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FedEx Corp. (NYSE:FDX)

Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.


Índice de competência baseado em balanços

FedEx Corp., cálculo do balanço dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de mai. de 2024 31 de mai. de 2023 31 de mai. de 2022 31 de mai. de 2021 31 de mai. de 2020 31 de mai. de 2019
Ativos operacionais
Ativos totais 87,007 87,143 85,994 82,777 73,537 54,403
Menos: Caixa e equivalentes de caixa 6,501 6,856 6,897 7,087 4,881 2,319
Ativos operacionais 80,506 80,287 79,097 75,690 68,656 52,084
Passivo operacional
Total do passivo 59,425 61,055 61,055 58,609 55,242 36,646
Menos: Parcela atual da dívida de longo prazo 68 126 82 146 51 964
Menos: Dívida de longo prazo, menos parcela corrente 20,135 20,453 20,182 20,733 21,952 16,617
Passivo operacional 39,222 40,476 40,791 37,730 33,239 19,065
 
Ativos operacionais líquidos1 41,284 39,811 38,306 37,960 35,417 33,019
Acréscimos agregados baseados em balanços2 1,473 1,505 346 2,543 2,398
Índice financeiro
Índice de competência baseado em balanços3 3.63% 3.85% 0.91% 6.93% 7.01%
Benchmarks
Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4
Uber Technologies Inc. 21.78% -40.74% 31.28% 38.96%
Union Pacific Corp. 3.95% 3.63% 2.46% -1.44%
United Parcel Service Inc. 5.00% 21.85% 29.53% -18.06%
Índice de competência baseado em balançossetor
Transporte 0.00% 6.19% 1.14% 13.12% 2.52%
Índice de competência baseado em balançosindústria
Industriais 0.00% -2.04% 0.12% 3.77% 5.75%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31), 10-K (Data do relatório: 2019-05-31).

1 2024 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= 80,50639,222 = 41,284

2 2024 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2024 – Ativos operacionais líquidos2023
= 41,28439,811 = 1,473

3 2024 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 1,473 ÷ [(41,284 + 39,811) ÷ 2] = 3.63%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado em balanços O índice é encontrado dividindo-se os acréscimos agregados baseados no balanço patrimonial pela média dos ativos operacionais líquidos. Usando o índice de competência baseado no balanço, a FedEx Corp. melhorou a qualidade dos lucros de 2023 a 2024.

Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa

FedEx Corp., demonstração dos fluxos de caixa cálculo dos accruals agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de mai. de 2024 31 de mai. de 2023 31 de mai. de 2022 31 de mai. de 2021 31 de mai. de 2020 31 de mai. de 2019
Lucro líquido 4,331 3,972 3,826 5,231 1,286 540
Menos: Caixa fornecido pelas atividades operacionais 8,312 8,848 9,832 10,135 5,097 5,613
Menos: Caixa utilizado nas atividades de investimento (5,200) (6,174) (6,816) (6,010) (5,846) (5,473)
Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados 1,219 1,298 810 1,106 2,035 400
Índice financeiro
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 3.01% 3.32% 2.12% 3.01% 5.95%
Benchmarks
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2
Uber Technologies Inc. 10.31% -49.13% 6.66% -9.47%
Union Pacific Corp. 3.67% 2.53% 0.47% -1.22%
United Parcel Service Inc. 11.02% 17.11% 7.63% -18.35%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor
Transporte 0.00% 6.13% -1.03% 3.50% -3.17%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria
Industriais 0.00% 1.33% -4.47% -8.82% -2.05%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-05-31), 10-K (Data do relatório: 2023-05-31), 10-K (Data do relatório: 2022-05-31), 10-K (Data do relatório: 2021-05-31), 10-K (Data do relatório: 2020-05-31), 10-K (Data do relatório: 2019-05-31).

1 2024 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 1,219 ÷ [(41,284 + 39,811) ÷ 2] = 3.01%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa O índice é encontrado dividindo-se os accruals agregados baseados na demonstração de fluxo de caixa pelos ativos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa, a FedEx Corp. melhorou a qualidade dos lucros de 2023 a 2024.