FedEx Corp. (NYSE:FDX)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos ativos intangíveis ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação na "Boa vontade", com um aumento inicial em 2021, seguido por declínios graduais em 2022 e 2023, estabilizando-se em 2024 e apresentando um ligeiro aumento em 2025.

O valor do "Relacionamento com clientes" demonstra uma trajetória relativamente estável, com pequenas variações ao longo dos anos. Apresenta um pico inicial em 2021, seguido de um declínio modesto em 2022 e 2023, com uma recuperação parcial em 2024 e 2025.

O investimento em "Tecnologia" manteve-se consistente entre 2020 e 2023, com um valor relativamente baixo. Contudo, registra um aumento significativo em 2025, indicando um possível reforço nos investimentos nessa área.

Os ativos "Marcas comerciais e outras" mantiveram-se em um valor consistentemente baixo ao longo de todo o período analisado, sem apresentar variações relevantes.

Os "Outros ativos incorpóreos, quantia escriturada bruta" apresentaram um crescimento inicial até 2022, seguido por um declínio em 2023 e uma recuperação em 2025. A "Amortização acumulada" demonstra um aumento constante ao longo dos anos, o que é esperado com a depreciação dos ativos.

Consequentemente, o "Outros ativos incorpóreos, valor contabilístico líquido" apresenta um declínio contínuo, refletindo o impacto da amortização acumulada sobre a quantia escriturada bruta. Observa-se uma ligeira recuperação em 2025.

O total de "Goodwill e outros ativos intangíveis" acompanha a tendência da "Boa vontade", com um aumento em 2021, seguido por um declínio gradual até 2023, estabilizando-se e apresentando um leve aumento em 2025. A dinâmica geral sugere uma gestão ativa dos ativos intangíveis, com ajustes estratégicos ao longo do tempo.

Boa vontade

Apresenta flutuações, com um aumento inicial seguido de declínios e estabilização, com um leve aumento no último período.

Relacionamento com clientes

Mantém-se relativamente estável, com pequenas variações ao longo do tempo.

Tecnologia

Consistente até 2023, com um aumento significativo em 2025.

Marcas comerciais e outras

Valor consistentemente baixo e sem variações relevantes.

Outros ativos incorpóreos

Quantia escriturada bruta cresce até 2022, declina em 2023 e recupera em 2025. O valor contabilístico líquido demonstra um declínio contínuo.

Goodwill e outros ativos intangíveis

Segue a tendência da "Boa vontade", com flutuações semelhantes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento ao longo do período avaliado, com algumas variações em taxas e itens específicos. Os ativos totais apresentaram um aumento consistente de 2020 a 2023, atingindo um pico de US$ 87.143 milhões, seguido por uma ligeira diminuição em 2024 (US$ 87.007 milhões) e um novo aumento em 2025 (US$ 87.627 milhões). O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, com crescimento constante, embora em valores absolutos ligeiramente inferiores aos ativos totais.

O investimento dos acionistas ordinários exibiu um crescimento notável de 2020 a 2025, passando de US$ 18.295 milhões para US$ 28.074 milhões. O investimento ajustado dos acionistas ordinários também apresentou crescimento, embora com valores inferiores aos do investimento total, indicando possíveis ajustes contábeis ou diferenças na composição do capital próprio.

O lucro líquido apresentou um aumento significativo de 2020 para 2022, com um valor de US$ 3.826 milhões em 2022. Em 2023, o lucro líquido atingiu US$ 3.972 milhões, e em 2024, US$ 4.331 milhões, demonstrando um período de alta rentabilidade. Contudo, em 2025, observou-se uma diminuição no lucro líquido para US$ 4.092 milhões.

A análise do lucro líquido ajustado revela que, em 2020, 2021, 2022 e 2023, o valor do lucro líquido ajustado é similar ao do lucro líquido. Em 2024 e 2025, o lucro líquido ajustado é igual ao lucro líquido. Isso sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto material nos resultados nesses períodos.

Tendências Gerais

Crescimento consistente nos ativos totais e no investimento dos acionistas ordinários.

Lucratividade

Aumento significativo do lucro líquido até 2023, seguido por uma leve diminuição em 2025.

Ajustes Contábeis

Os ajustes realizados no lucro líquido não apresentaram variações significativas nos resultados.

Observações

Apesar do crescimento geral, a leve diminuição no lucro líquido em 2025 pode indicar a necessidade de uma análise mais aprofundada dos fatores que influenciaram esse resultado.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de margem de lucro líquido, com um aumento significativo em 2021, seguido por uma estabilização em torno de 4% a 5% nos anos subsequentes. O índice de margem de lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, mantendo-se ligeiramente superior ao índice não ajustado.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma melhora gradual até 2022, com um subsequente declínio e estabilização em 1. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um padrão similar, porém com valores consistentemente mais altos, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos quando ajustado.

A alavancagem financeira, medida pelo índice de alavancagem financeira, apresenta uma tendência de queda constante ao longo dos anos, sugerindo uma redução do endividamento. O índice de alavancagem financeira ajustado também segue essa trajetória descendente, embora com valores mais elevados.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibe um pico notável em 2021, seguido por uma estabilização em torno de 15%. O índice ajustado demonstra valores consistentemente superiores, indicando um melhor desempenho quando considerados ajustes específicos.

O índice de retorno sobre ativos acompanha a tendência do retorno sobre o patrimônio líquido, com um aumento em 2021 e subsequente estabilização. O índice de retorno sobre ativos ajustado também apresenta um padrão similar, com valores ligeiramente superiores, refletindo um melhor aproveitamento dos ativos para gerar lucro quando ajustado.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta um aumento expressivo em 2021, seguido de estabilização.

Índice de giro total dos ativos

Mostra melhora até 2022, com declínio posterior.

Índice de alavancagem financeira

Indica uma redução constante do endividamento.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe um pico em 2021 e estabilização subsequente.

Índice de retorno sobre ativos

Segue a tendência do retorno sobre o patrimônio líquido.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um declínio notável entre 2022 e 2023, seguido por uma leve recuperação em 2024, mantendo-se relativamente estável em 2025. O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar, com um declínio e subsequente estabilização.

Lucro Líquido

Observa-se um aumento substancial no lucro líquido de 2020 para 2021, seguido por uma redução em 2022. A partir de 2022, o lucro líquido demonstra uma tendência de estabilização, com flutuações mínimas nos anos subsequentes.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado apresenta uma dinâmica semelhante ao lucro líquido não ajustado, com um pico em 2021 e uma subsequente estabilização em torno de um valor ligeiramente inferior. A convergência entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado em 2024 e 2025 sugere uma diminuição dos ajustes realizados.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido exibiu um aumento expressivo de 2020 para 2021, refletindo a melhoria na rentabilidade. Contudo, a margem diminuiu em 2022, indicando uma redução na eficiência operacional ou um aumento nos custos. A margem demonstra uma recuperação gradual em 2023 e 2024, estabilizando-se em 2025.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com um aumento inicial seguido por uma diminuição e posterior estabilização. A proximidade entre os dois índices em 2024 e 2025 indica que os ajustes têm um impacto menor na margem de lucro.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento inicial seguido por uma fase de estabilização e ajuste. A análise das margens de lucro sugere que a rentabilidade, embora tenha apresentado melhorias, permanece sensível a fatores internos e externos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2020 a 2023, com uma ligeira diminuição em 2024, seguida de um novo aumento em 2025.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com crescimento contínuo ao longo dos anos, embora em um ritmo mais moderado do que o ativo total bruto. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente estável ao longo do tempo.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma tendência de alta entre 2020 e 2022, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar receita. Em 2023, o índice apresentou uma leve queda, seguida de estabilização em 2024 e 2025.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado exibe uma tendência de crescimento mais consistente do que o índice não ajustado, sugerindo que a utilização dos ativos, quando considerados os ajustes, é mais eficiente. O índice atinge um patamar de estabilidade em 2024 e 2025, mantendo-se em 1.09.

A comparação entre os índices de giro total dos ativos e o índice ajustado revela que os ajustes realizados nos ativos impactam positivamente a eficiência na sua utilização. A convergência dos dois índices em 2025 sugere que os ajustes realizados refletem de forma mais precisa a capacidade de gerar receita a partir dos ativos.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade crescente de gerar receita a partir de seus ativos, com uma ligeira desaceleração em 2023, mas com recuperação e estabilização nos anos subsequentes. O ajuste nos ativos parece contribuir para uma avaliação mais precisa da eficiência operacional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, embora com uma ligeira desaceleração no último ano analisado.

O ativo total ajustado acompanha a tendência de crescimento dos ativos totais, apresentando um padrão similar de expansão contínua, com uma taxa de crescimento ligeiramente inferior em comparação com o ativo total bruto.

O investimento dos acionistas ordinários também demonstra um crescimento constante, indicando um aumento no patrimônio líquido da entidade. A taxa de crescimento do investimento dos acionistas ordinários é consistente ao longo do período.

O investimento ajustado dos acionistas ordinários segue uma tendência de crescimento semelhante, porém com valores absolutos inferiores ao investimento total dos acionistas. A taxa de crescimento do investimento ajustado dos acionistas ordinários também se mantém relativamente estável.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma diminuição gradual ao longo do período analisado, sugerindo uma redução no nível de endividamento em relação aos ativos. Esta redução indica uma melhoria na estrutura de capital da entidade.

O índice de alavancagem financeira ajustado também demonstra uma tendência de queda, embora os valores absolutos sejam superiores aos do índice de alavancagem financeira não ajustado. A diminuição do índice ajustado também aponta para uma redução do endividamento, considerando ajustes específicos.

Ativos totais

Apresentam crescimento constante, com ligeira desaceleração no último período.

Ativo total ajustado

Segue a tendência de crescimento, mas com taxa inferior ao ativo total bruto.

Investimento dos acionistas ordinários

Demonstra crescimento consistente.

Investimento ajustado dos acionistas ordinários

Crescimento similar ao investimento total, porém com valores menores.

Índice de alavancagem financeira

Diminuição gradual, indicando redução do endividamento.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Também apresenta queda, confirmando a redução do endividamento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e estabilização ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma variação significativa, com um declínio notável entre 2020 e 2021, seguido por uma recuperação e estabilização nos anos subsequentes, com uma leve diminuição em 2024 e 2025.

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar ao lucro líquido, porém com valores consistentemente superiores. A diferença entre os dois indicadores sugere a influência de itens não recorrentes nos resultados reportados.

O investimento dos acionistas ordinários exibiu um crescimento constante ao longo dos anos, indicando uma expansão contínua da base de capital. O investimento ajustado dos acionistas ordinários também apresentou crescimento, embora em um ritmo mais acelerado, especialmente entre 2020 e 2023.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresentou uma volatilidade considerável. Observou-se um aumento expressivo em 2021, seguido por uma estabilização em torno de 15% a 16% nos anos seguintes, com uma ligeira redução em 2025. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) apresentou valores mais elevados e uma menor volatilidade, refletindo a influência dos ajustes realizados nos resultados.

Lucro Líquido

Demonstra uma recuperação após um declínio inicial, com estabilização e leve diminuição nos últimos dois anos.

Investimento dos Acionistas Ordinários

Apresenta crescimento constante, indicando expansão da base de capital.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

Exibe volatilidade, com um pico em 2021 e estabilização subsequente, seguido de uma leve queda.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE Ajustado)

Mantém valores mais elevados e menor volatilidade, refletindo ajustes nos resultados.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com investimentos consistentes e rentabilidade relativamente estável, embora sujeita a flutuações. A análise comparativa entre os indicadores ajustados e não ajustados sugere a importância de considerar a influência de eventos não recorrentes na avaliação do desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um declínio notável entre 2021 e 2022, seguido por uma recuperação gradual em 2023 e 2024, com uma leve diminuição em 2025. O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar, embora com valores consistentemente superiores ao lucro líquido reportado.

Os ativos totais exibiram um crescimento constante de 2020 a 2023, atingindo um pico em 2023, seguido por uma pequena redução em 2024 e um novo aumento em 2025. O ativo total ajustado também apresentou uma tendência de crescimento, embora em uma escala menor, com flutuações anuais menos pronunciadas.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou uma melhora substancial de 2020 para 2021, indicando um aumento na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. Contudo, observou-se uma diminuição em 2022, seguida de uma recuperação em 2023 e 2024, com uma ligeira queda em 2025. Os valores indicam uma rentabilidade moderada em relação ao tamanho da base de ativos.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou um padrão semelhante ao ROA não ajustado, porém com valores consistentemente mais altos. A diferença entre os dois índices sugere que os ajustes realizados impactam positivamente a avaliação da rentabilidade. A trajetória demonstra uma melhoria inicial, seguida de estabilização e leve declínio no último período analisado.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de gerar lucro, embora sujeita a flutuações anuais. O crescimento dos ativos totais é consistente, mas não necessariamente acompanhado por um aumento proporcional na rentabilidade, conforme indicado pelos índices de retorno sobre ativos. A análise comparativa entre os índices ajustados e não ajustados sugere que a aplicação de ajustes contábeis influencia a percepção da performance financeira.