressivo em 2022 (7,31) e 2023 (9,69). Observa-se uma volatilidade relevante em 2017, seguida por uma recuperação sustentada a partir de 2022. Em termos relativos, o crescimento de 2022 e 2023 reduz a diferença entre o EPS atual e os níveis anteriores, sinalizando melhoria da lucratividade por ação nos períodos mais recentes.
- P/OP
- o rácio apresenta 14,66 em 2014, caindo para 10,89 em 2016, o que sugere menor valorização relativa frente ao lucro operacional naquele intervalo. A partir de 2017 ocorre expansão acentuada, com 28,22 e 29,46 em 2017 e 2018, levando o patamar a 37,73 em 2019, 40,95 em 2020 e 50,41 em 2021, indicando forte crescimento do preço relativo ao lucro operacional naquele período. Em 2022 ocorre recuo para 31,75 e em 2023 para 23,44, sinalizando uma reavaliação de múltiplos após a tendência de expansão. Em síntese, houve uma fase de expansão de múltiplos entre 2017 e 2021, seguida de correção nos anos seguintes, mantendo o nível acima dos valores iniciais de 2014–2016.
Comparação com concorrentes
IQVIA Holdings Inc., P/OP, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| IQVIA Holdings Inc. | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Danaher Corp. | Gilead Sciences Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 15 de fev. de 2023 | 23.44 | 14.78 | 13.40 | 20.97 | 14.21 | 18.01 | 25.30 | 17.75 |
| 16 de fev. de 2022 | 31.75 | 14.21 | 16.24 | 25.14 | 7.76 | 7.55 | 21.07 | 22.35 |
| 12 de fev. de 2021 | 50.41 | 16.32 | 14.96 | 36.91 | 19.38 | 14.82 | 22.81 | 19.16 |
| 18 de fev. de 2020 | 40.95 | 10.82 | 13.84 | 34.47 | 20.66 | 19.01 | 26.84 | 51.98 |
| 19 de fev. de 2019 | 37.73 | 18.35 | 11.46 | 23.18 | 10.15 | 17.53 | 27.33 | 74.57 |
| 16 de fev. de 2018 | 29.46 | 19.63 | 12.71 | 22.48 | 7.45 | 16.71 | 28.24 | 331.55 |
| 16 de fev. de 2017 | 28.22 | 10.49 | 12.64 | 21.37 | 5.23 | 28.70 | 25.13 | 2,143.58 |
| 11 de fev. de 2016 | 10.89 | 11.61 | 13.07 | 17.27 | 5.50 | 30.74 | 22.15 | — |
| 12 de fev. de 2015 | 13.32 | 28.64 | 19.13 | 17.94 | 10.19 | 49.17 | 20.63 | — |
| 13 de fev. de 2014 | 14.66 | 14.31 | 16.19 | 16.24 | 28.54 | 42.99 | 30.40 | — |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).