FedEx Corp. (NYSE:FDX)

Ao analisar os índices de avaliação financeira ao longo dos períodos considerados, observa-se uma tendência de melhora nos rácios de mercado de maneira geral.

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Este índice apresentou uma redução significativa de 33,43 em maio de 2020 para 15,07 em maio de 2021, indicando uma valorização do ativo em relação ao lucro líquido e uma possível maior percepção de risco ou expectativa de crescimento. Entre maio de 2021 e maio de 2022, manteve-se relativamente estável em torno de 14,8, seguida de uma leve elevação para 16,11 em maio de 2023, refletindo uma leve escalada na relação. No entanto, em maio de 2024 esse índice voltou a subir para 17,21, e posteriormente caiu para 13,01 em maio de 2025, sugerindo maior atratividade relativa ou uma redução na expectativa de lucros futuros.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

Esta relação apresentou uma diminuição de 17,79 em maio de 2020 para 13,46 em maio de 2021, indicando maior valorização do mercado em relação ao resultado operacional. Houve uma significativa queda a 9,07 em maio de 2022, refletindo possivelmente uma melhora no resultado operacional ou uma valorização do ativo. Após esse ponto, a relação permaneceu relativamente estável até maio de 2023, com um leve aumento para 13,4, e depois uma nova elevação até 13,4 em maio de 2024. Em maio de 2025, a relação reduziu-se novamente para 10,21, indicando uma redução na avaliação relativa ao resultado operacional ou uma melhora na eficiência operacional.

Relação preço/receita (P/S)

Este índice mostrou uma oscilação, iniciando em 0,62 em maio de 2020, atingindo um pico de 0,94 em maio de 2021, o que sugere uma valorização do ativo em relação às receitas. Em maio de 2022, caiu para 0,61, retornando a um nível semelhante ao de 2020. Posteriormente, aumentou para 0,71 em maio de 2023 e atingiu seu ponto mais alto, 0,85, em maio de 2024. Contudo, em maio de 2025, voltou a declinar para 0,61. Essas variações indicam flutuações na percepção de valor do mercado em relação às receitas geradas pela empresa.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Este índice apresentou um comportamento de alta de 2,35 em maio de 2020 para 3,26 em maio de 2021, indicando uma valorização do mercado em relação ao valor patrimonial contábil. Em maio de 2022, houve uma redução para 2,27, seguida de um aumento para 2,45 em maio de 2023 e uma nova elevação para 2,7 em maio de 2024. Entretanto, em maio de 2025, o índice caiu para 1,9, sugerindo uma menor valorização do mercado em relação ao valor contábil ou uma mudança na percepção do valor do ativo real da empresa.

De modo geral, os dados demonstram uma tendência de recuperação e valorização relativa em alguns índices até o início de 2024, seguida por uma redução nos últimos períodos considerados. A combinação dessas mudanças sugere alterações na percepção de valor de mercado em relação aos fundamentos financeiros e patrimoniais da empresa ao longo do tempo. A redução significativa dos índices em 2025 pode indicar mudanças no cenário de mercado, na percepção de risco ou na performance financeira da companhia.

Análise do preço das ações ao longo do período

O preço das ações apresentou alta significativa de 164,13 dólares em maio de 2020 para 294,82 dólares em maio de 2021, indicando um aumento expressivo durante esse período. Em 2022, houve uma queda para 217,98 dólares, sugerindo uma correção ou ajuste após o pico do ano anterior. Nos anos seguintes, o preço voltou a subir, atingindo 254,73 dólares em 2023 e 305,02 dólares em 2024, marcando uma tendência de valorização até esse ponto. Para 2025, houve uma redução para 225,73 dólares, o que pode refletir uma volatilidade de mercado ou ajustes específicos dessa época. A trajetória geral demonstra fortes oscilações, com uma tendência de valorização de longo prazo até o quinto período, mesmo com correções ao longo do caminho.

Análise do lucro por ação (EPS)

O lucro por ação mostrou um crescimento expressivo de 4,91 dólares em 2020 para 19,57 dólares em 2021, refletindo uma melhora significativa na rentabilidade, possivelmente devido à expansão operacional ou ganhos extraordinários. Em 2022, ocorreu uma redução para 14,72 dólares, indicando uma diminuição nos lucros por ação, que pode estar relacionada a fatores de mercado ou custos mais elevados. O EPS voltou a subir moderadamente em 2023, chegando a 15,81 dólares, e continuou essa melhoria em 2024, atingindo 17,73 dólares, demonstrando recuperação e aumento na rentabilidade operacional. Em 2025, houve uma leve diminuição para 17,35 dólares, sugerindo estabilidade ou uma ligeira desaceleração na geração de lucros por ação. No geral, o EPS revela uma trajetória de alta com volatilidades pontuais, refletindo o perfil de rentabilidade de médio a longo prazo.

Rácio P/E (Preço sobre Lucro)

O rácio P/E apresentou uma forte redução de 33,43 em 2020 para 15,07 em 2021, indicando uma valorização das ações em relação ao lucro, ou uma maior percepção de risco. Em 2022, permaneceu relativamente estável em 14,8, mantendo uma avaliação moderada. Nos anos seguintes, o P/E aumentou para 16,11 em 2023 e 17,21 em 2024, sinalizando que as ações passaram a ser avaliadas com um prêmio maior em relação aos lucros, o que pode refletir expectativas de crescimento futuro ou melhorias na percepção de valor da empresa. Em 2025, o P/E caiu para 13,01, sugerindo uma redução na avaliação do mercado ou uma correção no preço das ações, possivelmente relacionada às oscilações observadas nos preços ou nos lucros. Em síntese, o rácio P/E demonstra uma tendência de alta após 2021, com variações que indicam ajustes na avaliação de mercado perante os resultados apresentados.

Ao analisar os dados financeiros ao longo dos períodos apresentados, observa-se que o preço das ações apresentou uma tendência de crescimento significativo de maio de 2020 até maio de 2021, atingindo uma máxima de 294,82 dólares. Contudo, a partir desse pico, houve uma queda considerável no preço das ações até maio de 2022, chegando a 217,98 dólares, seguida de uma recuperação subsequente ao longo dos anos seguintes, atingindo o valor de 305,02 dólares em maio de 2024. No entanto, essa valorização não se manteve até maio de 2025, com uma redução para 225,73 dólares, indicando uma possível volatilidade ou ajustes de mercado.

O lucro operacional por ação apresentou crescimento contínuo de maio de 2020 (9,23 dólares) até maio de 2022 (24,03 dólares), refletindo uma melhora na rentabilidade operacional da empresa nesse período. Após esse ponto, houve uma redução de maio de 2023 (19,56 dólares), seguida de uma recuperação até maio de 2024 (22,75 dólares) e uma leve queda até maio de 2025 (22,12 dólares). Esses movimentos sugerem que, apesar das oscilações, a empresa conseguiu manter níveis de lucratividade operacional relativamente estáveis nos últimos anos, sobretudo entre 2023 e 2024.

O índice P/OP (preço sobre lucro operacional) revela uma tendência de redução de maio de 2020 (17,79) até maio de 2022 (9,07), indicando que a avaliação do mercado em relação ao lucro operacional se tornou mais favorável nesse período. Depois disso, houve um ligeiro aumento em 2023 (13,03) e uma estabilização relativa até 2024 (13,4). Finalmente, em 2025, o índice apresenta uma diminuição significativa para 10,21, reforçando uma possível valorização do lucro operacional em relação ao preço das ações ou uma mudança na percepção do mercado acerca do valor da empresa.

De maneira geral, os dados demonstram um período de crescimento no valor de mercado e na rentabilidade operacional até 2022, seguido por ajustes e oscilações que podem estar associados a condições de mercado, estratégia corporativa ou outros fatores econômicos externos. A estabilidade relativa nos últimos anos sugere uma fase de manutenção dos resultados, com sinais de uma possível valorização ou reavaliação do desempenho financeiro da empresa.

O desempenho das ações da empresa apresentou uma tendência de crescimento significativo entre maio de 2020 e maio de 2024, evidenciado pelo aumento no preço das ações, que passou de 164,13 dólares para 305,02 dólares. Após um pico em 2021, a variação indica oscilações, com uma queda notável em 2022 (para 217,98 dólares) que foi parcialmente compensada ao longo de 2023 e 2024, atingindo novamente valores superiores a 250 dólares.

A métrica de vendas por ação mostrou uma tendência de crescimento consistente ao longo do período, passando de 264,23 dólares em maio de 2020 para 372,73 dólares em maio de 2025. Essa evolução sugere uma expansão na geração de receita por ação, refletindo potencialmente ganhos de eficiência ou aumento na receita operacional da empresa.

O rácio P/S (preço sobre vendas), que avalia a relação entre o valor de mercado da ação e a receita por ação, apresentou variações ao longo do período, começando em 0,62 em 2020 e atingindo seu ponto mais alto em 2021, com 0,94. Desde então, houve uma redução para 0,61 em 2022, seguida de um aumento em 2023 e 2024, alcançando 0,85, antes de retornar a 0,61 em 2025. Essas flutuações indicam variações na valorização do mercado em relação às vendas e podem refletir mudanças na percepção de crescimento ou risco percebido pelos investidores.

De modo geral, observa-se uma tendência de crescimento em valor das ações e vendas por ação, apesar de oscilações pontuais na valorização relativa medida pelo rácio P/S. A consistência na evolução positiva das vendas por ação sugere um desempenho financeiro sólido, enquanto as flutuações no preço das ações podem refletir fatores de mercado relacionados ao setor ou à economia em geral.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de maio de 2020 a maio de 2025, observa-se uma trajetória de crescimento no valor contábil por ação, que passa de 69,84 EUA$ em maio de 2020 para 119,01 EUA$ em maio de 2025, indicando uma valorização consistente do patrimônio líquido por ação ao longo de cinco anos.

O preço das ações apresenta uma tendência de alta até maio de 2021, atingindo 294,82 EUA$, antes de sofrer uma queda significativa em 2022 para 217,98 EUA$, possivelmente refletindo mudanças de mercado ou eventos específicos, e subsequente recuperação até maio de 2024, com um pico de 305,02 EUA$. Contudo, houve uma redução considerável para 225,73 EUA$ em maio de 2025, o que sugere volatilidade e possível pressão de mercado ou alterações na percepção de valor.

O rácio P/BV mostra variações importantes ao longo do período. Em maio de 2020, o índice era de 2,35, atingindo um pico de 3,26 em maio de 2021, o que indica maior valorização de mercado em relação ao valor contábil naquele momento. Após esse pico, observa-se uma redução para 2,27 em maio de 2022, seguida de uma leve valorização para 2,45 em maio de 2023, e uma nova alta de 2,7 em maio de 2024. Porém, em maio de 2025, o índice cai drasticamente para 1,9, refletindo uma possível depreciação de mercado relativa ao valor contábil ou uma mudança na avaliação do mercado sobre a companhia.

Resumo geral:

- O valor contábil por ação demonstra crescimento contínuo, indicando fortalecimento do patrimônio líquido da empresa ao longo do período.

- O preço das ações apresenta alta até maio de 2021, seguido de uma queda em 2022, recuperação até 2024, e uma nova diminuição em 2025, evidenciando volatilidade nos valores de mercado.

- O índice P/BV acompanha essas tendências, atingindo seu ponto máximo em 2021 e sofrendo um declínio acentuado em 2025, o que pode indicar mudanças na percepção do mercado sobre o valor da empresa ou ajustes na avaliação de seus ativos.