EQT Corp. (NYSE:EQT)

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em três categorias de itens. Observa-se uma flutuação significativa no item denominado "Atual", com valores negativos consistentes ao longo do período analisado. Em 2017, o valor era de -94.333, aumentando para -559.511 em 2018, diminuindo para -100.713 em 2019, elevando-se novamente para -143.018 em 2020 e apresentando uma redução drástica para -567 em 2021.

O item "Diferido" demonstra uma trajetória de redução em magnitude, embora permaneça negativo durante todo o período. O valor inicial em 2017 era de -1.094.083, diminuindo para -137.000 em 2018, -275.063 em 2019, -155.840 em 2020 e, finalmente, -433.608 em 2021. A diminuição mais expressiva ocorreu entre 2017 e 2018.

O item "Benefício de imposto de renda" também apresenta valores negativos consistentes, com uma tendência geral de diminuição na magnitude dos valores negativos. Em 2017, o valor era de -1.188.416, reduzindo para -696.511 em 2018, -375.776 em 2019, -298.858 em 2020 e -434.175 em 2021. A redução mais acentuada ocorreu entre 2017 e 2018, seguida por uma estabilização relativa nos anos subsequentes.

Tendências Gerais

Todos os três itens apresentam valores negativos ao longo do período analisado, indicando um impacto desfavorável nas finanças. A magnitude dos valores negativos diminui ao longo do tempo para os itens "Diferido" e "Benefício de imposto de renda", enquanto o item "Atual" demonstra uma volatilidade maior.

Volatilidade

O item "Atual" exibe a maior volatilidade, com flutuações significativas de um ano para outro. Os itens "Diferido" e "Benefício de imposto de renda" apresentam uma variação mais gradual.

Observações

A redução na magnitude dos valores negativos em "Diferido" e "Benefício de imposto de renda" pode indicar melhorias na gestão financeira ou mudanças nas políticas fiscais. A diminuição drástica no item "Atual" em 2021 merece investigação adicional para determinar as causas subjacentes.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em relação à tributação da entidade. Observa-se uma redução drástica na alíquota de imposto federal, passando de 35% em 2017 para 21% a partir de 2018, mantendo-se estável nos anos subsequentes.

A taxa de imposto efetiva, antes da alteração na legislação tributária federal, apresentou um aumento consistente ao longo do período analisado. Iniciando em 8.4% em 2017, atingiu 27.3% em 2021, indicando uma crescente carga tributária, independentemente das mudanças na alíquota federal.

Alíquota de imposto federal

A diminuição substancial da alíquota federal em 2018 sugere um impacto direto de reformas tributárias, com potencial para aumentar a rentabilidade líquida da entidade.

A alíquota efetiva demonstra uma volatilidade considerável em 2017, com um valor negativo de -598.4%, seguida por uma estabilização em torno de 22.6% a 27.3% entre 2018 e 2021. Essa variação inicial pode ser atribuída a ajustes contábeis, créditos fiscais ou outros fatores específicos do período.

Taxa de imposto efetiva

O aumento gradual da taxa de imposto efetiva, apesar da redução na alíquota federal, indica que outros fatores, como mudanças na composição da receita ou a utilização limitada de benefícios fiscais, podem estar contribuindo para o aumento da carga tributária.

Em resumo, a entidade experimentou uma redução na alíquota de imposto federal, mas observou um aumento na taxa de imposto efetiva, sugerindo que a gestão tributária e a estrutura de receita desempenham um papel crucial na determinação da carga tributária final.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação considerável nos valores de "Transferências NOL", com um aumento geral de 2017 a 2021, embora com uma diminuição em 2018. As "Perdas líquidas não realizadas" foram inicialmente ausentes, surgindo em 2018 e apresentando um crescimento notável em 2020 e 2021.

"Créditos tributários federais"

Demonstram uma tendência de crescimento constante, embora moderada, ao longo do período analisado.

O "Crédito fiscal mínimo alternativo transitado" apresentou uma redução consistente de 2017 a 2021, estabilizando-se nos dois últimos anos. O "Investimento na Equitrans Midstream" iniciou-se em 2018, com um aumento significativo em 2019, seguido por uma diminuição gradual nos anos subsequentes. A ocorrência de "Transporte de perdas de capital federais e estaduais" começou em 2020, com um ligeiro aumento em 2021.

"Planos de remuneração de incentivo e remuneração diferida"

Apresentam uma trajetória decrescente, com valores relativamente estáveis nos dois últimos anos.

A categoria "Outros" exibiu um aumento em 2018, seguido por uma diminuição acentuada nos anos seguintes. Os "Tributos diferidos ativos" mostraram um crescimento notável, especialmente em 2021, enquanto os "Subsídios de avaliação" apresentaram valores negativos crescentes ao longo do período. Consequentemente, o "Ativo fiscal diferido líquido" apresentou um aumento significativo, impulsionado principalmente pelo crescimento dos "Tributos diferidos ativos".

Imobilizado

Apresenta valores negativos consideráveis e relativamente estáveis ao longo do período, com ligeiras flutuações.

Os "Ganhos líquidos não realizados" foram inicialmente negativos, ausentes em alguns anos e apresentando um valor negativo significativo em 2020. A "Dívida conversível" surgiu em 2020, com uma ligeira diminuição em 2021. O "Passivo por impostos diferidos" manteve-se consistentemente negativo ao longo do período, com valores relativamente estáveis. Por fim, o "Ativo por impostos diferidos líquidos (passivo)" apresentou uma tendência de diminuição, embora com um aumento notável em 2021, refletindo a dinâmica entre ativos e passivos fiscais diferidos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência consistente de redução em um item específico do passivo ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição progressiva nos valores registrados anualmente.

Tendência Geral

O valor do item analisado apresentou uma trajetória descendente contínua de 2017 a 2021. A redução não é linear, mas mantém a direção ao longo dos cinco anos.

Variação Anual

De 2017 para 2018, houve uma diminuição de aproximadamente 3,4%. A redução mais significativa ocorreu entre 2019 e 2020, com uma variação de cerca de 7,8%. A diminuição de 2020 para 2021 foi de aproximadamente 31,6%, representando a maior variação percentual no período.

Valor Inicial e Final

O valor inicial em 2017 era de US$ 1.889.962 mil. Ao final do período, em 2021, o valor registrou US$ 938.612 mil. Isso representa uma redução total de aproximadamente 50,3% em cinco anos.

Implicações

A redução consistente neste item do passivo pode indicar uma melhora na gestão de impostos, mudanças nas alíquotas ou legislação tributária, ou a utilização de créditos fiscais. Uma análise mais aprofundada das políticas contábeis e fiscais seria necessária para determinar a causa exata desta tendência.

Em resumo, os dados indicam uma gestão eficaz ou uma mudança favorável nas circunstâncias relacionadas ao passivo por impostos diferidos, resultando em uma diminuição substancial ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação no total do passivo, com uma diminuição inicial de 2017 para 2019, seguida por um aumento significativo em 2021. O passivo ajustado apresenta um padrão semelhante, embora com valores absolutos menores.

O patrimônio líquido ordinário demonstra uma redução consistente de 2017 a 2021, indicando uma diminuição na participação dos acionistas na empresa. O patrimônio líquido ordinário ajustado, por sua vez, exibe uma trajetória mais irregular, com um aumento inicial em 2018, seguido por declínios e uma leve recuperação em 2021.

O lucro líquido (prejuízo) atribuível à empresa apresenta um desempenho negativo ao longo do período, com prejuízos significativos em todos os anos, exceto em 2017. A magnitude dos prejuízos aumenta progressivamente de 2018 a 2021. O lucro líquido ajustado segue uma tendência similar, com prejuízos consistentes e um aumento na ordem de grandeza ao longo dos anos.

Tendências de Passivo

O passivo total e ajustado diminuíram inicialmente, mas aumentaram em 2021, sugerindo um possível aumento no financiamento por dívida ou obrigações.

Tendências de Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido ordinário apresentou uma tendência de queda constante, enquanto o ajustado exibiu maior volatilidade, mas também uma redução geral.

Tendências de Lucratividade

A lucratividade, tanto em termos não ajustados quanto ajustados, foi consistentemente negativa, com prejuízos crescentes ao longo do período analisado.

Em resumo, os dados indicam uma deterioração na saúde financeira da entidade, caracterizada por um aumento do passivo, uma diminuição do patrimônio líquido e prejuízos contínuos. A análise sugere a necessidade de investigação adicional para identificar as causas subjacentes dessas tendências e avaliar a sustentabilidade financeira da empresa.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma volatilidade considerável nos índices de lucratividade, com flutuações substanciais tanto no índice de margem de lucro líquido quanto no índice de margem de lucro líquido ajustado.

Índices de Margem de Lucro

O índice de margem de lucro líquido apresentou um valor positivo em 2017, seguido por resultados negativos consistentes nos anos subsequentes, com uma melhora relativa em 2021, embora ainda negativo. O índice ajustado demonstra um padrão similar, com valores negativos predominantes ao longo do período, e uma ligeira atenuação da perda em 2021.

Em relação à alavancagem financeira, os índices, tanto o padrão quanto o ajustado, demonstram uma tendência geral de aumento ao longo dos anos. Embora as variações anuais sejam modestas, o incremento cumulativo sugere um aumento no endividamento da entidade.

Índices de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira cresceu de 2.22 em 2017 para 2.15 em 2021. O índice ajustado apresentou uma trajetória semelhante, partindo de 1.94 em 2017 e atingindo 1.97 em 2021.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos também exibem um comportamento negativo na maior parte do período analisado. Ambos os indicadores, em suas versões padrão e ajustadas, indicam uma diminuição na eficiência na utilização dos recursos para gerar retornos.

Índices de Retorno

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) manteve-se negativo ao longo do período, com uma ligeira variação anual. O ROE ajustado seguiu uma tendência similar. O índice de retorno sobre ativos (ROA) também apresentou valores negativos consistentes, com pouca alteração entre 2020 e 2021. O ROA ajustado também se manteve negativo, com uma tendência de ligeira deterioração ao longo do tempo.

Em resumo, os dados indicam um período de desafios em termos de lucratividade e eficiência na utilização de ativos, acompanhado por um aumento gradual na alavancagem financeira. A análise dos indicadores ajustados sugere que a performance subjacente da entidade é consistentemente negativa, com pouca melhora significativa ao longo do período.

A análise dos dados financeiros revela um padrão de volatilidade nos resultados ao longo do período examinado. Inicialmente, observa-se um lucro líquido positivo em 2017, seguido por prejuízos consistentes nos anos subsequentes até 2021.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresentou um valor positivo em 2017, mas inverteu para valores negativos significativos a partir de 2018, com uma tendência de declínio até 2020, seguido por uma leve melhora em 2021, embora ainda negativo. A magnitude dos prejuízos supera o lucro inicial em todos os anos seguintes.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido não ajustado, com um valor positivo em 2017 e prejuízos subsequentes. A variação entre o lucro líquido e o ajustado diminui ao longo do tempo, indicando que os ajustes têm um impacto relativamente menor nos resultados finais.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido demonstra uma forte correlação com o lucro líquido. Em 2017, a margem foi positiva e elevada, mas tornou-se negativa a partir de 2018, com flutuações anuais. A margem em 2021, embora negativa, apresenta um valor menos expressivo em comparação com os anos anteriores.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado segue a mesma trajetória negativa do índice não ajustado, com valores consistentemente abaixo de zero a partir de 2018. A margem ajustada demonstra uma maior volatilidade em comparação com a margem não ajustada, refletindo o impacto dos ajustes nos resultados.

Em resumo, os dados indicam um período de desempenho financeiro desafiador, caracterizado por prejuízos recorrentes e margens de lucro negativas. Embora haja sinais de estabilização em 2021, a empresa continua a operar com prejuízo.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação no patrimônio líquido ordinário, com uma diminuição notável de 2017 para 2020, seguida de uma recuperação em 2021. O patrimônio líquido ordinário ajustado demonstra uma trajetória semelhante, porém com valores consistentemente superiores ao patrimônio líquido ordinário, indicando a influência de ajustes nos cálculos.

Patrimônio Líquido Ordinário

Apresenta uma redução progressiva de 2017 a 2020, passando de 13.319.618 mil dólares para 9.255.240 mil dólares. Em 2021, registra um aumento para 10.029.527 mil dólares, interrompendo a tendência de queda.

Patrimônio Líquido Ordinário Ajustado

Exibe uma variação menos acentuada que o patrimônio líquido ordinário, com um pico em 2018 (12.781.610 mil dólares) e uma subsequente diminuição até 2020 (10.627.207 mil dólares). Em 2021, observa-se um crescimento para 10.968.139 mil dólares.

Os índices de alavancagem financeira, tanto o não ajustado quanto o ajustado, mostram um aumento gradual ao longo do período. O índice de alavancagem financeira não ajustado cresceu de 2,22 em 2017 para 2,15 em 2021. O índice de alavancagem financeira ajustado também apresentou um aumento, embora menos expressivo, passando de 1,94 em 2017 para 1,97 em 2021. Este aumento nos índices sugere um incremento no endividamento em relação ao patrimônio líquido.

Índice de Alavancagem Financeira

Apresenta uma tendência de alta, indicando um aumento do endividamento em relação ao patrimônio líquido. O valor inicial de 2,22 em 2017 sobe para 2,15 em 2021.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Segue uma trajetória semelhante ao índice não ajustado, porém com valores menores. O índice ajustado aumenta de 1,94 em 2017 para 1,97 em 2021, confirmando a tendência de aumento do endividamento.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade no patrimônio líquido, seguido de uma recuperação parcial, e um aumento constante nos níveis de alavancagem financeira. A diferença entre o patrimônio líquido ordinário e o ajustado sugere a importância de considerar ajustes específicos na avaliação da saúde financeira.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas ao longo do período examinado. O lucro líquido exibiu uma trajetória volátil, iniciando com um valor positivo substancial em 2017, seguido por prejuízos consideráveis nos anos subsequentes, com uma ligeira diminuição da magnitude do prejuízo em 2021 em comparação com 2018 e 2019.

O lucro líquido ajustado apresentou um padrão semelhante, com um valor positivo inicial em 2017, mas com prejuízos mais acentuados e persistentes em comparação com o lucro líquido não ajustado. A magnitude dos prejuízos ajustados foi consistentemente superior à dos prejuízos não ajustados em todos os anos após 2017.

O patrimônio líquido ordinário demonstrou uma tendência geral de declínio de 2017 a 2020, com uma recuperação parcial em 2021, embora ainda abaixo do valor inicial de 2017. O patrimônio líquido ordinário ajustado seguiu uma trajetória semelhante, mas com valores consistentemente superiores ao patrimônio líquido ordinário não ajustado.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o não ajustado quanto o ajustado, apresentaram valores negativos em todos os anos após 2017, indicando um desempenho inferior em termos de rentabilidade do patrimônio líquido. Ambos os índices exibiram flutuações anuais, com o índice ajustado consistentemente apresentando valores mais negativos que o índice não ajustado.

Tendências Observadas

Uma tendência geral de declínio na rentabilidade, evidenciada pelos prejuízos líquidos e índices de retorno negativos.

Variações Significativas

A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado, indicando o impacto de ajustes contábeis nos resultados.

Insights

A persistência de prejuízos e a diminuição do patrimônio líquido podem indicar desafios operacionais ou condições de mercado desfavoráveis.

Em resumo, os dados indicam um período de desempenho financeiro desafiador, caracterizado por prejuízos recorrentes e uma diminuição na rentabilidade do patrimônio líquido. A análise sugere a necessidade de investigação adicional para identificar as causas subjacentes dessas tendências e avaliar a sustentabilidade do negócio a longo prazo.

A análise dos dados financeiros revela um padrão de desempenho volátil ao longo do período examinado. Observa-se uma significativa flutuação nos resultados, com alternância entre lucro e prejuízo.

Lucro Líquido

Em 2017, a entidade registrou um lucro líquido positivo de US$ 1.508.529 mil. Contudo, os anos subsequentes foram marcados por prejuízos líquidos substanciais, atingindo -US$ 2.244.568 mil em 2018, -US$ 1.221.695 mil em 2019, -US$ 967.166 mil em 2020 e -US$ 1.155.759 mil em 2021. A trajetória indica uma deterioração consistente da rentabilidade, embora com uma leve atenuação do prejuízo em 2020.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado apresenta uma tendência similar ao lucro líquido não ajustado. Em 2017, o valor foi de US$ 414.446 mil, seguido por prejuízos ajustados de -US$ 2.381.568 mil em 2018, -US$ 1.496.758 mil em 2019, -US$ 1.123.006 mil em 2020 e -US$ 1.589.367 mil em 2021. A magnitude dos prejuízos ajustados é comparável à dos prejuízos líquidos, sugerindo que os ajustes não alteram significativamente a avaliação geral do desempenho financeiro.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos iniciou-se em 5,11% em 2017, demonstrando uma rentabilidade positiva. No entanto, o ROA tornou-se negativo nos anos seguintes, atingindo -10,83% em 2018, -6,5% em 2019, -5,34% em 2020 e -5,35% em 2021. Essa queda indica uma diminuição na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O ROA ajustado segue uma trajetória semelhante ao ROA não ajustado. Em 2017, o valor foi de 1,4%, tornando-se negativo em 2018 (-11,49%), 2019 (-7,96%), 2020 (-6,2%) e 2021 (-7,36%). A consistência dos valores negativos em ambos os índices sugere que a rentabilidade dos ativos é um problema persistente.

Em resumo, os dados indicam um declínio na rentabilidade e na eficiência operacional ao longo do período analisado. A entidade passou de um lucro positivo em 2017 para prejuízos consistentes nos anos subsequentes, refletido tanto nos indicadores de lucro líquido quanto nos índices de retorno sobre ativos.