Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Corning Inc., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
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- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Observa-se um crescimento constante na geração de caixa operacional ao longo do período, iniciando em 2.031 milhões de dólares em 2019 e atingindo o pico de 3.412 milhões de dólares em 2021. No entanto, a partir de 2022, há uma redução acentuada para 2.615 milhões de dólares, seguida de uma nova diminuição em 2023, encerrando em 2.005 milhões de dólares. Essa tendência sugere um momento de fortalecimento na capacidade de geração de caixa até 2021, seguido por uma desaceleração no período mais recente.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- A análise do FCFF revela um crescimento expressivo, passando de 291 milhões de dólares em 2019 para um pico de 2.032 milhões de dólares em 2021. Após esse ponto máximo, ocorre uma redução nos anos seguintes, com 1.260 milhões de dólares em 2022 e 864 milhões de dólares em 2023. Apesar da diminuição, os valores permanecem significativamente superiores aos registrados em 2019, indicando que a empresa manteve uma sólida geração de fluxo de caixa livre ao longo do período analisado.
Juros pagos, líquidos de impostos
Corning Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
2 2023 cálculo
Dinheiro pago por juros, impostos = Dinheiro pago por juros × EITR
= × =
3 2023 cálculo
Juros capitalizados, impostos = Juros capitalizados × EITR
= × =
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se que a alíquota efetiva do imposto de renda (EITR) apresentou variações ao longo do período avaliado, iniciando em 21,1% em 2019, diminuindo para 17,8% em 2020, e subindo novamente para 20,5% em 2021. No entanto, em 2022, constatou-se um aumento para 22,9%, seguido de uma redução marginal para 20,6% em 2023. Essas flutuações sugerem variações na carga tributária efetiva ao longo do tempo, possivelmente refletindo alterações na legislação fiscal, benefícios fiscais ou estratégias de planejamento tributário adotadas pela empresa.
Quanto ao caixa pago por juros, líquido de impostos, os valores permaneceram relativamente estáveis, variando entre US$ 196 milhões em 2019 e US$ 218 milhões em 2023. Houve um aumento de cerca de 11% nesse período, indicando uma manutenção ou leve crescimento nos pagamentos de juros líquidos, o que pode refletir uma gestão estável das despesas com dívida ou mudanças moderadas na estrutura de financiamento da empresa.
Já os juros capitalizados, líquidos de impostos, apresentaram uma tendência de redução ao longo do período, de US$ 43 milhões em 2019 para US$ 32 milhões em 2023. Essa diminuição aponta para uma postura de menor capitalização de juros em ativos ou projetos ao longo do tempo, o que pode indicar uma mudança na política de capitalização de despesas financeiras ou uma redução na alavancagem financeira relacionada a esses itens.
De forma geral, os dados evidenciam uma estabilidade relativa na geração e no gerenciamento de caixa relacionado aos juros pagos, enquanto a alíquota efetiva do imposto de renda apresenta maior volatilidade, possivelmente influenciada por fatores internos e externos à operação da empresa. A redução nos juros capitalizados pode sugerir uma estratégia de gestão financeira orientada à redução de custos financeiros futuros ou uma mudança na estrutura de gastos com ativos.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Corning Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Apple Inc. | |
| Arista Networks Inc. | |
| Cisco Systems Inc. | |
| Dell Technologies Inc. | |
| Super Micro Computer Inc. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Hardware e equipamentos de tecnologia | |
| EV/FCFFindústria | |
| Tecnologia da informação | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
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Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Corning Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
3 2023 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor da empresa (EV)
- Houve um crescimento significativo no valor da empresa de 2019 a 2021, passando de aproximadamente US$ 29,1 bilhões em 2019 para cerca de US$ 40 bilhões em 2021. A partir de 2022, o valor apresentou uma redução, chegando a aproximadamente US$ 33,5 bilhões em 2023, indicando uma possível retração no valor de mercado ou na avaliação da firma.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O FCFF apresentou uma tendência de crescimento consistente de 2019 até 2021, passando de US$ 291 milhões para US$ 2.032 milhões. Em 2022, houve uma redução para US$ 1.260 milhões, e em 2023 a queda foi mais acentuada, atingindo US$ 864 milhões. Essa diminuição pode refletir mudanças na geração de caixa operacional ou nos investimentos realizados, impactando a liquidez da empresa.
- EV/FCFF (Rácio financeiro)
- O rácio EV/FCFF decreasing from 2019 a 2021, indicando uma melhoria na relação entre valor da empresa e fluxo de caixa livre. Em 2019, o rácio era de aproximadamente 99,75, reduzindo para 19,7 em 2021, o que sugere uma avaliação mais favorável em relação ao fluxo de caixa naquela época. Entretanto, a partir de 2022, esse rácio voltou a subir, atingindo 28,34, e em 2023 chegou a 38,79. Esse aumento pode indicar que o valor da empresa aumentou mais lentamente do que o fluxo de caixa, ou que o fluxo de caixa diminuiu em relação ao valor da firma, o que pode refletir em uma avaliação potencialmente mais arriscada ou questionável.