Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
Corning Inc., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
Ao longo do período de análise, observa-se uma tendência de aumento nos níveis de endividamento em relação ao patrimônio líquido, com o índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentando uma estabilidade relativa entre 0,6 e 0,58 até 2022, seguido de um incremento para 0,65 em 2023. Essa elevação indica um aumento na alavancagem financeira, reforçada pelo crescimento do índice incluindo passivo de arrendamento operacional, que passou de 0,66 em 2020 para 0,73 em 2023.
Quanto ao rácio dívida/capital total, há uma estabilização em torno de 0,36 a 0,39, indicando uma manutenção de uma proporção relativamente constante de endividamento em relação ao capital total, ainda que com ligeiro aumento no último ano para 0,39 e 0,42 quando considerado o passivo de arrendamento operacional. Similarmente, a relação dívida/ativos mantém uma tendência estável, com valores em torno de 0,23 a 0,26, sugerindo uma proporção consistente de ativos financiados por dívida, mesmo com um leve incremento em 2023.
O índice de alavancagem financeira demonstra uma elevação contínua, passando de 2,24 em 2019 para 2,47 em 2023, refletindo aumento na proporção de recursos de terceiros utilizados na estrutura de capital da entidade. Essa tendência sugere uma maior dependência de dívida na composição de recursos utilizados.
Por outro lado, os índices de cobertura de juros e encargos fixos apresentaram variações consideráveis ao longo do período. A cobertura de juros diminuiu de 6,59 em 2019 para 3,3 em 2020, mas voltou a subir para 9,09 em 2021, antes de recuar para 3,48 em 2023. Essa oscilação indica flutuações na capacidade de geração de lucro suficiente para cobrir os encargos financeiros, com períodos de maior e menor conforto financeiro.
De maneira similar, o índice de cobertura de encargos fixos apresentou uma queda de 3,44 em 2019 para 1,96 em 2020, uma estabilidade ligeira até 2021, seguido por um aumento expressivo para 5,09 em 2022, antes de recuar novamente para 2,63 em 2023. Essas variações refletem alterações na capacidade da organização de atender suas obrigações fixas, indicando períodos de maior risco financeiro especialmente nos anos mais recentes.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Corning Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo e empréstimos de curto prazo | 320) | 224) | 55) | 156) | 11) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 7,206) | 6,687) | 6,989) | 7,816) | 7,729) | |
| Endividamento total | 7,526) | 6,911) | 7,044) | 7,972) | 7,740) | |
| Total do patrimônio líquido da Corning Incorporated | 11,551) | 12,008) | 12,333) | 13,257) | 12,907) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.65 | 0.58 | 0.57 | 0.60 | 0.60 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Apple Inc. | 1.80 | 2.39 | 1.99 | 1.73 | 1.19 | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.19 | 0.24 | 0.28 | 0.38 | 0.73 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 19.36 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.15 | 0.42 | 0.09 | 0.03 | 0.03 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | ||||||
| Technology Hardware & Equipment | 1.34 | 1.66 | 1.65 | 1.69 | — | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Information Technology | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Total do patrimônio líquido da Corning Incorporated
= 7,526 ÷ 11,551 = 0.65
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma variação no endividamento total da empresa. Após um leve aumento de US$ 234 milhões de 2019 para 2020, ocorre uma redução significativa de aproximadamente US$ 953 milhões em 2021, seguida de um ligeiro aumento de US$ 615 milhões até 2023. Essa oscilação sugere uma gestão financeira que busca equilibrar o endividamento, talvez ajustando a alavancagem de acordo com as condições de mercado ou estratégias internas.
O patrimônio líquido apresenta uma tendência de leve declínio ao longo do período. Após atingir US$ 12.907 milhões em 2019, ele diminui sucessivamente até atingir US$ 11.551 milhões em 2023, com uma redução total de aproximadamente US$ 1.356 milhões. Essa diminuição pode indicar a distribuição de lucros, perda de valor de ativos ou outros fatores relacionados à composição patrimonial da empresa.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido manteve-se relativamente estável entre 0,6 até 2020, indicando uma proporção de endividamento compatível com o patrimônio. Contudo, em 2021, há uma leve redução para 0,57, sugerindo uma ligeira diminuição na alavancagem. Já em 2022, o índice sobe para 0,58, e em 2023 registra um aumento mais acentuado para 0,65, indicando que a empresa passou a utilizar maior proporção de dívida em relação ao seu patrimônio líquido, o que pode refletir uma estratégia de financiamento que prioriza o endividamento para potencializar o crescimento ou refinanciamento de ativos.
Em síntese, o comportamento financeiro da companhia demonstra um esforço de equilibrar seu nível de endividamento frente à composição patrimonial, com uma tendência de redução no patrimônio líquido e uma maior alavancagem em 2023. Essas movimentações indicam uma postura de gestão que possivelmente busca otimizar recursos financeiros diante de um cenário de mudanças econômicas ou ambientais específicas.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Corning Inc., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo e empréstimos de curto prazo | 320) | 224) | 55) | 156) | 11) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 7,206) | 6,687) | 6,989) | 7,816) | 7,729) | |
| Endividamento total | 7,526) | 6,911) | 7,044) | 7,972) | 7,740) | |
| Passivos de arrendamento operacional de curto prazo | 112) | 111) | 94) | 96) | 62) | |
| Passivos de arrendamento operacional de longo prazo | 846) | 795) | 691) | 633) | 450) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 8,484) | 7,817) | 7,829) | 8,701) | 8,252) | |
| Total do patrimônio líquido da Corning Incorporated | 11,551) | 12,008) | 12,333) | 13,257) | 12,907) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.73 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.64 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Apple Inc. | 1.99 | 2.61 | 2.16 | 1.87 | 1.19 | |
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.21 | 0.27 | 0.31 | 0.41 | 0.73 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 20.25 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.16 | 0.44 | 0.11 | 0.05 | 0.03 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Technology Hardware & Equipment | 1.46 | 1.81 | 1.78 | 1.81 | — | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Information Technology | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Total do patrimônio líquido da Corning Incorporated
= 8,484 ÷ 11,551 = 0.73
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Ao longo do período analisado, a dívida total apresentou pequena variação, principalmente entre 2019 e 2020, com um leve aumento de US$ 8252 milhões para US$ 8701 milhões. Em 2021, houve uma redução para US$ 7829 milhões, indicando possível pagamento de dívidas ou reestruturações financeiras. Contudo, em 2022, a dívida permaneceu praticamente estável, com um leve aumento para US$ 7817 milhões, seguido de um novo incremento em 2023, alcançando US$ 8484 milhões. Essa tendencia sugere uma oscilação na alavancagem financeira, com aumento recente na dívida total.
- Total do patrimônio líquido da Corning Incorporated
- O patrimônio líquido apresentou estabilidade moderada ao longo dos anos, iniciando em US$ 12907 milhões em 2019. Houve uma leve alta até 2020, atingindo US$ 13257 milhões, mas em 2021 houve uma diminuição para US$ 12333 milhões. Nos anos seguintes, a redução continuou, chegando a US$ 12008 milhões em 2022 e finalizando em US$ 11551 milhões em 2023. A tendência indica uma diminuição gradual do patrimônio líquido ao longo do período considerado.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Este índice manteve-se relativamente estável até 2020, variando de 0.64 para 0.66, e caiu ligeiramente para 0.63 em 2021. No entanto, a partir de 2022, observou-se um aumento consistente, atingindo 0.65, e em 2023 chegando a 0.73. Essa elevação do índice revela um aumento na alavancagem financeira em relação ao patrimônio líquido, com destaque para o ano de 2023, quando a proporção indicou maior endividamento comparado ao patrimônio da empresa.
Rácio dívida/capital total
Corning Inc., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo e empréstimos de curto prazo | 320) | 224) | 55) | 156) | 11) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 7,206) | 6,687) | 6,989) | 7,816) | 7,729) | |
| Endividamento total | 7,526) | 6,911) | 7,044) | 7,972) | 7,740) | |
| Total do patrimônio líquido da Corning Incorporated | 11,551) | 12,008) | 12,333) | 13,257) | 12,907) | |
| Capital total | 19,077) | 18,919) | 19,377) | 21,229) | 20,647) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.39 | 0.37 | 0.36 | 0.38 | 0.37 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.64 | 0.70 | 0.67 | 0.63 | 0.54 | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.16 | 0.19 | 0.22 | 0.28 | 0.42 | |
| Dell Technologies Inc. | 1.12 | 1.07 | 0.95 | 1.03 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.13 | 0.30 | 0.08 | 0.03 | 0.02 | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | ||||||
| Technology Hardware & Equipment | 0.57 | 0.62 | 0.62 | 0.63 | — | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | ||||||
| Information Technology | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 7,526 ÷ 19,077 = 0.39
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Observa-se uma variação no endividamento total ao longo do período analisado. Em 2019, o valor era de US$ 7.740 milhões, apresentando um leve aumento em 2020 para US$ 7.972 milhões. Houve uma redução significativa em 2021, atingindo US$ 7.044 milhões, seguida por um pequeno aumento em 2022, chegando a US$ 6.911 milhões, e um novo incremento em 2023, com US$ 7.526 milhões. Essa evolução indica oscilações na dívida total, com uma tendência de redução em 2021 e 2022, possivelmente refletindo esforços para controle do endividamento ou mudanças na estratégia de financiamento.
- Capital total
- O capital total apresentou um crescimento de 2019 para 2020, passando de US$ 20.647 milhões para US$ 21.229 milhões. Após esse aumento, houve uma trajetória de redução até 2022, quando atingiu US$ 18.919 milhões, e uma estabilização em 2023, com ligeiro incremento para US$ 19.077 milhões. Esses dados indicam uma redução no patrimônio líquido ao longo de 2021 e 2022, com pequeno ajuste de volta em 2023, possivelmente refletindo alterações nos resultados acumulados ou em políticas de distribuição de dividendos.
- Rácio dívida/capital total
- O rácio dívida/capital total permaneceu relativamente estável durante o período, variando entre 0,36 e 0,39. Em 2019, o valor era de 0,37, seguindo uma leve elevação em 2020 para 0,38, permanecendo nesse nível em 2021 e 2022, e aumentando para 0,39 em 2023. Essa estabilidade sugere uma gestão consistente da proporção de endividamento em relação ao patrimônio, com ligeira tendência de aumento na alavancagem financeira no último ano avaliado.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Corning Inc., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo e empréstimos de curto prazo | 320) | 224) | 55) | 156) | 11) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 7,206) | 6,687) | 6,989) | 7,816) | 7,729) | |
| Endividamento total | 7,526) | 6,911) | 7,044) | 7,972) | 7,740) | |
| Passivos de arrendamento operacional de curto prazo | 112) | 111) | 94) | 96) | 62) | |
| Passivos de arrendamento operacional de longo prazo | 846) | 795) | 691) | 633) | 450) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 8,484) | 7,817) | 7,829) | 8,701) | 8,252) | |
| Total do patrimônio líquido da Corning Incorporated | 11,551) | 12,008) | 12,333) | 13,257) | 12,907) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 20,035) | 19,825) | 20,162) | 21,958) | 21,159) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.42 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.39 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.67 | 0.72 | 0.68 | 0.65 | 0.54 | |
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.18 | 0.21 | 0.24 | 0.29 | 0.42 | |
| Dell Technologies Inc. | 1.11 | 1.06 | 0.95 | 1.03 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.14 | 0.30 | 0.10 | 0.05 | 0.02 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Technology Hardware & Equipment | 0.59 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | — | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Information Technology | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 8,484 ÷ 20,035 = 0.42
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos, observa-se que a dívida total apresentou um aumento de aproximadamente 2.6% do final de 2019 até o final de 2023, passando de US$ 8.252 milhões para US$ 8.484 milhões. Durante esse período, a dívida oscilou levemente, sem mudanças drasticamente expressivas, indicando uma manutenção relativamente estável da alavancagem financeira em relação ao montante total de capital da empresa.
O capital total permaneceu bastante estável ao longo do intervalo, com uma leve variação de aproximadamente 0,13% de 2019 a 2023, variando de US$ 21.159 milhões para US$ 20.035 milhões. Essa estabilidade sugere que a empresa não realizou mudanças significativas em sua estrutura de capital nesse período, mantendo uma composição consistente de financiamento.
O rácio dívida/capital total, que fornece uma medida da alavancagem financeira, permaneceu em torno de 0,39 a 0,40 até 2022, refletindo uma relação relativamente equilibrada entre dívida e capital próprio. Entretanto, houve um leve incremento para 0,42 em 2023, indicando uma pequena intensificação na alavancagem financeira. Essa mudança pode sugerir uma leve maior dependência de endividamento em relação ao patrimônio da empresa, embora ainda dentro de níveis considerados moderados.
Relação dívida/ativos
Corning Inc., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo e empréstimos de curto prazo | 320) | 224) | 55) | 156) | 11) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 7,206) | 6,687) | 6,989) | 7,816) | 7,729) | |
| Endividamento total | 7,526) | 6,911) | 7,044) | 7,972) | 7,740) | |
| Ativos totais | 28,500) | 29,499) | 30,154) | 30,775) | 28,898) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.26 | 0.27 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.32 | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.08 | 0.10 | 0.12 | 0.15 | 0.25 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.33 | 0.29 | 0.39 | 0.44 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.08 | 0.19 | 0.04 | 0.02 | 0.01 | |
| Relação dívida/ativossetor | ||||||
| Technology Hardware & Equipment | 0.27 | 0.29 | 0.32 | 0.33 | — | |
| Relação dívida/ativosindústria | ||||||
| Information Technology | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 7,526 ÷ 28,500 = 0.26
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Observa-se uma variação ao longo dos períodos analisados, com um aumento de aproximadamente 1,8% de 2019 para 2020, passando de US$ 7.740 milhões para US$ 7.972 milhões. Na sequência, houve uma redução significativa de cerca de 11,8% até 2021, atingindo US$ 7.044 milhões, indicando uma redução na dívida total. Entretanto, em 2022, o endividamento apresentou uma leve diminuição, chegando a US$ 6.911 milhões. Em 2023, ocorreu um aumento de aproximadamente 7,4% comparado ao ano anterior, totalizando US$ 7.526 milhões. Essa flutuação sugere uma gestão de endividamento que busca equilibrar o crescimento operacional e o gerenciamento de dívidas ao longo do tempo.
- Ativos totais
- Os ativos totais apresentaram um crescimento constante de 2019 a 2020, passando de US$ 28.898 milhões para US$ 30.775 milhões, incremento de aproximadamente 6,5%. Em 2021, houve uma leve redução de aproximadamente 2,0%, com ativos totalizando US$ 30.154 milhões. Em 2022, houve uma nova diminuição de aproximadamente 2,0% até US$ 29.499 milhões. Por fim, em 2023, os ativos continuaram a diminuir, atingindo US$ 28.500 milhões, o que pode indicar uma tendência de estabilização ou redução de ativos ao longo do período, possivelmente reflexo de venda de ativos, depreciação ou reestruturações internas.
- Relação dívida/ativos
- Este índice permaneceu relativamente estável ao longo do período, variando entre 0,23 e 0,27. Em 2019, a relação foi de 0,27, indicando que aproximadamente 27% dos ativos estavam financiados por dívida. Em 2020, houve uma ligeira redução para 0,26, sugerindo uma leve melhora na estrutura de capital. Em 2021, a relação reduziu-se ainda mais para 0,23, atingindo o seu ponto mais baixo no período, indicando uma menor proporção de ativos financiados por dívidas. Em 2022, o índice manteve-se em 0,23, demonstrando estabilidade. Contudo, em 2023, houve um aumento para 0,26, o que sugere uma ligeira flexibilização do endividamento em relação ao total de ativos. Essa estabilidade na relação dívida/ativos demonstra uma gestão equilibrada do endividamento relativo ao crescimento dos ativos ao longo do tempo.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Corning Inc., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo e empréstimos de curto prazo | 320) | 224) | 55) | 156) | 11) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 7,206) | 6,687) | 6,989) | 7,816) | 7,729) | |
| Endividamento total | 7,526) | 6,911) | 7,044) | 7,972) | 7,740) | |
| Passivos de arrendamento operacional de curto prazo | 112) | 111) | 94) | 96) | 62) | |
| Passivos de arrendamento operacional de longo prazo | 846) | 795) | 691) | 633) | 450) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 8,484) | 7,817) | 7,829) | 8,701) | 8,252) | |
| Ativos totais | 28,500) | 29,499) | 30,154) | 30,775) | 28,898) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.30 | 0.26 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.35 | 0.38 | 0.39 | 0.38 | 0.32 | |
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.13 | 0.16 | 0.25 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.34 | 0.30 | 0.41 | 0.45 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.08 | 0.19 | 0.05 | 0.03 | 0.01 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Technology Hardware & Equipment | 0.29 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | — | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Information Technology | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 8,484 ÷ 28,500 = 0.30
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela que, ao longo do período de 2019 a 2023, houve variações na dívida total da empresa, que apresentou um aumento de US$ 8252 milhões em 2019 para US$ 8701 milhões em 2020, seguido de uma redução para US$ 7829 milhões em 2021. Nos dois anos subsequentes, a dívida se manteve relativamente estável, com pequenos incrementos, chegando a US$ 8484 milhões em 2023.
Quanto aos ativos totais, observou-se uma tendência de crescimento de US$ 28898 milhões em 2019 para US$ 30775 milhões em 2020. Após esse pico, os ativos sofreram uma leve diminuição em 2021, atingindo US$ 30154 milhões, e posteriormente estabilizaram, com uma redução mais significativa para US$ 29499 milhões em 2022 e uma nova redução para US$ 28500 milhões em 2023.
A relação dívida/ativos manteve-se bastante estável ao longo do período, variando entre 0,29 em 2019 e 0,28 em 2020, indicando uma ligeira melhora na proporção de endividamento em relação aos ativos. Em 2021, esse indicador caiu para 0,26, mantendo-se nesse nível em 2022, antes de aumentar para 0,3 em 2023. Essa variação sugere uma ligeira deterioração na proporção de endividamento em relação aos ativos totais, especialmente no último ano analisado.
Índice de alavancagem financeira
Corning Inc., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativos totais | 28,500) | 29,499) | 30,154) | 30,775) | 28,898) | |
| Total do patrimônio líquido da Corning Incorporated | 11,551) | 12,008) | 12,333) | 13,257) | 12,907) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 2.47 | 2.46 | 2.44 | 2.32 | 2.24 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| Apple Inc. | 5.67 | 6.96 | 5.56 | 4.96 | 3.74 | |
| Arista Networks Inc. | 1.38 | 1.39 | 1.44 | 1.43 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 2.30 | 2.36 | 2.36 | 2.50 | 2.91 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 49.78 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.86 | 2.25 | 2.05 | 1.80 | 1.79 | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | ||||||
| Technology Hardware & Equipment | 4.95 | 5.78 | 5.18 | 5.13 | — | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | ||||||
| Information Technology | 2.55 | 2.69 | 2.89 | 3.12 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Total do patrimônio líquido da Corning Incorporated
= 28,500 ÷ 11,551 = 2.47
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Ativos totais
- Observa-se uma leve variação nos ativos totais ao longo do período analisado, com uma tendência de declínio após o pico em 2020. Após atingir aproximadamente US$ 30.775 milhões em 2020, os ativos reduziram-se para cerca de US$ 28.500 milhões em 2023, indicando uma possível diminuição no volume de recursos e investimentos da entidade ao longo dos anos.
- Total do patrimônio líquido
- O patrimônio líquido apresenta uma redução contínua ao longo dos anos, saindo de aproximadamente US$ 13.257 milhões em 2020 para US$ 11.551 milhões em 2023. Essa diminuição pode refletir distribuições de dividendos, recompra de ações ou outros fatores que impactaram o valor patrimonial, indicando uma possível redução na base de capitais próprios.
- Índice de alavancagem financeira
- O índice de alavancagem financeira apresenta uma tendência de aumento, passando de 2.24 em 2019 para 2.47 em 2023. Essa elevação sugere que a proporção de dívidas em relação ao patrimônio líquido está crescendo ao longo do período, indicando uma maior dependência de financiamento de terceiros para sustentar as operações ou investimentos.
Índice de cobertura de juros
Corning Inc., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido atribuível à Corning Incorporated | 581) | 1,316) | 1,906) | 512) | 960) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 67) | 70) | 29) | 11) | 19) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 168) | 411) | 491) | 111) | 256) | |
| Mais: Despesa com juros | 329) | 292) | 300) | 276) | 221) | |
| Lucro antes de juros e impostos (EBIT) | 1,145) | 2,089) | 2,726) | 910) | 1,456) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 3.48 | 7.15 | 9.09 | 3.30 | 6.59 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| Apple Inc. | 29.92 | 41.64 | 42.29 | 24.35 | 19.38 | |
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 36.87 | 41.21 | 31.56 | 24.88 | 17.96 | |
| Dell Technologies Inc. | 3.64 | 4.84 | 2.54 | 1.00 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 72.55 | 53.71 | 48.81 | 40.01 | 13.97 | |
| Índice de cobertura de jurossetor | ||||||
| Technology Hardware & Equipment | 25.22 | 30.22 | 24.25 | 14.35 | — | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | ||||||
| Information Technology | 17.69 | 22.63 | 19.89 | 14.12 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 1,145 ÷ 329 = 3.48
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados ao longo dos cinco exercícios financeiros, observa-se que o lucro antes de juros e impostos (EBIT) apresentou variações consideráveis. Houve um crescimento significativo de 2019 para 2021, atingindo um pico de US$ 2.726 milhões em 2021, indicando um período de forte desempenho operacional. No entanto, nos anos seguintes, houve uma redução, chegando a US$ 1.145 milhões em 2023, o que sugere uma diminuição da rentabilidade operacional.
Em relação às despesas com juros, há uma tendência de aumento gradual ao longo do período. Os valores subiram de US$ 221 milhões em 2019 para US$ 329 milhões em 2023, o que pode indicar aumento do endividamento ou elevação das taxas de juros. Apesar do aumento nas despesas, elas permanecem significativamente menores do que o EBIT, o que demonstra uma margem confortável de cobertura dessas despesas.
O índice de cobertura de juros, que mede a capacidade de a empresa pagar seus encargos de juros com o lucro operacional, mostra uma forte variação. Em 2019, o índice foi de 6,59, indicando uma boa margem de segurança. Contudo, em 2020, houve uma queda expressiva para 3,3, refletindo uma redução na capacidade de cobertura. Em 2021, o índice apresentou forte recuperação, atingindo 9,09, antes de declinar novamente para 7,15 em 2022 e para 3,48 em 2023. Essa volatilidade sugere que a empresa experimentou oscilações na sua capacidade de geração de lucro operacional suficiente para cobrir seus custos de juros, especialmente nos anos mais recentes.
Em conjunto, os dados revelam um cenário de dificuldades crescentes na manutenção da rentabilidade operacional, com redução do EBIT e deterioração no índice de cobertura de juros, mesmo que as despesas com juros tenham aumentado de forma moderada. Esses aspectos indicam a necessidade de monitoramento rigoroso da geração de caixa operacional e do endividamento, a fim de garantir a sustentabilidade financeira da organização diante das atuais condições de mercado e endividamento.
Índice de cobertura de encargos fixos
Corning Inc., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Alíquota legal de imposto de renda federal dos EUA | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | |
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido atribuível à Corning Incorporated | 581) | 1,316) | 1,906) | 512) | 960) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 67) | 70) | 29) | 11) | 19) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 168) | 411) | 491) | 111) | 256) | |
| Mais: Despesa com juros | 329) | 292) | 300) | 276) | 221) | |
| Lucro antes de juros e impostos (EBIT) | 1,145) | 2,089) | 2,726) | 910) | 1,456) | |
| Mais: Custo de leasing operacional | 171) | 147) | 139) | 133) | 110) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 1,316) | 2,236) | 2,865) | 1,043) | 1,566) | |
| Despesa com juros | 329) | 292) | 300) | 276) | 221) | |
| Custo de leasing operacional | 171) | 147) | 139) | 133) | 110) | |
| Dividendos de ações preferenciais conversíveis da série A e excesso de contraprestação pagos pelo resgate de ações preferenciais | —) | —) | 827) | 98) | 98) | |
| Dividendos de ações preferenciais conversíveis da série A e excesso de contraprestação pagos pelo resgate de ações preferenciais, ajuste fiscal1 | —) | —) | 220) | 26) | 26) | |
| Dividendos de ações preferenciais conversíveis da série A e excesso de contraprestação pagos pelo resgate de ações preferenciais, após ajuste de impostos | —) | —) | 1,047) | 124) | 124) | |
| Encargos fixos | 500) | 439) | 1,486) | 533) | 455) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos2 | 2.63 | 5.09 | 1.93 | 1.96 | 3.44 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes3 | ||||||
| Apple Inc. | 20.17 | 25.65 | 26.13 | 16.34 | 14.48 | |
| Arista Networks Inc. | 73.83 | 49.20 | 31.02 | 24.95 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 18.98 | 20.30 | 16.92 | 14.79 | 12.28 | |
| Dell Technologies Inc. | 3.14 | 4.16 | 2.26 | 1.00 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 40.95 | 24.03 | 12.52 | 10.45 | 7.48 | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | ||||||
| Technology Hardware & Equipment | 17.24 | 19.84 | 16.62 | 10.51 | — | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | ||||||
| Information Technology | 11.32 | 13.42 | 12.19 | 9.02 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Dividendos de ações preferenciais conversíveis da série A e excesso de contraprestação pagos pelo resgate de ações preferenciais, ajuste fiscal = (Dividendos de ações preferenciais conversíveis da série A e excesso de contraprestação pagos pelo resgate de ações preferenciais × Alíquota legal de imposto de renda federal dos EUA) ÷ (1 − Alíquota legal de imposto de renda federal dos EUA)
= (0 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = 0
2 2023 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 1,316 ÷ 500 = 2.63
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro antes de encargos fixos e impostos
- Observa-se uma variação considerável ao longo dos anos. Houve um aumento significativo de 2019 para 2021, atingindo 2.865 milhões de dólares em 2021, em contraste com os 1.566 milhões de 2019. No entanto, houve uma redução em 2022 e 2023, retornando a valores mais próximos de 2020, com 2.236 milhões em 2022 e 1.316 milhões em 2023. Essa trajetória indica que, após um crescimento expressivo, a margem de lucro antes de encargos fixos e impostos diminuiu nos anos mais recentes.
- Encargos fixos
- Os encargos fixos apresentaram crescimento expressivo de 2019 para 2021, passando de 455 milhões para 1.486 milhões de dólares. Em 2022, os encargos fixos reduziram para 439 milhões, voltando a níveis próximos aos de 2019, e aumentaram novamente para 500 milhões em 2023. Isso sugere uma maior pressão de encargos fixos no período de 2020 a 2021, seguida por uma redução em 2022 e um leve aumento em 2023.
- Índice de cobertura de encargos fixos
- Este índice mostra uma variação significativa ao longo dos anos. Em 2019, era de 3,44, indicando uma margem confortável para cobertura dos encargos fixos. Em 2020 e 2021, houve uma redução para aproximadamente 1,96 e 1,93, respectivamente, evidenciando uma diminuição na capacidade de cobrir encargos fixos com o lucro operacional antes de encargos fixos e impostos. Em 2022, o índice saltou para 5,09, sugerindo uma melhora substancial na relação de cobertura, mas voltou a cair para 2,63 em 2023, indicando uma redução na margem de segurança financeira.