Análise de índices de rentabilidade
Dados trimestrais
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
Edwards Lifesciences Corp., rácios de rendibilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória ascendente no índice de margem de lucro bruto, com um aumento consistente de aproximadamente 74% em 2018 para superar 76% em 2021. Essa progressão sugere uma melhoria na eficiência da produção ou no poder de precificação.
O índice de margem de lucro operacional demonstra uma volatilidade mais acentuada. Após um período de relativa estabilidade em torno de 30% no início do período, houve uma queda significativa em 2018, seguida de recuperação e um novo declínio em 2020. Em 2021, o índice apresentou um aumento expressivo, atingindo valores superiores a 32%, indicando um controle mais eficaz das despesas operacionais ou um aumento na receita operacional.
A margem de lucro líquido acompanhou um padrão semelhante ao da margem de lucro operacional, com flutuações notáveis. Houve um crescimento constante de 2018 para 2019, seguido de uma queda em 2020, e um aumento substancial em 2021, ultrapassando 28%. Este comportamento pode estar relacionado a fatores como variações nos custos de financiamento ou impostos.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresentou uma tendência de alta entre 2018 e 2019, atingindo um pico em 2019, antes de declinar em 2020. Contudo, o ROE recuperou-se fortemente em 2021, superando os níveis iniciais e demonstrando uma maior capacidade de gerar lucro a partir do capital próprio.
O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) exibiu um padrão de crescimento constante até 2019, com uma subsequente queda em 2020. Em 2021, o ROA apresentou uma recuperação significativa, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar lucro. A variação do ROA acompanha, em grande parte, a do ROE, sugerindo uma relação entre a rentabilidade dos ativos e o retorno sobre o patrimônio líquido.
- Índice de margem de lucro bruto
- Apresenta uma tendência de alta consistente ao longo do período.
- Índice de margem de lucro operacional
- Demonstra volatilidade, com quedas em 2018 e 2020, mas forte recuperação em 2021.
- Índice de margem de lucro líquido
- Segue um padrão semelhante ao da margem de lucro operacional, com flutuações e recuperação em 2021.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- Apresenta crescimento inicial, declínio em 2020 e forte recuperação em 2021.
- Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)
- Mostra crescimento até 2019, queda em 2020 e recuperação em 2021.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
Edwards Lifesciences Corp., índice de margem de lucro bruto, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||
| Lucro bruto | 1,020,200) | 998,500) | 1,041,700) | 923,200) | 895,400) | 859,900) | 686,800) | 863,600) | 887,900) | 801,600) | 782,900) | 761,200) | 743,000) | 681,700) | 697,500) | 661,200) | |||||
| Vendas líquidas | 1,329,700) | 1,310,200) | 1,376,000) | 1,216,600) | 1,191,700) | 1,140,900) | 925,000) | 1,128,700) | 1,174,100) | 1,094,000) | 1,086,900) | 993,000) | 977,700) | 906,600) | 943,700) | 894,800) | |||||
| Índice de rentabilidade | |||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 76.13% | 75.74% | 75.53% | 75.22% | 75.36% | 75.50% | 74.97% | 74.40% | 74.37% | 74.40% | 74.89% | 75.46% | 74.77% | 74.13% | 73.84% | 74.08% | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 52.21% | 52.01% | 50.69% | 51.25% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Elevance Health Inc. | 17.09% | 17.30% | 17.57% | 19.38% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 69.32% | 69.12% | 68.69% | 66.48% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Medtronic PLC | 65.19% | 63.85% | 64.57% | 65.76% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 23.60% | 23.75% | 23.80% | 25.79% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q4 2021 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100
× (Lucro brutoQ4 2021
+ Lucro brutoQ3 2021
+ Lucro brutoQ2 2021
+ Lucro brutoQ1 2021)
÷ (Vendas líquidasQ4 2021
+ Vendas líquidasQ3 2021
+ Vendas líquidasQ2 2021
+ Vendas líquidasQ1 2021)
= 100 × (1,020,200 + 998,500 + 1,041,700 + 923,200)
÷ (1,329,700 + 1,310,200 + 1,376,000 + 1,216,600)
= 76.13%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências consistentes em diversas métricas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento geral no lucro bruto, com flutuações trimestrais, mas uma trajetória ascendente predominante. O valor inicial de US$ 661.200 mil em março de 2018 evoluiu para US$ 1.041.700 mil em março de 2021, representando um aumento significativo.
As vendas líquidas demonstram um padrão similar de crescimento, partindo de US$ 894.800 mil em março de 2018 e atingindo US$ 1.376.000 mil em março de 2021. Há variações trimestrais, incluindo uma diminuição notável no valor das vendas líquidas em dezembro de 2020, seguida de recuperação no trimestre subsequente.
- Lucro Bruto
- Apresenta um aumento geral, com um pico em dezembro de 2018 (US$ 743.000 mil) e um crescimento mais acentuado a partir de setembro de 2019, culminando em US$ 1.041.700 mil em março de 2021. Observa-se uma queda em junho de 2020 (US$ 686.800 mil), possivelmente influenciada por fatores externos.
- Vendas Líquidas
- Exibem uma tendência de crescimento constante, com um declínio em setembro de 2018 e um impacto mais pronunciado em dezembro de 2020 (US$ 925.000 mil). A recuperação subsequente é evidente nos trimestres seguintes, atingindo US$ 1.376.000 mil em março de 2021.
- Índice de Margem de Lucro Bruto
- Mantém-se relativamente estável ao longo do período, variando entre 73.84% e 76.13%. Há uma ligeira tendência de aumento nos últimos trimestres avaliados, indicando uma melhoria na eficiência operacional ou na precificação dos produtos/serviços. A margem demonstra uma consistência notável, sugerindo uma gestão eficaz dos custos.
O índice de margem de lucro bruto demonstra uma estabilidade notável, com flutuações mínimas ao longo do tempo. A margem manteve-se consistentemente acima de 74%, com uma ligeira tendência de melhoria nos últimos trimestres, atingindo 76.13% em dezembro de 2021. Esta consistência sugere uma gestão eficaz dos custos e uma capacidade de manter a rentabilidade em diferentes cenários de vendas.
Em resumo, os dados indicam um crescimento sustentável tanto no lucro bruto quanto nas vendas líquidas, acompanhado por uma margem de lucro bruto consistentemente alta. A queda observada em dezembro de 2020 nas vendas líquidas merece atenção, mas foi prontamente revertida nos trimestres subsequentes.
Índice de margem de lucro operacional
Edwards Lifesciences Corp., índice de margem de lucro operacional, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||
| Resultado (prejuízo) operacional | 374,400) | 390,300) | 542,100) | 383,500) | 351,400) | 357,800) | (169,700) | 358,100) | 310,800) | 294,300) | 267,500) | 274,200) | (5,300) | 248,900) | 252,100) | 252,500) | |||||
| Vendas líquidas | 1,329,700) | 1,310,200) | 1,376,000) | 1,216,600) | 1,191,700) | 1,140,900) | 925,000) | 1,128,700) | 1,174,100) | 1,094,000) | 1,086,900) | 993,000) | 977,700) | 906,600) | 943,700) | 894,800) | |||||
| Índice de rentabilidade | |||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 32.30% | 32.73% | 33.19% | 20.63% | 20.46% | 19.62% | 18.36% | 27.45% | 26.38% | 20.01% | 19.81% | 20.15% | 20.10% | 30.15% | 29.89% | 30.46% | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 19.56% | 20.04% | 18.46% | 17.97% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Elevance Health Inc. | 5.15% | 4.91% | 3.68% | 4.83% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 31.89% | 32.55% | 31.27% | 26.01% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Medtronic PLC | 14.89% | 11.44% | 12.77% | 14.25% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 8.40% | 7.91% | 7.73% | 9.24% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q4 2021 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100
× (Resultado (prejuízo) operacionalQ4 2021
+ Resultado (prejuízo) operacionalQ3 2021
+ Resultado (prejuízo) operacionalQ2 2021
+ Resultado (prejuízo) operacionalQ1 2021)
÷ (Vendas líquidasQ4 2021
+ Vendas líquidasQ3 2021
+ Vendas líquidasQ2 2021
+ Vendas líquidasQ1 2021)
= 100 × (374,400 + 390,300 + 542,100 + 383,500)
÷ (1,329,700 + 1,310,200 + 1,376,000 + 1,216,600)
= 32.30%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O resultado operacional demonstra uma volatilidade considerável. Observa-se um desempenho positivo e relativamente estável nos primeiros três trimestres de 2018, seguido por um resultado negativo no quarto trimestre. Em 2019, a trajetória é ascendente, atingindo um pico no último trimestre. No entanto, o primeiro trimestre de 2020 apresenta um resultado negativo expressivo, recuperando-se nos trimestres subsequentes. A partir do segundo trimestre de 2020, o resultado operacional mantém-se em patamares elevados, com um aumento notável no quarto trimestre de 2020 e no primeiro trimestre de 2021, seguido por uma ligeira diminuição nos trimestres seguintes.
As vendas líquidas exibem um crescimento consistente na maior parte do período analisado. Há um aumento progressivo de 2018 para 2019, com flutuações trimestrais moderadas. Em 2020, as vendas líquidas registram uma queda acentuada no segundo trimestre, possivelmente influenciada por fatores externos, mas recuperam-se rapidamente nos trimestres seguintes, superando os níveis de 2019. A tendência de crescimento continua em 2021, com um pico no quarto trimestre.
O índice de margem de lucro operacional acompanha as variações do resultado operacional e das vendas líquidas. Em 2018 e 2019, a margem permanece relativamente estável, com flutuações trimestrais dentro de uma faixa estreita. O quarto trimestre de 2019 apresenta um aumento significativo na margem, impulsionado pelo resultado operacional positivo. A margem de lucro operacional sofre um impacto negativo no primeiro trimestre de 2020, refletindo o resultado operacional negativo. A partir do segundo trimestre de 2020, a margem recupera-se gradualmente, atingindo valores mais elevados em 2021, indicando uma melhoria na rentabilidade em relação às vendas.
- Tendências Gerais
- Observa-se uma correlação entre o resultado operacional e as vendas líquidas, com a margem de lucro operacional atuando como um indicador da eficiência na conversão de vendas em lucro.
- Volatilidade
- O resultado operacional demonstra maior volatilidade em comparação com as vendas líquidas, sugerindo que fatores além das vendas podem influenciar significativamente a rentabilidade.
- Impacto de Eventos Externos
- A queda nas vendas líquidas e no resultado operacional no segundo trimestre de 2020 pode indicar o impacto de eventos externos, como a pandemia, nas operações.
- Melhora da Rentabilidade
- A partir do segundo trimestre de 2020, a empresa demonstra uma melhora na rentabilidade, evidenciada pelo aumento da margem de lucro operacional.
Índice de margem de lucro líquido
Edwards Lifesciences Corp., índice de margem de lucro líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | 335,300) | 340,100) | 489,500) | 338,200) | 309,500) | 325,200) | (121,900) | 310,600) | 280,200) | 274,700) | 242,300) | 249,700) | 7,000) | 225,900) | 282,700) | 206,600) | |||||
| Vendas líquidas | 1,329,700) | 1,310,200) | 1,376,000) | 1,216,600) | 1,191,700) | 1,140,900) | 925,000) | 1,128,700) | 1,174,100) | 1,094,000) | 1,086,900) | 993,000) | 977,700) | 906,600) | 943,700) | 894,800) | |||||
| Índice de rentabilidade | |||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 28.73% | 29.00% | 29.69% | 19.02% | 18.77% | 18.18% | 17.21% | 24.71% | 24.08% | 18.64% | 18.29% | 20.03% | 19.40% | 19.61% | 18.50% | 16.25% | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 16.42% | 17.12% | 15.85% | 15.33% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Elevance Health Inc. | 4.46% | 4.17% | 3.32% | 3.82% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 29.85% | 30.78% | 31.43% | 25.78% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Medtronic PLC | 11.97% | 10.36% | 12.69% | 15.80% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 6.06% | 5.56% | 5.37% | 6.46% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q4 2021 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100
× (Lucro (prejuízo) líquidoQ4 2021
+ Lucro (prejuízo) líquidoQ3 2021
+ Lucro (prejuízo) líquidoQ2 2021
+ Lucro (prejuízo) líquidoQ1 2021)
÷ (Vendas líquidasQ4 2021
+ Vendas líquidasQ3 2021
+ Vendas líquidasQ2 2021
+ Vendas líquidasQ1 2021)
= 100 × (335,300 + 340,100 + 489,500 + 338,200)
÷ (1,329,700 + 1,310,200 + 1,376,000 + 1,216,600)
= 28.73%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações significativas, com um pico no segundo trimestre de 2018 e um declínio acentuado no quarto trimestre de 2018. Observa-se uma recuperação subsequente em 2019, mantendo-se relativamente estável até o primeiro trimestre de 2020. No entanto, o segundo trimestre de 2020 registrou um prejuízo considerável, seguido por uma recuperação nos trimestres seguintes, culminando em um aumento expressivo no quarto trimestre de 2020 e no primeiro trimestre de 2021. Os trimestres subsequentes de 2021 demonstram uma estabilização em patamares elevados.
As vendas líquidas exibiram uma trajetória ascendente na maior parte do período. Houve um crescimento constante de 2018 para 2019, com um leve declínio no terceiro trimestre de 2019. Em 2020, as vendas foram impactadas negativamente no segundo trimestre, refletindo o cenário econômico da época, mas recuperaram-se rapidamente nos trimestres seguintes, atingindo novos patamares em 2021. O quarto trimestre de 2021 demonstra um crescimento consistente em relação aos períodos anteriores.
O índice de margem de lucro líquido acompanhou as flutuações do lucro líquido, apresentando variações consideráveis. A margem aumentou de 2018 para 2019, atingindo um pico no quarto trimestre de 2019. Em 2020, a margem foi afetada pelo prejuízo no segundo trimestre, mas recuperou-se nos trimestres subsequentes. O último trimestre de 2020 e o primeiro trimestre de 2021 demonstraram um aumento significativo na margem, indicando uma melhoria na rentabilidade. Os trimestres seguintes de 2021 mantiveram a margem em níveis elevados, embora com uma ligeira diminuição.
- Tendências Gerais
- Observa-se uma correlação entre o desempenho do lucro líquido e as vendas líquidas, com flutuações em um impactando o outro. A margem de lucro líquido demonstra sensibilidade às variações no lucro líquido, refletindo a capacidade da entidade em converter vendas em lucro.
- Padrões Observáveis
- A entidade apresenta sazonalidade em seu desempenho financeiro, com variações significativas entre os trimestres. O quarto trimestre de 2018 e o segundo trimestre de 2020 foram particularmente desafiadores, enquanto o quarto trimestre de 2020 e o primeiro trimestre de 2021 foram marcados por um desempenho notável.
- Insights
- A recuperação observada em 2020 e 2021 sugere uma resiliência da entidade frente a desafios externos. O aumento da margem de lucro líquido indica uma melhoria na eficiência operacional e na gestão de custos.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Edwards Lifesciences Corp., ROE, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | 335,300) | 340,100) | 489,500) | 338,200) | 309,500) | 325,200) | (121,900) | 310,600) | 280,200) | 274,700) | 242,300) | 249,700) | 7,000) | 225,900) | 282,700) | 206,600) | |||||
| Patrimônio líquido | 5,835,900) | 5,541,300) | 5,133,300) | 4,658,400) | 4,574,300) | 4,210,300) | 3,839,100) | 3,901,100) | 4,148,300) | 3,814,800) | 3,500,300) | 3,447,500) | 3,140,400) | 3,361,300) | 3,164,200) | 3,245,700) | |||||
| Índice de rentabilidade | |||||||||||||||||||||
| ROE1 | 25.76% | 26.66% | 28.49% | 18.27% | 18.00% | 18.86% | 19.37% | 28.40% | 25.24% | 20.28% | 20.71% | 22.20% | 23.00% | 21.19% | 20.75% | 17.25% | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| ROEConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 19.75% | 21.04% | 18.86% | 17.06% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Elevance Health Inc. | 16.93% | 15.44% | 12.10% | 13.92% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 14.32% | 14.80% | 14.97% | 11.56% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Medtronic PLC | 7.01% | 5.70% | 7.05% | 8.77% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 24.09% | 21.95% | 21.03% | 25.42% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q4 2021 cálculo
ROE = 100
× (Lucro (prejuízo) líquidoQ4 2021
+ Lucro (prejuízo) líquidoQ3 2021
+ Lucro (prejuízo) líquidoQ2 2021
+ Lucro (prejuízo) líquidoQ1 2021)
÷ Patrimônio líquido
= 100 × (335,300 + 340,100 + 489,500 + 338,200)
÷ 5,835,900 = 25.76%
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A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O lucro líquido demonstra uma volatilidade considerável. Observa-se um pico no segundo trimestre de 2018, seguido por uma redução no terceiro trimestre e um declínio acentuado no quarto trimestre do mesmo ano. A partir de 2019, o lucro líquido apresenta uma recuperação, com valores consistentemente superiores aos do ano anterior, atingindo um novo pico no primeiro trimestre de 2021. No entanto, o quarto trimestre de 2020 registra um prejuízo significativo, impactando o desempenho anual.
O patrimônio líquido, por sua vez, exibe uma trajetória de crescimento mais estável. Embora apresente flutuações trimestrais, a tendência geral é de aumento constante ao longo do período. O patrimônio líquido demonstra um crescimento mais expressivo entre o final de 2019 e o final de 2021.
- ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido)
- O ROE acompanha a dinâmica do lucro líquido, apresentando variações trimestrais significativas. Em 2018, o ROE varia entre 17,25% e 23%. Em 2019, o ROE demonstra uma tendência de alta, atingindo 28,4% no quarto trimestre. O ROE sofre uma queda em 2020, refletindo o prejuízo líquido no último trimestre, mas se recupera em 2021, atingindo valores próximos aos observados em 2019. A análise do ROE sugere uma sensibilidade do retorno sobre o patrimônio líquido ao desempenho do lucro líquido.
Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade inicial seguido por um crescimento consistente no patrimônio líquido e no lucro líquido, com exceção do quarto trimestre de 2020. O ROE reflete essa dinâmica, apresentando variações significativas ao longo do tempo. A volatilidade do lucro líquido, especialmente o prejuízo no quarto trimestre de 2020, merece atenção na avaliação do desempenho geral.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
Edwards Lifesciences Corp., ROA, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | 335,300) | 340,100) | 489,500) | 338,200) | 309,500) | 325,200) | (121,900) | 310,600) | 280,200) | 274,700) | 242,300) | 249,700) | 7,000) | 225,900) | 282,700) | 206,600) | |||||
| Ativos totais | 8,502,600) | 8,160,300) | 7,662,100) | 7,213,700) | 7,237,100) | 6,800,800) | 6,424,100) | 6,076,100) | 6,488,100) | 5,966,300) | 5,573,500) | 5,469,300) | 5,323,700) | 5,958,200) | 5,686,100) | 5,825,100) | |||||
| Índice de rentabilidade | |||||||||||||||||||||
| ROA1 | 17.68% | 18.10% | 19.09% | 11.80% | 11.38% | 11.68% | 11.58% | 18.23% | 16.14% | 12.97% | 13.01% | 13.99% | 13.57% | 11.96% | 11.55% | 9.61% | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| ROAConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 9.40% | 9.82% | 8.70% | 7.86% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Elevance Health Inc. | 6.26% | 5.63% | 4.40% | 4.93% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 12.58% | 13.06% | 13.20% | 10.17% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Medtronic PLC | 3.87% | 2.97% | 3.69% | 4.70% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 8.15% | 7.24% | 6.90% | 8.23% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
1 Q4 2021 cálculo
ROA = 100
× (Lucro (prejuízo) líquidoQ4 2021
+ Lucro (prejuízo) líquidoQ3 2021
+ Lucro (prejuízo) líquidoQ2 2021
+ Lucro (prejuízo) líquidoQ1 2021)
÷ Ativos totais
= 100 × (335,300 + 340,100 + 489,500 + 338,200)
÷ 8,502,600 = 17.68%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O lucro líquido demonstra uma volatilidade considerável. Observa-se um pico no segundo trimestre de 2018, seguido por uma redução no terceiro trimestre e um declínio acentuado no quarto trimestre do mesmo ano. A partir de 2019, o lucro líquido apresenta uma recuperação, com valores consistentemente superiores aos do ano anterior, atingindo um novo pico no primeiro trimestre de 2021. No entanto, o quarto trimestre de 2020 registra um prejuízo significativo, impactando o desempenho anual.
Os ativos totais exibem uma trajetória ascendente geral. Após flutuações modestas entre 2018 e 2019, registra-se um crescimento mais expressivo a partir de 2020, com um aumento contínuo em cada trimestre subsequente. Este aumento sugere uma expansão das operações e investimentos.
- ROA (Retorno sobre Ativos)
- O ROA demonstra uma tendência de alta, com valores variando entre 9.61% e 19.09%. Apresenta picos no quarto trimestre de 2018 e no primeiro trimestre de 2021. O ROA acompanha a evolução do lucro líquido, refletindo a capacidade da entidade em gerar lucro a partir de seus ativos. A queda no ROA no quarto trimestre de 2020, coincidente com o prejuízo líquido, indica uma redução na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.
Em resumo, a entidade demonstra um crescimento geral em ativos totais e uma capacidade de gerar lucro variável, com períodos de alta performance intercalados com momentos de instabilidade. A correlação entre o lucro líquido e o ROA sugere que a rentabilidade está diretamente ligada à gestão eficiente dos ativos.