Análise dos índices de liquidez
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
Corning Inc., rácios de liquidez
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
- Ênfase na evolução dos índices de liquidez
-
Observa-se uma estabilidade no índice de liquidez corrente de 2019 até 2020, ambos em 2,12, seguido de uma tendência de declínio a partir de 2021, atingindo 1,59. Apesar da redução, mantém-se acima de 1, indicando uma capacidade adequada de cobrir obrigações de curto prazo até 2021.
Por outro lado, o índice de liquidez rápida apresenta crescimento de 1,21 em 2019 para 1,28 em 2020, demonstrando uma ligeira melhora na capacidade de pagamento de dívidas de curto prazo sem depender do estoque. Contudo, essa métrica sofre uma diminuição acentuada a partir de 2021, chegando a 0,86, e continuando a declinar até 2023 para 0,78, sugerindo uma deterioração na liquidez imediata da empresa.
O índice de liquidez de caixa evidencia uma redução progressiva ao longo do período, de 0,69 em 2019 para 0,32 em 2022. Houve uma aparente recuperação parcial em 2023, ao atingir 0,41, indicando uma melhora na disponibilidade de caixa para cobertura de obrigações de curto prazo, embora num nível ainda significativamente inferior ao de 2019.
- Interpretação geral dos dados
-
O padrão geral aponta para uma diminuição na liquidez da empresa ao longo dos anos, sobretudo após 2020, refletindo potenciais desafios na gestão de ativos líquidos e menor facilidade em liquidar obrigações atuais com recursos disponíveis. Ainda assim, alguns indicadores demonstram esforços de recuperação parcial na liquidez de caixa em 2023.
Essa tendência de redução nos índices de liquidez rápida e de caixa pode representar uma maior criticidade na solvência imediata, exigindo análise adicional sobre as estratégias de gestão de recursos e financiamento. Em suma, há sinais de deterioração na condição de liquidez que devem ser observados com cautela e avaliados em contexto mais amplo de desempenho financeiro.
Índice de liquidez corrente
Corning Inc., índice de liquidez correntecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativo circulante | 7,212) | 7,453) | 7,659) | 8,004) | 7,463) | |
| Passivo circulante | 4,319) | 5,175) | 4,806) | 3,767) | 3,521) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 1.67 | 1.44 | 1.59 | 2.12 | 2.12 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.99 | 0.88 | 1.07 | 1.36 | 1.54 | |
| Arista Networks Inc. | 4.39 | 4.29 | 4.34 | 4.99 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 1.38 | 1.43 | 1.49 | 1.72 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 0.82 | 0.80 | 0.80 | 0.70 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 2.31 | 1.91 | 1.93 | 2.25 | — | |
| Índice de liquidez correntesetor | ||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 1.04 | 0.95 | 1.08 | 1.24 | — | |
| Índice de liquidez correnteindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 7,212 ÷ 4,319 = 1.67
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Ativo circulante:
- Houve uma variação relativamente estável ao longo do período, com um leve aumento de 2019 a 2020, atingindo 8.004 milhões de dólares, seguido de uma redução gradual até 2023, quando o valor caiu para 7.212 milhões de dólares. Essa tendência indica uma redução na liquidez de curto prazo, embora o valor de ativo circulante ainda permaneça em níveis elevados ao longo dos anos.
- Passivo circulante:
- O passivo circulante apresentou crescimento contínuo de 2019 a 2022, passando de 3.521 milhões de dólares para 5.175 milhões, refletindo um aumento de obrigações de curto prazo possivelmente devido à ampliação das operações ou aumento no endividamento de curto prazo. Em 2023, houve uma redução significativa para 4.319 milhões de dólares, o que sugere uma tentativa de redução ou gerenciamento do endividamento de curto prazo.
- Índice de liquidez corrente:
- O índice de liquidez corrente demonstra uma tendência de declínio de 2019 a 2022, caindo de 2.12 para 1.44, refletindo uma diminuição na capacidade de cobertura das obrigações de curto prazo com ativos circulantes. Em 2023, houve um aumento para 1.67, indicando uma melhoria na liquidez relativa, embora ainda abaixo do nível de 2019, o que pode sugerir esforços de ajuste na gestão de ativos e passivos de curto prazo.
Índice de liquidez rápida
Corning Inc., índice de liquidez rápidacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 1,779) | 1,671) | 2,148) | 2,672) | 2,434) | |
| Contas a receber comerciais, líquidas de créditos de liquidação duvidosa | 1,572) | 1,721) | 2,004) | 2,133) | 1,836) | |
| Total de ativos rápidos | 3,351) | 3,392) | 4,152) | 4,805) | 4,270) | |
| Passivo circulante | 4,319) | 5,175) | 4,806) | 3,767) | 3,521) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 0.78 | 0.66 | 0.86 | 1.28 | 1.21 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.84 | 0.71 | 0.91 | 1.22 | 1.38 | |
| Arista Networks Inc. | 3.16 | 3.05 | 3.54 | 4.25 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 1.13 | 1.16 | 1.32 | 1.58 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 0.52 | 0.49 | 0.59 | 0.51 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.16 | 0.75 | 0.72 | 0.87 | — | |
| Índice de liquidez rápidasetor | ||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 0.83 | 0.72 | 0.89 | 1.08 | — | |
| Índice de liquidez rápidaindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 3,351 ÷ 4,319 = 0.78
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Dinâmica dos ativos rápidos:
- Ao longo do período analisado, houve uma oscilação nos ativos rápidos, com aumento de 2019 para 2020, atingindo 4.805 milhões de dólares, seguido de uma redução significativa em 2021 para 4.152 milhões, e uma queda contínua em 2022 para 3.392 milhões, mantendo-se relativamente estável em 2023 com 3.351 milhões. Essa trajetória sugere uma diminuição na liquidez de curto prazo baseada nos ativos altamente líquidos.
- Comportamento do passivo circulante:
- O passivo circulante apresentou crescimento de 2019 a 2021, passando de 3.521 milhões para 4.806 milhões, indicando aumento na depreciação de obrigações de curto prazo. Posteriormente, ocorreu uma redução em 2022 para 5.175 milhões, e uma significativa diminuição em 2023, chegando a 4.319 milhões. Essa redução em 2023 pode refletir uma estratégia de alongamento de vencimentos ou uma melhora na gestão das obrigações de curto prazo.
- Variação do índice de liquidez rápida:
- O índice de liquidez rápida, que mede a capacidade de atender às obrigações de curto prazo com os ativos líquidos disponíveis, apresentou uma tendência de declínio de 2019 a 2022, caindo de 1.21 para 0.66, o que indica uma diminuição na margem de segurança para pagamento de dívidas de curto prazo. Em 2023, houve uma ligeira recuperação para 0.78, embora ainda abaixo dos níveis iniciais, sugerindo uma melhora parcial na liquidez, mas ainda em uma posição relativamente mais fraca do que nos anos anteriores.
Índice de liquidez de caixa
Corning Inc., índice de liquidez de caixacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 1,779) | 1,671) | 2,148) | 2,672) | 2,434) | |
| Total de ativos de caixa | 1,779) | 1,671) | 2,148) | 2,672) | 2,434) | |
| Passivo circulante | 4,319) | 5,175) | 4,806) | 3,767) | 3,521) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.41 | 0.32 | 0.45 | 0.71 | 0.69 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.42 | 0.31 | 0.50 | 0.86 | 0.95 | |
| Arista Networks Inc. | 2.62 | 2.34 | 3.07 | 3.74 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.84 | 0.75 | 0.93 | 1.16 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 0.17 | 0.17 | 0.26 | 0.18 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.32 | 0.18 | 0.24 | 0.30 | — | |
| Índice de liquidez de caixasetor | ||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 0.44 | 0.34 | 0.50 | 0.72 | — | |
| Índice de liquidez de caixaindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 1,779 ÷ 4,319 = 0.41
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Total de ativos de caixa
- Houve uma variação nos ativos de caixa ao longo do período analisado, iniciando em 2.434 milhões de dólares em 2019, aumentando para 2.672 milhões em 2020. A partir de então, houve uma redução significativa até 2022, atingindo 1.671 milhões, seguida por uma leve recuperação em 2023, chegando a 1.779 milhões. Essa tendência indica uma alta em 2020, seguida de uma diminuição relevante, possivelmente relacionada a fluxo de caixa operacional, investimentos ou despesas de capital.
- Passivo circulante
- O passivo circulante apresentou crescimento constante de 3.521 milhões em 2019 para um pico de 5.175 milhões em 2022, antes de diminuir para 4.319 milhões em 2023. Este aumento ao longo dos anos sugere maior necessidade de liquidez de curto prazo, possivelmente relacionada a obrigações financeiras ou aumento do ciclo operacional. A redução em 2023 pode indicar uma tentativa de ajuste ou redução das dívidas de curto prazo.
- Índice de liquidez de caixa
- O índice de liquidez de caixa sofreu uma diminuição significativa de 0,69 em 2019 para 0,45 em 2021, atingindo o ponto mais baixo em 2022, com 0,32. Em 2023, houve uma leve recuperação, atingindo 0,41. Essa tendência demonstra uma deterioração na capacidade de cobertura imediata das obrigações de curto prazo com os ativos líquidos de caixa, refletindo potencialmente uma gestão mais desafiadora de liquidez ou maior rotatividade de ativos líquidos. A recuperação parcial em 2023 sugere um esforço para melhorar a adequação de liquidez, embora os níveis permaneçam baixos em relação ao ponto de partida de 2019.