Análise de índices de rentabilidade
Dados trimestrais
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
DuPont de Nemours Inc., rácios de rendibilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31).
A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores de rentabilidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação considerável nos índices de margem, com variações que sugerem mudanças na dinâmica de custos e preços.
- Índice de Margem de Lucro Bruto
- Apresenta uma trajetória ascendente geral, com um aumento notável no final do período, atingindo o valor mais alto registrado. No entanto, houve períodos de declínio, especialmente entre 2016 e 2017, indicando possíveis pressões sobre os custos dos produtos vendidos ou alterações na política de preços.
- Índice de Margem de Lucro Operacional
- Demonstra uma volatilidade significativa. Após um período inicial relativamente estável, o índice sofreu uma queda acentuada, atingindo o ponto mais baixo em 2017. Houve uma recuperação parcial nos trimestres subsequentes, mas a margem operacional permaneceu em níveis inferiores aos observados no início do período. O último trimestre analisado apresenta um valor negativo, indicando prejuízo operacional.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- Exibe um padrão de flutuação semelhante ao da margem operacional, embora com menor amplitude. O índice apresentou um pico no segundo trimestre de 2016, seguido por um declínio gradual até o final de 2017. A partir daí, observa-se uma recuperação, com um aumento significativo no último trimestre analisado.
- Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- Acompanha a tendência das margens de lucro, com um declínio acentuado a partir de 2016. O ROE atingiu o ponto mais baixo em 2017 e, embora tenha apresentado alguma recuperação nos anos seguintes, permaneceu em níveis inferiores aos registrados no início do período. O último trimestre analisado demonstra um valor baixo, indicando uma menor capacidade de gerar lucro a partir do patrimônio líquido.
- Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA)
- Segue uma trajetória semelhante ao ROE, com um declínio consistente ao longo do período. O ROA atingiu o ponto mais baixo em 2017 e, embora tenha apresentado alguma recuperação nos anos seguintes, permaneceu em níveis inferiores aos registrados no início do período. O último trimestre analisado demonstra um valor baixo, indicando uma menor capacidade de gerar lucro a partir dos ativos.
Em resumo, os dados indicam um período de desafios em termos de rentabilidade, com uma queda nos índices de margem e retorno sobre o capital investido. A recuperação observada no final do período analisado pode indicar uma melhora nas condições operacionais, mas a sustentabilidade dessa tendência requer acompanhamento contínuo.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
DuPont de Nemours Inc., índice de margem de lucro bruto, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Margem bruta | (1,334) | 1,895) | 1,972) | 4,923) | 4,532) | 4,646) | 6,271) | 5,195) | 2,777) | 3,184) | 3,073) | 3,036) | 2,446) | 2,642) | 2,677) | 2,752) | |||||
| Vendas líquidas | (9,031) | 5,426) | 5,468) | 19,649) | 20,099) | 20,123) | 24,245) | 21,510) | 20,066) | 15,354) | 13,834) | 13,230) | 13,020) | 12,483) | 11,952) | 10,703) | |||||
| Índice de rentabilidade | |||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 34.66% | 26.31% | 24.60% | 24.22% | 24.01% | 21.98% | 21.47% | 20.11% | 19.32% | 21.18% | 21.30% | 21.31% | 21.84% | 23.02% | 23.34% | 23.05% | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31).
1 Q4 2019 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100
× (Margem brutaQ4 2019
+ Margem brutaQ3 2019
+ Margem brutaQ2 2019
+ Margem brutaQ1 2019)
÷ (Vendas líquidasQ4 2019
+ Vendas líquidasQ3 2019
+ Vendas líquidasQ2 2019
+ Vendas líquidasQ1 2019)
= 100 × (-1,334 + 1,895 + 1,972 + 4,923)
÷ (-9,031 + 5,426 + 5,468 + 19,649)
= 34.66%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências distintas em diversas métricas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação considerável na margem bruta, com valores que oscilam entre US$ 1.972 milhões e US$ 6.271 milhões. Inicialmente, a margem bruta demonstra uma tendência de queda de 2016 para 2017, seguida por um aumento significativo no final de 2017 e início de 2018. No entanto, a partir do final de 2018, a margem bruta apresenta uma redução acentuada, culminando em um valor negativo no último trimestre de 2019.
As vendas líquidas exibem um padrão de crescimento geral ao longo do período, com um aumento notável de US$ 10.703 milhões no primeiro trimestre de 2016 para US$ 24.245 milhões no quarto trimestre de 2018. Contudo, este crescimento é interrompido no final de 2019, com uma queda expressiva nas vendas, resultando em um valor negativo de US$ -9.031 milhões.
O índice de margem de lucro bruto demonstra uma trajetória ascendente, com um aumento constante de 23,05% no primeiro trimestre de 2016 para 34,66% no quarto trimestre de 2019. Este aumento sugere uma melhoria na eficiência operacional e na capacidade de gerar lucro a partir das vendas. A correlação entre o aumento do índice de margem de lucro bruto e a redução da margem bruta no último trimestre de 2019 indica que, apesar da melhoria na eficiência, o volume de vendas foi significativamente afetado.
- Tendências Observadas
- Flutuação na margem bruta com queda acentuada no final do período.
- Crescimento das Vendas
- Crescimento geral das vendas líquidas interrompido por uma queda significativa no final de 2019.
- Melhora na Margem de Lucro
- Aumento constante do índice de margem de lucro bruto ao longo do período.
- Correlação
- Apesar da melhoria na margem de lucro, a queda nas vendas no último trimestre de 2019 impactou negativamente a margem bruta.
Índice de margem de lucro operacional
DuPont de Nemours Inc., índice de margem de lucro operacional, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Resultado (prejuízo) operacional | (695) | 505) | (813) | 960) | 592) | 992) | 2,300) | 1,520) | (3,609) | 895) | 1,664) | 1,595) | (160) | 1,217) | 915) | 1,548) | |||||
| Vendas líquidas | (9,031) | 5,426) | 5,468) | 19,649) | 20,099) | 20,123) | 24,245) | 21,510) | 20,066) | 15,354) | 13,834) | 13,230) | 13,020) | 12,483) | 11,952) | 10,703) | |||||
| Índice de rentabilidade | |||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | -0.20% | 2.46% | 2.65% | 5.76% | 6.29% | 1.40% | 1.36% | 0.66% | 0.87% | 7.20% | 8.21% | 7.04% | 7.31% | 10.80% | 11.54% | 11.65% | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31).
1 Q4 2019 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100
× (Resultado (prejuízo) operacionalQ4 2019
+ Resultado (prejuízo) operacionalQ3 2019
+ Resultado (prejuízo) operacionalQ2 2019
+ Resultado (prejuízo) operacionalQ1 2019)
÷ (Vendas líquidasQ4 2019
+ Vendas líquidasQ3 2019
+ Vendas líquidasQ2 2019
+ Vendas líquidasQ1 2019)
= 100 × (-695 + 505 + -813 + 960)
÷ (-9,031 + 5,426 + 5,468 + 19,649)
= -0.20%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados trimestrais revela flutuações significativas no desempenho operacional e nas vendas ao longo do período avaliado. O resultado operacional demonstra uma volatilidade considerável, alternando entre períodos de lucro e prejuízo.
- Resultado Operacional
- Observa-se um lucro consistente nos primeiros trimestres de 2016 e 2017, com valores entre US$ 895 milhões e US$ 1664 milhões. No entanto, o último trimestre de 2017 apresenta um prejuízo substancial de US$ 3609 milhões, seguido por uma recuperação parcial nos trimestres subsequentes. Em 2019, a empresa registra novamente prejuízos, culminando em um valor negativo de US$ 813 milhões no primeiro trimestre e US$ 695 milhões no último.
- Vendas Líquidas
- As vendas líquidas apresentam uma tendência geral de crescimento de 2016 a 2018, atingindo um pico de US$ 24245 milhões no quarto trimestre de 2018. Contudo, em 2019, as vendas líquidas sofrem uma queda acentuada, com um valor negativo de US$ 9031 milhões no último trimestre, indicando uma reversão significativa na receita.
- Índice de Margem de Lucro Operacional
- A margem de lucro operacional acompanha a volatilidade do resultado operacional. Mantém-se relativamente estável entre 10.8% e 11.65% em 2016 e 2017, mas diminui drasticamente para 0.87% no quarto trimestre de 2017, refletindo o prejuízo operacional. Em 2018, a margem demonstra uma leve recuperação, mas em 2019, torna-se negativa, atingindo -0.2% no último trimestre, o que indica que a empresa está operando com prejuízo em relação às suas vendas.
A correlação entre o resultado operacional e as vendas líquidas é evidente. A queda nas vendas em 2019 coincide com o aumento dos prejuízos operacionais e a margem de lucro negativa. A empresa demonstra sensibilidade a fatores externos ou internos que impactam tanto o volume de vendas quanto a capacidade de gerar lucro a partir dessas vendas.
Índice de margem de lucro líquido
DuPont de Nemours Inc., índice de margem de lucro líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Lucro (prejuízo) líquido disponível para a DuPont | 177) | 372) | (571) | 520) | 475) | 497) | 1,768) | 1,104) | (1,263) | 514) | 1,321) | 888) | 52) | 804) | 3,208) | 254) | |||||
| Vendas líquidas | (9,031) | 5,426) | 5,468) | 19,649) | 20,099) | 20,123) | 24,245) | 21,510) | 20,066) | 15,354) | 13,834) | 13,230) | 13,020) | 12,483) | 11,952) | 10,703) | |||||
| Índice de rentabilidade | |||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 2.31% | 1.57% | 1.41% | 3.88% | 4.47% | 2.45% | 2.62% | 2.37% | 2.34% | 5.01% | 5.83% | 9.77% | 8.97% | 16.91% | 18.31% | 13.71% | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31).
1 Q4 2019 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100
× (Lucro (prejuízo) líquido disponível para a DuPontQ4 2019
+ Lucro (prejuízo) líquido disponível para a DuPontQ3 2019
+ Lucro (prejuízo) líquido disponível para a DuPontQ2 2019
+ Lucro (prejuízo) líquido disponível para a DuPontQ1 2019)
÷ (Vendas líquidasQ4 2019
+ Vendas líquidasQ3 2019
+ Vendas líquidasQ2 2019
+ Vendas líquidasQ1 2019)
= 100 × (177 + 372 + -571 + 520)
÷ (-9,031 + 5,426 + 5,468 + 19,649)
= 2.31%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa ao longo do período avaliado. O lucro líquido disponível apresentou flutuações consideráveis, com valores positivos em grande parte do período, mas com um prejuízo substancial registrado em um trimestre específico. As vendas líquidas exibiram uma tendência geral de crescimento, embora com variações trimestrais, culminando em um declínio acentuado no último período analisado.
- Lucro Líquido Disponível
- Inicialmente, o lucro líquido disponível apresentou um aumento notável, seguido por períodos de estabilidade e declínio. Observa-se um ponto baixo significativo, caracterizado por um prejuízo considerável, antes de uma recuperação parcial. No entanto, o último trimestre demonstra uma redução drástica no lucro.
- Vendas Líquidas
- As vendas líquidas demonstraram uma trajetória ascendente durante a maior parte do período, com um crescimento consistente. Contudo, o último trimestre apresentou uma queda expressiva, revertendo o padrão de crescimento anterior. Essa redução pode indicar desafios no mercado ou mudanças na estratégia comercial.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- A margem de lucro líquido apresentou variações consideráveis, refletindo a volatilidade do lucro líquido em relação às vendas. Inicialmente, a margem demonstrou um aumento, seguida por um declínio gradual e flutuações trimestrais. O último período analisado indica uma ligeira melhora na margem, apesar da queda nas vendas.
A correlação entre as vendas líquidas e o lucro líquido disponível não é linear, sugerindo que outros fatores, além do volume de vendas, influenciam a rentabilidade. A análise da margem de lucro líquido confirma essa observação, indicando que a eficiência operacional e o controle de custos desempenham um papel importante na geração de lucro. A queda acentuada nas vendas no último trimestre, combinada com a redução no lucro líquido, exige uma investigação mais aprofundada para identificar as causas subjacentes e avaliar o impacto futuro.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
DuPont de Nemours Inc., ROE, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Lucro (prejuízo) líquido disponível para a DuPont | 177) | 372) | (571) | 520) | 475) | 497) | 1,768) | 1,104) | (1,263) | 514) | 1,321) | 888) | 52) | 804) | 3,208) | 254) | |||||
| Total do patrimônio líquido da DuPont | 40,987) | 41,344) | 42,006) | 92,444) | 94,571) | 98,090) | 98,262) | 101,260) | 100,330) | 102,946) | 28,421) | 27,060) | 25,987) | 29,035) | 28,936) | 25,599) | |||||
| Índice de rentabilidade | |||||||||||||||||||||
| ROE1 | 1.22% | 1.93% | 2.19% | 3.53% | 4.06% | 2.15% | 2.16% | 1.66% | 1.46% | 2.70% | 10.78% | 18.30% | 16.62% | 27.13% | 29.20% | 25.24% | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| ROEConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31).
1 Q4 2019 cálculo
ROE = 100
× (Lucro (prejuízo) líquido disponível para a DuPontQ4 2019
+ Lucro (prejuízo) líquido disponível para a DuPontQ3 2019
+ Lucro (prejuízo) líquido disponível para a DuPontQ2 2019
+ Lucro (prejuízo) líquido disponível para a DuPontQ1 2019)
÷ Total do patrimônio líquido da DuPont
= 100 × (177 + 372 + -571 + 520)
÷ 40,987 = 1.22%
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A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em relação ao lucro líquido, patrimônio líquido e Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE). O lucro líquido disponível apresentou flutuações significativas ao longo do período analisado. Observa-se um aumento notável no segundo e terceiro trimestres de 2016, seguido por um declínio acentuado no quarto trimestre do mesmo ano. Em 2017, o lucro líquido demonstra uma recuperação parcial, mas com uma queda expressiva no quarto trimestre. Em 2018, o padrão de flutuação persiste, com um desempenho mais baixo no último trimestre. Já em 2019, o lucro líquido apresenta uma trajetória de queda ao longo dos trimestres, culminando em valores relativamente baixos no final do ano.
O patrimônio líquido total exibiu um crescimento consistente de 2016 para o terceiro trimestre de 2017, atingindo um pico significativo. Contudo, a partir do quarto trimestre de 2017, o patrimônio líquido demonstra uma tendência de declínio, que se intensifica ao longo de 2018 e 2019, atingindo os menores valores no último trimestre de 2019. Essa redução pode indicar a distribuição de dividendos, recompra de ações ou outras operações que afetam a estrutura de capital.
- ROE
- O ROE acompanhou as flutuações do lucro líquido, apresentando valores elevados em 2016 e 2017, com um pico no segundo trimestre de 2016. A partir do quarto trimestre de 2017, o ROE demonstra uma queda contínua, refletindo a diminuição do lucro líquido em relação ao patrimônio líquido. Em 2019, o ROE atingiu os menores níveis, indicando uma menor eficiência na geração de lucro a partir do capital próprio.
A correlação entre o lucro líquido e o ROE é evidente, sugerindo que o desempenho do lucro líquido tem um impacto direto na rentabilidade do patrimônio líquido. A diminuição do patrimônio líquido, combinada com a volatilidade do lucro líquido, resultou em uma redução significativa do ROE ao longo do período analisado. A análise conjunta desses indicadores sugere a necessidade de investigação mais aprofundada das causas subjacentes às flutuações do lucro líquido e do patrimônio líquido, bem como das implicações para a rentabilidade da empresa.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
DuPont de Nemours Inc., ROA, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Lucro (prejuízo) líquido disponível para a DuPont | 177) | 372) | (571) | 520) | 475) | 497) | 1,768) | 1,104) | (1,263) | 514) | 1,321) | 888) | 52) | 804) | 3,208) | 254) | |||||
| Ativos totais | 69,396) | 70,119) | 70,843) | 189,785) | 188,030) | 184,453) | 187,367) | 192,441) | 192,164) | 198,527) | 82,247) | 80,828) | 79,511) | 80,624) | 81,524) | 68,440) | |||||
| Índice de rentabilidade | |||||||||||||||||||||
| ROA1 | 0.72% | 1.14% | 1.30% | 1.72% | 2.04% | 1.14% | 1.13% | 0.87% | 0.76% | 1.40% | 3.73% | 6.13% | 5.43% | 9.77% | 10.36% | 9.44% | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| ROAConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31).
1 Q4 2019 cálculo
ROA = 100
× (Lucro (prejuízo) líquido disponível para a DuPontQ4 2019
+ Lucro (prejuízo) líquido disponível para a DuPontQ3 2019
+ Lucro (prejuízo) líquido disponível para a DuPontQ2 2019
+ Lucro (prejuízo) líquido disponível para a DuPontQ1 2019)
÷ Ativos totais
= 100 × (177 + 372 + -571 + 520)
÷ 69,396 = 0.72%
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A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em relação ao lucro líquido, ativos totais e Retorno sobre Ativos (ROA). O lucro líquido disponível apresentou flutuações significativas ao longo do período analisado. Observa-se um aumento consistente do primeiro trimestre de 2016 até o segundo trimestre de 2017, atingindo um pico no segundo trimestre de 2017. Posteriormente, houve uma queda acentuada no terceiro trimestre de 2017, seguida por um prejuízo considerável no quarto trimestre do mesmo ano. A partir daí, o lucro líquido demonstra uma recuperação gradual, com períodos de crescimento e declínio, culminando em um novo prejuízo no quarto trimestre de 2019.
Em relação aos ativos totais, a trajetória indica um crescimento substancial do primeiro trimestre de 2016 até o terceiro trimestre de 2017, estabilizando-se em torno de 190 a 200 bilhões de dólares. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2018, observa-se uma redução significativa nos ativos totais, atingindo aproximadamente 70 bilhões de dólares no primeiro trimestre de 2019, mantendo-se em níveis similares até o final do período analisado. Essa diminuição pode indicar desinvestimentos, alienação de ativos ou reestruturações societárias.
O ROA, por sua vez, acompanhou as variações do lucro líquido. Apresentou valores relativamente altos no início do período, entre 9,44% e 10,36%, indicando uma boa capacidade de gerar lucro a partir dos ativos. Contudo, o ROA diminuiu consideravelmente a partir do segundo semestre de 2016, atingindo mínimos de 0,72% no quarto trimestre de 2019, refletindo o impacto dos prejuízos e a redução dos ativos. A recuperação do ROA no primeiro trimestre de 2018 e segundo trimestre de 2018 foi modesta e não sustentada.
- ROA
- O Retorno sobre Ativos (ROA) demonstra uma correlação direta com o desempenho do lucro líquido, evidenciando a sensibilidade do indicador às flutuações nos resultados da empresa.
- Ativos Totais
- A redução significativa nos ativos totais a partir de 2018 sugere uma mudança estratégica na alocação de capital ou uma reestruturação do balanço patrimonial.
- Lucro Líquido
- A volatilidade do lucro líquido indica a influência de fatores externos ou internos, como variações no mercado, custos operacionais ou eventos não recorrentes.