Corning Inc. (NYSE:GLW)

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Observou-se um aumento significativo na relação P/E de 24,78 em 2019 para 68,45 em 2020, indicando uma maior valorização do mercado em relação ao lucro líquido naquele período. Após esse pico, houve uma redução até 2022, chegando a 22,95, indicando uma possível correção ou desaceleração no crescimento das expectativas de lucros. Em 2023, a relação apresentou um aumento expressivo para 47,27, sugerindo uma nova valorização do mercado ou uma diminuição nos lucros reportados, elevando as expectativas de retorno.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

A relação P/OP apresentou um comportamento bastante volátil, refletindo uma maior sensibilidade às variações nos resultados operacionais. Houve um pico em 2020, com valor de 55,67, seguido de uma forte redução em 2021 para 16,54 e uma leve alta em 2022, atingindo 21. Em 2023, a relação voltou a subir para 30,86, indicando uma valorização do mercado em relação ao resultado operacional, possivelmente acompanhando melhorias na avaliação do desempenho operacional ou expectativas futuras.

Relação preço/receita (P/S)

De 2019 a 2023, a relação P/S permaneceu relativamente estável, com variações moderadas. Os valores oscilaram entre 1,86 em 2019 e 2,51 em 2020, mantendo uma média próxima, indicando que o mercado manteve uma avaliação consistente em relação às receitas. Em 2022 e 2023, os valores ficaram em torno de 2,13 a 2,18, sugerindo uma estabilidade na percepção do valor de mercado face às receitas geradas.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

A relação P/BV teve um aumento contínuo de 1,65 em 2019 para 2,83 em 2021, indicando maior valorização da empresa em relação ao seu valor contábil. Posteriormente, houve uma pequena queda em 2022 para 2,51 e, em 2023, uma ligeira redução para 2,38, mantendo uma avaliação relativamente elevada comparada ao início do período, o que sugere uma melhora na percepção do valor de mercado em relação ao valor contábil, embora com sinais de estabilização ou ligeiro declínio na última ano.

Preço das ações

Observa-se uma valorização inicial do preço das ações de 2019 até 2021, com um aumento de aproximadamente 48% de 27,97 USD para 41,29 USD, seguido por uma queda de 35,67 USD em 2022 para 32,18 USD em 2023. Essa tendência indica uma valorização significativa no período anterior a 2022, com uma recente correção ou declínio no valor de mercado.

Lucro por ação (EPS)

O EPS apresentou alta de 2019 para 2021, passando de 1,13 USD para 1,28 USD, embora tenha registrado uma queda acentuada em 2020, de 1,13 USD para 0,54 USD, possivelmente relacionada a eventos econômicos específicos ou ajustes internos. Em 2022, o EPS recuperou para 1,55 USD, antes de cair novamente para 0,68 USD em 2023, sugerindo volatilidade nos lucros recentes.

P/E (Índice Preço/Lucro)

O índice P/E variou consideravelmente, refletindo as mudanças no preço das ações e EPS. Em 2020, houve um pico de 68,45, indicando que o preço das ações estava elevado em relação ao lucro por ação naquele momento. Após isso, o P/E reduziu-se para 32,37 em 2021 e até 22,95 em 2022, antes de subir novamente para 47,27 em 2023. Essas oscilações sugerem variações na percepção de mercado sobre o potencial de crescimento e estabilidade financeira da empresa, além de possíveis alterações na avaliação pelos investidores.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2019 a 2023, observa-se uma tendência de crescimento no preço das ações, passando de 27,97 USD em 2019 para um pico de 41,29 USD em 2021, seguido por uma queda para 35,67 USD em 2022 e uma nova redução para 32,18 USD em 2023. Essa oscilação indica uma valorização significativa até 2021, mas uma desaceleração ou retração subsequente neste indicador de mercado.

O lucro operacional por ação apresenta uma trajetória de variabilidade. Em 2019, foi de 1,71 USD, caindo drasticamente para 0,66 USD em 2020, possivelmente refletindo impactos de fatores externos, como condições de mercado adversas ou efeitos de eventos globais. Em 2021, o lucro operacional por ação recupera-se para 2,5 USD, indicando uma recuperação operacional robusta, mas novamente diminui para 1,7 USD em 2022 e desacelera para 1,04 USD em 2023, evidenciando uma tendência de redução na rentabilidade operacional por ação nos anos mais recentes.

Quanto ao rácio P/OP, que relaciona o preço das ações ao lucro operacional por ação, observa-se uma alta significativa em 2020, com um valor de 55,67, em comparação com 16,35 em 2019. Essa elevação pode indicar uma avaliação de mercado mais otimista ou expectativas elevadas de crescimento, apesar da queda no lucro, refletindo possivelmente uma sobrevalorização ou uma resposta a fatores de mercado específicos naquele período. Em 2021, o rácio diminui para 16,54, alinhando-se mais aos valores de 2019, sugerindo uma correção na avaliação do mercado após o pico de 2020. Posteriormente, o rácio sobe para 21 em 2022 e aumenta ainda mais para 30,86 em 2023, o que pode indicar um aumento na percepção de valor da empresa em relação ao seu lucro operacional ou uma expectativa de melhora futura no desempenho financeiro.

De modo geral, os dados demonstram uma volatilidade tanto nos preços das ações quanto na rentabilidade operacional, refletindo possíveis incertezas do mercado ou mudanças estratégicas internas na empresa. Apesar das flutuações, há sinais de recuperação temporária em determinados anos, seguidos por ajustes que sugerem uma avaliação mais cautelosa dos investidores nos últimos períodos analisados.

Ao analisar a evolução do preço das ações ao longo dos cinco anos considerados, observa-se uma tendência de crescimento de 2019 até 2021, com aumento de aproximadamente 48%, passando de US$27,97 para US$41,29. Contudo, a partir de 2022, há uma redução no valor, culminando em US$32,18 em 2023, o que indica uma deterioração no valor de mercado nesse último ano.

Quanto às vendas por ação, o indicador apresenta estabilidade de 2019 a 2021, com valores próximos a US$15,06, US$14,71 e US$16,65, respectivamente. Em 2022, há um ligeiro aumento, chegando a US$16,76, seguido por uma queda em 2023 para US$14,75, o que pode refletir mudanças na rentabilidade ou na dinâmica operacional da empresa nesse período.

O rácio P/S (preço sobre vendas) evidencia uma melhora de 2019 até 2020, ao subir de 1,86 para 2,51, indicando uma valorização do mercado em relação às vendas. No entanto, a partir de 2021, há uma leve estabilização e, posteriormente, uma redução em 2022 para 2,13. Em 2023, observa-se uma pequena recuperação, chegando a 2,18, embora ainda abaixo do pico de 2020, sugerindo uma certa oscilação na avaliação de mercado em relação às vendas da empresa.

O análise dos dados revela que o preço das ações da empresa apresentou uma tendência de crescimento de 2019 a 2021, passando de 27,97 para 41,29 dólares, indicando uma valorização até esse período. Contudo, a partir de 2022, ocorreu uma queda no valor, chegando a 35,67 dólares e, posteriormente, a 32,18 dólares em 2023, o que sugere uma recente desvalorização do ativo no mercado.

O valor contábil por ação (BVPS), por sua vez, apresentou uma ligeira elevação de 16,9 dólares em 2019 para 17,25 em 2020, seguido por uma redução em 2021 para 14,58 dólares. Nas seguintes avaliações, o BVPS continuou a declinar, chegando a 14,18 dólares em 2022 e 13,53 dólares em 2023, indicando uma tendência de diminuição do valor contábil por ação ao longo do período analisado.

O rácio P/BV, que relaciona o preço de mercado ao valor contábil por ação, cresceu de 1,65 em 2019 para 2,83 em 2021, refletindo uma avaliação de mercado mais otimista ou uma percepção de maior potencial de crescimento em relação ao valor contábil naquele momento. Após isso, observou-se uma redução do índice para 2,51 em 2022 e uma leve queda para 2,38 em 2023, acompanhando a tendência de baixa do preço de mercado, embora ainda mantendo um prêmio relativamente elevado em relação ao valor contábil.

De modo geral, os dados indicam que, apesar do crescimento no valor de mercado até 2021, há sinais de desaceleração ou retração subsequente, com ambas as métricas, preço das ações e P/BV, apresentando quedas mais recentes. O valor contábil por ação tem desacelerado sua redução, o que pode refletir uma estabilização ou uma resposta a novas condições de mercado ou financeiras.