DuPont de Nemours Inc. (NYSE:DD)

A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de eficiência operacional ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa nos índices de giro, com flutuações que sugerem mudanças na gestão de ativos e passivos.

Índice de Giro de Estoque

Inicialmente, o índice demonstra estabilidade em torno de 4 a 5, com um aumento notável no final de 2016. Em 2017, o índice apresenta uma queda acentuada, recuperando-se parcialmente em 2018. No entanto, observa-se um pico expressivo em 2019, seguido de uma redução considerável no último trimestre do mesmo ano. Essa volatilidade pode indicar desafios na gestão de estoque ou mudanças na demanda.

Índice de Giro de Recebíveis

Similarmente, o índice de giro de recebíveis exibe flutuações. Após um período de relativa estabilidade, o índice diminui em 2017, com uma recuperação gradual nos anos subsequentes. Um aumento significativo é observado em 2019, seguido por uma nova queda no último trimestre, refletindo possíveis alterações nas políticas de crédito ou na eficiência da cobrança.

Índice de Rotatividade a Pagar

O índice de rotatividade a pagar apresenta um padrão semelhante aos demais, com variações ao longo do tempo. A queda em 2017 e a recuperação parcial em 2018 são notáveis. O aumento expressivo em 2019, seguido de uma diminuição no último trimestre, sugere mudanças na gestão de pagamentos a fornecedores.

Índice de Giro de Capital de Giro

O índice de giro de capital de giro acompanha as tendências dos demais indicadores, com uma queda em 2017 e recuperação subsequente. O pico em 2019, seguido de uma redução, indica uma possível alteração na eficiência do uso do capital de giro.

Dias de Rotação de Estoque

O número de dias de rotação de estoque demonstra uma tendência inversa ao índice de giro, com um aumento em 2017 e uma diminuição em 2018. O valor atinge o ponto mais alto em 2019, indicando um tempo maior para a venda do estoque, seguido de uma redução no último trimestre.

Dias de Rodízio de Contas a Receber

Os dias de rodízio de contas a receber seguem um padrão semelhante, com um aumento em 2017 e uma diminuição em 2018. O valor mais alto é registrado em 2019, indicando um período de recebimento mais longo, seguido de uma redução no último trimestre.

Ciclo Operacional

O ciclo operacional, que representa o tempo necessário para converter investimentos em estoque e outros recursos em dinheiro, apresenta um aumento significativo em 2017, seguido de uma diminuição gradual nos anos subsequentes. O valor mais baixo é observado em 2019, indicando uma maior eficiência na conversão de recursos em dinheiro.

Dias de Rotação de Contas a Pagar

Os dias de rotação de contas a pagar demonstram uma tendência inversa ao índice de rotatividade a pagar, com um aumento em 2017 e uma diminuição em 2018. O valor mais alto é registrado em 2019, indicando um período de pagamento mais longo aos fornecedores, seguido de uma redução no último trimestre.

Ciclo de Conversão de Caixa

O ciclo de conversão de caixa, que mede o tempo necessário para converter investimentos em caixa, apresenta um aumento significativo em 2017, seguido de uma diminuição gradual nos anos subsequentes. O valor mais baixo é observado em 2019, indicando uma maior eficiência na geração de caixa.

Em resumo, os dados indicam uma volatilidade nos indicadores de eficiência operacional, com mudanças significativas em 2017 e 2019. As flutuações sugerem a influência de fatores como mudanças nas políticas de gestão de ativos e passivos, variações na demanda e condições de mercado. A análise detalhada das causas subjacentes a essas variações é recomendada para uma compreensão mais aprofundada do desempenho operacional.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em relação ao custo das vendas, aos níveis de inventário e ao índice de giro de estoque.

Custo das Vendas

O custo das vendas apresentou uma trajetória ascendente de 2016 para 2017, com um aumento notável no último trimestre de 2017. Em 2018, manteve-se em patamares elevados, com flutuações trimestrais. Contudo, observou-se uma redução significativa no último trimestre de 2019, culminando em um valor negativo.

Inventários

Os níveis de inventário demonstraram relativa estabilidade entre o primeiro e o terceiro trimestre de 2016, com uma ligeira diminuição no quarto trimestre. Em 2017, houve um aumento substancial no primeiro trimestre, seguido por uma estabilização nos trimestres subsequentes. Em 2018, os níveis de inventário permaneceram relativamente constantes. No entanto, o último trimestre de 2019 registrou uma redução considerável.

Índice de Giro de Estoque

O índice de giro de estoque apresentou variações ao longo do período analisado. De 2016 a 2017, manteve-se em torno de 4 a 5, com uma queda acentuada no primeiro trimestre de 2017. Em 2018, o índice apresentou uma melhora, atingindo valores próximos a 4. O último trimestre de 2019 exibiu um aumento expressivo, seguido por uma diminuição no trimestre seguinte. A alta volatilidade no último ano analisado sugere mudanças significativas na eficiência da gestão de estoque.

A correlação entre o custo das vendas, os inventários e o índice de giro de estoque indica uma dinâmica complexa. O aumento do custo das vendas em 2017, acompanhado pelo aumento dos inventários, pode ter impactado negativamente o índice de giro de estoque no primeiro trimestre de 2017. A redução subsequente nos inventários e o aumento do índice de giro de estoque em 2018 podem indicar uma melhoria na gestão da cadeia de suprimentos. A queda no custo das vendas e nos inventários no último trimestre de 2019, juntamente com a volatilidade do índice de giro de estoque, requerem investigação adicional para determinar as causas subjacentes.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em vendas, contas a receber e no índice de giro de recebíveis. As vendas líquidas apresentaram um crescimento consistente de 2016 para 2017, atingindo um pico no último trimestre de 2017. Em 2018, observou-se uma desaceleração no crescimento, seguida por uma queda acentuada nas vendas em 2019, culminando em um valor negativo no último trimestre daquele ano.

As contas e notas a receber, líquidas, demonstraram um aumento geral ao longo do período analisado, acompanhando o crescimento inicial das vendas. No entanto, a taxa de crescimento das contas a receber superou a das vendas em determinados trimestres, especialmente entre 2016 e 2017. Em 2019, as contas a receber diminuíram significativamente, refletindo a redução nas vendas.

Índice de giro de recebíveis

O índice de giro de recebíveis apresentou flutuações ao longo do período. Inicialmente, manteve-se relativamente estável entre 4.84 e 5.38, indicando uma eficiência consistente na conversão de recebíveis em dinheiro. Em 2018, o índice aumentou, sugerindo uma melhoria na gestão de recebíveis. Contudo, em 2019, houve uma queda drástica no índice, com um pico elevado no primeiro trimestre, seguido por uma redução, indicando dificuldades na cobrança e conversão de recebíveis em dinheiro, possivelmente associadas à queda nas vendas.

A correlação entre o aumento das contas a receber e a diminuição do índice de giro de recebíveis em 2019 sugere um potencial problema de crédito ou dificuldades na cobrança, exacerbado pela queda nas vendas. A análise detalhada das políticas de crédito e dos processos de cobrança pode ser necessária para identificar as causas subjacentes e implementar medidas corretivas.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento inicial seguido por uma desaceleração e, finalmente, uma queda significativa no desempenho financeiro, com desafios crescentes na gestão de recebíveis no último ano analisado.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O custo das vendas demonstra uma flutuação considerável, com um aumento notável no quarto trimestre de 2016 e um pico no quarto trimestre de 2017. Observa-se uma redução significativa no último trimestre de 2019, resultando em um valor negativo.

As contas a pagar apresentam uma trajetória ascendente de 2016 a 2018, com variações trimestrais consistentes. Em 2019, verifica-se uma diminuição substancial nos valores, mantendo-se relativamente estáveis nos trimestres subsequentes.

O índice de rotatividade a pagar exibe uma volatilidade significativa. Inicialmente, o índice varia entre 5.02 e 5.99 de 2016 a 2017. Em 2018, observa-se um aumento para valores entre 4.31 e 5.28. No entanto, o índice atinge valores elevados no primeiro trimestre de 2019 (16.31) e no segundo trimestre (12.68), seguido por uma queda acentuada no último trimestre do mesmo ano (4.79).

Custo das Vendas

Apresenta um padrão de flutuação com um pico no final de 2017 e uma redução drástica no final de 2019.

Contas a Pagar

Demonstra um crescimento constante até 2018, seguido por uma diminuição significativa em 2019.

Índice de Rotatividade a Pagar

Caracteriza-se por alta volatilidade, com picos em 2019 e uma tendência de queda no último trimestre do mesmo ano.

A correlação entre os indicadores sugere que as variações nas contas a pagar podem influenciar o índice de rotatividade a pagar. A redução no custo das vendas no final de 2019, juntamente com a queda nas contas a pagar e no índice de rotatividade, pode indicar uma reestruturação de custos ou uma mudança na gestão do capital de giro.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em capital de giro, vendas líquidas e índice de giro de capital de giro ao longo do período examinado.

O capital de giro apresentou flutuações consideráveis. Observa-se um aumento de 2016 para o segundo trimestre de 2017, seguido por um salto significativo no terceiro trimestre de 2017. Após atingir um pico, o capital de giro demonstra uma tendência de declínio até o final de 2018, estabilizando-se em valores mais baixos durante 2019, com uma redução acentuada no último trimestre.

As vendas líquidas exibiram um crescimento constante de 2016 a 2017, atingindo seu valor mais alto no segundo trimestre de 2017. Esse crescimento continuou em 2018, com um pico no quarto trimestre. Contudo, em 2019, as vendas líquidas sofreram uma queda drástica, culminando em um valor negativo no último trimestre do ano.

O índice de giro de capital de giro apresentou variações ao longo do período. Inicialmente, manteve-se relativamente estável entre 3,44 e 4,43 de 2016 a 2017. Em 2018, o índice aumentou, atingindo 4,85 no quarto trimestre. Em 2019, o índice de giro de capital de giro apresentou um aumento expressivo, com valores particularmente altos no primeiro e segundo trimestres, indicando uma maior eficiência na utilização do capital de giro, embora acompanhado pela queda nas vendas líquidas.

Capital de giro

Demonstra uma trajetória de crescimento inicial, seguida de declínio e, finalmente, uma redução acentuada no final do período.

Vendas líquidas

Apresentam um crescimento consistente até 2018, seguido por uma queda significativa em 2019, culminando em um valor negativo no último trimestre.

Índice de giro de capital de giro

Exibe flutuações, com um aumento notável em 2019, sugerindo uma maior eficiência na gestão do capital de giro, apesar da queda nas vendas.

A correlação entre o declínio nas vendas líquidas e a redução do capital de giro em 2019 merece atenção, assim como o aumento do índice de giro de capital de giro nesse mesmo período. A análise conjunta desses indicadores pode fornecer insights sobre a saúde financeira e a eficiência operacional.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas no gerenciamento de estoque. Inicialmente, o índice de giro de estoque demonstrava flutuações entre 4.31 e 5.11 ao longo de 2016 e no primeiro semestre de 2017. Paralelamente, o número de dias de rotação de estoque situava-se entre 71 e 89 dias durante o mesmo período.

Índice de Giro de Estoque

Observa-se uma redução significativa no índice de giro de estoque no terceiro e quarto trimestres de 2017, atingindo 2.53 e 2.97, respectivamente. Esta queda é acompanhada por um aumento nos dias de rotação de estoque, chegando a 144 e 123 dias.

No ano de 2018, o índice de giro de estoque apresentou uma recuperação gradual, variando entre 3.24 e 4.08, enquanto os dias de rotação de estoque diminuíram para uma faixa entre 89 e 113 dias. Essa tendência de estabilização continuou no primeiro semestre de 2019, com o índice de giro de estoque mantendo-se em torno de 3.84 e 3.93, e os dias de rotação de estoque em 93 e 95 dias.

Variação Significativa

O quarto trimestre de 2019 apresentou uma anomalia, com um aumento expressivo no índice de giro de estoque para 11.22, e uma consequente diminuição nos dias de rotação de estoque para 33 dias. No entanto, o trimestre subsequente (primeiro trimestre de 2020) registrou um retorno a níveis mais próximos aos observados anteriormente, com um índice de giro de 8.67 e dias de rotação de 42 dias.

Por fim, o último trimestre analisado (30 de setembro de 2019) e o trimestre subsequente (31 de dezembro de 2019) indicam uma nova flutuação, com o índice de giro de estoque caindo para 3.25 e os dias de rotação de estoque subindo para 112 dias.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em dois indicadores relacionados à gestão de contas a receber. O índice de giro de recebíveis demonstra flutuações ao longo do período analisado, com valores relativamente estáveis entre o primeiro trimestre de 2016 e o quarto trimestre de 2018, variando aproximadamente entre 3 e 5. No entanto, observa-se um aumento significativo no primeiro trimestre de 2019, atingindo 15.51, seguido por uma redução no segundo trimestre do mesmo ano, para 12.78, e um novo declínio para 5.66 no terceiro trimestre de 2019.

Em contrapartida, os dias de rodízio de contas a receber apresentam um padrão inverso. Inicialmente, o indicador permanece relativamente constante, oscilando entre 68 e 75 dias, do primeiro trimestre de 2016 ao segundo trimestre de 2017. A partir do terceiro trimestre de 2017, verifica-se um aumento acentuado, atingindo 120 dias, seguido por uma diminuição gradual até o quarto trimestre de 2018, quando se estabiliza em torno de 91 dias. O primeiro trimestre de 2019 apresenta uma redução drástica para 24 dias, seguida por um aumento para 29 dias no segundo trimestre e, posteriormente, para 65 dias no terceiro trimestre.

Índice de giro de recebíveis

A variação expressiva observada no primeiro trimestre de 2019 sugere uma melhora na eficiência da cobrança ou uma alteração nas condições de crédito concedidas aos clientes. A subsequente redução nos trimestres seguintes pode indicar um retorno às práticas anteriores ou o impacto de fatores externos.

Dias de rodízio de contas a receber

O aumento significativo no tempo de recebimento no terceiro trimestre de 2017 e o subsequente declínio indicam possíveis mudanças nas políticas de crédito, na eficiência da cobrança ou na capacidade dos clientes de honrar seus compromissos. A queda acentuada no primeiro trimestre de 2019, acompanhada pelo aumento nos trimestres seguintes, reforça a hipótese de intervenções pontuais na gestão de recebíveis.

A correlação inversa entre os dois indicadores é evidente, confirmando que um aumento no índice de giro de recebíveis está associado a uma diminuição nos dias de rodízio de contas a receber, e vice-versa. A análise conjunta desses indicadores fornece uma visão abrangente da dinâmica de recebimento da entidade, permitindo identificar áreas de melhoria e avaliar a eficácia das estratégias implementadas.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em relação à gestão de ativos e passivos. Observa-se uma flutuação nos dias de rotação de estoque ao longo do período analisado. Inicialmente, os valores se mantêm relativamente estáveis, entre 71 e 85 dias, até o terceiro trimestre de 2016. A partir do terceiro trimestre de 2017, há um aumento significativo, atingindo 144 dias, seguido por uma redução gradual até 89 dias no final de 2018. No entanto, no primeiro trimestre de 2019, o valor cai drasticamente para 33 dias, com uma recuperação parcial nos trimestres subsequentes, chegando a 112 dias no quarto trimestre de 2019.

Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, a dinâmica é semelhante, com valores inicialmente estáveis em torno de 68 a 75 dias até o segundo trimestre de 2016. Um aumento notável é observado a partir do terceiro trimestre de 2017, com um pico de 120 dias, seguido por uma diminuição até 65 dias no quarto trimestre de 2019. A queda mais acentuada ocorre no primeiro trimestre de 2019, atingindo 24 dias.

O ciclo operacional, que representa o tempo necessário para converter investimentos em estoque e contas a receber em dinheiro, demonstra uma tendência de aumento a partir do terceiro trimestre de 2017. Inicialmente, os valores se mantêm em torno de 140 a 158 dias. No entanto, o ciclo operacional atinge um pico de 264 dias no terceiro trimestre de 2017, diminuindo gradualmente para 177 dias no quarto trimestre de 2019. A redução mais expressiva no ciclo operacional coincide com a diminuição nos dias de rotação de estoque e nos dias de rodízio de contas a receber no primeiro trimestre de 2019, resultando em um valor de 57 dias.

Dias de rotação de estoque

Apresenta volatilidade, com um declínio acentuado no primeiro trimestre de 2019, indicando uma maior eficiência na gestão de estoque ou uma redução nas vendas.

Dias de rodízio de contas a receber

Segue uma trajetória semelhante aos dias de rotação de estoque, com um pico no terceiro trimestre de 2017 e uma queda significativa no primeiro trimestre de 2019, sugerindo melhorias na cobrança de recebíveis ou alterações nas políticas de crédito.

Ciclo operacional

Demonstra um aumento significativo a partir do terceiro trimestre de 2017, seguido por uma redução gradual, refletindo a eficiência na conversão de investimentos em dinheiro. A queda acentuada no primeiro trimestre de 2019 indica uma otimização do processo operacional.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em dois indicadores relacionados à gestão de contas a pagar. O índice de rotatividade a pagar demonstra uma flutuação ao longo do período analisado, com valores inicialmente na faixa de 5,0 a 6,0 entre o primeiro trimestre de 2016 e o quarto trimestre de 2017. Observa-se uma diminuição notável no terceiro trimestre de 2017, atingindo 3,8, seguida de uma recuperação gradual nos trimestres subsequentes, estabilizando-se novamente entre 4,3 e 5,3 até o final de 2018. No entanto, o primeiro trimestre de 2019 apresenta um aumento expressivo para 16,31, seguido por uma redução para 12,68 no segundo trimestre e um declínio acentuado para 4,79 no terceiro trimestre de 2019.

Índice de rotatividade a pagar

Apresenta uma volatilidade considerável, com picos e quedas significativas ao longo do período. A variação mais expressiva ocorre no primeiro semestre de 2019, indicando uma mudança substancial na velocidade com que as contas a pagar são liquidadas.

Em relação aos dias de rotação de contas a pagar, observa-se uma tendência geral de estabilidade entre 61 e 73 dias de março de 2016 a dezembro de 2017. No entanto, o terceiro trimestre de 2017 registra um aumento para 96 dias, seguido por uma diminuição para 93 e 85 dias nos trimestres seguintes. A partir do primeiro trimestre de 2019, há uma redução drástica para 22 dias, seguida por um aumento para 29 dias no segundo trimestre e um retorno para 76 dias no terceiro trimestre de 2019. Essa dinâmica sugere alterações significativas nos termos de pagamento ou na eficiência do processo de contas a pagar.

Dias de rotação de contas a pagar

Exibe uma correlação inversa com o índice de rotatividade a pagar, como esperado. A redução acentuada no número de dias no primeiro trimestre de 2019 coincide com o aumento no índice de rotatividade, indicando uma liquidação mais rápida das contas a pagar.

A combinação das tendências observadas em ambos os indicadores sugere que a entidade passou por mudanças significativas em sua gestão de contas a pagar, especialmente no ano de 2019. A análise detalhada dos fatores que contribuíram para essas variações pode fornecer insights valiosos para otimizar o fluxo de caixa e a eficiência operacional.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas nos indicadores de gestão do capital de giro. Observa-se uma variação significativa ao longo do período analisado, com flutuações que demandam atenção.

Dias de Rotação de Estoque

Inicialmente, o indicador apresentou valores relativamente estáveis entre 71 e 85 dias durante o período de 2016 e o primeiro semestre de 2017. No entanto, a partir do terceiro trimestre de 2017, houve um aumento expressivo, atingindo 144 dias, seguido por uma redução gradual até 89 dias no primeiro trimestre de 2018. No último trimestre de 2019, o indicador apresentou um valor de 33 dias, o mais baixo do período analisado, seguido por 42 dias no trimestre seguinte, e um aumento para 112 dias no último trimestre analisado. Essa volatilidade sugere mudanças na gestão de estoque ou na demanda por produtos.

Dias de Rodízio de Contas a Receber

Este indicador demonstrou estabilidade nos primeiros trimestres, variando entre 68 e 75 dias. Similarmente ao giro de estoque, houve um aumento acentuado a partir do terceiro trimestre de 2017, chegando a 120 dias, com uma posterior diminuição até 83 dias no primeiro trimestre de 2018. O último trimestre de 2019 apresentou um valor de 24 dias, o menor do período, seguido por 29 dias no trimestre seguinte, e um aumento para 65 dias no último trimestre analisado. A flutuação indica possíveis alterações nas políticas de crédito ou na eficiência da cobrança.

Dias de Rotação de Contas a Pagar

O indicador manteve-se relativamente estável entre 61 e 73 dias durante a maior parte do período analisado. Observou-se um aumento para 96 dias no terceiro trimestre de 2017, seguido por uma redução gradual. O último trimestre de 2019 apresentou um valor de 22 dias, o mais baixo do período, seguido por 29 dias no trimestre seguinte, e um aumento para 76 dias no último trimestre analisado. Essa variação pode refletir negociações com fornecedores ou mudanças nas condições de pagamento.

Ciclo de Conversão de Caixa

O ciclo de conversão de caixa acompanhou as tendências dos demais indicadores, com valores relativamente estáveis em torno de 80 dias no início do período. A partir do terceiro trimestre de 2017, houve um aumento significativo, atingindo 168 dias, seguido por uma redução gradual. O último trimestre de 2019 apresentou um valor de 35 dias, o menor do período, seguido por 42 dias no trimestre seguinte, e um aumento para 101 dias no último trimestre analisado. A variação no ciclo de conversão de caixa indica mudanças na eficiência da gestão do capital de giro como um todo.

Em resumo, os dados indicam um período de estabilidade inicial seguido por um aumento na maioria dos indicadores a partir do terceiro trimestre de 2017. Posteriormente, observa-se uma tendência de redução, com valores significativamente mais baixos no final de 2019, seguida por um aumento nos últimos trimestres analisados. Essa dinâmica sugere a implementação de mudanças nas políticas de gestão do capital de giro, com resultados variáveis ao longo do tempo.