FedEx Corp. (NYSE:FDX)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento gradual no índice de giro total dos ativos, tanto na versão padrão quanto na ajustada, atingindo o valor de 1 em 2025, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

Os índices de liquidez corrente, tanto o padrão quanto o ajustado, demonstram uma tendência de declínio ao longo dos anos, embora permaneçam acima de 1, sugerindo capacidade de cumprir obrigações de curto prazo. A diminuição, contudo, merece acompanhamento.

A relação dívida sobre patrimônio líquido, em ambas as versões, apresenta uma redução consistente, sinalizando uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido. O rácio dívida/capital total segue uma trajetória semelhante, com uma ligeira diminuição ao longo do tempo.

Os índices de alavancagem financeira, tanto o padrão quanto o ajustado, também exibem uma tendência de queda, indicando uma menor utilização de dívida para financiar os ativos da empresa.

O índice de margem de lucro líquido, tanto na versão padrão quanto na ajustada, demonstra uma volatilidade significativa, com um pico em 2021, seguido por uma estabilização em torno de 4% a 5% nos anos subsequentes.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o padrão quanto o ajustado, apresentam um comportamento similar ao da margem de lucro líquido, com um aumento expressivo em 2021 e uma estabilização nos anos seguintes.

Por fim, os índices de retorno sobre ativos, tanto o padrão quanto o ajustado, mostram uma tendência de crescimento inicial, seguida por uma estabilização em torno de 4,5% a 5%, refletindo a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de seus ativos.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta aumento gradual, atingindo 1 em 2025.

Índice de liquidez corrente

Demonstra declínio constante, mas permanece acima de 1.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Exibe redução consistente, indicando menor dependência de dívida.

Índice de alavancagem financeira

Apresenta tendência de queda, sinalizando menor utilização de dívida.

Índice de margem de lucro líquido

Mostra volatilidade, com pico em 2021 e estabilização posterior.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Segue padrão similar à margem de lucro líquido, com estabilização.

Índice de retorno sobre ativos

Apresenta crescimento inicial e estabilização em torno de 4,5% a 5%.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de receita com um pico em 2022, seguido por uma ligeira diminuição em 2023 e uma recuperação modesta em 2024 e 2025. Observa-se um crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período, com uma estabilização entre 2023 e 2024, e um leve aumento em 2025.

Receita

A receita apresentou um aumento significativo entre 2020 e 2022, passando de 69.217 milhões de dólares para 93.512 milhões de dólares. Em 2023, houve uma redução para 90.155 milhões de dólares, seguida de uma recuperação para 87.693 milhões de dólares em 2024 e 87.926 milhões de dólares em 2025. A taxa de crescimento da receita diminuiu nos últimos dois anos analisados.

Ativos Totais

Os ativos totais exibiram uma tendência de crescimento constante, aumentando de 73.537 milhões de dólares em 2020 para 87.627 milhões de dólares em 2025. O crescimento foi mais acentuado entre 2020 e 2022, com uma desaceleração nos anos subsequentes. A estabilização observada em 2023 e 2024 sugere uma possível otimização na gestão de ativos.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou uma melhoria entre 2020 e 2022, passando de 0,94 para 1,09. Em 2023, houve uma ligeira diminuição para 1,03, seguida por uma redução para 1,01 em 2024 e estabilização em 1,00 em 2025. Este indicador sugere uma eficiência na utilização dos ativos para gerar receita, com uma tendência de estabilização nos últimos anos.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado seguiu uma trajetória semelhante aos ativos totais, com um crescimento constante ao longo do período. Os valores variaram de 72.365 milhões de dólares em 2020 para 86.949 milhões de dólares em 2025. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permaneceu relativamente estável ao longo dos anos.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado apresentou um padrão similar ao índice não ajustado, com um aumento entre 2020 e 2022, seguido por uma estabilização em torno de 1,01 a 1,04 nos anos subsequentes. A utilização do ativo ajustado parece ter um impacto marginal na eficiência operacional, conforme refletido neste indicador.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento robusto seguido por uma fase de estabilização. A gestão de ativos parece estar otimizada, com um índice de giro consistente. A receita, embora tenha apresentado um pico, demonstra uma tendência de estabilização nos últimos anos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos indicadores de liquidez ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no ativo circulante, com um crescimento notável entre 2020 e 2021, seguido por uma estabilização e subsequente ligeira diminuição nos anos seguintes. Em 2024 e 2025, o ativo circulante apresenta uma leve recuperação, mas permanece abaixo dos níveis de 2021 e 2022.

O passivo circulante, por sua vez, exibe uma tendência de crescimento constante até 2022, com um aumento mais acentuado em 2025. Este aumento no passivo circulante, combinado com a estabilização do ativo circulante, impacta diretamente os índices de liquidez.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresenta uma trajetória descendente contínua ao longo do período analisado, passando de 1.58 em 2020 para 1.19 em 2025. Esta redução indica uma diminuição na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo com os ativos de curto prazo.

A análise do ativo circulante ajustado e do índice de liquidez corrente ajustado revela um padrão similar ao observado nos indicadores não ajustados. O ativo circulante ajustado acompanha a tendência do ativo circulante, enquanto o índice de liquidez corrente ajustado também demonstra uma queda progressiva, embora em uma magnitude ligeiramente menor em comparação com o índice não ajustado. O índice ajustado, em 2025, atinge 1.22.

Em resumo, os dados indicam uma deterioração gradual da liquidez corrente ao longo do período, com o passivo circulante crescendo a um ritmo mais rápido do que o ativo circulante. A análise dos índices ajustados confirma esta tendência, sugerindo que a capacidade de cumprir obrigações de curto prazo está diminuindo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com flutuações ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial em 2021, seguida de um ligeiro aumento em 2023 e 2025, mantendo-se relativamente estável em 2022 e 2024. O investimento dos acionistas ordinários apresenta um crescimento consistente em todos os anos analisados.

Endividamento Total

O endividamento total registrou 22.003 milhões de dólares em 2020, diminuindo para 20.879 milhões em 2021. Em 2022, o valor foi de 20.264 milhões, com um aumento para 20.579 milhões em 2023. Em 2024, houve uma nova redução para 20.203 milhões, finalizando em 20.579 milhões em 2025.

Investimento dos Acionistas Ordinários

O investimento dos acionistas ordinários apresentou um aumento constante, partindo de 18.295 milhões de dólares em 2020 para 28.074 milhões de dólares em 2025.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido diminuiu progressivamente de 1,2 em 2020 para 0,73 em 2024 e 2025, indicando uma melhora na estrutura de capital e uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido.

Endividamento Total Ajustado

O endividamento total ajustado demonstrou um aumento gradual de 36.121 milhões de dólares em 2020 para 38.332 milhões de dólares em 2023, com uma leve diminuição para 37.719 milhões em 2024 e 37.416 milhões em 2025.

Investimento Ajustado dos Acionistas Ordinários

O investimento ajustado dos acionistas ordinários também apresentou crescimento contínuo, passando de 20.285 milhões de dólares em 2020 para 31.601 milhões de dólares em 2025.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado seguiu uma tendência de queda, embora mais lenta, de 1,78 em 2020 para 1,18 em 2025, refletindo uma redução na alavancagem financeira ajustada.

Em resumo, os dados indicam uma melhoria na saúde financeira ao longo do período, com uma diminuição nos índices de endividamento em relação ao patrimônio líquido, acompanhada por um crescimento consistente no investimento dos acionistas. O endividamento total ajustado demonstra um aumento inicial seguido de estabilização, enquanto o investimento ajustado dos acionistas ordinários continua a crescer.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com flutuações ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial em 2021, seguida de um ligeiro aumento em 2022 e 2023, com uma nova diminuição em 2024, estabilizando-se em 2025 no mesmo valor de 2023.

O capital total apresentou um crescimento consistente em todos os anos analisados, indicando uma expansão da base de recursos da entidade. A taxa de crescimento do capital total foi mais expressiva entre 2020 e 2022, desacelerando ligeiramente nos anos subsequentes.

O rácio dívida/capital total exibiu uma tendência de declínio contínuo, passando de 0.55 em 2020 para 0.42 em 2024 e 2025. Essa redução sugere uma melhora na estrutura de capital, com menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio.

O endividamento total ajustado apresentou um padrão de crescimento constante de 2020 a 2023, com uma leve diminuição em 2024 e estabilização em 2025. O crescimento do endividamento ajustado foi mais acentuado entre 2020 e 2022.

O capital total ajustado também demonstrou um crescimento consistente ao longo do período, similar ao capital total não ajustado. A taxa de crescimento do capital total ajustado foi mais elevada entre 2020 e 2022, diminuindo nos anos seguintes.

A relação dívida/capital total (ajustado) seguiu uma tendência de queda, embora menos pronunciada do que a observada no rácio não ajustado. A relação diminuiu de 0.64 em 2020 para 0.54 em 2025, indicando uma melhora na estrutura de capital ajustada, mas em menor magnitude.

Endividamento total

Apresenta flutuações, com redução inicial, aumento posterior e estabilização.

Capital total

Demonstra crescimento consistente ao longo do período.

Rácio dívida/capital total

Exibe uma tendência de declínio contínuo, indicando melhora na estrutura de capital.

Endividamento total ajustado

Apresenta crescimento constante com leve diminuição recente.

Capital total ajustado

Demonstra crescimento consistente, similar ao capital total não ajustado.

Relação dívida/capital total (ajustado)

Apresenta tendência de queda, embora menos acentuada que a relação não ajustada.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período avaliado, iniciando em 73.537 milhões de dólares americanos e atingindo 87.627 milhões de dólares americanos. Observa-se uma ligeira estabilização no valor dos ativos totais entre 2022 e 2023, seguida de um novo aumento em 2024 e 2025.

O investimento dos acionistas ordinários também apresentou um aumento progressivo, partindo de 18.295 milhões de dólares americanos para 28.074 milhões de dólares americanos. A taxa de crescimento do investimento dos acionistas ordinários foi mais acentuada entre 2020 e 2021, diminuindo gradualmente nos anos subsequentes.

O índice de alavancagem financeira exibiu uma tendência de declínio ao longo dos anos, reduzindo-se de 4,02 para 3,12. Essa diminuição indica uma redução do risco financeiro associado ao endividamento da entidade.

O ativo total ajustado seguiu uma dinâmica semelhante ao dos ativos totais, com um crescimento constante de 72.365 milhões de dólares americanos para 86.949 milhões de dólares americanos. A variação entre o ativo total e o ativo total ajustado permaneceu relativamente estável ao longo do período.

O investimento ajustado dos acionistas ordinários também demonstrou crescimento, passando de 20.285 milhões de dólares americanos para 31.601 milhões de dólares americanos. A taxa de crescimento do investimento ajustado foi superior à do investimento dos acionistas ordinários, especialmente entre 2020 e 2023.

O índice de alavancagem financeira ajustado apresentou uma redução mais expressiva do que o índice de alavancagem financeira não ajustado, diminuindo de 3,57 para 2,75. Essa redução sugere uma melhoria na estrutura de capital da entidade, com menor dependência de financiamento por dívida.

Ativos Totais

Crescimento constante com leve estabilização entre 2022 e 2023.

Investimento dos Acionistas Ordinários

Aumento progressivo, com maior crescimento inicial.

Índice de Alavancagem Financeira

Tendência de declínio, indicando menor risco financeiro.

Ativo Total Ajustado

Crescimento consistente, similar aos ativos totais.

Investimento Ajustado dos Acionistas Ordinários

Crescimento superior ao investimento dos acionistas ordinários.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Redução mais expressiva, sugerindo melhoria na estrutura de capital.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial na receita, partindo de 69.217 milhões de dólares em 2020 para atingir 93.512 milhões de dólares em 2022, com uma ligeira retração nos anos subsequentes, estabilizando em torno de 87.693 a 87.926 milhões de dólares.

O lucro líquido apresentou um padrão de crescimento inicial, elevando-se de 1.286 milhões de dólares em 2020 para 3.972 milhões de dólares em 2023, seguido por uma diminuição para 4.092 milhões de dólares em 2024 e 4.044 milhões de dólares em 2025. O lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, com um pico em 2023 (4.326 milhões de dólares) e declínio nos anos seguintes.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido exibiu uma notável expansão de 1,86% em 2020 para 6,23% em 2021, indicando uma melhoria significativa na rentabilidade. Contudo, a margem retraiu para 4,09% em 2022, recuperando-se ligeiramente para 4,41% em 2023 e 4,94% em 2024, antes de uma leve queda para 4,65% em 2025. A margem de lucro líquido ajustada seguiu uma dinâmica similar, com um aumento expressivo em 2021 (7,9%), seguido de estabilização em torno de 4,02% a 4,8% nos anos subsequentes.

A comparação entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado revela que os ajustes realizados impactam positivamente os resultados, especialmente em 2021 e 2023, sugerindo a existência de itens não recorrentes que afetam o lucro reportado. A estabilização da receita e a flutuação do lucro líquido nos últimos anos indicam uma possível pressão sobre os custos ou mudanças na dinâmica competitiva.

Em resumo, a entidade demonstra capacidade de gerar receita considerável, mas a rentabilidade, embora geralmente positiva, apresenta vulnerabilidade a fatores externos e internos, exigindo monitoramento contínuo e estratégias de otimização de custos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e estabilização ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma variação significativa, com um declínio notável em 2021, seguido por uma recuperação e estabilização nos anos subsequentes. Observa-se uma leve diminuição no lucro líquido em 2024 e 2025, embora os valores permaneçam em patamares elevados.

O investimento dos acionistas ordinários exibiu um crescimento constante e progressivo em todos os anos analisados, indicando uma expansão contínua da base de capital. A taxa de crescimento do investimento parece ter desacelerado ligeiramente em 2025.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou uma volatilidade considerável. Houve um aumento expressivo em 2021, seguido por uma estabilização em torno de 15% nos anos de 2022, 2023 e 2024, com uma ligeira redução em 2025. Essa flutuação sugere uma sensibilidade do retorno aos resultados do período.

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência semelhante ao lucro líquido não ajustado, com um aumento em 2021, seguido por estabilização e uma leve queda em 2024 e 2025. O investimento ajustado dos acionistas ordinários também demonstrou um crescimento constante, embora em valores absolutos superiores ao investimento não ajustado.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresentou um padrão de variação similar ao índice não ajustado, com um pico em 2021 e subsequente estabilização em torno de 13-14% nos anos seguintes, com uma pequena redução em 2025. A comparação entre os índices ajustados e não ajustados indica que os ajustes realizados têm um impacto moderado na avaliação da rentabilidade.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento do investimento, com uma rentabilidade que, embora tenha apresentado variações, se manteve em níveis consideráveis. A estabilização observada nos últimos anos sugere uma maturidade operacional, enquanto a leve diminuição em 2024 e 2025 pode indicar a necessidade de uma análise mais aprofundada para identificar os fatores subjacentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de lucratividade com variações ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um declínio significativo entre 2020 e 2021, seguido por um aumento consistente até 2023, com uma leve redução em 2024 e 2025. O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar, com um pico em 2021 e subsequente estabilização com ligeiras flutuações.

Os ativos totais exibiram um crescimento constante de 2020 a 2023, atingindo o valor máximo nesse último ano. Em 2024, observou-se uma pequena diminuição, seguida por um novo aumento em 2025. Os ativos totais ajustados apresentaram uma tendência semelhante, com um crescimento gradual e estável ao longo do período.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou uma melhora notável entre 2020 e 2021, indicando um aumento na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. Posteriormente, o ROA estabilizou-se em torno de 4,5%, com ligeiras variações anuais. O índice de retorno sobre ativos ajustado demonstrou um desempenho superior em 2021, com um valor significativamente mais alto, e manteve-se relativamente estável nos anos subsequentes, acompanhando a tendência do ROA não ajustado.

Tendências de Lucratividade

O lucro líquido e o lucro líquido ajustado indicam um período de crescimento seguido de estabilização, com uma leve sensibilidade a flutuações anuais.

Evolução dos Ativos

Os ativos totais e ajustados demonstram uma expansão geral, com um breve período de contração em 2024, seguido de recuperação.

Eficiência na Utilização de Ativos

O ROA e o ROA ajustado sugerem uma melhoria inicial na eficiência, seguida por um período de estabilidade, com o ROA ajustado apresentando valores ligeiramente superiores.